1、资料（一）
A公司主要从事家用电器的生产和销售，主要产品包括电视机、电冰箱、空调、洗衣机、热水器等。A公司于20×0年首次公开发行A股股票并上市，目前总股本为60000万股（每股面值1元）。
A公司为星辰会计师事务所的常年审计客户。星辰会计师事务所委派注册会计师甲担任A公司20×3年度财务报表审计项目合伙人，并委派注册会计师乙担任审计项目组负责人。
A公司上市后营业收入保持稳定增长，每年增长5%左右。20×3年4月，A公司董事会向管理层下达20×3年度经营目标，其中要求20×3年度营业收入较20×2年度至少增长10%。20×4年1月，市场研究机构发布的报告显示，20×3年家用电器行业营业收入增长率为6%。
A公司原财务总监在A公司已供职5年，20×3年上半年辞职后任职于A公司的竞争对手，数名在A公司供职多年的会计人员也在20×3年下半年相继辞职。A公司财务总监目前由负责人力资源的副总经理兼任。
由于家电行业企业竞争激烈，A公司的竞争对手于20×3年6月推出了以云平台为依托的智能电视产品，对A公司电视机产品销售造成较大冲击。为保持市场占有率，A公司在20×3下半年普遍降低了各类电视机产品销售价格。
为应对竞争加剧和国内市场增长乏力的风险，A公司在20×3年下半年采取了一系列措施，其中包括：投资并购了若干同行业其他企业，扩大业务规模；开拓海外市场，并在海外成立了若干分支机构提供售后服务；在全国各地开展了专卖店加盟业务模式；扩大研发团队规模，增加研发费用的投入，开始研发多项新技术。
P公司是A公司的母公司，向A公司提供部分原材料。20×3年2月，A公司向P公司预付购买钢板款项5000万元，截至20×3年末P公司尚未交货。20×4年1月31日，双方终止该采购合同，A公司收回该预付款项5000万元。
A公司及其子公司均使用ERP系统进行业务核算，ERP系统通过处理各模块交易数据自动生成会计分录，并在期末自动生成财务报表。星辰会计师事务所在审计A公司20×2年度财务报表时测试了该ERP系统，注意到A公司信息技术一般控制存在重大缺陷。A公司根据星辰会计师事务所出具的管理建议书，在20×3年对ERP系统相应的信息技术一般控制进行了改进，并且重新开发应用了部分与财务核算相关的模块。
A公司部分合并财务数据摘录如下：
金额单位：万元
资料（二）
审计项目组针对A公司20×3年度审计业务制定了相关的审计计划，部分内容摘录如下：
1.将营业收入设定为重要账户，虽然所有销售交易均通过ERP系统，但考虑到20×2年度审计时对ERP系统测试结果表明信息技术一般控制存在重大缺陷，计划20×3年对营业收入仅实施实质性程序。
2. A公司于20×3年在某西部城市新建成一座仓库，专门针对西部地区客户产品调配和仓储，库存量约为集团整体库存量的20%。由于去往该西部城市路途遥远，交通成本高，对该仓库年末存货实施存货监盘不可行，计划直接实施替代审计程序。
3. A公司财务经理于20×3年初调任内部审计部门经理，由于其比较熟悉审计项目组执行的审计程序，并已经带领内部审计人员实施了若干内部控制测试的检查，计划依赖并直接利用A公司内部审计人员在20×3年度开展上述检查工作的结果，并据以直接得出相关内部控制运行有效性的结论。
资料（三）
审计项目组在审计A公司20×3年投资相关事项过程中注意到以下事项：
1. 20×2年3月，A公司以现金1000万元购入B上市公司250万股普通股股票，占B公司总股本的5%。A公司将该投资确认为可供出售金融资产，以公允价值计量。20×3年9月1日，A公司以向B公司的母公司（非关联公司）定向增发2300万股A公司普通股作为对价，另外收购B公司50%的股权，从而获得了对B公司的控制权。20×3年9月1日（购买日），A公司股票价格为每股5元，B公司股票价格为每股4.2元。A公司定向增发股票过程中发生审计费100万元、律师费100万元、佣金及手续费500万元。
20×3年9月1日，A公司在其个别财务报表中，将之前所持B公司5%股权（可供出售金融资产）于20×3年9月1日的公允价值1050万元和追加收购B公司50%股权时所增发股票的公允价值11500万元之和（即12550万元）作为对B公司长期股权投资的初始投资成本，并将上述可供出售金融资产公允价值变动累计计入其他综合收益的50万元转入当期投资收益，同时，将定向增发股票过程中发生的各项费用共计700万元全部冲减了股票溢价发行收入。
2. 20×3年12月1日，A公司与某非关联公司共同以现金投资设立C公司，A公司出资3000万元拥有C公司30%股权，对C公司具有重大影响。20×3年12月30日，C公司将成本为200万元的电线作价250万元（不含增值税）出售给A公司，A公司将其作为原材料核算。截至20×3年12月31日，A公司的该原材料尚未领用和对外销售。A公司与C公司于20×3年未发生其他交易。C公司20×3年12月实现净利润200万元，除此之外，C公司设立后无其他所有者权益变动。A公司按照权益法计算其应享有的C公司20×3年净损益为60万元，并据此对长期股权投资余额进行了调整。20×3年12月31日，A公司个别财务报表中对C公司的长期股权投资账面价值为3060万元。
3. 20×3年12月31日，A公司以现金800万元购买了某非关联公司的全资子公司——D公司的全部股权。20×3年12月31日（购买日），D公司净资产账面价值为600万元，D公司账面记录的各项资产和负债的账面价值均与经评估确认的公允价值相等，除在账面记录的各项资产外，D公司还拥有一项经评估确认公允价值为120万元的专有技术。A公司认为该项专有技术并非源于合同性权利或其他法定权利，不能单独确认，故在20×3年度合并财务报表中确认了对D公司的合并商誉200万元。
4. A公司于20×2年以现金5000万元向某非关联公司购买了其全资子公司——E公司全部股权，收购时产生商誉400万元。E公司仅拥有一条微波炉生产线，生产的产品直接对外销售。由于微波炉销量一路下滑，E公司20×3年出现亏损。20×3年12月31日，A公司将E公司账面所有资产认定为一个资产组对其进行减值测试，经测算，该资产组可收回金额为4100万元。E公司自购买日开始持续计算的可辨认净资产为4000万元，A公司认为E公司的资产没有发生减值，因此在A公司20×3年度合并财务报表中未对与E公司有关的资产确认任何减值损失。
资料（四）
审计项目组在审计过程中注意到以下事项：
1. A公司自20×3年起在全国各地开展专卖店加盟业务。加盟合同约定：A公司在签署加盟合同当期向加盟商收取一次性加盟费100万元，加盟期5年，在加盟经营期间内，A公司定期向加盟商提供产品技术培训和经营策略指导等方面的后续服务，不另行收取费用。A公司在收到一次性加盟费时全额确认为营业收入。
A公司向加盟商提供本公司产品，加盟商可以在收到产品后1个月内无理由退货，并在退货次月结算退款。由于无法合理估计退货可能性，A公司在加盟商签收产品时全额确认营业收入，待退货实际发生时再冲减退货当期营业收入。
2. A公司某直营店于20×0年12月完成装修，装修支出50万元，A公司将其作为固定资产核算，预计使用年限为5年，以年限平均法计提折旧（无残值）。20×3年1月该直营店拆除原有装修，重新进行了全面装修，并于20×3年内完工投入使用。A公司将原装修支出的账面价值30万元和新发生的装修支出80万元共计110万元通过在建工程转入固定资产成本，并在预计使用年限内以年限平均法计提折旧。
3. 20×3年12月1日，A公司发行了若干优先股。根据合同，优先股持有人享有赎回选择权，即优先股持有人可以在20×4年6月1日之后的任何时间要求A公司以每股5.5元的价格赎回该优先股。A公司认为优先股持有人行使赎回选择权的可能性无法合理确定，将该优先股作为权益工具核算。
4. 20×3年12月30日，A公司物流运输车在送货途中由于闯红灯与一小轿车相撞，造成小轿车毁损严重，小轿车车主要求A公司赔偿其财产损失和医疗费合计12万元，A公司预计很可能需支付上述赔偿。20×3年12月31日，经保险公司核定，A公司基本确定能够从保险公司获得赔偿款10万元。A公司于20×3年末按预计将向小轿车车主支付的12万元与将从保险公司收到的10万元的差额2万元确认了预计负债。
资料（五）
A公司为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为17%、企业所得税税率为25%。审计项目组在审计A公司20×3年应交税费过程中注意到以下事项：
1. A公司直营店于20×3年2月推出促销活动。消费者在促销期间购买A公司电视机产品，可以免费获赠一台加湿器。A公司按照电视机销售价款开具普通发票，并以该销售价款作为含增值税的销售额计算销项税。免费赠送的加湿器未开具发票，也未计算销项税。
2. A公司为鼓励客户提前支付货款，承诺给予客户一定程度的现金折扣，即在信用期结束前提前支付货款的，可享受一定程度的折扣。A公司在申报20×3年度增值税时，以20×3年度扣除现金折扣的销售净额作为增值税的计税销售额。
3. 20×3年6月，A公司向某客户销售一批电冰箱，不含增值税的销售价款为80万元，另外A公司收取代垫运费10万元，并收到了承运方开具给A公司的货运发票。A公司以销售价款和代垫运费的合计数90万元作为不含增值税的销售额计算销项税。
4. 20×3年8月31日，A公司将一台使用过的旧生产设备赠送给某关联企业。该生产设备是A公司于20×1年8月以93.6万元的价格（含17%增值税）购入的，当时已抵扣了17%的增值税进项税额，截至20×3年8月31日累计计提折旧14万元。对上述对外赠送固定资产交易，A公司以原值80万元作为不含增值税的销售额计算销项税。
资料（六）
A公司的子公司——F公司是20×3年12月新成立的热水器生产企业，产品同时有内销和自营出口。F公司为增值税一般纳税人，出口货物的征税税率为17%，退税税率为13%。F公司适用的企业所得税税率为25%。审计项目组在复核F公司纳税申报表时注意到以下事项：
1. 20×3年12月，F公司购入货物取得的增值税专用发票全部通过认证，合计进项税额为85万元。F公司当月实现内销不含税销售额100万元（均已于当月收到货款），出口外销销售额折合人民币300万元。F公司20×3年12月份的增值税纳税申报表中显示“当期免、抵、退应退税额”为39万元，期末留抵税额为0。
2. F公司分别在X国和Y国设立了海外分支机构提供产品售后服务（中国与X国和Y国已经缔结避免双重征税协定）。F公司20×3年12月在境内的应纳税所得额为100万元，在X国分支机构的应纳税所得额为20万元，X国所得税税率为30%，在Y国分支机构的应纳税所得额为10万元，Y国所得税税率为20%，两个分支机构在X国和Y国分别缴纳了6万元和2万元的企业所得税。F公司20×3年的企业所得税纳税申报表中显示在中国境内“实际应纳所得税额”为25万元。（F公司在X、Y两国所得按中国税法计算的应纳税所得额和按X、Y国两国税法计算的应纳税所得额一致；F公司20×3年未发生需要对境内应纳税所得额进行调整的事项。）
资料（七）
注册会计师乙在复核审计项目组部分成员编制的审计工作底稿时，注意到以下事项：
1.项目组成员在检查A公司电视机产品是否需要计提存货跌价准备时，复核了A公司电视机产品于20×3年末销售价格，发现销售价格略高于20×3年末电视机产品账面单位成本。项目组据此得出“A公司电视机产品可变现净值高于成本，无需计提存货跌价准备”的结论。
2.根据A公司管理制度，财务经理每月对各项产品生产成本进行审核，并与预算数比较，对于差异超过5%的产品进行分析并编制分析报告。生产部经理审阅该分析报告并采取跟进措施。项目组成员抽查了20×3年2个月的分析报告，发现财务经理和生产部经理均有在分析报告上签字。项目组成员据此得出“A公司与上述管理制度相关的控制运行有效”的结论。
3. A公司费用报销制度规定，员工报销费用需经部门经理审核并签字。针对该项控制，项目组成员按照计划的样本量抽取了25个费用报销单进行测试，测试后发现其中有3张报销单上没有部门经理签字，但部门经理随即在这3张报销单上作了补签，并表示是由于无意间漏签所致。项目组成员据此得出“抽取25个样本测试结果无异常，该控制运行有效”的结论。
4.项目组成员对20×3年末A公司应收某客户的应收账款余额实施了函证程序，没有收到回函。项目组成员从20×3年应收账款明细账中抽取构成该项应收账款余额的交易所对应的销售发票和发运凭证，经核对金额相符。项目组成员据此得出“于20×3年12月31日，A公司对该客户的应收账款余额完整”的结论。
5. A公司20×3年12月31日库存现金分别存放于财务室和总经理办公室保险柜。项目组成员在20×3年12月31日对财务室库存现金进行了监盘。由于总经理20×3年12月31日未在办公室，项目组成员于20×4年1月1日对存放于总经理办公室保险柜的库存现金进行了监盘，均未发现差异。项目组成员据此得出“于20×3年12月31日，A公司库存现金余额没有差异”的结论。
资料（八）
A公司的财务总监就以下事项征询注册会计师甲的意见：
G公司是从事家用电器连锁销售的公司，注册资本5000万元，近年来经营业绩不佳。A公司为了扩大销售网络，目前正在与G公司协商合作事宜，并计划在20×4年下半年与G公司签订合作协议。A公司考虑在合作协议中约定：A公司向G公司提供10000万元委托贷款，贷款期限10年；在10年贷款期内，G公司利用其全部连锁销售网络专营A公司品牌家用电器，相关经营策略和销售计划均遵从A公司指令；A公司派遣销售人员担任G公司各个连锁销售店的经理；G公司除了每年向A公司支付委托贷款利息外，还需将每年营业利润的60%作为管理费支付给A公司。财务总监希望注册会计师甲就相关合作协议生效后A公司是否拥有对G公司的控制权提出分析意见。
根据资料（一），假定不考虑其他条件，识别A公司20×3年度财务报表认定层次存在的重大错报风险，指出所影响的财务报表项目和认定，并相应逐项设计进一步的实质性程序。
【正确答案】 (1)应提出的质疑：可变现净值不是简单地等于存货的售价。仅依据销售价格高于账面单位成本，不足以得出可变现净值高于成本的结论。
改进建议：产成品应当以估计的售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。
(2)应提出的质疑：仅根据财务经理和生产部经理在报告上有签字，不足以得出“A公司与上述管理制度相关的控制运行有效”的结论。
改进建议：财务经理和生产部经理在报告上的签字只能说明有控制执行的记录。项目组成员还需要通过询问、观察和检查等其他程序来证明生产部经理了解分析报告中的内容并确实采取了跟进措施，测试后才能得出“该控制运行有效”的结论。
(3)应提出的质疑：项目组成员在测试时发现三张报销单上没有部门经理的签字，不能依据部门经理“无意间漏签”的解释便得出测试结果无异常的结论。
改进建议：对发现偏差的样本分析偏差的性质和原因，判断其对财务报表重大错报风险的影响。三个样本出现偏差，可能得出该控制无效的结论，应当考虑其对进一步实质性程序的影响。
(4)应提出的质疑：以20×3年应收账款账面记录为起点，检查至账面记录对应的应收账款相关的原始凭证不能得出“于20×3年12月31日，A公司对该客户的应收账款余额完整”的结论。
改进建议：应以20×3年销售交易的原始单据（如产品发运凭证等）为起点，追查至应收账款账面记录，才能够应对与应收账款完整性认定相关的审计目标。
(5)应提出的质疑：项目组成员不应当分两天对库存现金进行监盘。
改进建议：部分现金保管在总经理办公室（而非由财务部出纳统一保管）不符合内控要求，库存现金被挪用的风险较高，加之库存现金易转移，存放于两处或两处以上的，应同时进行盘点。项目组成员应重新对存放于财务室和总经理办公室的库存现金同时进行监盘，并调整至资产负债表日的金额。
【答案解析】 第一点考核“存货的实质性程序”知识点。存货的可变现净值应当以估计的售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定。
第二点考核“控制测试的含义和性质”知识点。控制测试是为了获取关于控制防止或发现并纠正认定层次重大错报的有效性而实施的测试。
第三点考核“控制测试的含义和性质”知识点。控制测试是为了获取关于控制防止或发现并纠正认定层次重大错报的有效性而实施的测试。
第四点考核“应收账款审计目标”知识点。需由相关销售单据追查至应收账款账面才能应对与应收账款“完整性”认定相关的审计目标。
第五点考核“库存现金的实质性程序”的知识点。如被审计单位库存现金存放部门有两处或两处以上的，应同时进行盘点。
甲公司是一家生产商，公司适用的所得税税率为25%，相关资料如下。
资料一：甲公司2019年相关财务数据如下表所示，假设甲公司成本性态不变，现有债务利息水平不变。
资料二：甲公司计划2020年推出一款新型产品，产品生产所需要的设备可以使用原有的旧设备，也可以购置新设备。新旧设备相关资料如下表所示：
假设甲公司要求的最低报酬率为10%。
资料三：若购置新设备，为了满足购置新设备的资金需求，甲公司设计了两个筹资方案,第一个方案是向银行借款筹集资金3000万元，年利率为8%，同时发行优先股3000万元，股息率9%；第二个方案是发行普通股1000万股，每股发行价6元，甲公司2020年年初普通股股数为3000万股。
资料四：若生产该新产品需要利用一种零件，每年生产新产品需要零件20000件，外购成本每件120元，企业已有的生产车间有能力制造这种零件，自制零件的单位相关成本资料如下表所示：
如果公司现在具备足够的剩余生产能力，但剩余生产能力可以转移用于加工其他产品，每年可以节省外购成本40000元。
要求：
（1）根据资料一，计算甲公司的下列指标：①营运资本；②产权比率；③边际贡献率；④保本销售额。
（2）根据资料一，计算经营杠杆系数和财务杠杆系数。
（3）根据资料二，计算继续使用旧设备和购置新设备的平均年成本，并替公司进行决策。
（4）根据资料一和资料三，计算两个筹资方案的每股收益无差别点息税前利润。
（5）根据资料一和资料三，若公司选择方案一筹资，计算当息税前利润达到每股收益无差别点时的财务杠杆系数。
（6）根据资料四，判断公司应选择外购零部件还是自制零部件。
A公司采用配股的方式进行融资。2020年3月25日为配股的股权登记日，以公司2019年12月31日总股数1000000股为基数，拟每10股配1股。3月25日公司股票收盘价为8元/股，配股价格为6.8元/股。
假定在分析中不考虑新募集资金投资产生净现值引起的企业价值变化。
要求：
（1）所有股东均参与配股的情况下，计算配股的除权参考价（计算结果保留小数点后四位）。
（2）所有股东均参与配股的情况下，计算每股股票配股权的价值（计算结果保留小数点后四位）。
（3）假设某股东拥有10000股A公司股票，若其他股东均参与配股，计算是否参与配股对该股东财富的影响（计算的股票价值保留整数）。
甲公司是一家机械制造企业，只生产销售一种产品，生产过程分为两个步骤，第一步骤产出的半成品直接转入第二步骤继续加工，每2件半成品加工成1件产成品，产品成本计算采用平行结转分步法，月末完工产品和在产品之间采用约当产量法（假设在产品存货发出采用加权平均法）分配生产成本。
原材料在第一步骤生产开工时一次投入，各个步骤加工成本费用陆续发生，第一步骤和第二步骤月末在产品完工程度均为本步骤的50%。
2020年7月的成本核算资料如下：
（1）月初在产品成本。(单位：元)
要求：
（1）编制第一、二步骤成本计算单（结果填入下方表格中，不用列出计算过程）。
（2）编制产成品成本汇总计算表（结果填入下方表格中，不用列出计算过程）。
（3）简述平行结转分步法的优缺点。
D股票当前市价为25.00元/股，市场上有以该股票为标的资产的期权交易，有关资料如下：
（1）以D股票为标的资产的到期时间为半年的看涨期权和看跌期权的执行价格均为25.30元；
（2）根据D股票历史数据测算的连续复利报酬率的标准差为0.4；
（3）无风险年报价利率4%；
（4）1元的连续复利终值如下：
要求：
（1）若年收益的标准差不变，利用两期二叉树模型计算股价上行乘数与下行乘数，并确定以该股票为标的资产的看涨期权的价格，直接将结果填入表格内。
（2）利用看涨期权—看跌期权平价定理确定看跌期权价格。
（3）投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合？该投资组合应该如何构建？假设6个月后该股票价格上涨10%，该投资组合的净损益是多少？假设6个月后该股票价格下跌10%，该投资组合的净损益是多少？
（4）若投资者预期未来股价会有较大变化，但难以判断是上涨还是下跌，判断应采取哪种期权投资策略；计算确保该组合策略不亏损的股票价格变动范围；如果6个月后，标的股票价格实际上涨30%，计算该组合的净损益。（注：计算股票价格区间和组合净损益时，均不考虑期权价格的货币时间价值）
甲酒店想加盟另一个叫阳光酒店的项目，期限8年，相关事项如下：
（1）初始加盟保证金10万元，初始加盟保证金一次收取，合同结束时归还本金（无利息）；
（2）初始加盟费按照酒店房间数120间计算，每个房间3000元，初始加盟费一次收取；
（3）每年特许经营费按酒店收入的6.5%上缴，加盟后每年年末支付；
（4）甲酒店租用的房屋4200平方米，租金每平方米一天1元，全年按365天计算（下同），每年年末支付；
（5）甲酒店需要在项目初始投入600万元的装修费用，按税法规定可按8年平均摊销；
（6）甲酒店每间客房定价每天175元，全年平均入住率85%，每间客房的客房用品、洗涤费用、能源费用等支出为每天2 9元，另外酒店还需要支付每年30万元的付现固定成本，每年年末支付；
（7）酒店的人工成本每年105万元，每年年末支付；
（8）酒店的税金及附加为营业收入的5.5%。
要求：
（1）计算加盟酒店的年固定成本总额和单位变动成本。
（2）计算酒店的盈亏平衡点入住率、安全边际率和年息税前利润。
（3）若每间客房定价下调10%，其他影响因素不变，计算息税前利润对单价的敏感系数。
（4）若决定每间客房定价下调10%，其他影响因素不变，求解此时酒店的盈亏平衡点入住率，以及为了维持目前息税前利润水平，酒店的平均入住率应提高到多少？
甲公司是一个家具生产公司，2019年管理用财务报表相关数据如下：
甲公司目前没有金融资产，未来也不准备持有金融资产，2019年股东权益增加除本年利润留存外，无其他增加项目。
乙公司是甲公司的竞争对手，2019年相关财务比率如下：
要求：
（1）基于甲公司管理用财务报表，计算甲公司的净经营资产净利率、税后利息率、净财务杠杆和权益净利率。（注：资产负债表相关数据用年末数计算，百分位保留四位小数）
（2）计算甲公司与乙公司权益净利率的差异，并使用因素分析法，按照净经营资产净利率、税后利息率和净财务杠杆的顺序，对该差异进行定量分析。（注：百分位保留四位小数）
（3）如果甲公司2020年的营业净利率、净经营资产周转率和股利支付率不变，甲公司不准备从外部融资，计算其2020年的销售增长率。
（4）如果甲公司2020年的营业净利率、净经营资产周转率、股利支付率和净财务杠杆不变，公司不准备发行股票或回购股票，计算其2020年的销售增长率。
（5）如果甲公司2020年的销售增长率为20%，净经营资产周转率、股利支付率和营业净利率不变，计算甲公司2020年的融资总需求与外部筹资额。
下列有关预算表述中正确的有（ ）。
下列有关可避免成本的表述正确的有（ ）。
装配车间2020年7月的数据资料如下：产品月初在产品数量100件，月初在产品完工程度40%，本月投入生产400件，本月完工产品480件，月末在产品20件。月末在产品完工程度50%，原材料均在生产开始时一次投入。月初在产品的直接材料成本2000元，直接人工和制造费用为3000元，本月发生直接材料成本10000元，发生直接人工和制造费用为12680元。假设在产品存货采用先进先出法计价，则下列表述正确的有（ ）。
下列关于MM理论的说法中，正确的有（ ）。
