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背景:
某地区2019年拟建年产40万吨新型建筑材料产品的项目。拟建项目的投资额及其他财务评价基础数据如表1.1所示,建设期为2年,运营期为6年。运营期第1年达产70%,以后各年均达产100%。
表1.1 某建设项目财务评价基础数据表 单位:万元
有关说明如下:
1.表中贷款额不含利息,建设投资贷款年利率为5.84%(按月计息),建设期贷款在运营期前4年按等额本息法偿还。建设投资估算中的540万元形成无形资产,其余形成固定资产。
2.无形资产在运营期各年等额摊销;固定资产使用年限为10年,直线法折旧,残值率为4%,固定资产余值在项目运营期末一次收回。
3.流动资金贷款利率为4%(按年计息)。流动资金在项目运营期末一次收回并偿还贷款本金。
4.增值税率为13%,增值税附加税率为10%,所得税税率为25%,行业基准投资回收期为8年。
5.建设投资贷款在运营期内的前4年等额还本付息。
6.当地政府考虑该项目对当地经济拉动作用,在项目运营期前两年每年给予500万元补贴。
7.运营期第4年需维持运营投资20万元(无可抵扣进项税额) ,维持运营投资按当年费用化处理,不考虑增加固定资产,无残值。
8.该项目正常年份产品的不含税销售价格为60元/件,设计生产能力为年产量80万件,年产品固定成本占年总成本(不含可抵扣的进项税)的40%,单位产品平均可抵扣进项税额预计为1.5元。
9. 运营期第1年达产70%,预计这一年的营业收入、经营成本及其所含进项税额等均按正常年份的70%;以后各年均达产100%。
10.假定建设投资中无可抵扣固定资产进项税额,不考虑增值税对固定资产投资、建设期利息计算、建设期现金流量的可能影响。
问题:
1.列式计算建设投资贷款年实际利率,建设期贷款利息。
2.编制建设投资贷款还本付息计划表。列式计算年固定资产年折旧额和运营期末余值。
表1.2 建设投资借款还本付息计划表 单位:万元
3.列式计算计算期第3、6年的增值税附加、总成本(不含可抵扣的进项税)和所得税。
4.从项目资本金角度,列式计算计算期第3年的净现金流量。
5.列式计算计算期第6年的年产量盈亏平衡点,并据此进行盈亏平衡分析。
(计算结果保留两位小数)
问题1:
建设投资贷款年实际利率=(1+5.84%/12)12-1=6%
建设期贷款利息:
第一年建设期利息=1000×0.5×6%=30.00(万元)
第二年建设期利息=(1000+30.00)×6%+1000×0.5× 6%=91.80(万元)
建设期贷款利息合计=30.00+91.80=121.80 (万元)
问题2:
固定资产金额=(700+800+1000+1000)-540= 2960.00万元
注意:固定资产金额与固定资产投资的区别
年固定资产折旧额=(2960.00+121.8)×(1-4%)/10=295.85万元
运营期末固定资产余值=295.85×(10-6)+(2960.00+121.8)×4%=1306.67万元
问题3:
1.增值税及附加
计算期
第3年的增值税=60×80×13%×0.7-84=352.80(万元)
第3年的增值税附加= 352.80 ×10%=35.28(万元)
第6年的增值税=60×80×13%-120=504.00(万元)
第6年的增值税附加=504.00×10%=50.40(万元)
2.总成本(不含可抵扣的进项税)
计算期第3年总成本=(2240-84)+295.85+540/6+140.11=2681.96 万元
计算期第6年总成本=(3200-120)+295.85+540/6+60.26+20=3546.11 万元
3.所得税
计算期第3年所得税=(60×80×70%+500-2681.96-35.28)×25%=285.69万元
计算期第6年所得税=(60×80-3546.11-50.4)×25%=300.87万元
问题4:
计算期第3年
现金流入(含销项税)=60×80×(1+13%)×70%+500=4296.80(万元)
现金流出(含进项税)=160+485.02+140.11+2156+84+352.8+35.28+285.69=3698.90(万元)
资本金净现金流量=4296.80-3698.90=597.90(万元)
问题5:
年产量盈亏平衡点,即利润总额=0
首先计算:计算期第6年单位产品不含税可变成本=总成本×60%/80=3546.11×60%/80=26.60元
假定盈亏平衡产量为Q万件,
收入-总成本-增值税附加=0(不含税)
60×Q-(3546.11×40%+26.6×Q)-(60×Q×13%-1.5×Q)×10%=0
Q=43.68万件
结果表明,当项目年产量小于43.68万件时,项目开始亏损,当项目年产量大于43.68万件时,项目开始盈利。即盈亏平衡产量为设计生产能力54.60%,所以该项目盈利能力和抗风险能力很强,项目可行。
它是反馈控制系统中被控制的物理量,这种信号为( )。
某建筑施工企业对某施工现场进行施工准备工作,确定了施工进度计划和各工作可以压缩的时间及其增加的赶工费用,相关数据见表2-20所示。工期每缩短一天,该施工企业可节约间接费支出1000元。
问题:
1.绘制该工程的双代号网络图,确定计划工期和关键线路。
2.现业主要求该工程要在26天内完成,求出计划工期为26天的总费用。
下列钻机中,属于大口径型钻机,钻头多为十字形,不能采取完整岩心的是( )。
经酸洗后的设备和管道内壁要进行钝化,钝化时应遵循的规定()。
流动式起重机的选用必须依照其特性曲线进行。关于流动式起重机的特性曲线,下面表述正确的是()。
室内给水管与冷冻水管、热水管共架或同沟水平敷设时,给水管应敷设在( )。
氧化锌避雷针在电站和变电所中应用广泛,其主要的性能特点为()。
锅炉的汽、水压力系统及其附属设备安装完毕后,必须进行水压试验,需单独做水压试验的是()。
某一负压下工作的反应釜,其内壁需进行铅覆盖防腐蚀处理时,应采用的方法为( )。
将截流材料从龙口的一端向另一端或从两端向中间抛投进占,逐渐束窄龙口,直到全部截断的方法是( )