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甲企业持有2019年年初上市的A、B两项证券,历史收益率有关资料如下:

注会财务成本管理,章节练习,分章节练习,财务成本管理

要求:

(1)估算两项证券的期望报酬率;

(2)估算两项证券的标准差;

(3)试分析甲企业应该用什么指标进行风险分析,并判断A、B证券投资哪个风险较小。

答案:
本题解析:

(1)A 证券的期望值=(-10%+5%+23%)/3=6%

B 证券的期望值=(3%+8%+10%)/3=7%

(2)由于 A、B 证券是 2019 年年初上市的证券,所以给出的历史收益率是全部历史收益率,所以求解的标准差是总体标准差:

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(3)由于两项证券投资的期望报酬率不同,所以衡量风险用变异系数指标

A 证券的变异系数=13.49%/6%=2.25

B 证券的变异系数=2.94%/7%=0.42

B 证券的变异系数较小,所以 B 证券的风险较小。

更新时间:2022-07-15 12:21
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