2023年初级银行从业资格《个人理财》押题密卷5

教育是成为合格理财师的基础，能够让参与者全面系统地掌握金融理财原理、工具、方法和程序。

外汇局按账户主体类别和交易性质对个人外汇账户进行管理。账户按交易性质分为外汇结算账户、外汇储蓄账户和资本项目账户。

组合投资、分散投资是指基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成较大的资金实力，将资产分别配置到股票、债券等多种资产上，通过有效的资产组合降低投资风险。

PV=C／r=10000／8％=125000元。

永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。比如优先股，它有固定的股利而无到期日，其股利可视为永续年金。

深圳证券交易所是交易中介，而B、C、D三项是服务中介。

上班族双薪无子女的风险承受能力最高。

理财证书认证的4E认证标准包括：教育(Education)、职业道德(Ethics)、工作经验(Experience)和考试(Examination)。

投连险的费用包括初始保费、风险保险费、账户转换费用、投资单位买卖差价、资产管理费、部分支取和退保手续费等。保单管理费属于万能保险单可以收取的费用。

个人理财业务活动中法律关系的主体有两个：金融机构和客户。金融机构和客户是两个平等的民事主体，金融机构为客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动，是产生于二者之间的民事活动。

参照《婚姻法》第四十一条的规定。 离婚时，原为夫妻共同生活所负的债务，应当共同偿还。共同财产不足清偿的，或财产归各自所有的，由双方协议清偿；协议不成时，由人民法院判决。

古玩投资的特点是：①交易成本高、流动性低；②投资古玩要有鉴别能力；③价值一般较高，投资者要具有相当的经济实力。故本题选C。

根据公式，可得：

零息债券价=

元

中国的社会保险产品主要包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险等。

根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第7条的规定，商业银行个人理财业务按照管理运作方式不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。

国债一般到期才能够还本，即使记账式国债能在二级市场交易，但是银行柜台市场、银行间债券市场及交易所债券市场的交易活跃度不如股票市场，因此，其流动性一般弱于股票。在债券产品中，由于国债在信用资质上的优势，且国债总体市场规模较高，因此国债的流动性一般高于公司债券，另外，短期国债的流动性好于长期国债。

目前，银行理财产品已逐步涉及另类投资市场，但由于该类产品的投资群体多为私人银行客户，受限于私人银行业务的私密性，另类理财产品的信息透明度较低。

家庭收支储蓄表和资产负债表的作用，是分析家庭财务状况、进行家庭收支规划最重要的指标和工具。

与普通的保障型保险产品相比，投资型产品的保险费中含有投资保费，这部分保费进入投资账户，南保险人的投资专家进行运作，收益归客户所有，保单持有人可以根据资金运用情况获得有关投资收益并承担有关投资风险。

理财师在客户面前需要传递出自己的工作是“以客户为中心”的。

按照金融交易的场地和空间划分，金融市场可分为有形市场和无形市场。

保险费是投保人根据保险合同的有关规定，为被保险人或者受益人取得因约定保险事故发生所造成经济损失的补偿所预先支付的费用。

保险标的可以是保险对象的财产及其相关利益，也可以是人的寿命和身体，是确定保险合同关系和保险责任的依据。

保险赔偿是当保险标的遭受损失后，由保险人对被保险人所给予的补偿。

关于理财师的工作包含几大步骤，不同教材可能表述不一，但是对于工作的主要流程、内容意见大致统一。据此，我们将理财师的工作流程概括为如下六个方面：（1）接触客户，建立信任关系；（2）收集、整理和分析客户的家庭财务状况；（3）明确客户的理财目标；（4）制订理财规划方案；（5）执行理财规划方案；（6）后续跟踪服务。

总体来看，货币市场的特征有以下几点：（1）低风险、低收益。（2）期限短、流动性高。（3）交易量大、交易频繁。

A项是复利现值系数，C项是普通年金终值系数，D项是普通年金现值系数。

投保人以自己的生命或身体订立保险合同，说明投保人是被保险人；投保人为他人利益订立保险合同，说明受益人是其指定的人。

目前领取并用于投资的终值=100×（1+20％）5=248．83（万元）>200（万元）。故目前领取并进行投资更有利。

有效年利率（EAR）是指不同复利期间的年化收益率，与其相对的是名义年利率（APR）。连续复利计算是指当复利期间变得无限小的时候，相当于连续计算复利，在连续复利的情况下，计算终值的一般公式是：FV=PV*en。

银行理财产品按照运作方式的不同，可分为两类：开放式理财产品和封闭式理财产品。

封闭式理财产品是指有确定到期日，且自产品成立日至终止日期间，投资者不得进行认购或者赎回的理财产品。开放式理财产品是指自产品成立日至终止日期间， 理财产品份额总额不固定，投资者可以按照协议约定，在开放日和相应场所进行认购或者赎回的理财产品。

万能保险保单可以收取的费用包括初始费用、风险保险费、保单管理费、部分领取手续费、退保费用。B项属于投连险的费用。

5年后单利终值=1000×(1+5％×5)=1250(元)。

货币时间价值的影响因素：①时间。②收益率或通货膨胀率。③单利与复利。

在直接融资中，资金的需求者直接从资金的供应者手中获得资金，资金的供应者和资金的需求者之间建立直接的债权债务关系。商业信用、企业发行股票和债券，以及企业之间、个人之间的直接借贷，均属于直接融资。

银行贷款属于间接融资。

基金子公司为多个客户办理特定资产管理业务的，单个资产管理计划的委托人不得超过200人。

客户的个人兴趣爱好属于定性信息。

综合理财服务与理财顾问服务的一个重要区别是，在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式获取或承担。与理财顾问服务相比，综合理财服务更加突出个性化服务，与客户形成的法律关系也有所不同。

理财顾问服务是指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务，是一种针对个人客户的专业化服务，区别于为销售储蓄存款、 信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动。客户接受商业银行和理财人员提供的理财顾问服务后，可自行管理和运用资金，并获取和承担由此产生 的收益和风险。

FV=10 000/5%×[（1+5%）5-1]=55256.31（元）。

根据《民法典》第一百七十三条、第一百七十五条的相关规定: 有下列情形之一的，委托代理终止： （1） 代理期限届满或者代理事务完成； （2） 被代理人取消委托或者代理人辞去委托； （3） 代理人丧失民事行为能力； （4） 代理人或者被代理人死亡； （5） 作为代理人或者被代理人的法人、非法人组织终止。

理财规划方案一般包含以下基本规划： （1） 家庭收支和债务规划； （2） 财富保障规划； （3） 退休养老规划； （4） 教育规划； （5） 投资规划； （6） 税务规划； （7） 财富分配和传承规划等。

半年利率：4%/2=2%

半年复利期数：5*2=10

50*（1+2%）^10=60.949=60.95万元

回购市场是通过回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场。A选项错误。

回购是指证券持有人在出售证券时，与证券的购买方签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。B选项正确。

从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。C选项正确。

回购市场属于货币市场。D选项正确。

个人理财业务的客户应当是具有完全民事行为能力的自然人，以及无民事行为能力人、限制民事行为能力人的法定代理人。

根据证监会公布的基金“一对多”合同内容与格式准则，单个“一对多”账户人数上限为200人，每个客户准入门槛不得低于100万元，每季度至多开放一次，开放期原则上不得超过5个工作日。故本题选D。

现金管理类理财产品是主要投资于货币市场的银行理财产品。其投资方向主要是信用级别较高、流动性较好的各类金融资产，包括国债，金融债，中央银行票据，债券回购，高信用级别的企业债、公司债、短期融资券，银行存款及法律法规允许投资的其他金融工具。

由于现金管理类理财产品的投资方向是高信用级别的中短期金融工具，所以其信用风险较低，流动性风险小，属于保守、稳健型产品。

黄金基金是将资金委托专业经理人全权处理，用于投资黄金类产品，成败关键在于经理人的专业知识、操作技巧以及信誉，属于风险较高的投资方式，适合喜欢冒险的积极型投资者。

客户信息可简单分为财务信息和非财务信息两大类。财务信息主要是指客户家庭的收支与资产负债状况，以及相关的财务安排(包括储蓄、投资、保险账户情况等)。客户基本信息和个人兴趣、发展及预期目标属于非财务信息。

平衡型基金的资产构造既要获得一定的当期收入，又要追求组合资产的长期增值。

根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。期初年金指在一定时期内每期期初发生系列相等的收付款项，即现金流发生在当期期初。期末年金即现金流发生在当期期末。期初年金现值等于期末年金现值的（1+r）倍，即：PVBEG=PVEND（1+r）。

保险合同是指投保人与保险人约定保险权利义务关系的协议。投保人是指与保险人订立保险合同，并按照保险合同负有支付保险费义务的人。保险人是指与投保人订立保险合同，并承担赔偿或者给付保险金责任的保险公司。

货币市场包括银行短期借贷市场、银行间同业拆借市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、可转让大额定期存单市场等。

在金融市场上，居民是最大的资金供给者。居民将手中的闲置资金投入金融市场,实现资金的保值和增值。

成长型基金的特征：（1）成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益；（2）成长型基金投资对象常常是风险较大的金融产品；（3）成长型基金资产中，现金持有量较小，大部分资金投资于资本市场；（4）成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息再投资于市场，以追求更高的回报率。

家庭成熟期的资产特点是：资产达到巅峰，降低投资风险。

《管理办法》第七十三条商业银行从事理财业务活动，违反有关法律、行政法规以及国家有关银行业监督管理规定的，银行业监督管理机构除依照本办法第七十条至第七十二条规定处罚外，还可以依照《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十八条和《金融违法行为处罚办法》的相关规定，对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员进行处理；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关处理。

现在至少需要投资1000000／(1+10％)5=620921(元)。

金融衍生工具可以分为场内交易工具和场外交易工具。前者如股指期货，后者如利率互换等。

理财师又基于“个人的财务资源是有限的”假设，认为任何一个家庭财务决定都不是“独立”的，一个财务决定往往还涉及客户财务资源的有效配置，以及不同人生阶段中不同财务目标之间的相对平衡。

风险中立型，介于风险厌恶型和风险偏好型投资者之间，期望获得较高收益，但对于高风险也望而生畏；投资应以储蓄、理财产品和债券为主，结合高收益的股票、基金和信托投资，优化组合模型，使收益与风险均衡化。

剩余资产优先受偿性，即在融资企业破产清算时，债券持有者享有优先于股票持有者对企业剩余资产的索取权。

QDII即合格境内机构投资者，它是在我国境内设立，经中国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。

作为一名专业理财师需要以书面的形式向客户提交理财规划方案，即理财规划书，并应当面对理财规划方案的内容进行完整详细的介绍。

人身保险是以人的身体和寿命作为保险标的的一种保险。

期货交易制度包括：(1)保证金制度；(2)每日结算制度；(3)持仓限额制度；(4)大户报告制度；(5)强行平仓制度。由此可知，C项不符合题意。

理财规划方案可以是单项理财目标的规划，也可以是涵盖客户所有主要理财目标的综合理财规划方案，两者的选择主要是由客户提供的信息和需求所决定。

个人独资企业，是指依照《个人独资企业法》在中国境内设立，由一个自然人投资，财产为投资个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承担无限责任的经营实体。

理财师的建议和决定都与客户的家庭财富、生活幸福紧密相连，正因为如此，理财师具有与众不同的职业特征，包括顾问性、专业性、综合性、规范性、长期性、动态性。

债券的收益主要来源于利息收益和价差收益。前者是债券投资者长期持有债券，按照债券票面利率定期获得的利息收入；后者是债券投资者买卖债券形成的价差收入或价差亏损，或在二级市场买入债券后一直持有到期，兑付本金时实现的损益。

通过数据挖掘，可以结合客户信息对某一客户群的消费行为进行分析，并针对不同的消费行为及其变化，有针对性地制定个性化营销及服务策略，并从中筛选出“高端客户”。

不安抗辩权：应当先履行债务的当事人，有确切证据证明对方有下列情形之一的，可以中止履行： ①经营状况严重恶化； ②转移财产、抽逃资金，以逃避债务； ③丧失商业信誉； ④有丧失或者可能丧失履行债务能力的其他情形。 当事人没有确切证据中止履行的，应当承担违约责任。

个人理财业务中，投资者在进行房地产投资时，应当对宏观和微观风险进行全面了解。房地产投资面临较大的政策风险，当经济过热，政府采取紧缩的宏观经济政策时，房地产业通常会步入下降周期，房地产价格降低，投资者面临资产损失的风险。

投资连结保险是一种寿险与投资相结合的新型寿险产品。

理财师的工作基本也要经历这样的阶段，即发现潜在理财客户，通过接触发现需求和相互认可，然后正式确立为客户提供理财规划服务的关系。

国库券的风险是最低的，因为它是以国家信用为基础，有税收作保障的。

个人理财业务相关的主体包括个人客户、商业银行、非银行金融机构、互联网金融机构、第三方机构、律师事务所以及监管机构等，这些主体在个人理财业务活动中具有不同地位。

金融市场功能是指金融市场所有促进经济发展和协调经济运行的作用和技能，通常具有以下几种功能：1. 资金融通集聚功能2. 财富投资和避险功能3. 交易功能4. 优化资源配置功能5. 调节经济功能6 . 反映经济运行的功能

居民财富积累为个人理财行业的发展奠定扎实的财务基础。居民不断提升的理财意识和不断增加的理财需求是促进我国个人理财业务发展的重要动力。A项和B项均错误；投资理财工具日趋丰富为个人理财业务创新提供了现实基础和广阔空间，C项错误；居民理财技能欠缺催生了人们对专业金融机构和专业理财师的需求。D项正确。因此本题选D。

理财规划方案一般包含以下基本规划：家庭收支、债务规划；风险管理规划；退休养老规划；教育规划；投资规划；税务筹划；财富分配和传承规划等。

详细、准确的基本信息是深入了解客户、建立长期良好的客户关系，包括进一步了解、分析客户的家庭财务状况、需求和提供有针对性的投资理财建议的基础和保证。

连续复利情况下，FV=PV*ert=50*2.7180.1*5≈82.43(万元)

完全民事行为能力人。十八周岁以上的自然人是成年人，不满十八周岁的自然人为未成年人。成年人为完全民事行为能力人，可以独立实施民事法律行为。十六周岁以上的未成年人，以自己的劳动收入为主要生活来源的，视为完全民事行为能力人。

相比国债来说股票的流动性是比较高的。

中国特色社会主义法律体系，是以宪法为统帅，以法律为主干，以行政法规、地方性法规为重要组成部分，由宪法相关法、民法商法、行政法、经济法、社会法、刑法、诉讼与非诉讼程序法等多个法律部门组成的有机统一整体。

商业银行经营保险代理业务，应当具备下列条件： （1）具有中国银保监会或其派出机构颁发的金融许可证； （2）主业经营情况良好，最近2年无重大违法违规记录（已采取有效整改措施并经中国银保监会及其派出机构认可的除外）； （3）已建立符合中国银保监会规定的保险代理业务信息系统； （4）已建立保险代理业务管理制度和机制，并具备相应的专业管理能力； （5）法人机构和一级分支机构已指定保险代理业务管理责任部门和责任人员； （6）中国银保监会规定的其他条件。

从人才需求推动行业发展的角度看，个人理财业务的发展有以下几点原因：

一是大众自身缺乏必要的金融知识，难以制订适合自身特点的理财方案，无法进行科学合理的金融产品选择和资产配置；

二是大众对于选定的金融工具很难正确应用，无法获得较好的投资收益或合理分散风险，必须借助专业金融人士的帮助；

三是专业金融机构和专业理财师在信息、设备、决策制定等方面有优势，更具专业性，能为大众提供便利。以上原因促进了大众对专业理财师的需求，也推进了个人理财业务的发展。

D项属于投资理财工具日趋丰富促进了个人理财业务的发展，不是从人才需求推动的角度。

民事法律行为是指民事主体通过意思表示设立、变更、终止民事法律关系的行为。平等的民事法律主体之间进行的民事法律活动，应当遵循民事法律的自愿、公平、诚信原则，不得违背公序良俗。

近年国内理财师队伍状况发展有以下几大特征：

1．理财师队伍扩张迅速

2．理财师素质水平参差不齐

3．市场认可度有待提高

形成期，家庭成员增加，收入呈上升趋势，家庭有一定风险承受能力，同时购房贷款需求较高，消费支出增多。因此，该阶段建议在保持流动性的前提下配置高收益类金融资产，如股票基金、货币基金、流动性高的银行理财产品等。故A项错误。成熟期，应以资产安全为重点，而信托是高风险产品，故C项错误。衰老期，应进一步提升资产安全性，而股票是高风险产品，故D项错误。

增额红利是指整个保险期内每年以增加保险金额的方式分配红利。

根据《民法典》，债务人或者第三人有权处分的下列权利可以出质： ①汇票、本票、支票； ②债券、存款单； ③仓单、提单； ④可以转让的基金份额、股权； ⑤可以转让的注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权； ⑥现有的以及将有的应收账款； ⑦法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利。

海域使用权应进行抵押。

AA级偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。

编制股价指数，通常以某个时点为基础，以基期的算术或加权平均股票价格为100，用以后各时期的算术或加权平均股票价格与基期做比较，计算出该时期的指数。

信托公司委托商业银行办理信托计划收付业务时，应明确界定双方的权利义务关系，商业银行只承担代理资金收付责任，不承担信托计划的投资风险。

中期债券是指期限在1年以上，一般在10年以下的债券。

现金规划的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定，是针对家庭财务流动性的管理。

银行理财师和保险、证券等行业的理财师一样，首先应该是一名称职或合格的一线业务人员，然后才能逐步成长为给广大客户提供保值增值服务的专业人士。

金融远期合约采取柜台交易，不利于信息交流和传递，也不利于形成统一的价格。

银行理财产品按运作方式的不同，可分为两类：开放式理财产品和封闭式理财产品。封闭式理财产品是指有确定到期日，且自产品成立日至终止日期间，投资者不得进行认购或者赎回的理财产品。开放式理财产品是指自产品成立日至终止日期间，理财产品份额总额不固定，投资者可以按照协议约定，在开放日和相应场所进行认购或者赎回的理财产品。

非银行金融机构除了通过自身渠道外，还可利用商业银行渠道，向客户提供个人理财服务。

依据投资目标的不同，基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。成长型基金的投资对象常常是风险较大的金融产品；收入型基金的投资对象一般为风险较小、资本增值有限的金融产品。

商业银行不得允许非本行人员在营业网点从事产品宣传推介和销售等活动。

通货膨胀率则是使货币购买力缩水的关键因素。

保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病，或者达到合同约定的年龄、期限时，承担给付保险金责任的商业保险行为。

对理财规划方案的评估、修正实际上是理财规划服务的有机组成部分，每次评估和修正可以是局部、单项的财务安排，如保障规划、教育投资、投资产品组合的调整等，也可能是较大规模或整体方案的修改。