2022年03月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷1

股权投资基金监管的目标是（ ）。

下列关于股权投资基金托管服务中的资产保管，说法错误的是（ ）。

下列对于相对估值法的评价不准确的是（ ）。

董事会席位条款是目标企业分配（ ）的重要条款。

区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是（ ）股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。

私募基金的管理人应具备至少（ ）名高级管理人员，其中应当包括（ ）名负责合规风控的高级管理人员。

下列中不符合C1作为风险承受能力最低类别投资者的是（ ）

一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（ ）个月后才能恢复正常机构公示状态。

私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过（ ）等法律规定的特定数量

Ⅰ.《证券投资基金法》

Ⅱ.《合伙企业法》

Ⅲ.《公司法》

Ⅳ.《私募投资基金监督管理暂行办法》?

杠杆收购基金的运作具有以下特点：

Ⅰ.从投资对象看,主要是成熟企业。

Ⅱ.从投资方式看’通常采取控股性投资。

Ⅲ.从杠杆应用看’往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。

Ⅳ.从投资收益看,主要来源于因管理增值带来的股权增值。

下列（）不属于申请机构的子公司。

目前企业所得税税率一般为（ ）。

目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的（ ）

投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（ ）

股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力和风险承担能力，且（ ）

关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（ ）

自《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布之日起，已登记的私募股权投资基金管理人未按时履行年度信息报送义务1次且未完成整改，根据相关规定、中国证券投资基金业协会将对该基金管理人采取下述哪个表述（ ）

关于基金财产保管机构，说法正确的是（ ）

股权投资基金的收益分配，主要在（ ）之间进行。

关于投资者风险评估，表述错误的是（ ）

股权投资基金管理人基本职责不包括（ ）

基金托管人职责不包括（ ）。

2015年甲创业投资基金投资X生物科技500万元投资前估值4500万元，2016年乙创业投资基金投资X生物科技2000万元，投资后估值1亿元，2017年甲创业投资基金欲按照X生物科技股权价值1.5亿元出售其持有的全部股权，假设X生物科技无其他股权变动，如乙基金行使第一拒绝权，则下列表述正确的是（ ）

对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（ ）。

股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10%,Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7.5亿元,经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（ ）。

基金投资者关系管理具有（ ）意义。

Ⅰ.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系

Ⅱ.有利于基金管理人建立稳定合优质的投资者基础

Ⅲ.有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称

采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。若采用市盈率法，计算的是公司投资前估值，则本次基金投资将获得目标公司（ ）股份。

以下关于合伙型基金的增值税的说法错误的是（ ）。

关于创业投资，说法正确的是（ ）。

契约型、股份公司型基金投资者累计不得超过（ ）人。

“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（ ）的利益。

私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在（ ）个工作日内向基金业协会报告。

中国证券业协会和中证资本市场发展监测中心原承担的三项职责不包括（ ）

（ ），是通过契约的方式建立基金投资者基金出资、取得收益分配的规则，现行的法律法规未对契约型基金的出资安排有强制性规定，现行实务中多根据基金管理人募集资金的便利性和项目投资的安排等在基金合同中进行适应性约定。

私募基金推介材料应由（ ）制作并使用。

税后净营业利润指的是（ ）。

关于契约型基金，下列说法错误的是（ ）。

下列关于个人独资企业的表述正确的是（ ）。

关于私募基金管理人登记说法错误的是（ ）

私募基金管理人应当坚持（ ）符合专业化经营要求。

有限合伙企业至少应当有一个（ ）

私募股权投资基金投资项目估值的主要方法有（ ）。

Ⅰ.相对估值法

Ⅱ.折现现金流法

Ⅲ.成本法

Ⅳ.清算价值法

在基金管理过程中发生的费用包括（ ）

Ⅰ.基金管理人的管理费

Ⅱ.基金托管人的托管费

Ⅲ.基金合同生效后的信息披露费用

Ⅳ.基金合同终止时的清算费用

中国证券投资基金业协会出台了（ ），对募集机构的禁止性行为、以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。

不同组织形式基金的所得税缴纳都包含三个环节，即（ ），各种组织气式的税负差异主要集中在后面两个环节。

Ⅰ.被投资企业环节

Ⅱ.基金/公司环节

Ⅲ.投资者环节

Ⅳ.管理环节

投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以（ ）为目的购买基金。

在我国，目前股权投资基金只能以（ ）募集。

申请创业投资企业的备案管理部门分（ ）和（ ）两级。

同时具备（ ），除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公共存款或者变相吸收公共存款”。

Ⅰ.未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金

Ⅱ.通过媒体推介会传单，手机短信等途径向社会公开宣传

Ⅲ.承诺在一定期限内以货币 ，实物，股权等方式还本付息或者给付回报

Ⅳ.向社会公众，即社会不特定对象吸收资金

合伙型基金的合格投资者人数不超过（ ）人。

（ ），即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。

目前具有基金销售业务资格的主体不包括（ ）。

关于大宗交易，以下说法正确的是（ ）。

私募投资基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的（ ）措施。

下列属于政府引导基金特点的是（ ）。

我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在（ ）登记成为基金管理人。

优先购买权条款的设计包括（ ）。

Ⅰ.公司法关于股东优先购买权的规定是任意性法律规范

Ⅱ.公司章程可以限制或取消股东优先购买权

Ⅲ.公司章程可就股权转让同意权和优先购买权择进行规定

Ⅳ.公司章程应细化优先购买权行使规则

关于外包服务中基金管理人应依法承担的责任，表述错误的是（ ）

公司型基金从投资者角度来看，投资者作为公司的（ ），通过股东大会和董事会委任并监督基金管理人。

私募基金管理人内部控制要素中信息与沟通指（ ）

股权投资基金募集时，一般按照如下（ ）程序进行

Ⅰ.基金风险揭示

Ⅱ.合格投资者确认

Ⅲ.投资者适当性匹配

Ⅳ.投资冷静期

股权投资基金在与目标企业签订排他性条款后，股权投资基金有权（ ）。

股权投资基金的信息披露义务人应当在（ ）结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息

股权投资基金的合格投资者要求，净资产不低于（ ）的单位，或者金融资产不低于（ ）万元的个人。

对我国企业来说，海外IPO市场主要有（ ）市场为主。

Ⅰ.香港证券交易所

Ⅱ.美国纳斯达克证券交易所

Ⅲ.纽约证券交易所

自行募集是指（ ）自行为其设立的股权投资基金募集资金。

（ ）分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。

契约型基金的契约属性、收益分配安排均可通过契约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行（ ）和业务指引的要求。

私募基金管理人发生重大事项的应当在个（ ）个工作日内向基金业协会报告，

私募基金管理人在（ ）两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的、中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开论责等纪律处分.

（ ）是股权投资基金首选的退出方式。股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份，通过股票在公开市场转让实现投资退出和资本增值。

我国《公司法》《创业投资企业管理暂行办法》中规定，创业企业可以通过（ ）或法律规定的其他企业组织形式设立。

我国法规规定公司型基金为有限公司的投资者人数不超过（ ）人。

根据沪深交易所现行的资金清算规则，交易资金采用（ ）交割制度。

私募股权投资基金，以下关于有限合伙制中的普通合伙人说法正确的是（ ）。

Ⅰ.以出资额为限，承担无限连带责任

Ⅱ.有监督普通合伙人的权利

Ⅲ.代表整个基金对外行使权利

IV.有独立的经营管理权

关于股权私募投资基金下列说法正确的是（ ）。

如拟采用委托募集方式募集基金管理人应与销售机构以书面形式签署基（ ）。

关于投资协议中包含竞业禁止条款的目的，下列表述错误的是（ ）。

基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，原则上主要包括的方面不属于的一项是（ ）

政府引导基金是一类特殊的（ ），主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。

（ ）就是根据企业目前所有资产的变卖价值来确定企业价值。

企业并购包括兼并和（ ）两种方式。

股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有（ ）的特点。

股权投资基金应当向合格投资者募集、单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过（ ）等法律规定的特定数员，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人

Ⅰ.《私募投资基金监督管理暂行办法》

Ⅱ.《公司法》

Ⅲ.《合伙企业法》

Ⅳ.《证券投资基金法》

私募基金面临的一般风险，包括（ ）;特殊风险包括（ ）

Ⅰ.流动性风险

Ⅱ.资金报失风险

Ⅲ.基金未托管风险

Ⅳ.基金委托募集的风险

Ⅴ.募集失败风险

Ⅵ.聘请投资顾问的风险

Ⅶ.未在中国证券投资基金业协会备案的风险

Ⅷ.基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致的风险

私募基金风险评级的具体标准，由私募（ ）自行或委托独立第三方机构制定。

基金业协会可以采取（ ）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。

Ⅰ.约谈高级管理人员

Ⅱ.现场检查

Ⅲ.向中国证监会及其派出机构

Ⅳ.相关专业协会征询意见

以下属于私募股权投资基金投资协议中常见的投资条款的是（ ）。

Ⅰ.反摊薄条款

Ⅱ.保护性条款

Ⅲ.优先认购权

Ⅳ.估值调整条款

创业投资的考察重点为（ ）和产品服务部分。

境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括（ ）和（ ）以及外汇局，如果境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及国家相关主管部门。

股权投资基金的参与主体主要不包括（ ）。

某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截止2016年12

月31曰的净资产净值为10亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示：2011年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元，2012年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元，2013年投资者缴款3亿元投资者分配0亿元，2014年投资者缴款1亿元投资者分配8亿元，2015年投资者缴款0.5亿元投资者分配5亿元，2016年投资者缴款0.5亿元投资者分配7亿元，则基金已分配收益倍数为（ ）。

我国的证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和（ ）。

私募基金募集结算资金是指由（ ）归集的，在（ ）资金账户与私募基金账户或托管资金账户之间划转的往来资金。

合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（ ）万元。

尽职调查方法包括（ ）。

Ⅰ.参考外部信息

Ⅱ.相关人员访谈

Ⅲ.企业实地调查

Ⅳ.审阅文件资料

私募基金管理人应当提供私募基金登记和备案所需的文件和信息。保证所提供文件和信息的（ ）。

经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是（ ）。

股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（ ）方式。

私募基金基金管理人的高级管理人员通过下列（ ）考试（或取得资格）之一，通过科目一考试的，可以申请认定基金从业资格。

Ⅰ.证券从业资格（不含《证券投资基金》和《证券发行与承销》科目）

Ⅱ.证券从业资格（含《证券投资基金》和《证券发行与承销》科目）

Ⅲ.期货从业资格

Ⅳ.银行从业资格

Ⅴ.特许金融分析师

Ⅵ.注册会计师

Ⅶ.法律职业资格

Ⅷ.资产评估师资格