2015年11月《金融市场基础知识》真题

利率波动对不同债券的影响不同，下列说法正确的有(　　)。

Ⅰ．利率风险是固定收益证券投资的主要风险

Ⅱ．利率波动对高息票利率债券的影响要小于低息票利率债券

Ⅲ．利率波动对长期债券的影响要大于短期债券

Ⅳ．零息债券不受利率波动的影响

中国证券业协会理事任期（　　）年，可连选连任。

股权分置改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为（　　）。

证券发行市场又称（　　）。

（　　）从广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。

下列各个市场中，信息披露要求最高的是（　　）。

深圳证券交易所现行的收盘集合竞价时间为每个交易日的（　　）。

下列事项不属于证券交易结算环节的是（　　）。

沪股通股票以（　　）报价和交易。

证券金融公司的注册资本不少于人民币（　　）亿元。

下列各类机构中，（　　）可以通过公开市场操作方式进行宏观调控。

对于下列几种非柜台委托形式的说法，理解正确的是（　　）。

由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式是（　　）。

股份公司在提供优先认股权时，在股权登记日前交易的该公司股票可称为（　　）。

证券公司向信用交易投资者收取的佣金、融资融券利息等相关费用，由证券公司通过（　　）扣收。

一行三会构成了中国金融业（　　）的格局。

上市公司配股一般采取（　　）的方式。

当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的（　　）清偿。

普通股股东可以优先认购新股的数量应当（　　）。

创业板指数以（　　）为权数，进行加权逐日连锁计算。

目前，道·琼斯股价平均数采用（　　）。

融资融券交易中，客户维持担保比例不得低于（　　），当低于该比例时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。

由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的证券为（　　）。

参与人在机构间私募产品报价系统认购、申购、赎回、受让、转让私募产品，应当开通（　　）。

关于股票性质描述正确的是（　　）。

资产证券化最早起源于（　　）。

（　　），证监会宣布国务院已原则同意开展证券公司融资融券业务试点和推出股指期货品种，证券交易所融资融券业务开始启动。

金融市场提供或传递信息是以市场的（　　）为前提的。

企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合：投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品（股票投资比例高于30%）的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的（　　）。

目前，国际上股票发行制度的两种类型是（　　）。

Ms=m×B中，m是货币乘数，B是基础货币，Ms是（　　）。

根据（　　）的明确规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体。

境内上市的股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票，称为（　　）。

若以（　　）为主，则证券市场居于一国金融市场体系的核心地位，以美国和英国为代表。

在上海证券交易所，（　　）首个交易日受价格涨跌幅10%波动限制。

合伙会计师事务所申请证券业务资格的，净资产应当达到（　　）万元。

长期资本流动的主要方式不包括（　　）。

我国证券公司监管制度包括以（　　）为核心的经营风险控制制度。

日本《金融商品法》规定，禁止中介机构劝诱（　　）岁以上的人士从事期货交易。

投资者买卖证券的交易结算资金管理的账户是（　　）。

在证券市场上，资金的供给者和证券的需求者是（　　）。

根据《证券法》规定，证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务中的一项和数项的，注册资本最低限额为人民币（　　）元。

下列各个国际组织中，（　　）属于全球金融体系的主要参与者。

合格境内机构投资者是境内金融投资机构到境外资本市场投资的一种机制，其简称为（　　）。

稳定的现金股利政策对公司的现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为（　　）。

证券市场监管的（　　）原则要求证券监管机构应当对一切被监管对象给予公正待遇。

地方政府债券以当地政府的（　　）作为还本付息的担保。

2015年1月，（　　）发布了《证券市场资信评级机构评级业务实施细则（试行）》。

上市公司股票的市场价格一般是指（　　）。

在委托受理的验证和审单环节，证券经纪商要根据（　　）的交易规则，审查客户的证件和委托单。

在全国股份转让系统从事推荐业务的主办券商，应当具备（　　）。

以下关于中央银行货币政策对证券市场影响的论述，正确的有（　　）。

Ⅰ．如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情上扬

Ⅱ．如果中央银行提高存款准备金率，通过货币乘数的作用，使货币供应量更大幅度地减少，证券市场趋于下跌

Ⅲ．如果中央银行降低存款准备金率或降低再贴现率，通常都会导致证券市场行情下跌

Ⅳ．如果中央银行提高再贴现率，对再贴现资格加以严格审查，商业银行资金成本增加，市场贴现利率上升，社会信用收缩，证券市场的资金供应减少，使证券市场走势趋软

下列各种债券中，企业可发行（　　）。

Ⅰ．无担保信用债券

Ⅱ．资产抵押债券

Ⅲ．第三方非连带责任保证担保债券

Ⅳ．第三方连带责任保证担保债券

风险管理的过程包括（　　）。

Ⅰ．金融风险的度量

Ⅱ．金融风险管理方案的实施和评价

Ⅲ．风险报告

Ⅳ．风险管理的评估

我国在国际债券市场上已发行的债券品种有（　　）。

Ⅰ．政府债券

Ⅱ．特种国债

Ⅲ．金融债券

Ⅳ．可转换公司债券

关于可交换债券，下列说法正确的是（　　）。

Ⅰ．可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年

Ⅱ．可交换公司债券面值为每张人民币100元

Ⅲ．可交换公司债券自发行结束之日起12个月后，方可交换为预备交换的股票

Ⅳ．公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于募集说明书公告日前15日公司股票均价和前一个交易日的均价

风险管理与控制的核心包括（　　）。

Ⅰ．风险限额的确定

Ⅱ．风险限额的分配

Ⅲ．风险监控

Ⅳ．风险的消除

根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》的规定，下列说法正确的是（　　）。

Ⅰ．评级结果有效期内发生可能影响受评对象偿债能力的重大事项时，信用评级机构应及时启动不定期跟踪评级程序，发布不定期跟踪评级结果和报告

Ⅱ．信用评级机构在终止跟踪评级时，应公布最近一次的评级结果及其有效期，说明此项信用评级此后不再更新

Ⅲ．信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记录和报告等业务信息

Ⅳ．业务档案的保存期限应不低于10年，且不低于债务融资工具存续期满后3年

下列关于无记名股票的说法中，正确的是（　　）。

Ⅰ．无记名股票发行时一般留有存根联

Ⅱ．我国《公司法》规定，发行无记名股票的公司应该记载其股票数量、编号、发行日期

Ⅲ．无记名股票是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名

Ⅳ．存根联分为两部分，一是股票的主体，记载公司的有关事项；另一部分是股息票

关于可转换债券的要素，下列叙述正确的有（　　）。

Ⅰ．可转换债券有效期限与一般债券相同，指债券从发行之日起至偿清本息之日止的存续时间

Ⅱ．可转换公司债券的票面利率是指可转换债券作为一种债券的票面年利率，由发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般高于相同条件的不可转换公司债券

Ⅲ．转换比例是指一定面额可转换债券可转换成优先股的股数

Ⅳ．赎回条款和回售条款是可转换债券在发行时规定的赎回行为和回售行为发生的具体市场条件

构成基金的要素有多种，因此可以依据（　　）的差异对基金进行分类。

Ⅰ．运作方式

Ⅱ．法律形式

Ⅲ．投资对象

Ⅳ．投资目标

货币政策是中央银行为实现给定的经济目标，运用各种方式来影响（　　）所采取的方针和措施的总和。

Ⅰ．货币输出

Ⅱ．货币供给

Ⅲ．货币需求

Ⅳ．利率

投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须能较准确地预测（　　）等因素的未来变化趋势。

Ⅰ．利率

Ⅱ．汇率

Ⅲ．股价

Ⅳ．凸度

中国人民银行指定办理银行间债券登记、托管与结算的机构是（　　）。

Ⅰ．中国银行

Ⅱ．上海清算所

Ⅲ．中央国债登记结算有限责任公司

Ⅳ．陆金所

欧洲货币市场的特点有（　　）。

Ⅰ．经营自由，不受任何国家政府管制和税收限制

Ⅱ．资金规模庞大

Ⅲ．存放款利率差额小

Ⅳ．以银行间交易为主

股权类期权包括（　　）。

Ⅰ．单只股票期权

Ⅱ．股票组合期权

Ⅲ．认股权证期权

Ⅳ．股价指数期权

金融期货与金融期权交易双方缴纳履约保证金存在差异，下列说法正确的有（　　）。

Ⅰ．金融期货交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金

Ⅱ．金融期权交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳履约保证金

Ⅲ．金融期权交易中，只有期权出售者才需要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约义务

Ⅳ．金融期权交易中，期权的购买者无须开立保证金账户，也无须缴纳保证金

10年国债期货合约实行持仓期限制度，相关规定包括（　　）。

Ⅰ．合约上市首日起，持仓限额为1000手

Ⅱ．交割月份前一个月下旬的第一个交易日起，持仓限额为500手

Ⅲ．交割月份第一个交易日起，持仓限额为300手

Ⅳ．某一合约结算后单边总持仓量超过60万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%

基金托管费的计提通常是（　　）。

Ⅰ．按基金资产净值的一定比率提取

Ⅱ．按基金资产总值的一定比率提取

Ⅲ．逐日计算，按月支付

Ⅳ．按月计算，一次支付

普通股股东的义务有（　　）。

Ⅰ．应当遵守法律、行政法规和公司章程

Ⅱ．依法行使股东权利

Ⅲ．不得滥用股东权利损害公司或其他股东利益

Ⅳ．不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益

金融实践中，通常将金融风险可能造成的损失分为（　　）。

Ⅰ．预期损失

Ⅱ．非预期损失

Ⅲ．灾难性损失

Ⅳ．意外性损失

自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会生活等遭受威胁的风险，下列属于自然风险的有（　　）。

Ⅰ．火灾

Ⅱ．价格的涨落

Ⅲ．战争

Ⅳ．虫灾

下列关于实值期权、虚值期权与平值期权的说法，正确的是（　　）。

Ⅰ．金融看涨期权协定价格小于金融工具的市场价格的，金融看跌期权金融工具的市场价格大于协定价格的，均为实值期权

Ⅱ．金融看涨期权协定价格大于金融工具的市场价格的, 金融看跌期权金融工具的市场价格小于协定价格的，均为虚值期权

Ⅲ．看涨期权和看跌期权的协定价格等于金融工具的市场价格，期权为平值期权

Ⅳ．按执行期权所获得的收益情况的不同，可将期权分为实值期权、虚值期权和平值期权

下列关于证券公司次级债务的说法，正确的是（　　）。

Ⅰ．它可分为长期次级债务和短期次级债务

Ⅱ．长期次级债务可以按一定比例计入净资本

Ⅲ．借入期限在3个月以上（含3个月）、2年以下（不含2年）的为短期次级债券

Ⅳ．短期次级债务可以计入净资本，并在开展特定业务时按规定扣除风险准备

关于股票的内在价值，下列说法正确的有（　　）。

Ⅰ．经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，但内在价值不会变

Ⅱ．股票的市场价格总是围绕其内在价值波动

Ⅲ．股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值

Ⅳ．由于未来市场及市场利率的不确定性，各种价值模型计算出来的“内在价值”只是股票真实的内在价值的估算值

对冲机制是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔（　　）相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。

Ⅰ．品种

Ⅱ．数量

Ⅲ．价格

Ⅳ．期限

反映货币市场基金风险的指标主要有（　　）。

Ⅰ．投资组合平均剩余期限

Ⅱ．投资组合的期望收益

Ⅲ．融资比例

Ⅳ．浮动利率债券投资情况

下列各项中，（　　）均属于风险管理策略。

Ⅰ．风险分散

Ⅱ．风险对冲

Ⅲ．风险量化

Ⅳ．风险规避

基金资产总值是指基金所拥有的（　　）所形成的价值总和。

Ⅰ．各类证券的价值

Ⅱ．银行存款本息

Ⅲ．基金应收的申购基金款

Ⅳ．其他投资

下列属于1981年后我国发行的普通国债品种的是（　　）。

Ⅰ．记账式国债

Ⅱ．凭证式国债

Ⅲ．储蓄国债（电子式）

Ⅳ．无记名国债

证券投资基金的主要特点表现为（　　）。

Ⅰ．集合理财、专业管理

Ⅱ．组合投资、分散风险

Ⅲ．利益共享、风险共担

Ⅳ．严格监管、信息透明

基金托管人的职责包括（　　）。

Ⅰ．安全保管基金财产

Ⅱ．按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户

Ⅲ．对所托管的不同基金财产分别设置账户

Ⅳ．保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料

银行间现券买卖的点击成交交易方式有（　　）。

Ⅰ．做市报价

Ⅱ．点击成交报价

Ⅲ．限价报价

Ⅳ．对话报价

目前，我国国债发行的招标规则包括（　　）。

Ⅰ．美国式

Ⅱ．荷兰式

Ⅲ．混合式

Ⅳ．英国式

下列各项中，属于债券特征的是（　　）。

Ⅰ．永久性

Ⅱ．流动性

Ⅲ．安全性

Ⅳ．收益性

交易型开放式指数基金的主要特点包括（　　）。

Ⅰ．是被动操作的指数型基金

Ⅱ．在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报

Ⅲ．具有独特的实物申购、赎回机制

Ⅳ．实行一级市场与二级市场并存的交易制度

赋予普通股股东优先认股权的主要意义有（　　）。

Ⅰ．保证普通股股东在股份公司保持原有的持股比例

Ⅱ．保护原普通股股东的利益和持股价值

Ⅲ．确保公司股份能有足额认购

Ⅳ．增加公司的募集基金

我国《证券投资基金法》规定，（　　）应当通过召开基金份额持有人大会审议决定。

Ⅰ．提前终止基金合同

Ⅱ．基金扩募或者延长基金合同期限

Ⅲ．更换基金管理人

Ⅳ．提高基金管理人、基金托管人的报酬标准

按信托财产的形态，可将信托划分为（　　）。

Ⅰ．资金信托

Ⅱ．动产信托

Ⅲ．不动产信托

Ⅳ．债权信托

下列各项中，属于储蓄国债（电子式）特点的是（　　）。

Ⅰ．针对机构投资者发行

Ⅱ．采用实名制，不可以流通转让

Ⅲ．采用电子方式记录债权

Ⅳ．收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税

中外合资基金管理公司的境外股东应当具备的条件有（　　）。

Ⅰ．为依其所在国家或者地区的法律设立、合法存续并具有金融资产管理经验的金融机构，财务稳健，资信良好，最近3年没有受到监管机构或者司法机关的处罚

Ⅱ．所在国家或者地区具有完善的证券法律和监管制度，其证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监管合作关系

Ⅲ．实缴资本不少于2亿元人民币的等值可自由兑换货币

Ⅳ．经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

下列关于金融期货交易与金融现货交易区别的说法，正确的是（　　）。

Ⅰ．金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具

Ⅱ．金融期货交易的对象是金融期货合约

Ⅲ．金融现货交易的首要目的是筹资或投资

Ⅳ．金融期货交易也是一种投资工具，能够创造价值

企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有（　　）。

Ⅰ．财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%

Ⅱ．财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前一年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期

Ⅲ．申请前一年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足

Ⅳ．申请前一年，注册资本金不低于1亿人民币，净资产不低于行业平均水平

金融期货具备的功能包括（　　）。

Ⅰ．套期保值

Ⅱ．价格发现

Ⅲ．投机

Ⅳ．套利

衍生产品的普及改变了整个市场结构，主要表现在（　　）。

Ⅰ．它们连接起传统的商品市场与金融市场，并深刻地改变了金融市场与商品市场的截然划分

Ⅱ．衍生产品的期限可以从几天扩展到数十年，已经很难将其简单地归入货币市场或资本市场

Ⅲ．其杠杆交易特征撬动了巨大的交易量，它们无穷的派生能力使所有的现货交易都相形见绌

Ⅳ．其强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生产品，还可以复制出几乎所有的基础产品

证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于（　　）。

Ⅰ．促进信息的有效利用和传播

Ⅱ．市场合理定价

Ⅲ．市场有效性的提高和资源的合理配置

Ⅳ．市场交易的活跃

下列能够作为信用违约互换中参考信用工具的有（　　）。

Ⅰ．按揭贷款

Ⅱ．按揭支持证券

Ⅲ．各国国债

Ⅳ．债券指数

《证券投资基金法》对基金投资或者活动作出了限制性规定，包括（　　）。

Ⅰ．向他人贷款或者提供担保

Ⅱ．从事承担无限责任的投资

Ⅲ．向其基金管理人、基金托管人出资

Ⅳ．承销证券

国际债券的发行人主要是（　　）。

Ⅰ．工商企业

Ⅱ．银行或其他金融机构

Ⅲ．国际组织

Ⅳ．各国政府

下列各选项中，属于中小非金融企业集合票据特点的是（　　）。

Ⅰ．一次注册、一次或多次发行

Ⅱ．任一企业集合待偿还余额不得超过该企业净资产的40%

Ⅲ．任一企业集合票据募集资金额不得超过2亿元人民币

Ⅳ．单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币