2021年6月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷6

股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（　　）方式。

杠杆收购基金的运作具有以下特点：

Ⅰ.从投资对象看,主要是成熟企业。

Ⅱ.从投资方式看’通常采取控股性投资。

Ⅲ.从杠杆应用看’往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。

Ⅳ.从投资收益看,主要来源于因管理增值带来的股权增值。

我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在（　　）登记成为基金管理人。

下列对于相对估值法的评价不准确的是（　　）。

采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。若采用市盈率法，计算的是公司投资前估值，则本次基金投资将获得目标公司（　　）股份。

私募投资基金管理人在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的（　　）措施。

下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（　　）。

私募基金管理人发生重大事项的应当在个（　　）个工作日内向基金业协会报告，

私募基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善，体现了基金私募基金管理人内控（　　）。

关于基金财产保管机构，说法正确的是（　　）。

自行募集是指（　　）自行为其设立的股权投资基金募集资金。

股权投资基金的信息披露义务人应当在（　　）结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息

清算人由全体合伙人担任，经全体合伙人过（　　）同意，可以自合伙企业解散事由出现后（　　）日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。

企业并购包括兼并和（　　）两种方式。

契约型基金的契约属性、收益分配安排均可通过契约约定，但在实务中相关约定同样需参照现行（　　）和业务指引的要求。

（　　）就是根据企业目前所有资产的变卖价值来确定企业价值。

（　　）采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。

契约型、股份公司型基金投资者累计不得超过（　　）人。

私募基金运行期间，基金合同发生重大变化，管理人应在（　　）个工作日内向基金业协会报告。

创业投资的考察重点为（　　）和产品服务部分。

我国《公司法》《创业投资企业管理暂行办法》中规定，创业企业可以通过（　　）或法律规定的其他企业组织形式设立。

关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（　　）。

下列关于股权投资基金托管服务中的资产保管，说法错误的是（　　）。

投资者的评估结果有效期最长不得超过（　　）年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估.

合伙人应当按照合伙协议约定的（　　）方式，履行出资义务。

Ⅰ.出资

Ⅱ.数额

Ⅲ.缴付期限

Ⅳ.币种

下列关于相对估值法说法错误的是（　　）。

“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（　　）的利益。

关于投资者风险评估，表述错误的是（　　）

下列（　　）不属于申请机构的子公司。

私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（　　）。

Ⅰ．缴款安排

Ⅱ．未投资资本

Ⅲ．收益分配约定

Ⅳ．投资利润

有限合伙企业至少应当有一个（　　）

尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编写完整的（　　）。

自《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布之日起，已登记的私募股权投资基金管理人未按时履行年度信息报送义务1次，且未完成整改，根据相关规定，中国证券投资基金业协会将对该基金管理人采取下述哪个表述（　　）。

不同组织形式基金的所得税缴纳都包含三个环节，即（　　），各种组织气式的税负差异主要集中在后面两个环节。

Ⅰ.被投资企业环节

Ⅱ.基金/公司环节

Ⅲ.投资者环节

Ⅳ.管理环节

以（　　）等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

公司型基金从投资者角度来看，投资者作为公司的（　　），通过股东大会和董事会委任并监督基金管理人。

我国的证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和（　　）。

关于管理人内部控制的原则，说法错误的是（　　）。

中国证券业协会和中证资本市场发展监测中心原承担的三项职责不包括（　　）

2015年甲创业投资基金投资X生物科技500万元，投资前估值4500万元，2016年乙创业投资基金投资X生物科技2000万元，投资后估值1亿元，2017年甲创业投资基金欲按照X生物科技股权价值1.5亿元出售其持有的全部股权，假设X生物科技无其他股权变动，如乙基金行使第一拒绝权，则下列表述正确的是（　　）。

有限合伙治理结构的基本特点是（　　）掌握合伙企业事务执行权.

股权投资基金的参与主体主要不包括（　　）。

股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10%,Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7.5亿元，经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（　　）。

投资者应当以书面方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以（　　）为目的购买基金。

境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括（　　）和（　　）以及外汇局，如果境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及国家相关主管部门。

新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和（　　）。

私募股权投资基金，以下关于有限合伙制中的普通合伙人说法正确的是（　　）。

Ⅰ.以出资额为限，承担无限连带责任

Ⅱ.有监督普通合伙人的权利

Ⅲ.代表整个基金对外行使权利

IV.有独立的经营管理权

根据《公司法》，有限责任公司的章程应当载明（　　）。

Ⅰ．公司经营范围

Ⅱ．公司注册资本

Ⅲ．公司法定代表人

Ⅳ．公司名称和住所

（　　），即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。

网站公示的股权投资基金基本情况包括（　　）

Ⅰ.股权投资基金的名称

Ⅱ.成立时间

Ⅲ.备案时间

Ⅳ.主要投资领域

Ⅴ.基金管理人及基金托管人

在基金管理过程中发生的费用包括（　　）

Ⅰ.基金管理人的管理费

Ⅱ.基金托管人的托管费

Ⅲ.基金合同生效后的信息披露费用

Ⅳ.基金合同终止时的清算费用

私募股权投资基金募集程序正确顺序为（　　）。

私募基金风险评级的具体标准，由私募（　　）自行或委托独立第三方机构制定。

股权投资基金在投资者的资产配置中通常具有（　　）的特点。

私募基金管理人在（　　）两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的、中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开论责等纪律处分.

并购基金资金募集的来源有（　　）。

Ⅰ.自有资金

Ⅱ.非公开形式募集的资金

Ⅲ.债券市场资金或者银行并购贷款

Ⅳ.有较强资金实力的个人

（　　）是实施内部控制的基础。

关于大宗交易，以下说法正确的是（　　）。

私募股权投资基金投资项目估值的主要方法有（　　）。

Ⅰ.相对估值法

Ⅱ.折现现金流法

Ⅲ.成本法

Ⅳ.清算价值法

申请创业投资企业的备案管理部门分（　　）和（　　）两级。

根据沪深交易所现行的资金清算规则，交易资金采用（　　）交割制度。

股权投资基金的合格投资者要求，净资产不低于（　　）的单位，或者金融资产不低于（　　）万元的个人。

股权投资基金管理人应具备至少（　　）名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员。

下列不属于股权投资基金特点的是（　　）

我国法规规定公司型基金为有限公司的投资者人数不超过（　　）人。

某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截止2016年12

月31曰的净资产净值为10亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示：2011年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元，2012年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元，2013年投资者缴款3亿元投资者分配0亿元，2014年投资者缴款1亿元投资者分配8亿元，2015年投资者缴款0.5亿元投资者分配5亿元，2016年投资者缴款0.5亿元投资者分配7亿元，则基金已分配收益倍数为（　　）。

以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（　　）。

在我国，目前股权投资基金只能以（　　）募集。

中国证券投资基金业协会出台了（　　），对募集机构的禁止性行为、以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。

关于财务尽职调查，表述正确的是（　　）。

Ⅰ.重点关注标的企业当前的财务业绩情况

Ⅱ.一般不通过现场调查方式Ⅲ.在横向或纵向比较目标企业财务业绩时需要注意会计政策和财务假设不同造成的影响

Ⅳ.不同于审计，强调发现企业的投资价值和潜在风险

合伙协议中应明确管理人和管理方式，并列明管理人的（　　）及（　　）的计算和支付方式。

目前具有基金销售业务资格的主体不包括（　　）。

股权投资基金募集时，一般按照如下（　　）程序进行

Ⅰ.基金风险揭示

Ⅱ.合格投资者确认

Ⅲ.投资者适当性匹配

Ⅳ.投资冷静期

合伙协议应对合伙企业的（　　）等事项作出约定。

Ⅰ.记账、会计年度、审计

Ⅱ.季度报告

Ⅲ.年度报告

Ⅳ.查阅会计账薄的条件。

早期的股权投资基金主要依据（　　）设立公司型股权投资基金。

下列中不符合C1作为风险承受能力最低类别投资者的是（　　）

以下内容需要按规定进行信息披露（　　）

在合伙型基金中，普通合伙人、有限合伙人及基金管理人通过（　　）等系列协议，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行事先规范。

（　　）通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。

自行募集机构是指基金管理人直接募集其管理的基金，受托募集机构是指（　　）。

私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（　　）内，通过私募基金登记备案系统进行备案。

股权投资基金在与目标企业签订排他性条款后，股权投资基金有权（　　）。

已通过下列（　　）考试（或取得资格）之一，通过科目一考试的，可以申请认定基金从业资格。

Ⅰ.证券从业资格（不含《证券投资基金》和《证券发行与承销》科目）

Ⅱ.证券从业资格（含《证券投资基金》和《证券发行与承销》科目）

Ⅲ.期货从业资格

Ⅳ.银行从业资格

Ⅴ.特许金融分析师

Ⅵ.注册会计师

Ⅶ.法律职业资格

Ⅷ.资产评估师资格

私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过（　　）等法律规定的特定数量

Ⅰ.《证券投资基金法》

Ⅱ.《合伙企业法》

Ⅲ.《公司法》

Ⅳ.《私募投资基金监督管理暂行办法》

如拟采用委托募集方式募集基金管理人应与销售机构以书面形式签署基（　　）。

经济增加值EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C）xA=RxA-CxA，其中，C是（　　）。

私募基金面临的一般风险，包括（　　）;特殊风险包括（　　）

Ⅰ.流动性风险

Ⅱ.资金报失风险

Ⅲ.基金未托管风险

Ⅳ.基金委托募集的风险

Ⅴ.募集失败风险

Ⅵ.聘请投资顾问的风险

Ⅶ.未在中国证券投资基金业协会备案的风险

Ⅷ.基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致的风险

股权投资基金应当向合格投资者募集、单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过（　　）等法律规定的特定数员，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人

Ⅰ.《私募投资基金监督管理暂行办法》

Ⅱ.《公司法》

Ⅲ.《合伙企业法》

Ⅳ.《证券投资基金法》

以下不是股权投资基金参与主体的是（　　）。

目前，越来越多的国外私募股权投资基金开始逐渐将业务的重点放在（　　）市场。

尽职调查方法包括（　　）。

Ⅰ.参考外部信息

Ⅱ.相关人员访谈

Ⅲ.企业实地调查

Ⅳ.审阅文件资料

优先购买权条款的设计包括（　　）。

Ⅰ.公司法关于股东优先购买权的规定是任意性法律规范

Ⅱ.公司章程可以限制或取消股东优先购买权

Ⅲ.公司章程可就股权转让同意权和优先购买权择进行规定

Ⅳ.公司章程应细化优先购买权行使规则

股权投资基金对目标企业的尽职调查内容不包括（　　）

根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（　　）个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。

基金管理人未经登记不得开展股权投资基金（　　）业务。

Ⅰ.管理

Ⅱ.募集

税后净营业利润指的是（　　）。

基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，原则上主要包括的方面不属于的一项是（　　）

关于私募基金管理人登记说法错误的是（　　）

以下关于合伙型基金的增值税的说法错误的是（　　）。

对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（　　）。