2022年《私募股权投资基金基础知识》模考试卷5

信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由（ ）约定。

（ ）是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。

下列属于股权投资基金清算程序的有（ ）。

Ⅰ.确定清算主体

Ⅱ.通知债权人

Ⅲ.清理和确认基金财产

Ⅳ.编制清算报告?

信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由（ ）在基金合同中约定。

信息披露义务人，是指（ ）。

Ⅰ.股权投资基金管理人

Ⅱ.股权投资基金托管人

Ⅲ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人

Ⅳ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的其他组织?

（ ）通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。

投资协议与投资备忘录的主要条款不包括（ ）。

为了加强私募基金信息披露的制度建设，规范私募基金信息披露义务人向投资者进行披露的内容和方式，中国证券投资基金业协会出台了（ ）。

通常，同时具备下列条件，除刑法另有规定的以外，即构成“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”，即（ ）。

Ⅰ．未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金

Ⅱ．通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传

Ⅲ．承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报

Ⅳ．向社会公众即社会不特定对象吸收资金?

以下内容需要按规定进行信息披露（ ）

个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象（ ）人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象（ ）人以上的，应当依法追究刑事责任。

股权投资基金的收益分配主要在（ ）与（ ）之间进行。

下列（）不属于申请机构的子公司。

关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（ ）

股权投资基金募集过程中，以下行为符合现行监管规则的是（ ）

Ⅰ.应投资者要求，基金管理人承诺保证投资者本金不受损失

Ⅱ.应投资者要求，基金管理人承诺全部基金收益优先用于投资者收回投资本金

Ⅲ.应销售机构要求，基金管理人承诺投资者本金不受损失

Ⅳ.应销售机构要求，基金管理人承诺投资者收益不低于过去五年内其管理的所有基金的平均水平

股权投资基金的收益分配，主要在（ ）之间进行。

新三板股票的转让方式主要包括做市转让和()

对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（ ）。

股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国证券投资基金业协会可采取以下哪些（ ）自律管理措施。

Ⅰ.撤销基金管理人登记;

Ⅱ.要求信息披露义务人参加强制培训;

Ⅲ.取消直接负责的主管人员基金从业资格;

Ⅳ.情节严重的，移交中国证监会处理

为了保障私募股权基金在被投资企业的话语权，私募股权基金在被投资企业董事会中至少保留（ ）个席位

优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以（ ）。

基金合同应当约定给投资者设置一定时间的投资（ ），募集机构在该期限内不得主动联系投资者。

有限合伙制合伙人由（ ）和（ ）构成。

（ ）负责审核国有企业的股权转让事项。

“先回本再分利”的分配方式更为倾向保护（ ）的利益。

私募基金管理人内部控制总体目标错误的是（ ）。

有限合伙型私募股权投资基金的《合伙协议》依据（ ）制定。

基金合同明确约定不托管的，应当根据本指引要求在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施、（ ）和（ ）。

创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企业的（ ）。

公司通过与财务顾问合作，依据公司行业状况、自身资产、经营状况和发展战略确定自身的定位，形成并购策略。进行公司并购需求分析、并购目标的特征模式，及并购方向的选择与安排属于并购流程中的（ ）。

下列属于股权投资基金特点的是（ ）

Ⅰ.投资期限长、流动性较差

Ⅱ.投后管理投入资源较多

Ⅲ.专业性较强

Ⅳ.收益波动性较高

私募基金推介材料应由（ ）制作并使用。

（ ）开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。

根据《公司法》的相关规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件（ ）。

Ⅰ、发起人符合法定人数；有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额

Ⅱ、股份发行、筹办事项符合法律规定

Ⅲ、发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过

Ⅳ、有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；有公司住所

股权投资基金要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有关竞争的职位，以上内容属于投资协议的哪一项条款（ ）。

企业的监控指标中接近盈利/盈利阶段的业务指标有（ ）。

Ⅰ.销售渠道

Ⅱ.订货

Ⅲ.团队

Ⅳ.营销计划

下列关于个人独资企业的表述正确的是（ ）。

私募基金管理人内部控制要素中（ ）包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质。

私募股权投资基金通常包括（ ）

Ⅰ.创业投资基金

Ⅱ.并购投资基金

Ⅲ.过桥基金

Ⅳ.创业基金

根据《公司法》的规定，公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（ ）内不得转让。

关于私募基金管理人登记说法错误的是（ ）

对股权投资基金管理人内部控制的作用理解正确的是（ ）。

Ⅰ.促使管理人自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和理念

Ⅱ.完全消除经营风险，提高经营管理效益

Ⅲ.保障股权投资基金财产的安全、完整

Ⅳ.确保基金投资者的财务和其他信息真实、准确、完整、及时

合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项，具体可以包括合伙企业费用的（ ）等。

Ⅰ.计提原则

Ⅱ.承担费用的范围

Ⅲ.计算及支付方式

Ⅳ.应由有限合伙人承担的费用

关于母基金运作模式说法错误的是（ ）。

有限合伙企业至少应当有一个（ ）

以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期"描述错误的是（ ）。

私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过（ ）私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取（ ）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。

合伙型基金的分配为（ ），即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税。在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排。

不同组织形式基金的所得税缴纳都包含三个环节，即（ ），各种组织气式的税负差异主要集中在后面两个环节。

Ⅰ.被投资企业环节

Ⅱ.基金/公司环节

Ⅲ.投资者环节

Ⅳ.管理环节

（ ）指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。

外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。。第一，外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其（ ）。第二，外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在（ ）。

并购方式实现退出的程序，可分为以下（ ）步骤：

Ⅰ、股权转让交易双方协商并达成初步意向。受让方对目标公司进行尽职调查。

Ⅱ、履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。

Ⅲ、股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更 转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名 册中的相关内容。

Ⅳ、向工商行政管理部门申请公司变更登记

合伙型基金的合格投资者人数不超过（ ）人。

有限责任公司的清算组，由（ ）组成，股份有限公司的清算组由（ ）组成。

企业面临的主要风险包括哪些方面（ ）。

Ⅰ.财务

Ⅱ.资源

Ⅲ.市场

Ⅳ.项目

目前具有基金销售业务资格的主体不包括（ ）。

创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要（ ）方能有显著的投资回报。

有限责任公司的股东之间可以相互转让其全部或者部分股权。股东向股东以外的人转让股权，应当经其他股东经（ ）以上同意。

PE常用的估值方法包括（ ）。

Ⅰ.PS

Ⅱ.PB

Ⅲ.PE

Ⅳ.DCF

在向投资者推介私募基金之前，募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，评估结果有效期最长不得超过（ ）年。

根据《公司法》的相关规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件（ ）。

Ⅰ、股东符合法定人数

Ⅱ、有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额

Ⅲ、股东共同制定公司章程；有公司名称

Ⅳ、建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。

（ ）是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。

投资决策委员会由股权投资管理机构的（ ）等组成。

Ⅰ、主要负责人（董事长、总裁等）

Ⅱ、风险控制负责人

Ⅲ、投资负责人

Ⅳ、行业专家

私募基金管理人内部控制是指（ ）

并购基金投资退出的方式包括（ ）。

Ⅰ.首次公开发行上市

Ⅱ.股权转让

Ⅲ.标的公司管理层回购

Ⅳ.清算退出

私募基金管理人建立与实施有效的内部控制的要素不包括（ ）

股权投资基金管理人至少（ ）名高管人员应当取得基金从业资格。

公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入，免税收入，各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额为（ ）

并购基金资金募集的来源有（ ）。

Ⅰ.自有资金

Ⅱ.非公开形式募集的资金

Ⅲ.债券市场资金或者银行并购贷款

Ⅳ.有较强资金实力的个人

在基金收益分配中，按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在（ ）之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益。

下列估值方法中（ ）包括红利折现模型和股权自由现金流模型、企业自由现金流模型。

私募股权投资基金运作的四个阶段是（ ）。

下列关于《私募投资基金监督管理暂行办法》中的基金募集办法的规定，说法正确的是（ ）。

以下关于股权投资基金募集说法错误的是（ ）。

目前大量申请股权投资基金管理人登记的机构欠缺诚信约束，提交申请材料不真实、不准确、不完整，中国证券投资基金业协会办理登记面临较高（ ）。

通常，投资后管理的主要内容可以分为两类，第一类为股权投资基金对被投资企业进行的项目（ ）；第二类为股权投资基金对被投资企业提供的（ ）。

基金合同约定基金不进行托管的，基金合同中明确保障基金财产安全的（ ）。

股权投资基金募集时，一般按照如下（ ）程序进行

Ⅰ.基金风险揭示

Ⅱ.合格投资者确认

Ⅲ.投资者适当性匹配

Ⅳ.投资冷静期

（ ）尽职调查是整个尽职调查工作的核心。

外商独资和合资私募证券基金管理机构提供的登记申请材料完备的，中国证券投资基金业协会将自收齐材料之日起（ ）个工作日内，以通过协会官方网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为其办结登记手续。

新三板现行交易规则主要包括（ ）。

Ⅰ、实行股份转让限售期。新三板对发起人、控股股东及实际控制人、高级管理人员所持股份转让设定一定的限售期

Ⅱ、设定股份交易最低限额。每次交易要求不得低于1000股，投资者证券账户某一股份余额不足1000股的，只能一次性委托卖出。股票转让单笔申报最大数量不得超过100万股

Ⅲ、交易须券商代理。投资者通过券商交易系统进行报价申报、转让或购买委托、成交确认、清算交收等手续，挂牌公司及投资者在代办系统所进行的股份交易的相关手续均须通过券商办理

Ⅳ、投资者委托交易。投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托、委托当日有效。意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更

私募基金的募集主体包括（ ）。

Ⅰ.私募基金管理人

Ⅱ.基金销售机构

Ⅲ.基金托管机构

Ⅳ.基金监管机构

股权投资基金在与目标企业签订排他性条款后，股权投资基金有权（ ）。

下列属于股权投资基金特点的（ ）

Ⅰ.投资期限长、流动性较差

Ⅱ.投后管理投入资源较多

Ⅲ.专业性较强

Ⅳ.收益波动性较高

股权投资基金的信息披露义务人应当在（ ）结束之日起10个工作日内向投资者披露基金投资项目、投资额度、基金资产等信息

合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向（ ）提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿。

委托募集，是指基金管理人（ ）。

Ⅰ.委托第三方机构代为寻找投资人并完成资金募集工作。

Ⅱ.借用第三方的融资通道

Ⅲ.自行寻找投资人

合伙协议中应明确管理人和管理方式，并列明管理人的（ ）及（ ）的计算和支付方式。

定期报告由（ ）组成。

Ⅰ.每日公布单位净值公告

Ⅱ.季度投资组合公告

Ⅲ.中期报告

Ⅳ.年度报告

股权投资基金的合格投资者要求，净资产不低于（ ）的单位，或者金融资产不低于（ ）万元的个人。

信托（契约）型基金由（ ）之间所签署的基金合同而设立。

业务尽调报告主要包括（ ）。

Ⅰ、企业基本情况、管理团队

Ⅱ、产品/服务、市场

Ⅲ、发展战略、融资运用

Ⅳ、风险分析

对我国企业来说，海外IPO市场主要有（ ）市场为主。

Ⅰ.香港证券交易所

Ⅱ.美国纳斯达克证券交易所

Ⅲ.纽约证券交易所

私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金（ ），并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为（ ）的附件。

个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行代扣代缴（ ）的个人所得税。

合伙型基金的参与主体主要为（ ）。

对目标企业的（ ）也是法律尽调的必要程序。

私募基金管理人委托未取得基金（ ）资格的机构募集私募基金的，中国基金业协会不予办理私募基金备案业务。

信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则安排，由（ ）在基金合同中约定。