2019年5月《私募股权投资基金基础知识》真题

下列机构中，不符合股权投资基金管理人的组织形式规范的是（ ）

股权投资基金服务机构直接提供服务和业务的对象是（ ）。

假设一只股权投资基金同意以10倍投后市盈率对一企业进行估值，该企业上一年度的净利润为1000万元，预计下一年度的净利润为1500万元。若采用预计净利润估值，该基金同意投资3000万元，则基金能获得的股份比例为（ ）。

根据有关规定，有限合伙制创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业满2年的，其法人合伙人可按照投资额的（ ）抵扣该法人合伙人从该有限合伙制创业投资企业分得的应纳税所得额。

国内股权投资交易中，估值调整的一般原因包括（ ）

我国企业选择境外直接上市，需首先向（ ）提出申请。

下述行为中，符合股权投资基金委托募集行为概念的是（ ）。

股权投资母基金甲，投资了股权投资资金乙，后甲又从乙的投资人丙处购买了乙的基金份额，说法正确的是（ ）。

股权投资基金投资者可以从基金收益分配中获得（ ）

Ⅰ.本金

Ⅱ.投资收益

Ⅲ.管理费

Ⅳ.业绩报酬

目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的（ ）

基金管理人可以委托基金服务机构为基金产品提供资金募集，投资顾问等服务业务，服务机构应当在每个年底结束之日起3个月内向中国证券投资基金业协会报送运营情况报告，且向中国证券投资基金业协会报送审计报告的时间应在每个年底结束之日的（ ）。

关于有限合伙型股权投资基金清算，表述错误的是（ ）

创业投资基金的运作特点，说法正确的是（ ）

Ⅰ.投资对象主要是未上市成长性创业企业

Ⅱ.投资方式以参股性投资为主

Ⅲ.经常借用杠杆进行投资

Ⅳ.投资收益来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值

以下关于大宗交易描述错误的是（ ）

股权投资基金对目标企业的尽职调查内容不包括（ ）

2017年1月1日某股权投资基金管理人再对某项目公司进行尽职调查过程中，了解到该项目公司2016年的企业自由现金流为500万元，公司的目标资本结构为负债和权益比为0.25:1,现有负债的市场价值为1120万元，股权要求收益率为16%,税前债务成本为8%,所得税税率为25%,经测算D公公司未来两年的自有现金流增长率分别为10%和5%，且以后长期自由现金流增长率稳定在5%。根据前述财务数据，计算可得项目公司的股权价值（ ）

关于股权投资基金的组织形式不包括（ ）

根据基金服务业务管理相关要求，基金服务机构有义务向中国证券投资基金业协会报送该机构的相关信息，需要报送的内容包括（ ）

Ⅰ.运营情况报告；

Ⅱ.审计报告；

Ⅲ.服务业务情况表；

Ⅳ.股权变更且变更股东持股比例为10%

整个基金资产类别中，股权投资基金属于（ ）

投资机构可通过参与被投资企业公司治理的方式对被投资企业实施跟踪和监控，以下表述错误的是（ ）

我国沪深证券交易所每个交易日开市价格的形成机制是（ ）

关于股权投资基金、说法正确的是（ ）

股权投资基金募集机构的责任和义务，下列表述错误的是（ ）。

关于股权投资基金的财产保管和基金托管，表述错误的是（ ）

目前我国股权投资基金合格投资者标准，表述错误的是（ ）

以下估值方法中，估值结果与未来价值通常无必然联系的是（ ）

关于股权投资基金财产保管机构，说法正确的是（ ）

股权投资基金销售机构应（ ）

Ⅰ.在中国证监会注册取得基金销售业务资格

Ⅱ.成为中国证券投资基金业协会的会员

Ⅲ.在中国证券投资基金业协会登记成为私募基金管理人

Ⅳ.接受基金管理人的委托（签署销售协议）。

被投资企业境内IPO市场包括（ ）

Ⅰ.主板

Ⅱ.中小企业版

Ⅲ.创业板

Ⅳ.全国中小企业股份转让系统

关于基金业绩评价，以下表述正确的是（ ）

法律尽职调查报告主要包括（ ）

根据中国证监会的规定，股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只股权投资基金的金额不低于（ ）万元。

在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FCFE)除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化，长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（ ）

股份有限公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，必须符合的条件不包括（ ）

某股权投资基金未按信息披露规定向中国证券投资基金业协会报告重大事项，以下说法错误的是（ ）

关于并购基金，说法正确的的是（ ）

Ⅰ.通常投资于价值被低估的对象；

Ⅱ.通过对被投企业进行重整而实现股权增值；

Ⅲ.通常需要取得目标企业的控制权；

Ⅳ.通常采用较低的杠杆率

关于保密条款，通常不属于具体约定事项的是()

下述选项中，不符合股权投资基金的合格投资者认定标准的是()。

关于投资协议和投资备忘录中的估值条款，以下说法正确的是()

以下关于公司型基金基本税负描述错误的是()

"股权投资基金投后管理的作用包括（ ）。

Ⅰ.及时了解被投资企业运营情况,

Ⅱ.保证投资基金安全；

Ⅲ.提升被投资企业自身价值，增加投资收益,

Ⅳ.保证项目获得预期收益

股权投资基金募集过程中,表述正确的是（ ）。

关于股权投资基金管理人,说法错误的是（ ）

下列指标可以用来分析企业盈利能力的是（ ）。

有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（ ）

在股权投资基金募集过程中允许（ ）

2015年甲创业投资基金投资X生物科技500万元投资前估值4500万元，2016年乙创业投资基金投资X生物科技2000万元，投资后估值1亿元，2017年甲创业投资基金欲按照X生物科技股权价值1.5亿元出售其持有的全部股权，假设X生物科技无其他股权变动，如乙基金行使第一拒绝权，则下列表述正确的是（ ）

账面价值法是指公司（ ）的净值。

出具警示函是（ ）对股权投资基金行业违法违规者的处罚措施。

对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（ ）。

股权投资基金组织形式中，具有独立法人实体地位的是（ ）。

关于全国股转系统挂牌的要求，以下表述正确的是（ ）。

甲基金销售机构应当具备的资质条件是（ ）。

某股权投资基金采用按照单一项目的收益分配方式，并设置了追赶机制与回拨机制，下列关于该基金分配顺序正确的是（ ）。

下列关于资金募集过程中投资者行为的表述，正确的是（ ）。

有限合伙型股权投资基金的投资者人数上限为（ ）。

创业投资的投资对象不包括（ ）

股份有限公司型股权投资基金作出增资决议，必须经（ ）通过。

关于基金资产保管与基金托管，下列表述错误的是（ ）。

关于全国股转系统挂牌流程中的反馈审核阶段，表述错误的是（ ）。

某股权投资基金到期拟进行清算，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出8亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报亂无追赶机制。下列选项，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（ ）

适于参加股权投资基金财产清算小组的是（ ）。

下列关于公司型股权投资基金的减资，说法错误的是（ ）。

创业投资基金通常采用的投资工具不包括（ ）

股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10%,Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7.5亿元,经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（ ）。

股权投资基金清算的原因不包括（ ）。

在股权投资基金销售推介时，基金信息披露的内容有（ ）。

Ⅰ.基金合同；

Ⅱ.基金托管协议；

Ⅲ.基金募集推介材料；

Ⅳ.基金主要财务指标

股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国证券投资基金业协会可采取以下哪些（ ）自律管理措施。

Ⅰ.撤销基金管理人登记;

Ⅱ.要求信息披露义务人参加强制培训;

Ⅲ.取消直接负责的主管人员基金从业资格;

Ⅳ.情节严重的，移交中国证监会处理

广义股权投资基金和广义创业投资基金是完全等同的概念，下列属于广义股权投资基金的是（ ）。

Ⅰ.并购基金；

Ⅱ.不动产基金；

Ⅲ.狭义创业投资基金；

Ⅳ.基础设施投资基金

投资后管理的主要内容是（ ）。

Ⅰ.投资机构为被投资企业提供的增值服务；

Ⅱ.被投资企业为投资机构提供的反馈信息；

Ⅲ.投资机构对被投资企业进行的项目跟踪；

Ⅳ.投资机构对被投资企业进行监控活动

在推介基金时，不得宣传（ ）相关内容。

Ⅰ."预期收益"

Ⅱ."预计收益"

Ⅲ."预测投资"

Ⅳ."过往业绩"

关于财务尽职调查，表述正确的是（ ）。

Ⅰ.重点关注标的企业当前的财务业绩情况；

Ⅱ.—般不通过现场调查方式；

Ⅲ.在横向或纵向比较目标企业财务业绩时需要注意会计政策和财务假设不同造成的影响；

Ⅳ.不同于审计，强调发现企业的投资价值和潜在风险

股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（ ）方式。

关于从事股权投资业务的私募基金管理人，下列说法错误的是（ ）。

关于股权投资母基金的业务，描述错误的是（ ）

关于投资机构投资后管理阶段获取信息的通常方式，以下表述错误的是（ ）

关于优先认购权条款，以下说法错误的是（ ）。

广告经营者、广告发布者违反国家规定，利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，违法所得数额在（ ）万元以上的，依照《刑法》规定，以虚假广告罪定罪处罚。

设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个"必备投资者"。下列不属于“必备投资者”应满足的条件的是（ ）。

投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（ ）

下列关于"新三板〃的说法，错误的是（ ）

在股权投资业务中，属于增值税征税范围的是（ ）。

2016年12月，国家发展改革委发布《政府出资产业投资基金管理暂行办法》，针对基金的募资、投资、管理、退出等环节，以（ ）的方式对政府出资产业投资基金运行进行宏观信用信息监督管理。

而言，中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关要是指（ ）。

关于大宗交易，以下说法正确的是（ ）。

关于股权投资协议中的回售权条款，描述错误的是（ ）

基金管理人内部控制构成要素中的内部环境不包含（ ）。

某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截止2016年12月31日的净资产净值为10亿元,各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示：2011年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元，2012年投资者缴款5亿元投资者分配0亿元,2013年投资者缴款3亿元投资者分配0亿元，2014年投资者缴款1亿元投资者分配8亿元，2015年投资者缴款0.5亿元投资者分配5亿元，2016年投资者缴款0.5亿元投资者分配7亿元，则基金已分配收益倍数为（ ）。

有限合伙型股权投资基金是指投资者依据《合伙企业法》成立的有限合伙企业，以下关于其中组成主体表述正确的是（ ）。

政府引导基金会克服单纯通过市场配置创业投资资本的市场失灵问题，鼓励创业投资基金投资处于（ ）的企业。

根据中国证券投资基金业协会《私募投资基金信息披露管路办法》，信息披露义务人应向投资者披露基金相关信息，信息披露义务人所负有的披露义务不包括（ ）。

关于第一拒绝权条款，下列表述正确的是（ ）。

关于股权投资基金管理人未按要求披露信，急或出现违法违规行为，以下有关自律管理措施说法错误的是（ ）。

关于股权投资基金清算退出的流程，正确的跟踪是（ ）

Ⅰ.清算公司财产,制定清算方案；

Ⅱ.分配公司剩余财产；

Ⅲ.了结公司债券、债务

基金管理人在中国证券投资基金业协会申请登记的，必须提交的材料或信息包括（ ）

Ⅰ.公司章程或合伙协议

Ⅱ.基金委托管理协议

Ⅲ.基金管理人基本制度

Ⅳ.法律意见书

V.基金业协会要求提交的其他材料

某股权投资基金正在对某目标公司进行财务尽职调查，进行偿债能力分析时，以下内容属于参考财务指标或数据得是（ ）

Ⅰ.流动比率;

Ⅱ.或有负债;

Ⅲ.资产周转率;

Ⅳ.银行可用授信额度;

Ⅴ净资产收益率

下列关于股权投资基金的收益，说法正确的是（ ）。

Ⅰ.通常情况下，管理人因为其管理可以获得相当于基金利润一定比例的业绩报酬；

Ⅱ.全部投资者获利本金返还之后，剩余部分即为基金利润；

Ⅲ.基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，首先用于返还基金投资者的投资本金；

Ⅳ.股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得

公司制股权投资基金章程必备条款包括（ ）

Ⅰ.股东出资；

Ⅱ.投资事项；

Ⅲ.利润分配及亏损分担；

Ⅳ.财务会计制度

股权投资基金管理人违反法律、行政法规、行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取的行政监管措施有（ ）。

Ⅰ.公开谴责；

Ⅱ.监管谈话

Ⅲ.出具警示函；

Ⅳ.没收违法所得；

Ⅴ.撤销基金从业资格

股权投资基金选择第三方基金销售机构（代销机构）进行委托募集，合格代销机构应具备的条件是（ ）

Ⅰ.代销机构需要具有代销意愿的基金管理人；

Ⅱ.代销机构需遵守募集行为管理办法的规定；

Ⅲ.代销机构应具有基金销售资质；

Ⅳ.代销机构需成为中国证卷投资基金业协会会员