2022年保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》模拟试卷5

选项A，属于所有者权益内部结转，不影响资产；选项D，属于资产内部增减变动，不影响所有者权益。

肉鸡饲养场的肉鸡，属于消耗性生物资产，在资产负债表上作为存货列报。B，代制品、代修品加工修理完成并入库后属于企业存货；C．代销商品分为委托代销商品和受托代销商品，前者是委托别人代为销售，后者是接受委托代别人销售。委托代销商品尽管存货已发出至受托方，但在收到受托方开出的代销清单前(尤其是只收手续费的代销，视同买断的代销看合同具体如何约定)商品所有权与风险并未转移，应作为委托方存货核算，因此委托代销商品属于企业存货，受托代销商品不属于企业存货。(说明：受托企业在收到受托代销商品的时候，借记“受托代销商品”科目，贷记“代销商品款”科目，将受托代销商品纳入账内核算。但是在编制资产负债表时，“受托代销商品”科目与“代销商品款”科目余额均填入“存货”项目并且借贷金额相互冲销，事实上资产负债表的“存货”项目并没有包括受托代销商品，即受托代销商品在资产负债表中并没有确认为一项资产。将受托代销商品纳入账内核算的目的，主要为了便于企业加强对存货的实物管理，保证受托代销商品的安全。)D．工程物资不属于存货

C，若买入的是看跌期权，则收益也是有限的。

A应为事前审查；B，应为列席。

《保荐办法》第七十二条发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格：

(一)证券上市当年累计50％以上募集资金的用途与承诺不符；

(二)公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50％以上；

(三)首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更；

(四)首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50％以上资产或者主营业务发生重组：

(五)上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内累计50％以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；

(六)实际盈利低于盈利预测达20％以上；

(七)关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大；

(八)控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额较大：

(九)违规为他人提供担保，涉及金额较大；

(十)违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额较大；

(十一)董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受到行政处罚或者被追究刑事责任；

(十二)违反上市公司规范运作和信息披露等有关法律法规，情节严重的；

(十三)中国证监会规定的其他情形。

C，发行涉及资产审计、评估或者上市公司盈利预测的，资产审计结果、评估结果和经审核的盈利预测报告至迟应随召开股东大会的通知同时公告。

D，上市公司、保荐人对非公开发行股票进行推介或者向特定对象提供投资价值研究报告的，不得采用任何公开方式，且不得早于上市公司董事会关于非公开发行股票的决议公告之日。

转换比例=100／5=20

转换价值=20*4．8=96

转换平价=120／20=6

转换升水率=(6-4．8)／4．8=25％

B，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。D，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价。

为发改委、工信部、财政部和国家统计局。

根据《非上市公众公司管理办法》第39条的规定，特定对象的范围包括下列机构或者自然人：

①公司股东；

②公司的董、监、高、核心员工；

③符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。

《保荐办法》第十一条个人中请保荐代表人资格，应当具备下列条件：

(一)具备3年以上保荐相关业务经历：

(二)最近3年内在本办法第二条规定的境内证券发行项目中担任过项目协办人；

(三)参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；

(四)诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚；

(五)未负有数额较大到期未清偿的债务；

(六)中国证监会规定的其他条件。

《保荐办法》第二条发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：

(一)首次公开发行股票并上市：

(二)上市公司发行新股、可转换公司债券：

(三)中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)认定的其他情形。

创业板IP0条件之主体资格规定，发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实控人没有发生变更。

D，规定说是实际控制人未发生变更，并未禁止控股股东发生变化，若变化前后的控股股东属于同一实际控制人控制，并不构成发行障碍。

BD，《发行监管问答一落实首发承诺及老股转让规定》。

二、关于《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》(证监会公告[2013]44号，以下简称《规定》)有关问题的解答：

1．《规定》要求公司股东拟公开发售的股份需持有36个月以上。36个月应依哪个时点作为界定基准?

答：36个月持有期的要求，是指拟减持公司股份的股东自取得该等股份之日起至股东大会通过老股转让方案表决日止，不低于36个月。已通过发审会的发行人变更老股转让方案权，属于《股票发行审核标准备忘录第5号》规定的影响发行上市及投资者判断的重大事项，需重新提交发审会审核。

2．在审企业可以增加募投项目及募集资金需求量吗?

答：《意见》要求发行人应根据募投项目资金需要量合理确定新股发行数量。审核过程中，发行人提出调整募投项目及其资金需求量的，需履行相应的审核程序。《意见》发布前已通过发审会审核的企业，募集资金需求量及新股发行数量上限以通过发审会时披露的情况为准，经我会核准发行后预计将超募的，应按《规定》要求减少新股发行数量。已通过发审会的发行人如提出增加募集资金需求量或增加新股发行数量的，属于《股票发行审核标准备忘录第5号》规定的影响发行上市及投资者判断的重大事项，需重新提交发审会审核。”A、C，《发行监管问答一在审首发企业中介机构被行政处罚、更换的处理》。

“申请首次公开发行股票的企业(以下简称发行人)相关中介机构及相关签字人员被行政处罚、采取监管措施或更换的，审核中是如何把握的?

答：根据《证券法》等相关法规要求，首发上市实行保荐制度，发行人是信息披露第一责任人，保荐机构承担保荐责任，保荐机构对其他中介机构出具的专业意见有进行核查的义务。审核过程中，对于发行人相关中介机构被行政处罚、采取监管措施或更换的，按照上述归责要求根据不同情况进行相应处理。具体如下：

1．在审首发企业，包括已过发审会的企业，更换保荐机构的，一律需要重新履行申报程度。

2．更换保荐代表人、律师事务所、会计师事务所或签字律师、会计师的，更换后的机构或个人需要重新进行尽职调查并出具专业意见，保荐机构应进行复核。如保荐机构认为新出具的文件与原机构或个人出具的文件内容无重大差异的，则继续安排后续审核工作。如保荐机构认为有重大差异的，则依据相关规定进行相应处理；已通过发审会的，需重新上发审会。

3．审核过程中，保荐机构、律师事务所、会计师事务所或相关保荐代表人、签字律师、签字会计师被行政处罚、采取监管措施的，保荐机构及所涉中介机构均应就其出具的专业意见进行复核并出具复核意见。如复核后不存在影响发行人本次发行上市的重大事项的，则继续安排后续审核工作；已通过发审会的，可不重新上发审会。相关行政处罚或监管措施导致保荐机构、会计师事务所、律师事务所或签字保荐代表人、会计师、律师执业受限制的，在相关行政处罚或监管措施实施完毕之前，不安排后续审核工作。

4．在审首发企业更换保荐代表人、律师、律师事务所、会计师、会计师事务所的，原签字机构和个人需出具承诺，对其原签署的相关文件的真实、准确、完整承担相应的法律责任。如发现其出具的文件存在问题的，中国证监会将依法从严追责。”

公开增发的发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易目的均价。

非公开发行的股份，自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让；

对于非公开发行的战略投资者，不管是境内还是境外，均应锁定36个月。

D，根据《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》(中国证券监督管理委员会公告(2014 3 33号)的规定，每期员工持股计划的持股期限不得低于12个月，以非公开发行方式实施员工持股计划的，持股期限不得低于36个月，自上市公司公告标的股票过户至本期持股计划名下时起算；上市公司应当在员工持股计划届满前6个月公告到期计划持有的股票数量。

认购邀请书名单包括

(1)事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者

(2)公司前20名股东

(3)不少于20家证券投资基金管理公司、不少于10家证券公司和不少于5家保险机构投资者。

A，应为“最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息”；D，申请人可以是有限责任公司或股份有限公司。

A．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，公允价值大于账面价值部分应计入所有者权益(其他综合收益)，A错；B．可供出售金融资产公允价值变动应计入所有者权益(其他综合收益)，B错；C．金融资产发生减值，计提减值准备，均通过“资产减值损失”科目核算，计入当期损益，C说法正确：可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回，转回时计入他综合收益。可供出售债务工具投资发生的减值损失，转回时应通过资产减值损失核算，计入当期损益。因此D说法正确，E说法错误。

保荐办法第九条证券公司申请保荐机构资格，应当具备下列条件：

(一)注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；

(二)具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；

(三)保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持：

(四)具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人：

(五)符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人；

(六)最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；

(七)中国证监会规定的其他条件。

A，迟延支付本息的事实仍处于继续状态的发行人方纳入负面清单；B，最近幽：内财务报表曾被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见审计报告的发行人应纳入负面清单，保留意见不纳入负面清单。

A，根据规定，申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的，应当有2家以上做市商为其提供做市报价服务。其中一家做市商应为推荐其股票挂牌的主办券商或该主办券商的母(子)公司，子公司也是可以的。D，根据《全国中小企业股份转让系统股票转让细则(试行)》的规定，挂牌时采取做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5％或100万股(以孰低为准)，且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。

网上初始发行数量为4000万×40％=1600万，网上申购140000万，网上有效申购倍数为140000／1600=87．5倍，∈(50倍100倍]区间，应当从网下向网上回拨20％(本次公开发行股票数量的20％)；应会不800万股，回拨后发行数量为：网上2400万股，网下1600万股。

根据规定，首次公开发行股票后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60％；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70％。其中，应安排不低于本次网下发行股票数量的40％优先向公募基金和社保基金配售。

公募社保获配不低于1600×40％=640万股，其他网下投资者获配不高于960万股。

A，640／40000=1．6％

B，960／60000=1．6％

C，2400／140000=1．7142％

D，回拨后网下发行1600万股。

根据《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》第十二条首次公开发行时，拟公开发售股份的公司股东属于下列情形之一的，招股说明书及发行公告应当说明并披露此次股东公开发售股份事项对公司控制权、治理结构及生产经营等产生的影响，提示投资者就上述事项予以关注。

(一)公司控股股东；

(二)持股10％以上的股东；

(三)本次公开发行前36个月内担任公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员；

(四)对发行人经营有重大影响或与发行人有特殊关系的其他股东；

(五)上述股东的关联方或一致行动人。

A，公司债取消了保荐制度；D，不保荐不承销，详见《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》的相关规定；E，需具备证券资产管理业务资格，不需保荐业务资格。

2014年12月24日，中国证券投资基金业协会中基协函(2014)459号发布《资产支持专项计划备案管理办法》及配套规则，其中包含《资产证券化业务基础资产负面清单指引》，指引规定资产证券化业务基础资产实行负面清单管理。负面清单列明不适宜采用资产证券化业务形式、或者不符合资产证券化业务监管要求的基础资产。负面清单内容具体如下：

(一)以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式(PPP)下应当支付或承担的财政补贴除外。

(二)以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。

(三)矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。

(四)有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：

1．因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；

2．待开发或在建占比超过10％的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并己开工建设的项目除外。

(五)不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。

(六)法律界定及业务形态属于不同类科目．缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。

(七)违反相关法律法规或政策规定的资产。

(八)最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。

最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元时发行可转换公司债券可免于提供担保，但并非是公开发行可转债的条件。

本题考点为首发办法对独立性的相关要求。根据规定，发行人应当人员独立，发行人的经理、副经理、财务负责人和董秘书高管不得在控股股东、实控人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实控人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不得在控股股东、实控人及其控制的其他企业中兼职；发行人应当财务独立，发行人不得与控股股东、实控人及其控制的其他企业共用银行账户。

材料入库后发生的储存费用应计入当期管理费用。

本题A，应限期改正，逾期仍然不符合要求的，中国证监会撤销其保荐代表人资格。B，根据条文是受到中国证监会的行政处罚直接撤销资格，税务局行政处罚不影响。

《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》(2014年修订)第二十八条保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见：

(一)募集资金使用情况；

(二)限售股份上市流通；

(三)关联交易；

(四)对外担保(对合并范围内的子公司提供担保除外)；

(五)委托理财；

(六)提供财务资助(对合并范围内的子公司提供财务资助除外)；

(七)风险投资、套期保值等业务：

(八)本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。

CD，证券公司次级债关于分期发行的规定如下：

(1)证券公司次级债经批准后，可分期发行。

(2)次级债券分期发行的，自批准发行之日起，证券公司应在6个月内完成首期发行，剩余债券应在24个月内完成发行。

【总结】储架发行(一次核准／批准、分期发行)

项目首期发行完成发行新三板定向发行核准之日起3个月内，且首 次发行数量不低于总额50％核准之日起12个月内完成优先股核准之日起6个月内，且首次发行数量不低于总额50％核准之日起24个月内完成证券公司次级债批准之日起6个月内批准之日起24个月内完成公司债核准之日起12月内核准之日起24个月内完成

B，根据《证券公司次级债管理规定》第十五条：“证券公司提前偿还长期次级债务后1年之内再次借入新的长期次级债务的，新借入的次级债务应先按照提前偿还的长期次级债务剩余到期期限对应的比例计入净资本；在提前偿还的次级债务合同期限届满后，再按规定比例计入净资本。”

C、D，根据《证券公司次级债管理规定》第四条：“长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100％、70％、50％的比例计入净资本。短期次级债不计入净资本。证券公司为满足承销股票、债券业务的流动性资金需要而借入或发行的短期次级债，可按照以下标准扣减风险资本准备：

(一)在承销期内，按债务资金与承销业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备；

(二)承销结束，发生包销情形的，按照债务资金与因包销形成的自营业务风险资本准备的孰低值扣减风险资本准备。

承销结束，未发生包销情况的，借入或发行的短期次级债不得扣减风险资本准备。”

固定资产按照历史成本计量，选项A不正确；持有至到期投资按照摊余成本计量，选项B不正确：应收款项减值准备在持有期间可以转回，选项E不正确。

《商业银行次级债券发行管理办法》

第二条本办法所称商业银行次级债券(以下简称“次级债券”)是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。经中国银行业监督管理委员会批准，次级债券可以计入附属资本。

第三条次级债券可在全国银行间债券市场公开发行或私募发行。

商业银行也可以私募方式募集次级定期债务，商业银行募集次级定期债务应遵循中国银行业监督管理委员会发布的相关规定。

第四条次级债券发行人(以下简称发行人)为依法在中国境内设立的商业银行法人。

A，公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元；B，不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70％。

选项A，资产转入方是转出方的子公司，从而应纳入转出方的合并财务报表。从合并财务报表的意义上，这种情况下的金融资产转移属于内部交易，不存在终止确认问题。选项D和E表明企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，不应当终止确认相关金融资产。

B，根据《证券发行与承销管理办法》，上市公司、保荐人对非公开发行股票进行推介或者向特定对象提供投资价值研究报告的，不得采用任何公开方式，且不得早于上市公司董事会关于非公开发行股票的决议公告之日。

B，境内注册境外上市的上市公司非公开发行的优先股参照非上市公众公司非公开发行的优先股，只能在全国中小企业股份转让系统转让。

企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

市场利率低于票面利率，此时债券溢价发行，计息期越长，价值越大，增加债券期限可以增加债券价值，A正确：不管是折价发行的债券还是溢价发行的债券，随着时间的推移，债券价值逐渐向票面价值趋近，B正确。C，市场利率高于票面利率时，为折价发行，到期时间越长，债券价值越小，C错误：D说反了；E说法正确。

应熟记发生时确认为当期损益，不计入存货成本的几种情形。

E为上市保荐书的内容。

根据《优先股试点管理办法》第六十五条本办法所称合格投资者包括：

(一)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等：

(二)上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等：

(三)实收资本或实收股本总额不低于人民币五百万元的企业法人：

(四)实缴出资总额不低于人民币五百万元的合伙企业；

(五)合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(ROFII)、符合国务院相关部门规定的境外战略投资者；

(六)除发行人董事、高级管理人员及其配偶以外的，名下各类证券账户、资金账户、资产管理账户的资产总额不低于人民币五百万元的个人投资者；

(七)经中国证监会认可的其他合格投资者。

A，对于法人机构，注册资本500万元人民币以上即可，并不要求实缴500万以上；B，实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业，包含500万；C，自然人应符合的条件之一是投资者本人名下前一交易臼日终证券类资产市值500万元人民币以上；D，集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产均可参与公开转让。

流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的。

(1)如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的；

(2)如果预期利率下降，则分不同情况：①下降的幅度较小，利率期限结构向上倾斜，但两条曲线趋于重合：②预期利率下降较多，利率期限结构向下倾斜

(3)在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况

根据《非上市公众公司监督管理办法》第二十二条股票公开转让与定向发行的公众公司应当披露半年度报告、年度报告。年度报告中的财务会计报告应当经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计。

股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的公众公司，应当披露年度报告。年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计。

第三十二条股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的股份有限公司，应当自上述行为发生之日起3个月内，按照中国证监会有关规定制作申请文件，申请文件应当包括但不限于：定向转让说明书、律师事务所出具的法律意见书、会计师事务所出具的审计报告。股份有限公司持申请文件向中国证监会申请核准。在提交申请文件前，股份有限公司应当将相关情况通知所有股东。

在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不提出申请。

转换比例=100÷40=2．5，转换价值=46×2．5=115>市场价格108元，因此为贴水，贴水率=(115-108)÷115=6．09％。转换平价=108÷2．5=43．2。

A，根据《关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》的规定，发行人及其担保人提供的最近3年财务报表(包括资产负债表、利润和利润分配表、现金流量表)应当经具有从业资格的会计师事务所进行审计。

B，需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式，承销方式由发行人和主承销商协商确定。

A，只能采取拍卖方式公开发行；B，期限≤91天；C，拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级。E，短期融资券采用簿记方式在中央结算公司进行登记、托管和结算。D，法规中未说明必须强制担保。

B，是“可以约定担保财产为信托财产”，并非“应当”；C，应为“至少每年向市场公告一次受托管理事务报告”；E，可以依法申请法定机关采取财产保全措施；F，应当以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序。

B，应为“不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前1交易日的均价”D，转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上同意。

出租投资性房地产收取的租金属于日常活动：利得与投资者投入资本无关。

《保荐办法》第五十条保荐机构法定代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐代表人和项目协办人应当在发行保荐书上签字，保荐机构法定代表人、保荐代表人应同时在证券发行募集文件上签字。

《保荐办法》第66条：保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反本办法，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并对其采取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、责令公开说明、出具警示函、认定为不适当人选等监管措施；依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。B、D属于行政处罚。

创业板发行人的控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见，并签名、盖章。

《上市公司证券发行管理办法》第12条：“向原股东配售股份(简称“配股”)，除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：

(一)拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％；

(二)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；

(三)采用证券法规定的代销方式发行。

控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。”

A、B，根据规定，代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，为发行失败。控股股东配售数量为20000×30％=6000万股，其他股东配售数量为30000×30％=9000万股，总配售数量为15000万股，若总认购数量小于10500万股(15000×70％)

则为发行失败，本题中其他股东最多认购9000万股，因此控股股东至少认购1500万股(10500-9000)，否则会导致发行失败：控股股东最多认购6000万股，因此其他股东至少认购4500万股(10500-6000)，否则会导致发行失败。

选项A属于滥用会计政策，与谨慎性要求无关；选项D不符合谨慎性要求。