2020基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题3

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1 单选题 1分

某时点市值最大的15只股票的市值分别为420亿元、318亿元、306亿元、275亿元、260亿元、247亿元、231亿元、220亿元、183亿元、180亿元、177亿元、173亿元、170亿元、158亿元、153亿元，则该类股票中位数是（　　）。

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正确答案：D

本题解析：

中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。对于随机变量X来说，它的中位数就是上50％分位数x50％，这意味着X的取值大于其中位数和小于其中位数的概率各为50％。对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。故中位数为第8位数，即220亿。

2 单选题 1分

下列费用不列入基金费用的有（　　）。

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正确答案：B

本题解析：

下列费用不列入基金费用：①基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；②基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；③基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用

3 单选题 1分

目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和（　　）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。

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正确答案：C

本题解析：

目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。

4 单选题 1分

（　　）是指立即转换成股票的债券价值。

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正确答案：C

本题解析：

转换价值是指立即转换成股票的债券价值。转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。股价上升，转换价值也上升；相反，若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低。

5 单选题 1分

下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（　　）。

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正确答案：B

本题解析：

对于美式期权而言，由于它可以在有效期内任何时间执行，有效期越长，买方获利机会就越大，而且有效期长的期权包含了有效期短的期权的所有执行机会，所以有效期越长，期权价格越高。B项不正确。

6 单选题 1分

在持有期为3年，置信水平为90％的情况下，若计算的风险价值为50万元，则表明该投资者的资产组合（　　）。

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正确答案：A

本题解析：

本题旨在考查风险价值的内涵。在持有期为3年，置信水平为90％的情况下，若计算的风险价值为50万元，则表明该投资者的资产组合在3年中的损失有90％的可能性不会超过50万元。故本题选A。

7 单选题 1分

关于债券型基金与货币市场基金，下列说法中正确的是（　　）。

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正确答案：D

本题解析：

《货币市场基金监督管理办法》规定货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天，平均剩余存续期不得超过240天。故A项错误。货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过净资产的20％。故B项错误。债券基金久期越长，净值随利率的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。故C项错误。在目前的法规下，开放式债券基金的杠杆率上限为140％，封闭式债券基金的杠杆率上限为200％。故D项正确。

8 单选题 1分

银行A因急需1000万元资金头寸，将其持有的部分利率债质押给银行B，并与银行B签订了回购协议，10天后将债券回购，并支付银行B年化3.6％的利率，银行A到期回购的价格为（　　）万元。

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正确答案：B

本题解析：

在质押式回购中，首期资金结算额=正回购方融入资金数额=1000万元

到期资金结算额=首期资金结算额×（1+回购利率×实际占款天数/365）=1000*（1+3.6%*10/365）=1001万元。

9 单选题 1分

某资产A，如果2018年我国经济上行，其年化收益率预计为15％；经济平稳，其年化收益率为8％；经济下行，其年化收益率为-3％。其中，经济上行的概率是25％，经济平稳的概率是40％，经济下行的概率是35％。则资产A在2018年的期望收益率为（　　）。

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正确答案：B

本题解析：

期望收益率=25％×15％+40％×8％-35％×3％=5．9％。

10 单选题 1分

下列指标中可以对基金持仓结构作出有效分析的是（　　）。

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正确答案：D

本题解析：

股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例等指标，在基金定期报告的投资组合报告中披露，根据相关指标进行基金持仓结构的分析。