当前位置：首页 → 职业资格 → 基金从业资格证 → 证券投资基金基础知识->2020基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题3
（ ）是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。
关于看涨期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的是（ ）。
买断式回购以净价交易，全价结算，可选择的结算方式不包括（ ）。
关于常用的VAR估算方法—历史模拟法，下列表述正确的是（ ）。
下列属于指令驱动市场交易原则的是（ ）。
Ⅰ．价格优先原则
Ⅱ．地点优先原则
Ⅲ．时间优先原则
Ⅳ．散户优先原则
下列关于政府债券的表述，错误的是（ ）。
当企业面临破产清算时，最优先得到清偿的债券是（ ）。
相比个人投资者，机构投资者通常具有的特征不包括（ ）。
同业拆借是指（ ）以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。
（ ）来源于CAPM理论，表示的是单位系统性风险下的超额收益率。
给定无风险利率5%，关于投资组合A和B的单位风险收益，下列表述正确的是（ ）。
A组合：平均收益率=15%；标准差=0.4；贝塔系数=0.58.
B组合：平均收益率=11%；标准差=0.2；贝塔系数=0.41.
关于利率互换和货币互换的描述，错误的是（ ）。
下列关于算法交易说错误的是（ ）。
关于交易指令在基金公司内部的执行情况，以下说法错误的是（ ）。
（ ）的局限性在于只能衡量损失的大小，而不能衡量损失发生的可能频率。
机构投资者在发生下列行为且取得收入时，（ ）暂不纳入企业所得税的征收范围。
所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的（ ）。
关于基金运作过程中的费用，以下不能在基金资产中列支的是（ ）。
市场投资组合具有的特征不包括（ ）。
相对寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（ ），偿还额度风险（ ），因此财险公司运用保费投资（ ）风险的产品。
可转换债券面值为500元，规定其转换价格为25元，则转换比例为（ ）。
流动性风险管理的主要措施不包括（ ）。
根据跟量算法，若交易量放大，这段时间内的下单成交量（ ）；若交易量缩小，这段时间内的下单成交量（ ）。
关于个人投资者的需求，下列表述错误的是（ ）。
关于权证的标的资产与结算方式，有如下两种表述：
Ⅰ．股票权证的标的资产可以是单一股票也可以是一篮子股票组合
Ⅱ．行权的结算方式有证券给付结算方式和现金结算方式两种
则以上两种表述（ ）。
下列关于企业现金流量结构的说法中，正确的是（ ）。
债权人获得的年利率为2．8％，若实际利率为1．4％，则通货膨胀率为（ ）。
按照持有人权利的性质分类，权证可分为（ ）。
根据会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系是（ ）。
期权合约中（ ）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际实施的价格。
根据目前的有关规定，以下几个财务指标与基金利润有关的是（ ）
Ⅰ．本期利润
Ⅱ．本期已实现收益
Ⅲ．期末可供分配利润
Ⅳ．未分配利润
假设其他条件不变，根据杜邦分析法，下列举措中会降低公司净资产收益率的是（ ）。
Ⅰ．降低公司的资产负债率
Ⅱ．加快公司的总资产周转率
Ⅲ．提高公司的销售利润率
Ⅳ．提高公司的负债权益比
（ ）根据总体投资策略和研究报告，构建投资组合方案，对方案进行风险收益分析。
下列属于企业再融资行为的是（ ）。
Ⅰ．向原有股东配售股份
Ⅱ．向不特定对象公开募集
Ⅲ．场外协议回购
Ⅳ．股票拆分
UCITS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容包括（??）。
Ⅰ更简单的风险分散规则
Ⅱ更广泛的投资品种
Ⅲ更广泛的业务范围
Ⅳ引入简要招募说明书
QDII投资者是（ ）。
另类投资的主要类型不包括（ ）。
下列不属于股价指数编制方法的是（ ）。
公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序是（ ）。
若某人计划在3年以后得到5000元，年利息率为8％，复利计息，则现在应存入银行（ ）元。
中央银行票据是一种短期债务凭证，用于调节商业银行的（ ）。
投资风险不包括（ ）。
下列有关我国证券交易所的说法中，正确的是（ ）。
Ⅰ．为证券集中交易提供场所和设施
Ⅱ．组织和监督证券交易
Ⅲ．实行自律管理
Ⅳ．设立和解散由中国证监会决定
在某基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上分散系统性风险。”投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注。”关于两人的说法，下列表述正确的是（ ）。
下列投资的收益率可以看作无风险收益率的是（ ）。
下列关于短期融资券的说法中，错误的是（ ）。
沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，沪港通和深港通的双向交易以（ ）作为结算单位。
一只基金的月平均净值增长率为3％，标准差为4％，在标准正态分布下，在95％的概率下，月度净值增长率在以下（ ）区间。
某基金某年度收益为22％，同期其业绩比较基准的收益为18％，沪深300指数的收益为25％，则该基金的超额收益为（ ）。
在考虑基金业绩评价的时候，我们往往要考虑基金规模大小带来的影响，下列属于大规模基金最有可能带来的不利影响的为（ ）。
下列关于证券场内交易的清算与交收规则的说法中，错误的是（ ）。
下列关于期货合约的论述中，错误的是（ ）。
下列关于普通股股东和优先股股东表决权的表述中，在一般情况下正确的是（ ）。
（ ）是一个（ ）风险指标。
根据现行规定，关于货币市场基金的利润分配，下列说法中错误的是（ ）
投资组合A、B的主动比重分别为30％、60％，且A、B的基准指数相同，可以得出以下结论（ ）。
关于我国QDII基金的特点，下列说法错误的是（ ）。
以下关于短期政府债券特点的说法错误的是（ ）
假设市场期望收益率为8％，某只股票的贝塔值为1．3，无风险利率为2％，依据证券市场线得出的这只股票的预期收益率为（ ）。
在给定收益率变化下，债券价格的百分比变化与修正久期变化方向（ ）。修正久期越大，由给定收益率变化所引起的价格变化（ ）。
下列不属于收益率曲线基本类型的是（ ）。
某公司按每股0．5元送现金红利，配股价格为5元，股东按每股0．1的比例实行配股，3月24日为权益登记日，3月23日该股票收盘价为11元，请计算该股票除权（息）参考价（ ）元。
一般来说，回购期限（ ），抵押品的价格风险（ ），回购利率（ ）
下列不符合暂停估值条件的是（ ）。
截至2016年12月31日，某股票型基金规模18亿元，股票投资总市值10亿元。前十大重仓股票投资总市值3．7亿元。则该基金的持股集中度为（ ）。
以下关于货币市场工具特点的说法错误的是（ ）
按照现行的税收政策，下列说法中，正确的是（ ）。
Ⅰ．机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税
Ⅱ．机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税
Ⅲ．机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时不征收企业所得税和个人所得税
预期收益率与（ ）的关系式可以表示成证券市场线。
与证券市场上的其他投资工具一样，债券投资也面临一系列风险，其中不包括（ ）。
逐笔全额结算是最基本的结算方式，适用（ ）市场。
关于机会成本和冲击成本，下列说法正确的是（ ）。
关于基金份额分拆与合并，下列表述错误的是（ ）。
QDII是在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排，目前（ ）不可以发行代客境外理财产品。
债券投资风险不包括（ ）。
关于风险投资，以下表述正确的是（ ）。
衡量企业最大化股东财富能力的比率是（ ）。
指数的风险收益特征可以抽象为（ ）的变动。
如果证券市场为半强有效市场，则证券价格能够充分反映以下信息中的（ ）。
Ⅰ．内部信息
Ⅱ．历史价格
Ⅲ．盈利预测
Ⅳ．红利发放
Ⅴ．股票分拆
下列关于正态分布的说法中，不正确的是（ ）。
以下关于风险容忍度的说法错误的是（ ）
一般情况下，以下证券中有决策权的是（ ）。
任何一个行业都要经历一个生命周期，完整的生命周期包括（ ）。
Ⅰ．初创期
Ⅱ．成长期
Ⅲ．平台期
Ⅳ．衰退期
下列关于利率互换合约，说法正确的是（ ）。
下列关于股票回购、股票拆分的说法，不正确的是（ ）。
某分析师希望采用经济附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司的经营绩效，计算后得到以下数据：{图2}根据EVA模型比较三个公司经营绩效，正确的选项是（ ）。
以下关于做市商的说法中，错误的是（ ）
某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（ ）。
下列属于常用的股票基金风险指标的是（ ）：
Ⅰ．标准差
Ⅱ．离差
Ⅲ．贝塔系数
Ⅳ．协方差
Ⅴ．持股数量
根据《中华人民共和国证券法》，下列不属于证券登记结算机构职责的是（ ）。
私募股权投资基金中一般被认为是最佳退出渠道的是（ ）。
下列指标中可以对基金持仓结构作出有效分析的是（ ）。
某资产A，如果2018年我国经济上行，其年化收益率预计为15％；经济平稳，其年化收益率为8％；经济下行，其年化收益率为-3％。其中，经济上行的概率是25％，经济平稳的概率是40％，经济下行的概率是35％。则资产A在2018年的期望收益率为（ ）。
银行A因急需1000万元资金头寸，将其持有的部分利率债质押给银行B，并与银行B签订了回购协议，10天后将债券回购，并支付银行B年化3.6％的利率，银行A到期回购的价格为（ ）万元。
关于债券型基金与货币市场基金，下列说法中正确的是（ ）。
在持有期为3年，置信水平为90％的情况下，若计算的风险价值为50万元，则表明该投资者的资产组合（ ）。
下列关于影响期权价格的因素，表述不正确的是（ ）。
（ ）是指立即转换成股票的债券价值。
目前，我国债券市场已经形成了以银行间债券市场、交易所市场和（ ）三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。
下列费用不列入基金费用的有（ ）。
某时点市值最大的15只股票的市值分别为420亿元、318亿元、306亿元、275亿元、260亿元、247亿元、231亿元、220亿元、183亿元、180亿元、177亿元、173亿元、170亿元、158亿元、153亿元，则该类股票中位数是（ ）。
