2022年03月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷4

下列关于份额登记机构职责的表述正确的是（ ）。

以下不属于股权投资基金托管的服务内容的是（ ）。

信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由（ ）在基金合同中约定。

一般地，基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，三方协商同意即可按照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他（ ）的同意。

下列关于企业价值估值的特点，说法错误的是（ ）。

下列对于相对估值法的评价不准确的是（ ）。

在企业价值和股权价值之间进行转换时需要用到价值等式，关于简单价值等式和一般价值等式，说法错误的是（ ）。

自由现金流量（FCFF）的公式为（ ）。

以下不是股权投资基金的项目退出主要方式的是（ ）。

下冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（ ）等留痕方式进行回访,回访过程不得出现诱导性陈述。

私募基金的管理人应具备至少（ ）名高级管理人员，其中应当包括（ ）名负责合规风控的高级管理人员。

私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起（ ）内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。

中国证券投资基金业协会对出具意见书的律师事务所的资质（ ）。

在《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》《公司章程必备条款指引》《合伙协议必备条款指引》三种类型的基金合同首页的声明与承诺部分,均应用（ ）字体标出投资者应当注意的相关内容?

以下那些事为支持创业投资发展的措施（ ）

Ⅰ.优化监管环境

Ⅱ.鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”

Ⅲ.落实和完善国有创业投资管理制度

Ⅳ.发挥政府资金的引导作用?

天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的’对其中办理注销清算的初创科技型企业’天使投资个人对其投资额的（ ）尚未抵扣完的,可曰注销清算之日起（ ）个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额?

下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（ ）。

相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点错误的一项是（ ）。

如果非公开募集基金的对象累计人数超过（ ）人，就构成了公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。

股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。下列说法错误的是（ ）。

Ⅰ.若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

Ⅱ.若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬

Ⅲ.若基金有追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

Ⅳ.若基金无追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬

股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力和风险承担能力，且（ ）

关于创业投资估值法，下列表述正确的是（ ）

股权投资基金对目标企业的尽职调查内容不包括（ ）

关于股权投资基金的组织形式不包括（ ）

关于股权投资基金的托管，以下说法错误的是（ ）

Ⅰ.托管人制作投资指令后及时办理清算、交割事宜

Ⅱ.托管人负责计算基金资产净值和基金份额申购、赎回价格

Ⅲ.托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户

Ⅳ.托管人要确保基金财产的完整与独立

以下估值方法中，估值结果与未来价值通常无必然联系的是（ ）

某股权投资基金管理人及时识别、分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略，其行为体现了内部控制的要素是（ ）。

为了保障私募股权基金在被投资企业的话语权，私募股权基金在被投资企业董事会中至少保留（ ）个席位

下列属于信息披露义务人的禁止行为的是（ ）。

Ⅰ.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

Ⅱ.对投资业绩进行预测

Ⅲ.违规承诺收益或者承担损失

Ⅳ.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构

股权投资（ ）主要包括一级投资、二级投资和直接投资。

私人股权包括未上市企业和上市非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和（ ）。

下列符合合格投资者标准的单位净资产不低于（ ）万元。

中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金开展行业自律，协调行业关系，（ ）。

投资框架协议中的内容，除（ ）之外，投资框架协议的内容主要作为投融资双方下—步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。

私募基金管理人委托（ ）募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。

下列不属于创业风险投资中政府引导基金的作用的是（ ）。

投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。（ ）私募基金产品的投资者持有期间超过（ ）的，无需再次进行投资者风险评估。

以（ ）形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

根据中国证监会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于（ ）万元；对股权投资基金的个人投资者，要求其金融资产不低于（ ）万元或者最近三年个人年均收入不低于（ ）万元。

关于契约型基金，下列说法错误的是（ ）。

基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，（ ）。

私募基金的合格投资者的净资产不低于（ ）万元的单位。

关于母基金运作模式说法错误的是（ ）。

关于公司型基金与合伙型基金的设立步骤，顺序正确的是（ ）。

股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的（ ）内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。

私募基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善，体现了基金私募基金管理人内控（ ）。

销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足（ ）条件。

Ⅰ.在中国证监会注册取得基金销售业务资格

Ⅱ.成为中国证券投资基金业协会会员

Ⅲ.接受基金管理人委托（签署钠售协议）

在基金管理过程中发生的费用包括（ ）

Ⅰ.基金管理人的管理费

Ⅱ.基金托管人的托管费

Ⅲ.基金合同生效后的信息披露费用

Ⅳ.基金合同终止时的清算费用

不同组织形式基金的所得税缴纳都包含三个环节，即（ ），各种组织气式的税负差异主要集中在后面两个环节。

Ⅰ.被投资企业环节

Ⅱ.基金/公司环节

Ⅲ.投资者环节

Ⅳ.管理环节

清算价值法常见于（ ）和（ ）策略。

股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括（ ）。

企业面临的主要风险包括哪些方面（ ）。

Ⅰ.财务

Ⅱ.资源

Ⅲ.市场

Ⅳ.项目

在股权转让退出回购流程以下说法错误的是（ ）。

基金管理人应当向（ ）报送基金募集结算资金专用账户及监督机构信息。

合伙人应当按照合伙协议约定的（ ）方式，履行出资义务。

Ⅰ.出资

Ⅱ.数额

Ⅲ.缴付期限

Ⅳ.币种

跨境股权投资包括（ ）。

Ⅰ、境外的股权投资基金面向境内目标公司的投资

Ⅱ、境内的股权投资基金面向境外目标公司的投资

Ⅲ、境内的外币股权投资基金面向境内目标公司的投资

私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为（ ）会员。

创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要（ ）方能有显著的投资回报。

一个完整的股权投资基金投资流程通常包括（ ）。

Ⅰ.项目开发与筛选

Ⅱ.初步尽职调查

Ⅲ.签署投资备忘录

Ⅳ.项目立项、签署投资框架协议

Ⅴ、尽职调查、投资决策

Ⅵ、签署投资协议、投资交割

重置成本法的计算公式为（ ）。

Ⅰ.待评估资产价值=重置全价-综合贬值

Ⅱ.待评估资产价值=重置全价+综合增值

Ⅲ.待评估资产价值=重置全价综合成新率

关于外包服务中基金管理人应依法承担的责任，表述错误的是（ ）

私募基金募集履行程序包括（ ）。

Ⅰ.特定对象确定

Ⅱ.投资者适当性匹配

Ⅲ.基金风险揭示

Ⅳ.合格投资者确认

股权投资基金的投资者主要包括（ ）.

Ⅰ.母基金

Ⅱ.工商企业

Ⅲ.政府机关

Ⅳ.企业年金

Ⅴ.个人投资者

并购基金资金募集的来源有（ ）。

Ⅰ.自有资金

Ⅱ.非公开形式募集的资金

Ⅲ.债券市场资金或者银行并购贷款

Ⅳ.有较强资金实力的个人

下列估值方法中（ ）包括红利折现模型和股权自由现金流模型、企业自由现金流模型。

新三板现行交易规则主要包括（ ）。

Ⅰ、实行股份转让限售期。新三板对发起人、控股股东及实际控制人、高级管理人员所持股份转让设定一定的限售期

Ⅱ、设定股份交易最低限额。每次交易要求不得低于1000股，投资者证券账户某一股份余额不足1000股的，只能一次性委托卖出。股票转让单笔申报最大数量不得超过100万股

Ⅲ、交易须券商代理。投资者通过券商交易系统进行报价申报、转让或购买委托、成交确认、清算交收等手续，挂牌公司及投资者在代办系统所进行的股份交易的相关手续均须通过券商办理

Ⅳ、投资者委托交易。投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托、委托当日有效。意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更

股权投资基金的信息披露义务人应当在（ ）结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息

委托募集，是指基金管理人（ ）。

Ⅰ.委托第三方机构代为寻找投资人并完成资金募集工作。

Ⅱ.借用第三方的融资通道

Ⅲ.自行寻找投资人

业务尽调报告主要包括（ ）。

Ⅰ、企业基本情况、管理团队

Ⅱ、产品/服务、市场

Ⅲ、发展战略、融资运用

Ⅳ、风险分析

下列不属于政府引导基金特点的是（ ）。

我国现行的股权投资基金组织形式主要为（ ）。

欧洲议会于（ ）通过了《泛欧金融监管改革法案》。

折现现金流法是通过预测企业未来的现金流，将企业价值定义为企业未来可自由支配（ ）的总和。

以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与私募基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。上述体现了私募基金管理人内部控制的（ ）。

关于股权投资者基金募集顺序的表述，正确的是（ ）。

（ ）是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽调都是围绕业务尽调展开。

私募基金管理人的高级管理人员不包括（ ）。

下列不属于基金托管人职责的是（ ）

根据沪深交易所现行的资金清算规则，交易资金采用（ ）交割制度。

私募股权投资基金，以下关于有限合伙制中的普通合伙人说法正确的是（ ）。

Ⅰ.以出资额为限，承担无限连带责任

Ⅱ.有监督普通合伙人的权利

Ⅲ.代表整个基金对外行使权利

IV.有独立的经营管理权

投资后管理工做一般分为日常管理和重大事项管理，其中重大事项管理不包括（ ）。

受托募集机构是指（ ）。

如拟采用委托募集方式募集基金管理人应与销售机构以书面形式签署基（ ）。

重置成本法中，待评估资产价值等于（ ）。

（ ）实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权。

外包机构应具备开展外包业务的（ ）和（ ）。

依据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近（ ）没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。

私募基金面临的一般风险，包括（ ）;特殊风险包括（ ）

Ⅰ.流动性风险

Ⅱ.资金报失风险

Ⅲ.基金未托管风险

Ⅳ.基金委托募集的风险

Ⅴ.募集失败风险

Ⅵ.聘请投资顾问的风险

Ⅶ.未在中国证券投资基金业协会备案的风险

Ⅷ.基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致的风险

关于股权投资基金的基金收益分配原则，顺序正确的是（ ）。

Ⅰ.向投资者返还投资本金

Ⅱ.按照约定的比例在管理人合投资者之间进行分配

Ⅲ.向投资者支付约定的优先收益

私募基金向投资者信息披露内容不包括（ ）。

政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（ ）。

尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编写完整的（ ）。

公司型基金的参与主体主要为（ ）。

Ⅰ.投资者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金销售人

我国的股权投资基金行业获得了长久的发展，主要体现在（ ）。

Ⅰ.市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场

Ⅱ．市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导

Ⅲ．成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段

Ⅳ．有力地促进了创新创业和经济结构转型升级

境内股权投资基金向境外目标公司投资的审批流程一般而言，中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指（ ）。如果中国企业的主体资格特殊，还可能涉及其他政府主管部门。

政府引导基金对创业投资基金支持方式中的融资担保说法正确的是（ ）。

在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FC、FE）除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化，长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（ ）。

最近（ ）年从事资产管理相关业务.且管理资产年均规模（ ）

万元以上，并通过科目一考试的，可以申请认定基金从业资格。

封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内（ ）申购和赎回；开放式运作的契约型股权投资基金，存续期内（ ）申购和赎回。

下列关于份额登记机构职责的表述错的是（ ）。