2017年5月《金融市场基础知识》真题

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1 单选题 1分

证券公司是证券市场投资服务的提供者，其中为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务有（ ）。

I．证券发行

Ⅱ．上市保荐

Ⅲ．代理证券买卖

Ⅳ．资金存取

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正确答案：D

本题解析：

证券公司是证券市场重要的中介机构，在证券市场的运作中发挥着重要作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券发行和上市保荐、承销、代理证券买卖等；另一方面，证券公司也是 证券市场重要的机构投资者。

2 单选题 1分

以下关于不动产抵押公司债券，说法正确的是（ ）。

Ⅰ．以土地、设备、房屋等不动产为抵押担保品

Ⅱ．用作抵押的财产价值不一定与发生的债务额相等

Ⅲ．常见于母子公司之间

Ⅳ．如果发行公司到期不能偿付债券本息，债权人有权处理抵押品来抵偿

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正确答案：D

本题解析：

不动产抵押债券是以土地、设备、房屋等不动产为抵押担保品所发行的公司债券，是抵押证券的一种。另外，用作抵押的财产价值不一定与发生的债务额相等，如果同一抵押品价值较大，可多次抵押，设立若干个抵押权，按发行程序分为第一抵押公司债和第二抵押公司债等，前者称优先抵押，后者称一般抵押，按照优先到一般的顺序。如果发行

公司到期不能偿付债券本息，债权人有权处理抵押品来抵偿。

3 单选题 1分

下列关于契约型基金与公司型基金的区别，说法正确的是（ ）。

Ⅰ．契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格

Ⅱ．契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本

Ⅲ．公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大

Ⅳ．契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金

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正确答案：C

本题解析：

契约型基金与公司型基金的区别有： (1)法律主体资格不同。契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格。

(2)资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。

(3)投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，即基于对基金管理人的信任，将自己的资金委托给基金管理人管理和营运，又是基金的受益人，即享有基金的受益权。基金投资者尽管也可以通过持有人大会表达意见，但与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予

基金持有者的权利相对较小。公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东，因此，公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。

(4)基金营运依据不同。契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金。公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善，但契约型基金在设立上更为简单易行。二者之间的区别主要表现在法律形式的不同，并无优劣之分。

4 单选题 1分

下列关于结构化金融衍生产品说法正确的是（ ）。

Ⅰ．结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品

Ⅱ．目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据

Ⅲ．交易所是我国内地结构化产品的交易场所

Ⅳ．结构化产品与某种利率、汇率或者黄金、股票、能源价格相联系，通过事先约定的计算公式进行计算

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正确答案：C

本题解析：

结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融衍生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。目前，我国内地尚无交易

所交易的结构化产品，但是，很多商业银行均通过柜台销售各类“挂钩理财产品”。这些理财产品的预期收益与某种利率、汇率或者黄金、股票、能源价格相联系，通过事先约定的计算公式进行计算。

5 单选题 1分

下列各项中，（ ）属于中央银行直接信用控制的具体手段。

I．信用条件限制

Ⅱ．窗口指导

Ⅲ．规定金融机构流动性比率

Ⅳ．规定利率限额与信用配额

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正确答案：B

本题解析：

Ⅱ项，窗口指导属于间接信用指导。

6 单选题 1分

我国证券市场的监管目标有（ ）。

Ⅰ．运用和发挥证券市场机制的积极作用

Ⅱ．保护投资者利益

Ⅲ．防止人为操纵

Ⅳ．调控证券市场与证券交易规模

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正确答案：D

本题解析：

借鉴国际标准并根据我国的具体情况，我国证券市场的监管目标有：运用和发挥证券市场的积极作用，限制其消极作用；保护投资者利益，保障合法的证券交易的活动，监督证券中介机构依法经营；防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序；根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。

7 单选题 1分

目前，我国的基金公司可以从事的业务有（ ）。

I．企业年金管理

Ⅱ．募集、管理公募基金

Ⅲ．社保基金管理

Ⅳ．特定客户资产管理

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正确答案：D

本题解析：

基金管理公司的主要业务包括：①证券投资基金业务，主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务；②特定客户资产管理业务；③投资咨询服务；④全国社会保险基金管理及企业年金管理业务；⑤QDⅡ业务。

8 单选题 1分

律师事务所从事证券法律业务，可以为下列（ ）事项出具法律意见。

Ⅰ．首次公开发行股票及上市

Ⅱ．上市公司发行证券及上市

Ⅲ．上市公司的收购、重大资产重组及股份回购

Ⅳ．上市公司实行股权激励计划

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正确答案：C

本题解析：

律师事务所从事证券法律业务，可以为下列事项出具法律意见：首次公开发行股票及上市；上市公司发行证券及上市；上市公司的收购、重大资产重组及股份回购；上市公司实行股权激励计划；上市公司召开股东大会；境内企业直接或者问接到境外发行证券，将其证券在境外上市交易；证券公司、证券投资基金管理公司及其分支机构的设立、变

更、解散、终止；证券投资基金的募集，证券公司集合资产管理计划的设立；证券衍生品种的发行及上市；中国证监会规定的其他事项。

9 单选题 1分

可转换债券的双重选择权是指（ ）。

Ⅰ．投资者可自行选择是否修正转股价

Ⅱ．转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权

Ⅲ．转债发行人可自行选择是否修正利率

Ⅳ．投资者可自行选择是否转股

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正确答案：A

本题解析：

可转换债券具有双重选择权：

（1）投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本。

（2）转债发行人拥有是否实施收回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。

10 单选题 1分

机构投资者包括（ ）。

Ⅰ．保险公司

Ⅱ．投资基金

Ⅲ．个人投资者

Ⅳ．合格境外机构投资者

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正确答案：C

本题解析：

机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。l、Ⅳ项均属于机构投资者中的金融机构。故本题选C。