32.ABC公司产销的甲产品持续盈利，目前供不应求，公司正在研究是否扩充其生产能力。有关资料如下：
资料一：该种产品批发价格为每件5元，变动成本为每件4.1元。本年销售200万件，已经达到现有设备的最大生产能力。市场预测显示未来4年每年销量可以达到400万件。
资料二：投资预测：为了增加一条年产200万件的生产线，需要设备投资600万元；预计第4年年末设备的变现价值为100万元；生产部门估计需要增加的营运资本为新增销售额的16%，在年初投入，在项目结束时收回；该设备能够很快安装并运行，可以假设没有建设期。设备开始使用前需要支出培训费8万元；该设备每年需要运行维护费8万元。税法规定该类设备使用年限5年，直线法计提折旧，残值率5%。
资料三：公司目前的β权益为1.75，产权比率为1，预计公司未来会调整资本结构，产权比率降为2/3。目前无风险利率5%，市场风险溢价率7%，债务税前资本成本12%，企业所得税税率25%。
要求：
（1）计算扩大生产规模后的项目资本成本（保留百分位整数）；
（2）计算扩大生产规模后的各年净现金流量及项目净现值，并判断扩大生产规模是否可行。
（3）若该设备也可以通过租赁方式取得。租赁公司要求每年租金123万元，租期4年，租金在每年年初支付，租赁期内不得退租，租赁期满设备所有权不转移。设备运行维护费由ABC公司承担。租赁设备开始使用前所需的培训费8万元由ABC公司承担。确定租赁相比自行购买决策的相关现金流量，并计算租赁相比自行购买设备的差量净现值，为简便起见按税后有担保借款利率作为折现率。
（4）判断利用租赁设备扩充生产能力的方案是否可行，并说明理由。
（5）采用自行购买设备，若使该扩张项目可行，计算产品应达到的最小销量。
