2021年12月证券从业资格《金融市场基础知识》真题

试卷预览

1 单选题 1分

影响我国金融市场运行的因素有()。

Ⅰ.经济因素，如经济增长、周期波动和财政货币经济政策等

Ⅱ.信息技术的发展程度

Ⅲ.投资者的心理预期

Ⅳ.文化因素

查看答案 开始考试

正确答案：A

本题解析：

影响我国金融市场运行的因素来自诸多方面，可以将之大体归纳为经济因 素、法律因素、市场因素、技术因素、心理因素、体制和管理因素以及其他因素七个方面。

文化因素属于其他因素。

2 单选题 1分

投资者投资优先股的好处在于()。

Ⅰ.优先股股息固定，有债券特性，优先股股东可以要求无法支付股息的公司进入破产程序，保护自己的权益

Ⅱ.优先股优先于普通股分配公司利润和剩余财产，因而投资风险相对较小，为一种较安全的投资对象

Ⅲ.优先股股息固定，投资者投资优先股收入稳定，可以作中长线投资

Ⅳ.优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，优先股的股息收益一般都会高于普通股的投资收益

查看答案 开始考试

正确答案：A

本题解析：

优先股是一种特殊股票，它对发行人和投资者来说有一定的意义。

1.对发行人的意义。

发行优先股的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定， 可以减轻利润分配的负担。另外，优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。

2.对投资者的意义。

由于优先股优先于普通股分配公司利润和剩余财产，投资风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资，在国外，大部分优先股为保险公司、养老基金等稳健型机构投资者所持有。当然，持有优先股并不总是有利的，比如，在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。

3 单选题 1分

下列关于不同类型基金利润分配原则的说法,正确的有()

Ⅰ.封闭式基金采用现金方式分红或红利再投资

Ⅱ.根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红

Ⅲ.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配

Ⅳ.开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资

查看答案 开始考试

正确答案：B

本题解析：

封闭式基金只能采用现金方式分红。

一般开放式基金的分红方式有两种：(1)现金分红。(2)红利再投资。根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资。基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。

对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。

4 单选题 1分

关于我国基金发展的说法，正确的有().

I.在早期探索阶段，我国基金业发展带有探索性、自发性和不规范性特征

II.我国开放式基金的出现先于封闭式基金

II.在创新发展阶段，我国基金产品创新层出不穷，包括LOF基金、ETF基金、分级基金、QDII基金等

IV.目前香港成立的基金可以向内地销售，内地成立的基金也可以进入香港市场

查看答案 开始考试

正确答案：B

本题解析：

在早期探索阶段，中国基金业的发展带有很大的探索性、自发性与不规范性。（I正确）

1998年3月27 日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司与国泰基金管理公司分别发起设立规模均为20亿元的两只封闭式基金——基金开元与基金金泰，由此拉开了中国证券投资基金业发展的序幕。在封闭式基金成功试点的基础上，2000年10月8日，中国证监会发布了《开放式证券投资基金试点办法》。2001年9月我国第一只开放式基金——华安创新诞生。（II错误）

在创新发展阶段，基金产品创新层出不穷，先后出现了上市开放式基金（LOF） （2004年10月）、ETF基金（2004年12月）、分级基金（2007年7月）、QDII基金（2007年9月）等主要基金创新品种。（III正确）

2015年7月，内地与香港地区开启基金互认，香港地区成立的基金可以向内地销售，内地成立的基金也可以进入中国香港市场。（IV正确）

5 单选题 1分

中国证券业协会2016年颁布的《证券公司压力测试指引》指出，证券公司应当开展专项或综合压力测试的情形有()。

I.确定经营计划和业务规模

II.确定自营投资规模限额

III.开展重大创新业务

IV.承担重大包销责任

查看答案 开始考试

正确答案：B

本题解析：

中国证券业协会2016年颁布的《证券公司压力测试指引》指出，证券公司 在遇到以下情形之一时，应当开展专项或综合压力测试：重大对外投资或收购、重大对外担保、重大固定资产投资、利润分配或其他资本性支出、证券公司分类评价结果负向调整、负债集中到期或赎回等可能导致净资本和流动性等风险控制指标发生明显不利变化或接近预警线的情形；确定重大业务规模和开展重大创新业务；确定经营计划和业务规模、确定自营投资规模限额、开展重大创新业务、 承担重大包销责任等；预期或已经出现重大内部风险状况；自营投资大幅亏损， 政府部门行政处罚、诉讼、声誉受损等；预期或已经出现重大外部风险和政策变化事件；证券市场大幅波动，监管政策发生重大变化等；其他可能或已经出现的压力情景。

6 单选题 1分

宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素，宏观经济影响股票价价格的特点有()。

I.波及范围广

II.干扰程度深

III.作用机制复杂

IV.可能导致股价波动幅度大

查看答案 开始考试

正确答案：A

本题解析：

宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济对股票价格影响的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂并可能导致股价波动幅度较大。

7 单选题 1分

以下属于中国人民银行职责的有()

I.制定和执行货币政策

II.监督管理黄金市场

III.监督管理期货市场

IV.维护支付、清算系统

查看答案 开始考试

正确答案：C

本题解析：

中国人民银行是我国的中央银行，也是国务院组成部门之一，主要负责制定和执行货币政策，维护金融稳定，同时承担一定的金融服务职能。监督管理银行间债券市场、货币市场、外汇市场、票据市场、黄金市场及与上述市场有关的场外衍生产品。会同有关部门制定支付结算业务规则，负责全国支付、清算系统的安全稳定高效运行。

8 单选题 1分

下列关于我国企业债券各品种的说法，正确的有()。

I.可续期企业债券理论上可不断续期永续存在，具有期限超长、主动赎回、可充当资本金等诸多优势

II.项目收益债券的本息偿还资金完全或主要来源于项目建成后的运营收益

III.专项债券可以是普通企业债券，也可以是创新的项目收益债券、水续债券、债贷组合债券等

IV.发行项目收益债券募集的资金，可以用于项目建设、运营或设备购置，可以置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务

查看答案 开始考试

正确答案：B

本题解析：

可续期企业债券，是指在约定的计息周期(一般3~5年)到期时，发行人可按约定的利率调整机制调整利率后，继续延长一个周期的企业债券，理论上可不断续期永续存在，具有期限超长、主动赎回、可充当资本金等诸多优势。（I正确）

项目收益债券是指“由项目实施主体或其实际控制人发行的，与特定项目相联系的，债券募集资金用于特定项目的投资与建设，债券的本息偿还资金完全或主要来源于项目建成后运营收益的企业债券”。发行项目收益债券募集的资金，只能用于该项目建设、运营或设备购置，不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务，但偿还已使用的超过项目融资安排约定规模的银行贷款除外。（II正确，IV错误）

专项债券是指债券募集资金用于特定项目的债券。专项债券不是某一个债券品种，它可以是普通企业债券，也可以是创新的项目收益债券、永续债券、债贷组合债券等。（III正确）

9 单选题 1分

中小非金融企业集合票据如在注册之后尚未发行前，债项信用级别发生降级的，下列说法符合法律规定的是有()

I.集合票据发行注册自动失效

II.集合票据发行注册继续有效

III.发行人应自行公告

IV.应由交易商协会就该事项作出公告

查看答案 开始考试

正确答案：C

本题解析：

在注册有效期内，对于已注册但尚未发行的集合票据，债项信用级别低于发行注册时信用级别的，集合票据发行注册自动失效，交易商协会将有关情况进行公告。

10 单选题 1分

投资者在参与沪深300股指期货交易时,所使用的交易编码应根据投资目的不同分为 ()。

I.套期保值用途

II.套利用途

III.套汇用途

Ⅳ.投机用途

查看答案 开始考试

正确答案：C

本题解析：

投资者可以根据不同投资目的,分别申请套期保值、套利和投机用途的客户号。