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根据资本资产定价模型,下列关于β系数的说法中,正确的有(  )

Ⅰ.β值恒大于0

Ⅱ.市场组合的β值恒等于1

Ⅲ.β系数为零表示无系统风险

Ⅳ.β系数既能衡量系统风险也能衡量非系统风险

  • A.Ⅱ.Ⅲ
  • B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
  • C.Ⅱ.Ⅳ
  • D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
查看答案 纠错
答案: A
本题解析:

选项Ⅰ:β衡量的是某项资产(或资产组合)的系统风险,β=某项资产相关系数*该项资产的标准差/市场组合的标准差,如果该项资产相关系数为负数(与市场组合波动反方向变动),那么β系数就有可能是负数,所以选项A错误;

选项Ⅱ:市场组合的β系数=市场组合与市场组合的相关系数*市场组合的标准差/市场组合的标准差,市场组合与本身的相关系数为1,所以市场组合的β系数也为1,选项B正确;

选项Ⅲ:β系数是衡量系统风险的指标,β为零,说明该证券的系统风险为0,所以选项C正确;

选项Ⅳ:β系数只能衡量系统风险,不能衡量非系统风险,所以选项D错误

更新时间:2022-01-02 10:58

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