2019下半年《私募股权投资基金基础知识》真题精选

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1 单选题 1分

在我国，以下内容属于影响股权投资基金组织形式选择的主要因素有（ ）

Ⅰ.与股权业务的适应程度；

Ⅱ.基金税负；

Ⅲ.资金规模；

Ⅳ.管理人资质

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正确答案：A

本题解析：

影响组织形式选择的因素众多，主要包括法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应程度及基金运营实务的要求，以及税负等。

2 单选题 1分

投资协议中的优先认购权条款赋予了作为老股东的股权投资基金以下（ ）权利。

Ⅰ.目标企业发行新股时，可以按照比例优先于新进投资人进行认购;

Ⅱ.目标企业发行可转换债券时，可以按照比例优先于新进投资人进行认购;

Ⅲ.目标企业首次公开发行时，可以按照比例优先于新进投资人进行认购;

Ⅳ.可根据企业未来实行业绩情况相应调整企业估值

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正确答案：A

本题解析：

"优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。通常，投资协议会额外约定，优先认购权不适用于一些特殊情况，包括为上市而进行的首次公开发行（IPO）、为建立员工持股计划而增加的股份发行、为履行银行债转股协议而增加的股份发行等。”

3 单选题 1分

某美元基金投资境内未上市企业，可以采用的退出方式是（ ）。

Ⅰ.境内企业A股上市后，在A股市场减持退出；

Ⅱ.境内企业在境外间接上市后，在境外资本市场减持退出；

Ⅲ.境内企业通过参与A股上市公司的重大资产重组进而实现间接上市，并在A股市场减持退出；

Ⅳ.境外公司收购境内企业股权，进而美元基金通A协议转让在境外收款退出

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正确答案：D

本题解析：

股权投资基金的退出方式主要有：上市转让退出、在场夕卜交易市场挂牌转让退出、协议转让退出以及清算退出。

4 单选题 1分

基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露的信息有（ ）。

Ⅰ.基金估值政策；

Ⅱ.投资者账户信息；

Ⅲ.基金管理人最近3年的诚信情况说明；

Ⅳ.基金运用杠杆情况；

Ⅴ.基金的申购与赎回安排

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正确答案：D

本题解析：

基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露如下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投资信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定价模式；基金合同的主要条款；基金的申购与赎回安排；基金管理人最近3年的诚信情况说明；其他事项。

5 单选题 1分

合伙型股权投资基金的合伙协议，必备内容的事项包括（ ）。

Ⅰ.合伙期限；

Ⅱ.管理方式和管理者,

Ⅲ.关键人条款；

Ⅳ.财务会计制度；

Ⅴ.利润分配及亏损分配

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正确答案：C

本题解析：

与股权投资业务相关，下述事项的约定为合伙协议的必备内容，主要包括：合伙期限（通常具体约定投资期、退出期等）；管理方式和管理费；费用和支出；财务会计制度；利润分配及亏损分担；托管事项；投资事项；税务承担事项；合伙人会议（合伙协议中需列明合伙人会议的召开条件、程序及表决方式等）。一些选择性条款则根据基金投资者和管理人的募集沟通或可包含在合伙协议中，如关键人条款、投资咨询委员会条款等。

6 单选题 1分

中国证券投资基金业协会采用会员制，对此下列说法错误的是（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

基金业协会采用会员制，其中证券投资基金管理人、基金托管人必须加入基金业协会成为会员，股权投资基金管理人、基金服务机构是否加入基金业协会由其自行决定。故选项B说法错误。

7 单选题 1分

以下关于信托（契约）型股权投资基金的增资、退出、收益分配与清算，描述错误的是（ ）。

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正确答案：D

本题解析：

认缴出资及退出的价格，由基金管理人按照合同约定的规则进清算，基金托管人进行复核。

8 单选题 1分

下列关于合伙型基金的说法错误的是（ ）。

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正确答案：C

本题解析：

合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。普通合伙人对基金（合伙企业）债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金（合伙企业）债务承担责任。普通合伙人可自行担任基金管理人，或者委托专业的基金管理机构担任基金管理人。有限合伙人不参与投资决策。故C项错误。

9 单选题 1分

下列不属于负债核算的是（ ）

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正确答案：D

本题解析：

负债核算为应付管理费、应付托管费、应付税费等

10 单选题 1分

私募基金管理人内部控制的成本脑原则是指（ ）。

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正确答案：A

本题解析：

成本效益原则就是以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与股权投资基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。