某建设项目,建筑工程费1000万元,安装工程费300万元,设备及工器具购置费2700万,工程建设其他费400万元,项目流动资金300万元。项目工程建设期为2年,工程费用分年使用比例为第一年40%,第二年60%,基本预备费费率为5%,建设期上涨指数4%。该项目的进口设备离岸价200万美元,国外海运费率为4%,海上运输保险费费率为0.1%;银行财务费费率为0.15%,外贸手续费费率为1%,关税税率为10%,进口环节增值税税率为13%,人民币外汇牌价为1美元=6.5元人民币,设备的国内运杂费费率为2.1%。
项目资金来源:建设期期初贷款1800万元,年利率为6%,每年计息一次,由自有资金按期支付利息,其余资金为自有资金。项目自有资金通过发行普通股的方式筹集,已知市场上发行的同期长期国债利率为4%,市场投资组合预期年收益率为10%,风险系数为1.1。
[1]、计算该项目工程的预备费。
[2]、计算进口设备的设备购置费。
[3]、计算项目的建设投资和建设期利息。
[4]、计算项目总投资及所需筹集的自有资金。
[5]、采用资本资产定价模型计算自有资金成本。除借款外,还有哪些债务资金筹集的方式?
【1】 工程费用=1000+300+2700=4000(万元)
基本预备费=(4000+400)×5%=220(万元)
第一年涨价预备费=4000×40%×[(1+4%)1-1]=64(万元)
第二年涨价预备费=4000×60%×[(1+4%)2-1]=195.84(万元)
涨价预备费合计=64+195.84=259.84(万元)
【2】 进口设备离岸价=200×6.5=1300(万元)
国外运费=1300×4%=52(万元)
国外运输保险费= (1300+52)×0.1%=1.352(万元)
进口关税=(1300+52+1.352)×10%=135.335(万元)
进口环节增值税=(1300+52+1.352+135.335)×13%= 193.529 (万元)
外贸手续费=(1300+52+1.352)×1%=13.534(万元)
银行财务费=1300×0.15%=1.95(万元)
国内运杂费=1300×2.1%= 27.3(万元)
设备购置费=1300+52+1.352+135.335+193.529+13.534+1.95+27.3=1725(万元)
【正确答案】 建设投资=4000+400+220+259.84=4879.84(万元)
第一年建设期利息=1800×6%=108(万元)
第二年建设期利息=1800×6%=108(万元)
建设期利息=216(万元)
【3】 总投资=4879.84+216+300=5395.84(万元)
项目所需筹集的自有资金=5395.84-1800=3595.84(万元)
【4】 资本金成本=4%+1.1×(10%-4%)=10.6%
除了借款外,债务资金筹集方式还包括发行债券、融资租赁等。
风险估计是估计风险发生的可能性及其对项目的影响。风险估计的方法主要包括()
下列关于社会评价主要方法的说法,正确的有()
按照国家发展改革委《企业投资项目评估报告编写大纲》的要求,下列评估内容属于节能方案评估的是()
按照国家发展改革委《企业投资项目评估报告编写大纲》的要求,下列评估内容中,属于资源开发及综合利用评估内容的有()
根据《项目申请报告通用文本》,对于涉及国家经济安全的重大项目,应进行经济安全影响分析。下列关于国家经济安全及其影响分析的说法,正确的有()
土地影子价格由土地机会成本和新增资源消耗两部分构成。下列费用中,具有土地机会成本性质的有()
进行项目经济费用效益分析,确定影子价格时需要考虑项目投入物和产出物对社会经济的影响。项目投入物对社会经济的影响可能有()
在经济费用效益分析中,项目的经济效益可分为直接效益和间接效益。下列各种效益,属于项目直接效益的有()
下列关于企业财务状况指标的说法,正确的有()
下列关于项目偿债能力分析和财务生存能力分析的说法,正确的有()