2021年3月基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》押题密卷3

估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的（　　）。

清算退出的流程不包括（　　）。

下列说法中，错误的是（　　）。

股权投资基金的收益分配主要在（　　）与（　　）之间进行。

关于创业投资估值法，下列表述正确的是（　　）。

（　　）是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。其本身不直接从事创业投资业务。

关于未在交易所上市的公司股权转让，说法错误的是（　　）。

监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于（　　），具体比例由公司章程规定。

新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（　　）内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。

（　　）尽职调查是整个尽职调查工作的核心。

下列属于从事股权投资基金禁止业务的有（　　）。

Ⅰ.不公平地对待其管理的不同基金财产。

Ⅱ.从事损害基金财产和投资者利益的投资活动。

Ⅲ.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动。

Ⅳ.泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。

未经（　　），募集机构不得向任何人宣传推介基金。

（　　）就是根据企业目前所有资产的变卖价值来确定企业价值。

政府引导基金对创业投资基金支持方式中的融资担保说法正确的是（　　）。

创业投资的考察重点为（　　）和产品服务部分。

已分配收益倍数=1表示（　　）。

创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要（　　）方能有显著的投资回报。

投资者的评估结果有效期最长不得超过（　　）年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估.

下列不属于获得从业资格的途径是（　　）。

私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（　　）。

Ⅰ．缴款安排

Ⅱ．未投资资本

Ⅲ．收益分配约定

Ⅳ．投资利润

下列不属于股权投资母基金原因的是（　　）。

下列属于杠杆收购基金的投资方式（　　）。

Ⅰ.股权资本

Ⅱ.夹层资本

Ⅲ.银行贷款

关于股权投资基金的托管，以下说法错误的是（　　）。

Ⅰ.托管人制作投资指令后及时办理清算、交割事宜

Ⅱ.托管人负责计算基金资产净值和基金份额申购、赎回价格;

Ⅲ.托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户

Ⅳ.托管人要确保基金财产的完整与独立

跨境股权投资包括（　　）。

Ⅰ、境外的股权投资基金面向境内目标公司的投资

Ⅱ、境内的股权投资基金面向境外目标公司的投资

Ⅲ、境内的外币股权投资基金面向境内目标公司的投资

定期报告由（　　）组成。

Ⅰ.每日公布单位净值公告

Ⅱ.季度投资组合公告

Ⅲ.中期报告

Ⅳ.年度报告

关于创业投资的相关概念，表述错误的是（　　）。

关于股权投资基金募集机构的责任和义务，下列表述错误的是（　　）。

关于私募股权投资基金的主要服务机构，下列说法错误的是（　　）

全国中小企业股份转让系挂牌在公司治理机制健全，合法规范经营要求中，说法错误的是（　　）

下列那一项不是基金销售应遵循的程序（　　）

中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金开展行业自律，协调行业关系，（　　）。

采用相对估值法，相关估值步骤表述错误的是（　　）。

下列不是属于创业投资基金的是（　　）

股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10%,Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7.5亿元，经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（　　）。

关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下表述准确的是（　　）。

以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合（　　）规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

Ⅰ、社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

Ⅱ、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

Ⅲ、投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员

Ⅳ、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者

股权投资基金运作的四个阶段为（　　）。

证券投资基金的运作中的三个主要当事人是指基金的（　　）。

募集期运作中错误是（　　）

关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（　　）。

境外股权投资基金向境内目标公司投资的审批流程境外股权投资基金向境内目标公司直接投资必须获得特定审批机关的批准，主要包括（　　）和（　　）以及外汇局，如果境内目标企业的主体资格特殊，还可能涉及国家相关主管部门。

新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和（　　）。

全国股转系统挂牌流程主要分为四个阶段（　　）。

Ⅰ.决策改制阶段

Ⅱ.材料制作阶段

Ⅲ.反馈审核阶段

Ⅳ.登记挂牌阶段

网站公示的股权投资基金基本情况包括（　　）

Ⅰ.股权投资基金的名称

Ⅱ.成立时间

Ⅲ.备案时间

Ⅳ.主要投资领域

Ⅴ.基金管理人及基金托管人

有限合伙人不可以用（　　）出资，设立合伙企业。

符合下列条件之一的股权投资基金管理人的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格:

（1）从事私募股权投资（含创业投资）（　　）年及以上，且参与并成功退出至少两个项目;

（2）担伍以上市公司或实收资本不低于（　　）亿元人民币的大中型企业高级管理人员，且从业（　　）年及以上。

（3）从事经济社会管理工作（　　）年及以上的高级管理人员。

（4）在大专院校、研究机构从事经济、金融等相关专业教学研究（　　）年及以上，并获得教授或研究员职称的。

Ⅰ.4

Ⅱ.6

Ⅲ.8

Ⅳ.10

Ⅴ.12

私募股权投资基金投资回报最高的退出方式为（　　）。

杠杆收购基金的投资对象通常具有的特征（　　）。

Ⅰ.处于成熟行业

Ⅱ.强劲、稳固的市场地位

Ⅲ.稳定、可预测的现金流

Ⅳ.资本性支出较低

Ⅴ.资产负债率较低

投资协议与投资备忘录的主要条款不包括（　　）。

关于母基金运作模式说法错误的是（　　）。

合伙企业处分合伙企业的不动产，应当经（　　）合伙人一致同意。

采用（　　）募集，基金管理人应与销售机构以书面形式签署基金销售协议。

股权投资基金管理人内部控制，是指股权投资基金管理人为（　　），在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。

Ⅰ.防范风险

Ⅱ.化解风险

Ⅲ.保证各项业务的合法合规运作

Ⅳ.实现经营目标

私募基金管理人在（　　）两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的、中国基金业协会可对其采取加入黑名单、公开论责等纪律处分.

（　　）是实施内部控制的基础。

销售机构参与股权投资基金募集活动需满足的条件为（　　）

Ⅰ.在中国证监会注册取得基金销售业务资格

Ⅱ.有良好的销售团队和规范的销售业务指引

Ⅲ.成为中国证券投资基金业协会会员

Ⅳ.接受基金管理人委托。

私募基金托管人承诺按照的（　　）原则安全保管基金财产，并履行合同约定的其他义务。

（　　）《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》是行政监管的主要法律法规依据。

股权投资行业主要用到的估值方法为（　　）。

关于合伙型基金的基本税负，描述正确的是（　　）

私募股权基金常用估值方法的成本法包括（　　）和（　　）。

（　　）是指公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时,公司被法院宣告破产,并由法院组织对公司进行的清算。

基金的内部收益率又分为内部收益率（GIRR）合净内部收益率（NIRR），二者相比（　　）。

以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果，内部控制与私募基金管理人的管理规模和员工人数等方面相匹配，契合自身实际情况。上述体现了私募基金管理人内部控制的（　　）。

我国的基金自律组织是（　　）。

（　　）是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。

根据《基金法》基金管理公司变更（　　）以上股东，应当报经国务院证券监督管理机构批准。

（　　）不得成为普通合伙人。

Ⅰ.国有独资公司

Ⅱ.国有企业

Ⅲ.上市公司以及公益性的事业单位

Ⅳ.社会团体

管理人内部控制的要素包括（　　）

Ⅰ.外部环境

Ⅱ.风险评估

Ⅲ.控制活动

Ⅳ.信息与沟通

Ⅴ.内部监督

为解决公司型私募股权投资基金双重税负问题。许多国家采取灵活做法，要求公司年度只要分配给投资者收益，将由（　　）缴纳税收。

股权投资基金的合格投资者要求，净资产不低于（　　）的单位，或者金融资产不低于（　　）万元的个人。

所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与（　　）或借壳上市等方式间接上市，间接上市成功的，股权投资基金持有的被投资企业股份（股权）也可以转变成为相关上市公司的股份，通过公开市场转让实现退出

私募股权投资基金的主要参与主体包括（　　）。

Ⅰ．基金服务机构

Ⅱ．基金投资者

Ⅲ．基金管理人

Ⅳ．监管机构

Ⅴ．行业自律组织

相对估值法的优点不属于的一项是（　　）

主要对了解目标企业主要财产及其所有权归属、企业对外投资及担保的情况是尽职调查的（　　）。

己取得基金从业资格的人员.应每年度完成（　　）学时的后续培训方可维持其基金从业资格。

外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。。第一，外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其（　　）。第二，外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在（　　）。

私募基金的基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的（　　）

Ⅰ.内容

Ⅱ.披露频度

Ⅲ.披露方式

Ⅳ.披露责任

Ⅴ.披露渠道

《服务办法》包括以下哪些主要内容（　　）

Ⅰ.基金募集

Ⅱ.份额登记

Ⅲ.估值核算

Ⅳ.信息技术系统

对我国企业来说，海外IPO市场主要有（　　）市场为主。

Ⅰ.香港证券交易所

Ⅱ.美国纳斯达克证券交易所

Ⅲ.纽约证券交易所

我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律主要内容（　　）

Ⅰ.募集

Ⅱ.合格投资者准人

Ⅲ.信息披露

Ⅳ.内控管理

Ⅴ.合同指引

以下关于大宗交易描述错误的是（　　）。

（　　）是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。

设立股份有限公司型私募股权投资基金时，发起人应为2人以上（　　）人以下。

下列说法错误的是（　　）。

合伙型股权投资基金的参与主体主要包括（　　）。

（　　），是通过契约的方式建立基金投资者基金出资、取得收益分配的规则，现行的法律法规未对契约型基金的出资安排有强制性规定，现行实务中多根据基金管理人募集资金的便利性和项目投资的安排等在基金合同中进行适应性约定。

董事会席位条款是目标企业分配（　　）的重要条款。

国内A股IPO市场包括主板、中小企业板和（　　）。

基金管理人推介股权投资基金时，禁止行为包括（　　）

Ⅰ.向投资者预测投资业缋

Ⅱ.向投资者展示某知名基金管理人推荐该私募基金的文章

Ⅲ.向投资者展示该基金管理人过往5个月得管理业绩

Ⅳ.告知投资者过往业绩并不预示该基金业绩表现

私募股权投资基金的募集在实践中募集对象一般为（　　）。

尽职调查之后收购方和出售方商谈的核心内容是（　　）。

创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的（　　）,在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；

有限合伙制私募股权投资基金起源于（　　）。

（　　）开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。

目前，越来越多的国外私募股权投资基金开始逐渐将业务的重点放在（　　）市场。

社会团体法人一般具有下述那些特点（　　）

Ⅰ.市场主体自愿成立

Ⅱ.自愿成立的成员自愿出资成立自己的团体财产或者基金

Ⅲ.成员共同制定团体的章程

Ⅳ.以自己所有的财产承担民事责任

Ⅴ.不以营利为目的

对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（　　）。

Ⅰ.促使管理人自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和理念

Ⅱ.完全消除经营风险，提高经营管理效益

Ⅲ.保障股权投资基金财产的安全、完整

Ⅳ.确保基金投资者的财务和其他信息真实、准确、完整、及时

某母基金购买了自然人甲和公司乙持有的存续基金X各10%的份额，同时和基

金X—起以増资方式投资了项目Y，从项目Z的控股股东处受让项目Z的10%股权。

关于该母基金的投资，以下表述正确的是（　　）。

投资后阶段信息获取的主要渠道包括（　　）。

Ⅰ.参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会

Ⅱ.关注被投资企业经营状况

Ⅲ.日常联络和沟通工作