2018年5月《私募股权投资基金基础知识》真题

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1 单选题 1分

股权投资基金募集过程中，以下行为符合现行监管规则的是（ ）

Ⅰ.应投资者要求，基金管理人承诺保证投资者本金不受损失

Ⅱ.应投资者要求，基金管理人承诺全部基金收益优先用于投资者收回投资本金

Ⅲ.应销售机构要求，基金管理人承诺投资者本金不受损失

Ⅳ.应销售机构要求，基金管理人承诺投资者收益不低于过去五年内其管理的所有基金的平均水平

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正确答案：A

本题解析：

股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在募集过程中不得直接或者间接向投资者承诺投资本金不受损失或者最低收益，或者预测收益率

2 单选题 1分

经过散发传单、电话营销、报刊广告等方式的大力推荐，某股权投资基金管理人甲公司成功向40名合格投资者募集资金3000万元，并和投资者签订基金合同，约定每年的收益率不低于同期银行存款利率。甲公司上述做法中不合规的是（ ）。

Ⅰ.散发传单、电话营销、报刊广告等推介方式

Ⅱ.投资者人数不足50名

Ⅲ.单个投资者认购金额少于100万元

Ⅳ.约定每年的收益率不低于同期银行存款利率

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正确答案：B

本题解析：

股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事股权投资基金募集业务，不得有以下行为：（1)公开推介或者变相公开推介；(2)推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（3)以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传"预期收益""预计收益""预测投资业绩"等相关内容；（4)夸大或者片面推介基金，违规使用"安全〃"保证""承诺〃"保险""避险""有保障""高收益""无风险"等可能误导投资人进行风险判断的措辞；（5)使用"欲购从速""中购良机"等片面强调集中营销时间限制的措辞；（6)推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩；（7)登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字；（8)采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用"业绩最佳""规模最大"等相关措辞；（9)恶意贬低同行；（10)允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介；（11)推介非本机构设立或负责募集的私募基金；（12)法律、行政法规、中国证监会和基金业协会禁止的其他行为。

3 单选题 1分

关于创业投资估值法，以下描述错误的是（ ）

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正确答案：D

本题解析：

要求持股比例=投资额/当前股权价值

4 单选题 1分

关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（ ）

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正确答案：B

本题解析：

行业自律与政府监管的联系：第一，目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益。第二，行业自律是对政府监管的积极补充。第三，行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用。

5 单选题 1分

以下不属于股权投资基金投资运作中禁止行为的是（ ）。

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正确答案：B

本题解析：

投资运作中的禁止行为：（1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；（2)不公平地对待其管理的不同基金财产；（3)利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；或者以利益输送为目的，与特定对象进行不正当交易，或者在不同股权投资基金账户之间转移收益或弓损；（4)侵占、挪用基金财产；（5)泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、喑示他人从事相关的交易活动；（6)从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；（7)玩忽职守，不按照规定履行职责；（8)从事内幕交易、操纵市场及其他不正当交易活动；（9)未针对每只股权投资基金设置独立账户，或者开展借新还旧、期限错配等业务；（10)进行商业贿赂；（11)将账户出借给第三方进行交易，或者违反账户实名制的规定，下设子账户、分账户、虚拟账户等；（12)直接或间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利；（13)外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统，为违法证券期货业务活动提供端口服务便利；（14)通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令；（15)法律、行政法规和中国证监会规定的其他禁止行为。

6 单选题 1分

中国证监会及其派出机构对有关股权投资基金当事人的违法违规行为进行处理，以下不属于行政处罚措施的是（ ）。

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正确答案：D

本题解析：

中国证监会可以依法进行行政处罚，处罚的种类包括警告、罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。中国证监会及其派出机构可以对其采取以下行政监管措施：1责令改正；2监管谈话；3出具警示函；4公开谴责。

7 单选题 1分

尽职调查的作用不包括（ ）

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正确答案：C

本题解析：

尽职调查的作用，一是价值发现，帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息;二是风险发现，通过获取目标公司的真实信息,识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题;三是投资决策辅助，依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。

8 单选题 1分

关于建立合格投资者制度的必要性，以下描述不正确的是（ ）

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正确答案：C

本题解析：

不少国家规定，股权投资基金只能向合格投资者募集。

9 单选题 1分

我国股权投资基金的监管均规定依法由（ ）自主选择基金及基金管理公司的组织形式。

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正确答案：C

本题解析：

从监管角度看，我国股权投资基金的监管经历了从国家发展改革委监管到中国证监会监管的演进过程。但是，无论是国家发展改革委时期的监管规则，还是现行中国证监会的监管法规，均规定依法由基金管理人自主选择基金及基金管理公司的组织形式。

10 单选题 1分

股权投资基金的全称为私人股权投资基金，其中私人股权的含义是（ ）。

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正确答案：A

本题解析：

国内所称"股权投资基金"，其全称应为"私人股权投资基金是指主要投资于。私人股权"的投资基金。前述私人股权即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。