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《期货投资分析》综合练习12

卷面总分：100分 答题时间：240分钟 试卷题量：100题 练习次数：77次
单选题 （共52题，共52分）
1.

金融机构维护客户资源并提高自身经营收益的主要手段是（　　）。

  • A. 具有优秀的内部运营能力
  • B. 利用场内金融工具对冲风险
  • C. 设计比较复杂的产品
  • D. 直接接触客户并为客户提供合适的金融服务
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2.

当资产组合的结构比较复杂时，使用（　　）来计算VaR在算法上较为简便。

  • A. 解析法
  • B. 图表法
  • C. 模拟法
  • D. 以上选项均不正确
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3.

运用模拟法计算VaR的关键是（　　）。

  • A. 根据模拟样本估计组合的VaR
  • B. 得到组合价值变化的模拟样本
  • C. 模拟风险因子在未来的各种可能情景
  • D. 得到在不同情境下投资组合的价值
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4.

（ ）导致场外期权市场透明度较低。

  • A. 流动性较低
  • B. 一份合约没有明确的买卖双方
  • C. 种类不够多
  • D. 买卖双方不够了解
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5.

模型中，根据拟合优度与统计量的关系可知，当R2=0时，有（ ）。

  • A. F=-1
  • B. F=0
  • C. F=1
  • D. F=∞
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6.

就境内持仓分析来说，按照规定，国境期货交易所的任何合约的持仓数量达到一定数量时，交易所必须在每日收盘后将当日交易量和多空持仓量排名最前面的（ ）名会员额度名单及数量予以公布。

  • A. 10
  • B. 15
  • C. 20
  • D. 30
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7.

一元线性回归模型的总体回归直线可表示为（ ）。

期货投资分析,章节精选,分析方法

  • A. 见图A
  • B. 见图B
  • C. 见图C
  • D. 见图D
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8.

（ ）是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。

  • A. 存款准备金
  • B. 法定存款准备金
  • C. 超额存款准备金
  • D. 库存资金
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9.

构成美元指数的外汇品种中，权重占比最大的是（ ）。

  • A. 英镑
  • B. 日元
  • C. 欧元
  • D. 澳元
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10.

一般用（ ）来衡量经济增长速度。

  • A. 名义GDP
  • B. 实际GDP
  • C. GDP增长率
  • D. 物价指数
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11.

程序化交易模型的设计与构造中的核心步骤是( )。

  • A. 交易策略考量
  • B. 交易平台选择
  • C. 交易模型编程
  • D. 模型测试评估
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12.

7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元／吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买人上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元/吨。如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/吨，铜杆厂以55700元／吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0，则铜杆厂实际采购价为( )元/吨。

  • A. 57000
  • B. 56000
  • C. 55600
  • D. 55700
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13.

多重共线性产生的原因复杂，以下哪一项不属于多重共线性产生的原因?( )

  • A. 自变量之间有相同或者相反的变化趋势
  • B. 从总体中取样受到限制
  • C. 自变量之间具有某种类型的近似线性关系
  • D. 模型中自变量过多
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14.

( )具有单边风险特征，是进行组合保险的有效工具。

  • A. 期权
  • B. 期货
  • C. 远期
  • D. 互换
标记 纠错
15.

在结构化产品到期时，( )根据标的资产行情以及结构化产品合约的约定进行结算。

  • A. 创设者
  • B. 发行者
  • C. 投资者
  • D. 信用评级机构
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16.

下列选项中，关于参数模型优化的说法，正确的是( )。

  • A. 最优绩效目标可以是最大化回测期间的收益
  • B. 参数优化可以在短时间内寻找到最优绩效目标
  • C. 目前参数优化功能还没有普及
  • D. 夏普比率不能作为最优绩效目标
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17.

美联储对美元加息的政策内将导致( )。

  • A. 美元指数下行
  • B. 美元贬值
  • C. 美元升值
  • D. 美元流动性减弱
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18.

美国劳工部劳动统计局公布的非农就业数据的来源是对( )进行调查。

  • A. 机构
  • B. 家庭
  • C. 非农业人口
  • D. 个人
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19.

2011年5月4日，美元指数触及73。这意味着美元对一揽子外汇货币的价值( )。

  • A. 与l973年3月相比，升值了27％
  • B. 与l985年11月相比，贬值了27％
  • C. 与l985年11月相比，升值了27％
  • D. 与l973年3月相比，贬值了27％
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20.

协整检验通常采用( )。

  • A. DW检验
  • B. E-G两步法
  • C. 1M检验
  • D. 格兰杰因果关系检验
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21.

某投资者签订了一份期限为9个月的沪深300指数远期合约，该合约签订时沪深300指数为2000点，年股息连续收益率为3％，无风险连续利率为6％，则该远期合约的理论点位为( )。

  • A. 2015.5
  • B. 2045.5
  • C. 2455.5
  • D. 2055
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22.

企业原材料库存管理的实质问题是指原材料库存中存在的( )问题。

  • A. 风险管理
  • B. 成本管理
  • C. 收益管理
  • D. 类别管理
标记 纠错
23.

期货投资分析,综合练习,《期货投资分析》综合练习12

  • A. 10
  • B. 40
  • C. 80
  • D. 20
标记 纠错
24.

下列关于仓单质押表述正确的是( )。

  • A. 质押物价格波动越大，质押率越低
  • B. 质押率可以高于100％
  • C. 出质人拥有仓单的部分所有权也可以进行质押
  • D. 为企业生产经营周转提供长期融资
标记 纠错
25.

( )与买方叫价交易正好是相对的过程。

  • A. 卖方叫价交易
  • B. 一口价交易
  • C. 基差交易
  • D. 买方点价
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26.

对二元线性回归模型怀特检验，若原假设成立，则辅助回归中无交叉项回归和有交叉项回归得到的nR2分别服从( )。

  • A. 自由度为4的t分布；自由度为5的t分布
  • B. 自由度为5的t分布；自由度为4的t分布
  • C. 自由度为5的卡方分布；自由度为4的卡方分布
  • D. 自由度为4的卡方分布；自由度为5的卡方分布
标记 纠错
27.

标的资产为不支付红利的股票，当前价格为30元，已知l年后该股票价格或为37．5元，或为25元。假设无风险利率为8％，连续复利，计算对应1年期，执行价格为25元的看涨期权理论价格为( )元．

  • A. 7.23
  • B. 6.54
  • C. 6.92
  • D. 7.52
标记 纠错
28.

美国供应管理协会(ISM)发布的采购经理人指数(PMI)是预测经济变化的重要的领先指标。一般来说，该指数( )表明制造业生产活动在收缩，而经济总体仍在增长。

  • A. 低于57％
  • B. 低于50％
  • C. 在50％和43％之间
  • D. 低于43％
标记 纠错
29.

6个月后到期的欧式看涨期权价格为5元，标的资产价格为50元，执行价格为50元，无风险利率为5％，根据期权定价公式，某对应的欧式看跌期权价格为( )元。

  • A. 2.99
  • B. 3.63
  • C. 4.06
  • D. 3.76
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30.

某款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权构成，其基本特征如表8—1所示，其中所含零息债券的价值为92．5元，期权价值为6．9元，则这家金融机构所面临的风险暴露是（　　）。

表8—1某结构化产品基本特征

期货投资分析,综合练习,《期货投资分析》综合练习12

  • A. 做空了4625万元的零息债券
  • B. 做多了345万元的欧式期权
  • C. 做多了4625万元的零息债券
  • D. 做空了345万元的美式期权
标记 纠错
31.

根据下面资料，回答71-72题

某国债远期合约270天后到期，其标的债券为中期国债，当前净报价为98．36元，息票率为6％，每半年付息一次。上次付息时间为60天前，下次付息为122天以后，再下次付息为305天以后。无风险连续利率为8％，据此回答下列两题。(精确到小数点后两位)

该国债的理论价格为( )元。

  • A. 98.35
  • B. 99.35
  • C. 100.01
  • D. 100.35
标记 纠错
32.

该国债的远期价格为( )元。

  • A. 102.31
  • B. 102.41
  • C. 102.50
  • D. 102.51
标记 纠错
33.

根据下面资料，回答75-76题

某金融机构使用利率互换规避利率变动风险，成为固定利率支付方，互换期限为两年，每半年互换一次，假设名义本金为1亿美元，1ibor当前期限结构如表2-4所示。

表2-4利率期限结构表

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计算该互换的固定利率约为( )。

(参考公式：Rfix=(1-Zn)／(Z1+Z2+Z3+…Zn)×m)

  • A. 6.63％
  • B. 2.89％
  • C. 3.32％
  • D. 5.78％
标记 纠错
34.

作为互换中固定利率的支付方，互换对投资组合久期的影响为( )。

  • A. 增加其久期
  • B. 减少其久期
  • C. 互换不影响久期
  • D. 不确定
标记 纠错
35.

根据下面资料，回答77-78题

为分析纽约原油价格(WTI)、黄金ETF持仓(吨)和美国标准普尔500指数对黄金价格的影响，收集了2004年11月21日至2013年11月24日每周末的周度数据，样本容量为471，试对其进行多元线性回归分析。建立多元线性回归模型为：

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其中，变量依次分别为黄金期货价格(GO1D)(美元／盎司)、纽约原油价格(WTI)、黄金ETF持有量(吨)和美国标准普尔500指数各自取对数。回归结果如下：

期货投资分析,综合练习,《期货投资分析》综合练习12

请根据上述信息，回答以下两题。

模型F检验的假设为( )。

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  • A. 见图A
  • B. 见图B
  • C. 见图C
  • D. 见图D
标记 纠错
36.

利用以上回归模型对黄金价格做出预测。对于各自变量给出预测假设：原油价格为50美元／桶，黄金ETF持有量为700吨，美国标准普尔500指数为1800点，将其代人模型，得到纽约黄金价格的预测值约为( )美元盎司。

  • A. 990.812
  • B. 967.679
  • C. 990.822
  • D. 990.842
标记 纠错
37.

根据下面资料，回答79-82题

为预测我国居民家庭对电力的需求量，建立了我国居民家庭电力消耗量(Y，单位：千瓦小时)与可支配收入(X1，单位：百元)、居住面积(X2，单位：平方米)的多元线性回归方程，如下所示：

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据此回答以下题目。

回归系数β2的经济意义为( )

  • A. 我国居民家庭居住面积每增加1平方米，居民家庭电力消耗量平均增加0.2562千瓦小时
  • B. 在可支配收入不变的情况下，我国居民家庭居住面积每增加1平方米，居民家庭电力消耗量平均增加0.2562千瓦小时
  • C. 在可支配收入不变的情况下，我国居民家庭居住面积每减少1平方米，居民家庭电力消耗量平均增加0.2562千瓦小时
  • D. 我国居民家庭居住面积每增加1平方米，居民家庭电力消耗量平均减少0.2562.千瓦小时
标记 纠错
38.

根据上述回归方程式计算的多重判定系数为0．9235，其正确的含义是( )。

  • A. 在Y的总变差中，有92.35％可以由解释变量X1和X2解释
  • B. 在Y的总变差中，有92.35％可以由解释变量X1解释
  • C. 在Y的总变差中，有92.35％可以由解释变量X2解释
  • D. 在Y的变化中，有92.35％是由解释变量X1和X2决定的
标记 纠错
39.

检验回归方程是否显著，正确的假设是( )。

期货投资分析,综合练习,《期货投资分析》综合练习12

  • A. 见图A
  • B. 见图B
  • C. 见图C
  • D. 见图D
标记 纠错
40.

根据下面资料，回答83-86题

为确定大豆的价格(y)与大豆的产量(x1)及玉米的价格(x2)之间的关系，某大豆厂商随机调查了20个月的月度平均数据，根据有关数据进行回归分析，得到表3-2的数据结果。

表3-2大豆回归模型输出结果

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据此回答以下四题。

大豆的价格与大豆的产量及玉米的价格之间的线性回归方程为( )。

  • A. Y=42.38+9.16x1+0.46x2
  • B. Y=9.16+42.38x1+0.46x2
  • C. Y=0.46+9.16x1+42.38x2
  • D. Y=42.38+0.46x1+9.16x2
标记 纠错
41.

回归方程的拟合优度的判定系数R2为( )。

  • A. 0.1742
  • B. 0.1483
  • C. 0.8258
  • D. 0.8517
标记 纠错
42.

对回归方程的显著性检验F检验统计量的值为( )。

  • A. 48.80
  • B. 51.20
  • C. 51.67
  • D. 48.33
标记 纠错
43.

回归系数检验统计量的值分别为( )。

  • A. 65.4286：0.09623
  • B. 0.09623：65.4286
  • C. 3.2857：1.9163
  • D. 1.9163：3.2857
标记 纠错
44.

根据下面资料，回答87-90题

某上市公司大股东(甲方)拟在股价高企时减持，但是受到监督政策方面的限制，其金融机构(乙方)为其设计了如表7—2所示的股票收益互换协议。

表7—2股票收益互换协议

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根据上述信息，回答以下四个问题。

如果在第一个结算日，股票价格相对起始日期的价格上涨了l0％，而起始日和该结算日的三月期Shibor分别是3．4％和4．5％，则在净额结算的规则下，结算时的现金流情况应该是( )。

  • A. 甲方向乙方支付l.98亿元
  • B. 乙方向甲方支付l.02亿元
  • C. 甲方向乙方支付2.75亿元
  • D. 甲方向乙方支付3亿元
标记 纠错
45.

如果在第一个结算日，股票价格相对起始日期价格下跌了30％，而起始日和该结算日的三个月期Shibor分别是5．6％和4．9％，则在净额结算的规则下，结算时的现金流情况应该是( )。

  • A. 乙方向甲方支付l0.47亿元
  • B. 乙方向甲方支付l0.68亿元
  • C. 乙方向甲方支付9.42亿元
  • D. 甲方向乙方支付9亿元
标记 纠错
46.

下列市场环境对于开展类似于本案例的股票收益互换交易而言有促进作用的是( )。

  • A. 融券交易
  • B. 个股期货上市交易
  • C. 限翻卖空
  • D. 个股期权上市交易
标记 纠错
47.

根据DW指标数值做出的合理判断是( )。

  • A. 回归模型存在多重共线性
  • B. 回归模型存在异方差问题
  • C. 回归模型存在一阶负自相关问题
  • D. 回归模型存在一阶正自相关问题
标记 纠错
48.

根据该模型得到的正确结论是( )。

  • A. 假定其他条件不变，纽约原油价格每提高1美元／桶，黄金价格平均提高01193美元／盎司
  • B. 假定其他条件不变，黄金ETF持有量每增加1吨，黄金价格平均提高0.55美元/盎司
  • C. 假定其他条件不变，纽约原油价格每提高1％，黄金价格平均提高0.193美元／盎司
  • D. 假定其他条件不变，标准普尔500指数每提高1％，黄金价格平均提高0.329％
标记 纠错
49.

根据下面资料，回答97-98题

某国内企业与美国客户签订一份总价为l00万美元的照明设备出口合同，约定3个月后付汇，签约时入民币汇率1美元=6．8元入民币。该企业选择CME期货交易所RMB／USD主力期货合约进行买入套期保值，成交价为0．150。3个月后，入民币即期汇率变为1美元=6．65元入民币，该企业卖出平仓RMB／USD期货合约，成交价为0．152。据此回答以下两题。

则买入期货合约( )手。

  • A. 10
  • B. 8
  • C. 6
  • D. 7
标记 纠错
50.

套期保值后总损益为( )元。

  • A. -56900
  • B. 14000
  • C. 56900
  • D. -l50000
标记 纠错
51.

根据下面资料，回答99-100题

某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会，需要招投标。该项目若中标，则需前期投入200万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元／入民币的汇率波动较大且有可能欧元对入民币升值，此时欧元/入民币即期汇率约为8．38，入民币／欧元的即期汇率约为0．1193。公司决定利用执行价格为0．1190的入民币／欧元看跌期权规避相关风险，该期权权利金为0．0009，合约大小为入民币100万元。据此回答以下两题。

该公司需要______入民币／欧元看跌期权______手。( )

  • A. 买入；l7
  • B. 卖出；l7
  • C. 买入；l6
  • D. 卖出；l6
标记 纠错
52.

若公司项目中标，同时到期日欧元／入民币汇率低于8．40，则下列说法正确的是( )。

  • A. 公司在期权到期日行权，能以欧形入民币汇率8.40兑换200万欧元
  • B. 公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元
  • C. 此时入民币／欧元汇率低于0.1 190
  • D. 公司选择平仓，共亏损权利金l.53万欧元
标记 纠错
多选题 （共28题，共28分）
53.

下列属于场内金融工具的是（　　）。

  • A. 远期融资
  • B. 债券
  • C. 股票
  • D. 期货
标记 纠错
54.

下列说法正确的是（ ）。

  • A. 中国是一个大宗商品对外依存度较高的国家
  • B. GDP指标与大宗商品价格呈负相关关系
  • C. 中国GDP呈现上升趋势时，大宗商品价格指数重心上移
  • D. 经济走势从供给端对大宗商品价格产生影响
标记 纠错
55.

对境外投资企业而言，可能面临（ ）风险。

  • A. 利率
  • B. 汇率
  • C. 投资项目的不确定性
  • D. 流动性
标记 纠错
56.

在基差交易中，基差买方可以（ ）。

  • A. 买入升贴水
  • B. 卖出升贴水
  • C. 拥有点价权利
  • D. 确定现货价格
标记 纠错
57.

下列选项属于完全市场与不完全市场之间不同之处的有（ ）。

  • A. 无持有成本
  • B. 借贷利率不同
  • C. 存在交易成本
  • D. 无仓储费用
标记 纠错
58.

若远期价格为( )元，则可以通过“卖空股票，同时以无风险利率借出资金，并持有远期合约多头”的策略来套利。

  • A. 20.5
  • B. 21.5
  • C. 22.5
  • D. 23.5
标记 纠错
59.

信用违约互换是境外金融市场中较为常见的信用风险管理工具。在境内，与信用违约互换具有类似结构特征的工具是信用风险缓释工具，主要包括（ ）。?

  • A. 信用风险缓释合约
  • B. 信用风险缓释凭证
  • C. 信用风险评级制度
  • D. 其他用于管理信用风险的信用衍生品
标记 纠错
60.

企业持有到期仓单可与交割对象企业协商进行仓单串换来方便交货。仓单串换业务中的串换费用包括（ ）。

  • A. 期货升贴水
  • B. 生产计划调整费用
  • C. 货运费用
  • D. 串换价差
标记 纠错
61.

下列关于无套利定价理论的说法正确的有（ ）。

  • A. 无套利市场上，如果两种金融资产互为复制，则当前的价格必相同
  • B. 无套利市场上，两种金融资产未来的现金流完全相同，若两项资产的价格存在差异，则存在套利机会
  • C. 若存在套利机会，获取无风险收益的方法有“高卖低买”或“低买高卖”
  • D. 若市场有效率，市场价格会由于套利行为做出调整，最终达到无套利价格
标记 纠错
62.

外汇储备主要用于（ ）。

  • A. 购买国外债券
  • B. 干预外汇市场以维持该国货币的汇率
  • C. 清偿国际收支逆差
  • D. 提升本国形象
标记 纠错
63.

下列关于结构化产品的市场参与者说法正确的有( )。

  • A. 结构化产品创设者这个角色通常由投资银行、证券经纪商和自营商以及部分商业银行来扮演
  • B. 创设者通过识别投资者的需求，进而设计出能满足投资者需求的结构化产品，并甄选合适的发行机构作为产品的发行者
  • C. 创设者参与产品设计方案的实施以及风险的对冲操作
  • D. 发行者通常是具有较高信用评级的机构，以便能有效地将结构化产品投资的信用风险和市场风险分离开来，不需要较高的产品发行能力
标记 纠错
64.

DW检验的假设条件有( )。

  • A. 回归模型不含有滞后自变量作为解释变量
  • B. 期货投资分析,综合练习,期货投资分析
  • C. 回归模型含有不为零的截距项
  • D. 回归模型不含有滞后因变量作为解释变量
标记 纠错
65.

国内某企业进口巴西铁矿石，约定4个月后以美元结算。为防范外汇波动风险，该企业宜采用的策略是( )。

  • A. 卖出入民币期货
  • B. 买入入民币期货
  • C. 买入入民币看涨期权
  • D. 买入入民币看跌期权
标记 纠错
66.

关于中国主要经济指标，下列说法正确的有( )。

  • A. 工业增加值由国家统计局于每月9日发布上月数据，3月、6月、9月和l2月数据与季度GDP同时发布
  • B. 中央银行货币政策报告由中国人民银行于每季第一个月发布上季度报告
  • C. 货币供应量由中国人民银行于每月l0～15日发布上月数据
  • D. 消费物价指数由商务部于每月9 13上午9：30发布上月数据
标记 纠错
67.

我国的外汇储备主要包括( )。

  • A. 美元资产
  • B. 欧元资产
  • C. 日元资产
  • D. 英镑资产
标记 纠错
68.

下列关于t检验与F检验的说法正确的有( )。

  • A. 对回归方程线性关系的检验是F检验
  • B. 对回归方程线性关系的检验是t检验
  • C. 对回归方程系数显著性进行的检验是F检验
  • D. 对回归方程系数显著性进行的检验是t检验
标记 纠错
69.

下面对基差交易描述正确的是( )。

  • A. 将点价交易和套期保值交易结合在一起进行操作，形成基差交易
  • B. 买卖期货合约的价格通过现货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定
  • C. 基差交易以某月份的期货价格为计价基础
  • D. 基差交易只有期现套利交易一种模式
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70.

如果利率变化导致债券价格变化，可以用（　　）的定义来计算资产的价值变化。

  • A. β系数
  • B. 久期
  • C. P
  • D. 凸性
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71.

在大连豆粕期货价格(被解释变量)与芝加哥豆粕期货价格(解释变量)的回归模型中，判定系数R2=0．962，F统计量为256．39，给定显著性水平(α=0．05)对应的临界值Fa=3．56。这表明该回归方程( )。

  • A. 拟合效果很好
  • B. 预测效果很好
  • C. 线性关系显著
  • D. 标准误差很小
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72.

对于事件因素的分析主要是拿( )做比较。

  • A. 预期
  • B. 实际
  • C. 当期结果
  • D. 上期结果
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73.

套期保值比率的计算分为( )两种比较常用的方法。

  • A. 用转换因子计算
  • B. 用最便宜可交割券价格计算
  • C. 用BPV计算
  • D. 按照修正久期来计算
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74.

根据下面资料，回答73-74题

当前股票价格为20元，无风险年利率为10％(连续复利计息)，签订一份期限为9个月的不支付红利的股票远期合约(不计交易成本)。据此回答以下两题。

若远期价格为( )元(精确到小数点后一位)，则理论上一定存在套利机会。

  • A. 20.5
  • B. 21.5
  • C. 22.5
  • D. 23.5
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75.

根据样本观测值和估计值计算回归系数β2的t统计量，其值为t=8．925，根据显著性水平(α=0．05)与自由度，由t分布表查得t分布的右侧临界值为2．431，因此，可以得出的结论有( )。

  • A. 接受原假设，拒绝备择假设
  • B. 拒绝原假设，接受备择假设
  • C. 期货投资分析,综合练习,期货投资分析
  • D. 在95％的置信水平下，居住面积对居民家庭电力消耗量的影响是显著的
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76.

在该互换协议中，金融机构面临的风险是( )。

  • A. 短期利率上升
  • B. 股票价格下降
  • C. 短期利率下降
  • D. 股票价格上升
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77.

根据下面资料，回答91-93题

基于大连商品交易所日收盘价数据，对Y1109价格y(单位：元)和A1109价格X(单位：元)建立一元线性回归方程：Y=-4963．13+3．263X。回归结果显示：R2=0．922，Dw=0．384；对于显著性水平a=0．05，X的t检验的P值为0．000，F检验的P值为0．000。

据此回答以下三题。

对该回归方程的合理解释是( )。

  • A. Y和X之间存在显著的线性关系
  • B. Y和X之问不存在显著的线性关系
  • C. X上涨1元，1，将上涨3.263元
  • D. X上涨1元，Y将平均上涨3.263元
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78.

利用该回归方程对Y进行点预测和区间预测。设X取值为4330时，y的对应值为y0，针对置信度为95％，预测区间为(8142．45，10188．87)。以下解释合理的是( )。

  • A. 对y0点预测的结果表明，y的平均取值为9165.66
  • B. 对y0点预测的结果表明，Y的平均取值为14128.79
  • C. y0落入预测区间(8142.45，10188.87)的概率为95％
  • D. y0未落入预测区间(8142.45，10188.87)的概率为95％
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79.

根据下面资料，回答94-96题

某宏观分析师为分析纽约原油价格(WTI)、黄金ETF持仓(吨)和美国标准普尔500指数对黄金价格的影响，搜集了上述品种的10年的周数据，样本容量为471，并对其进行多元线性回归分析，得到的估计结果为：

期货投资分析,综合练习,《期货投资分析》综合练习12

根据上述结果，回答以下三题。

对该模型系数的显著性分析，描述正确的是( )。

期货投资分析,综合练习,《期货投资分析》综合练习12

  • A. 见图A
  • B. 见图B
  • C. 见图C
  • D. 见图D
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80.

利用该模型对黄金价格进行分析得到的合理解释是( )。

  • A. 如果原油价格和黄金ETF持仓量均保持稳定，标普500指数下跌1％，则黄金价格下跌0.329％的概率超过95％
  • B. 如果标普500指数和黄金ETF持仓量均保持稳定，原油价格下跌1％，则黄金价格下跌0.193％的概率超过95％
  • C. 由该模型推测，原油价格、黄金持仓量和标普500指数是影响黄金价格的核心因素.黄金的供求关系、地缘政治等可以忽略
  • D. 模型具备统计意义，表明原油价格、黄金持仓量和标普500指数对黄金价格具有显著性影响
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判断题 （共20题，共20分）
81.

计算VaR时，流动性强的资产可以每星期或每月计算VaR，期限较长的头寸往往需要每日计算VaR。（　　）

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82.

风险对冲的方法包括利用场内工具对冲、利用场外工具对冲以及创设新产品进行对冲。（　　）

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83.

协整指的是多个非平稳性时间序列的某种线性组合是平稳的。（ ）

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84.

看涨期权加上一个债券可被看成是风险资产加上一份保单（K），其最终收益与有保护的看跌期权相同。（ ）

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85.

交易系统的检验和使用应集中引用期货交易最远离交割月时段的数据。（ ）

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86.

进行成本利润分析，就是把某一商品单独拿出来计算其成本利润。（ ）

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87.

在期货市场要寻找的是固化的规律。( )

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88.

在长假前后涨跌概率统计的实际应用中，要注意控制统计样本个数不能过多。( )

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89.

结构化产品的投资者只包括机构投资者、个人投资者和金融企业。( )

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90.

投资者在CFTC的网站上查阅COT报告需要付费，目前还不能够免费查阅。( )

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91.

如果能灵活利用期货市场，将实物库存与虚拟库存进行有效调配，则可以适当降低库存成本，扩大企业利润。( )

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92.

在国际期货市场上，从相关性看，欧元与大宗商品价格的相关性不及美元。( )

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93.

对于衰退期的资产配置，商品和股市投资的效果要大大好于债券投资。( )

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94.

场外期权市场股指期货期权合约标的需要将指数转化为货币度量。( )

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95.

期货实际价格高于无套利区间上限时，可以在买人期货同时卖出现货进行套利。( )

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96.

货币供给是一个经济过程，即中央政府向经济中注人货币的过程。( )

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97.

运用期货市场对库存进行风险管理是以锁定价格为目的的。( )

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98.

汇丰PMl指数与中国官方PMl指数相比，更偏重于国有大中型企业。( )

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99.

统计分析方法能准确地预测价格的涨跌以及涨跌幅度。( )

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100.

中国国家统计局所统计的失业数据包括城镇登记失业率和农业人口失业率。( )

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答题卡（剩余 道题）

单选题
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52
多选题
53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80
判断题
81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100
00:00:00
暂停
交卷
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