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2018年7月期货从业资格考试《基础知识》真题

卷面总分：140分 答题时间：240分钟 试卷题量：140题 练习次数：97次
单选题 （共80题，共80分）
1.

（ ）是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。

  • A. 交易者协商成交制
  • B. 连续竞价制
  • C. 一节一价制
  • D. 计算机撮合成交
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2.

期货市场的功能是（ ）。

  • A. 规避风险和获利
  • B. 规避风险. 价格发现和获利
  • C. 规避风险. 价格发现和资产配置
  • D. 规避风险和套现
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3.

对于某债券组合，三只债券投资额分别为200万元、300万元和500万元，其久期分别为3、4、5，则该债券组合的久期为（ ）。

  • A. 3.6
  • B. 4.2
  • C. 3.5
  • D. 4.3
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4.

（ ）是一种选择权，是指买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量的某种特定商品或金融指标的权利。

  • A. 期权
  • B. 远期
  • C. 期货
  • D. 互换
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5.

计划发行债券的公司，担心未来融资成本上升，通常会利用国债期货进行（ ）来规避风险。

  • A. 卖出套期保值
  • B. 买入套期保值
  • C. 买入套利
  • D. 卖出套利
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6.

6月10日，国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为0．8764美元／瑞士法郎，6月期欧元的期货价格为1．2106美元／欧元。某套利者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买入100手6月期瑞士法郎期货合约，同时卖出72手6月期欧元期货合约。6月20日，瑞士法郎对欧元的汇率由0．72上升为0．73，该交易套利者分别以0．9066

美元／瑞士法郎和1．2390美元／欧元的价格对冲手中合约，则套利的结果为（ ）。

  • A. 盈利120900美元
  • B. 盈利110900美元
  • C. 盈利121900美元
  • D. 盈利111900美元
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7.

截至目前，我国的期货交易所不包括（ ）。

  • A. 郑州商品交易所
  • B. 大连商品交易所
  • C. 上海证券交易所
  • D. 中国金融期货交易所
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8.

根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若确定交易时间的权利属于买方，则称为（ ）。

  • A. 买方叫价交易
  • B. 卖方叫价交易
  • C. 赢利方叫价交易
  • D. 亏损方叫价交
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9.

期货交易的对象是（ ）。

  • A. 实物商品
  • B. 金融产品
  • C. 标准化期货合约
  • D. 以上都对
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10.

（ ）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。

  • A. 期货交易所
  • B. 会员
  • C. 期货公司
  • D. 中国证监会
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11.

某持有股票资产的投资者，担心将来股票市场下跌，最适合采取（ ）策略。

  • A. 股指期货跨期套利
  • B. 股指期货空头套期保值
  • C. 股指期货多头套期保值
  • D. 股指期货和股票间的套利
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12.

（ ）是会员制期货交易所会员大会的常设机构。

  • A. 董事会
  • B. 理事会
  • C. 专业委员会
  • D. 业务管理部门
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13.

20世纪70年代初，（ ）的解体使得外汇风险增加。

  • A. 布雷顿森林体系
  • B. 牙买加体系
  • C. 葡萄牙体系
  • D. 以上都不对
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14.

（ ）成为公司法人治理结构的核心内容。

  • A. 风险控制体系
  • B. 风险防范
  • C. 创新能力
  • D. 市场影响
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15.

判断某种市场趋势下行情的涨跌幅度与持续时间的分析工具是（ ）。

  • A. 周期分析法
  • B. 基本分析法
  • C. 个人感觉
  • D. 技术分析法
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16.

当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒指期货合约的实际价格波动为（ ）港元。

  • A. 10
  • B. 1000
  • C. 799500
  • D. 800000
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17.

期货合约中的唯一变量是（ ）。

  • A. 数量
  • B. 价格
  • C. 质量等级
  • D. 交割月份
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18.

期货交易与远期交易相比，信用风险（ ）。

  • A. 较大
  • B. 相同
  • C. 较小
  • D. 无法比较
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19.

大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元／吨，那么每手合约的最小变动值是( )元。

  • A. 2
  • B. 10
  • C. 20
  • D. 200
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20.

我国期货交易所会员资格审查机构是()。

  • A. 中国证监会
  • B. 期货交易所
  • C. 中国期货业协会
  • D. 中国证监会地方派出机构
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21.

保证金比例通常为期货合约价值的( )。

  • A. 5％
  • B. 5％～10％
  • C. 5％～15％
  • D. 15％～20％
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22.

沪深300股指期货合约在最后交易日的涨跌停板幅度为( )。

  • A. 上一交易日收盘价的±20％
  • B. 上一交易日结算价的±10％
  • C. 上一交易日收盘价的±10％
  • D. 上一交易日结算价的±20％
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23.

7月11日，某供铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以低于铝期货价格150元／吨的价格交收。同时该供铝厂进行套期保值，以16600元／吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为16350元／吨。8月中旬，该供铝厂实施点价，以14800元／吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时按该价格将期货合约对冲平仓。此时铝现货价格为14600元／吨。则该供铝厂的交易结果是( )。(不计手续费等费用)

  • A. 基差走弱100元／吨，不完全套期保值，且有净亏损
  • B. 与铝贸易商实物交收的价格为14450元／吨
  • C. 对供铝厂来说，结束套期保值交易时的基差为-200元／吨
  • D. 通过套期保值操作，铝的实际售价为16450元／吨
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24.

在大豆期货市场上，甲为买方，开仓价格为3000元／吨，乙为卖方，开仓价格为3200元／吨，大豆期货交割成本为80元／吨，甲乙进行期转现交易，双方商定的平仓价格为3160元／吨，当交收大豆价格为( )元／吨时，期转现对甲和乙都有利。(不考虑其他手续费等费用)

  • A. 3050
  • B. 2980
  • C. 3180
  • D. 3110
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25.

榨油厂要在3个月后购买191吨大豆做原料，为套期保值，该厂需要购入( )手大豆期货。

  • A. 190
  • B. 19
  • C. 191
  • D. 19.1
标记 纠错
26.

当成交指数为95．28时，1000000美元面值的13周国债期货和3个月欧洲美元期货的买方将会获得的实际收益率分别是( )。

  • A. 1.18％，1.19％
  • B. 1.18％，1.18％
  • C. 1.19％，1.18％
  • D. 1.19％，1.19％
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27.

一般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势( )。

  • A. 相反
  • B. 相同
  • C. 相同而且价格之差保持不变
  • D. 没有规律
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28.

受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助CP0挑选商品交易顾问(CTA)，监督CTA的交易活动的是( )。

  • A. 介绍经纪商（TB）
  • B. 托管人（Custodian）
  • C. 期货佣金商（FCM）
  • D. 交易经理（TM）
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29.

某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为19670元／吨和19830元／吨，平仓时4月份铝期货价格变为19780元／吨，则5月份铝期货合约变为( )元／吨时，价差是缩小的。

  • A. 19970
  • B. 19950
  • C. 19980
  • D. 19900
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30.

期货投机交易以()为目的。

  • A. 规避现货价格风险
  • B. 增加期货市场的流动性
  • C. 获取现货标的价差收益
  • D. 获取期货合约价差收益
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31.

下列说法中，正确的是( )。

  • A. 现货交易的目的一般不是为了获得实物商品
  • B. 并不是所有商品都能够成为期货交易的品种
  • C. 期货交易不受时空限制，交易灵活方便
  • D. 期货交易中，商流与物流在时空上基本是统一的
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32.

1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元／吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨)，成交价为4350元／吨。春节过后，白糖价格果然开始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。1月中旬到3月中旬基差的变化情况是( )。

  • A. 基差走弱120元／吨
  • B. 基差走强120元／吨
  • C. 基差走强100元／吨
  • D. 基差走弱100元／吨
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33.

（ ）是当天交易结束后，对未平仓合约进行当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价。

  • A. 开盘价
  • B. 收盘价
  • C. 结算价
  • D. 成交价
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34.

（ ）是指交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换。

  • A. 外汇掉期
  • B. 外汇远期
  • C. 外汇期权
  • D. 外汇期货
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35.

（ ）又称每日价格最大波动限制制度，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将视为无效报价，不能成交。

  • A. 涨跌停板制度
  • B. 保证金制度
  • C. 当日无负债结算制度
  • D. 持仓限额制度
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36.

1月1日，某人以420美元的价格卖出一份4月份的标准普尔指数期货合约，如果2月1日该期货价格升至430美元，则2月1日平仓时将（ ）。（一份标准普尔指数期货单位是250美元，不考虑交易费用）

  • A. 损失2500美元
  • B. 损失10美元
  • C. 盈利2500美元
  • D. 盈利10美元
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37.

看涨期权的卖方想对冲了结其合约，应（ ）。

  • A. 买入相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权
  • B. 卖出相同期限、合约月份和执行价格的看涨期权
  • C. 买入相同期限、合约月份和执行价格的看跌期权
  • D. 卖出相同期限、合约月份和执行价格的看跌期权
标记 纠错
38.

美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为（ ）。

  • A. CBOT
  • B. CME
  • C. KCBT
  • D. 1ME
标记 纠错
39.

目前上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种投机持仓合约的数量达到交易所规定的投机头寸持仓量（ ）以上（含本数）时，应向交易所报告。

  • A. 50％
  • B. 80％
  • C. 70％
  • D. 60％
标记 纠错
40.

禽流感疫情过后，家禽养殖业恢复，玉米价格上涨。某饲料公司因提前进行了套期保值，规避了玉米现货风险，这体现了期货市场的（ ）作用。

  • A. 锁定利润
  • B. 利用期货价格信号组织生产
  • C. 提高收益
  • D. 锁定生产成本
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41.

我国在（ ）对期货市场开始了第二轮治理整顿。

  • A. 1992年
  • B. 1993年
  • C. 1998年
  • D. 2000年
标记 纠错
42.

下列不属于货币互换中利息交换形式的是（ ）。

  • A. 固定利率换固定利率
  • B. 固定利率换浮动利率
  • C. 浮动利率换浮动利率
  • D. 远期利率换近期利率
标记 纠错
43.

下列不属于商品期货的是（ ）。

  • A. 农产品期货
  • B. 金属期货
  • C. 股指期货
  • D. 能源化工期货
标记 纠错
44.

下面属于相关商品间的套利的是（ ）。

  • A. 买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约
  • B. 购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约
  • C. 买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约
  • D. 卖出1ME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约
标记 纠错
45.

需求量的变动一般是指在影响需求的其他因素不变的前提下，由于（ ）变化所引起的对该产品需求的变化。

  • A. 收入水平
  • B. 相关商品价格
  • C. 产品本身价格
  • D. 预期与偏好
标记 纠错
46.

当标的物的价格下跌至损益平衡点以下时（不计交易费用），买进看涨期权者的损失（ ）。

  • A. 随着标的物价格的下降而增加，最大至权利金
  • B. 随着标的物价格的下跌而减少
  • C. 随着标的物价格的下跌保持不变
  • D. 随着标的物价格的下跌而增加
标记 纠错
47.

当人们的收入提高时，期货的需求曲线向（ ）移动。

  • A. 左
  • B. 右
  • C. 上
  • D. 下
标记 纠错
48.

蝶式套利与普通的跨期套利相比（ ）。

  • A. 风险小，利润大
  • B. 风险大，利润小
  • C. 风险大，利润大
  • D. 风险小，利润小
标记 纠错
49.

股指期货的净持有成本可以理解为（ ）。

  • A. 资金占用成本
  • B. 持有期内可能得到的股票分红红利
  • C. 资金占用成本减去持有期内可能得到的股票分红红利
  • D. 资金占用成本加上持有期内可能得到的股票分红红利
标记 纠错
50.

关于期货公司资产管理业务，表述正确的是（ ）。

  • A. 应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺
  • B. 既可以为单一客户，也可以为多个客户办理资产管理业务
  • C. 可在不同账户之间进行买卖，以转移资产管理账户收益或者亏损
  • D. 公司和客户共享收益.共担风险
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51.

国债基差的计算公式为（ ）。

  • A. 国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子
  • B. 国债基差=国债期货价格-国债现货价格×转换因子
  • C. 国债基差=国债现货价格+国债期货价格×转换因子
  • D. 国债基差=国债期货价格+国债现货价格×转换因子
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52.

交易型开放指数基金（ETF）与普通的封闭式基金的显著区别为（ ）。

  • A. 基金投资风格不同
  • B. 基金投资规模不同
  • C. 基金投资标的物不同
  • D. 申购赎回方式不同
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53.

某交易者买入执行价格为3200美元／吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元／吨时，该期权为（ ）期权。

  • A. 实值
  • B. 虚值
  • C. 内涵
  • D. 外涵
标记 纠错
54.

某交易者以6500元／吨买入10手5月白糖期货合约后，符合金字塔式增仓原则的是（ ）。

  • A. 该合约价格跌至6460元／吨时，再卖出5手
  • B. 该合约价格涨至6540元／吨时，再买入12手
  • C. 该合约价格跌至6480元／吨时，再卖出10手
  • D. 该合约价格涨至6550元／吨时，再买入5手
标记 纠错
55.

某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元等于611．5元人民币，这种汇率标价法是（ ）。

  • A. 人民币标价法
  • B. 直接标价法
  • C. 美元标价法
  • D. 间接标价法
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56.

某投资者计划买人固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上升，应该进行（ ）。

  • A. 投机交易
  • B. 套利交易
  • C. 买入套期保值
  • D. 卖出套期保值
标记 纠错
57.

某投资者在3个月后将获得-笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市大盘上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取（ ）。

  • A. 股指期货卖出套期保值
  • B. 股指期货买入套期保值
  • C. 股指期货和股票期货套利
  • D. 股指期货的跨期套利
标记 纠错
58.

若K线呈阳线，说明（ ）。

  • A. 收盘价高于开盘价
  • B. 开盘价高于收盘价
  • C. 收盘价等于开盘价
  • D. 最高价等于开盘价
标记 纠错
59.

生产经营者通过套期保值并没有消除风险，而是将其转移给了期货市场的风险承担者即（ ）。

  • A. 期货交易所
  • B. 其他套期保值者
  • C. 期货投机者
  • D. 期货结算部门
标记 纠错
60.

王某开仓卖出大豆期货合约20手（每手10吨），成交价格为2020元／吨，当天结算价格为2040元／吨，交易保证金比例为5％，因此结算后占用的保证金为（ ）元。

  • A. 20400
  • B. 20200
  • C. 10200
  • D. 10100
标记 纠错
61.

我国客户下单的方式中，最主要的方式是（ ）。

  • A. 书面下单
  • B. 电话下单
  • C. 互联网下单
  • D. 口头下单
标记 纠错
62.

下列关于持仓量和成交量关系的说法中，正确的是（ ）。

  • A. 当买卖双方有一方做平仓交易时（即换手），持仓量增加
  • B. 当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量减少
  • C. 当买卖双方有一方做平仓交易时（即换手），持仓量不变
  • D. 当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量增加
标记 纠错
63.

下列关于卖出看跌期权的说法中，正确的是（ ）。

  • A. 交易者预期标的资产价格下跌，可卖出看跌期权
  • B. 卖出看跌期货比买进标的期货合约具有更大的风险
  • C. 如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的资产多头头寸
  • D. 如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的资产空头头寸
标记 纠错
64.

下列关于期货交易所调整保证金比率的通常做法的说法中，不正确的是（ ）。

  • A. 期货持仓量越大，交易保证金的比例越大
  • B. 距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越大
  • C. 当某种期货合约出现涨跌停板的时候，交易保证金比例相应提高
  • D. 当连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，对会员的单边或双边降低保证金
标记 纠错
65.

下列期货合约的主要条款中，（ ）的作用是便于确定期货合约的标准品和其他可替代品之间的价格差距。

  • A. 交割等级
  • B. 交割方式
  • C. 交割日期
  • D. 最小变动价位
标记 纠错
66.

某交易者以100美元／吨的价格买入一张11月的铜期货看涨期权，执行价格为3800美元／吨。期权到期时，标的铜期货合约价格为3850美元／吨，则该交易者（不考虑交易费用和现货升贴水变化）的到期净损益为（ ）美元／吨。

  • A. -50
  • B. -100
  • C. 50?
  • D. 100
标记 纠错
67.

某欧洲美元期货合约的年利率为2．5％，则美国短期利率期货的报价正确的是（ ）。

  • A. 97.5％
  • B. 2.5
  • C. 2.500
  • D. 97.500
标记 纠错
68.

某投资者在期货市场进行卖出套期保值操作，操作前的基差为-10，则在基差为（ ）时该投资者从现货市场和期货市场了结退出时的盈亏为0。

  • A. +10
  • B. +20
  • C. +30
  • D. -10
标记 纠错
69.

下列表格中所列客户甲、乙、丙、丁的保证金情况，风险度最高的是（ ）。

  • A. 甲
  • B. 乙
  • C. 丙
  • D. 丁
标记 纠错
70.

移动平均线的英文缩写是（ ）。

  • A. MA
  • B. MACD
  • C. DEA
  • D. DIF
标记 纠错
71.

3月1日，某经销商以1200元／吨的价格买入1000吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值，决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元／吨的价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日，小麦价格下跌，该经销商在现货市场上以1110元／吨的价格将1000吨小麦出售，同时在期货市场上以1130元／吨的价格将100手5月份小麦期货合约平仓。该经销商小麦的实际销售价格是（ ）。

  • A. 1180元／吨
  • B. 1130元／吨
  • C. 1220元／吨
  • D. 1240元／吨
标记 纠错
72.

9月15日，美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为550美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，某套利者按此价格卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约。9月30日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为435美分／蒲式耳和290美分／蒲式耳，该交易者（ ）美元。（每手小麦和玉米期货合约均为5000蒲式耳，不计手续费等费用）

  • A. 亏损40000
  • B. 盈利40000
  • C. 亏损50000?
  • D. 盈利50000
标记 纠错
73.

CME交易的玉米期货看跌期权，执行价格为450美分／蒲式耳、权利金为22′3美分／蒲式耳（玉米期货期权的最小变动价位为1／8美分／蒲式耳），则玉米期货看跌期权实际价格为（ ）。

  • A. 22.375美分／蒲式耳
  • B. 22美分／蒲式耳
  • C. 42.875美分／蒲式耳
  • D. 450美分／蒲式耳
标记 纠错
74.

假如面值为100000美元的1年期国债，按照8％的年贴现率发行，则该国债的发行价和实际收益率分别为（ ）

  • A. 92000美元；8％
  • B. 100000美元；8％
  • C. 100000美元：8.7％
  • D. 92000美元；8.7％
标记 纠错
75.

某股票当前价格为63．95港元，下列以该股票为标的的期权中时间价值最低的是（ ）。

  • A. 执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权
  • B. 执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权
  • C. 执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看涨期权
  • D. 执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看涨期权
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76.

某套利者买人6月份铜期货合约，同时他卖出7月份的铜期货合约，上述两份期货合约的价格分别为19160元／吨和19260元／吨，则两者的价差为（ ）。

  • A. 100元／吨
  • B. 200元／吨
  • C. 300元／吨
  • D. 400元／吨
标记 纠错
77.

某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份11月份的黄金期货，同时以951美元／盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元／盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（ ）。

  • A. 9美元／盎司
  • B. -9美元／盎司
  • C. 5美元／盎司
  • D. -5美元／盎司
标记 纠错
78.

某投资者以55美分／蒲式耳的价格卖出执行价格为1025美分／蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（ ）美分／蒲式耳。（不计交易费用）

  • A. 1075
  • B. 1080
  • C. 970
  • D. 1025
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79.

某投资者在4月1日买入大豆期货合约40手建仓，每手10吨，成交价为4200元／吨，当日结算价为4230元／吨，则该投资者当日的持仓盈亏为（ ）。

  • A. 1200元
  • B. 12000元
  • C. 6000元
  • D. 600元
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80.

（）年国务院和中国证监会分别颁布了《期货交易暂行条例》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货从业人员资格管理办法》。

  • A. 1996年
  • B. 1997年
  • C. 1998年
  • D. 1999年
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多选题 （共40题，共40分）
81.

按道氏理论的分类，市场波动的趋势分为（ ）等类型。

  • A. 主要趋势
  • B. 次要趋势
  • C. 长期趋势
  • D. 短暂趋势
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82.

关于股指期货理论价格相关的假设条件，下列描述中正确的有（ ）。

  • A. 暂不考虑交易费用，期货交易所需占用的保证金以及可能发生的追加保证金也暂时忽略
  • B. 期. 现两个市场都有足够的流动性，使得交易者可以在当前价位上成交
  • C. 融券以及卖空极易进行，且卖空所得资金随即可以使用
  • D. 融券以及卖空极难进行，且卖空所得资金暂时不可以使用
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83.

下列关于股指期货期现套利交易的表述中，正确的有（ ）

。

  • A. 正向套利是指买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出指数期货合约
  • B. 反向套利是指卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买进指数期货合约
  • C. 利用股指期货的市场价格与理论价格差异，同时在期货和现货市场进行反向交易
  • D. 股指期货价格高估时适合进行反向套利、股指期货价格低估时适合进行正向套利
标记 纠错
84.

下列期权属于欧式期权的有（ ）。

  • A. CBOE股票期权
  • B. 上海证券交易所个股期权
  • C. 中国平安股票期权
  • D. 上汽集团股票期权
标记 纠错
85.

期货行情图的类型包括（ ）。

  • A. 分时图
  • B. Tick图
  • C. K线图
  • D. 竹线图
标记 纠错
86.

我国《期货交易管理条例》规定，客户可以通过（ ）等方式向期货公司下达交易指令。

  • A. 书面
  • B. 电话
  • C. 互联网
  • D. 微信
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87.

国际期货市场发展呈现出的特点有（ ）。

  • A. 交易中心日益集中
  • B. 金融期货发展后来居上
  • C. 交易所兼并重组趋势明显
  • D. 交易所竞争加剧，服务质量不断提高
标记 纠错
88.

关于卖出看涨期权的目的，下列说法正确的是（ ）。

  • A. 为获取权利金收益而卖出看涨期权
  • B. 为获取权利金价差收益而卖出看涨期权
  • C. 为增加标的资产多头的利润而卖出看涨期权
  • D. 为增加标的物空头的利润而卖出看涨期权
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89.

世界各地交易所的会员构成分类不尽相同，有（ ）等。

  • A. 自然人会员与法人会员
  • B. 全权会员与专业会员
  • C. 结算会员与非结算会员
  • D. 全权会员与法人会员
标记 纠错
90.

升贴水的高低与（ ）有关。

  • A. 点价所选取的期货合约月份的远近
  • B. 期货交割地与现货交割地之间的运费
  • C. 期货交割商品品质与现货交割商品品质的差异
  • D. 持仓费的高低
标记 纠错
91.

当标的资产的市场价格（ ）时，对看跌期权多头有利。

  • A. 上涨
  • B. 下跌
  • C. 波动幅度变小
  • D. 波动幅度变大
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92.

适用于做利率期货买入套期保值的情形有（ ）。

  • A. 利用债券融资的筹资人，担心利率上升，导致融资成本上升
  • B. 资金的借方，担心利率上升，导致借入成本增加
  • C. 承担按固定利率计息的借款人，担心利率下降，导致资金成本相对增加
  • D. 计划买入固定收益债券，担心利率下降，导致债券价格上涨
标记 纠错
93.

下列关于期权时间价值的说法，正确的是( )。

  • A. 平值期权的时间价值总是大于等于0
  • B. 虚值期权的时间价值总是大于等于0
  • C. 实值欧式期权的时间价值总是大于等于0
  • D. 美式期权的时间价值总是大于等于0
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94.

下列属于实值期权的有( )。

  • A. 玉米看涨期货期权，执行价格为3.35美元／蒲式耳，标的期货合约价格为3.5美元／蒲式耳
  • B. 大豆看跌期货期权，执行价格为6.35美元／蒲式耳，标的期货合约价格为6.5美元／蒲式耳
  • C. 大豆看涨期货期权，执行价格为6.55美元／蒲式耳，标的期货合约价格为6.5美元／蒲式耳
  • D. 玉米看跌期货期权，执行价格为3.75美元／蒲式耳，标的期货合约价格为3.6美元／蒲式耳
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95.

下列关于买进看跌期权的说法(不计交易费用)，正确的是( )。

  • A. 看跌期权买方的最大损失是：执行价格-权利金
  • B. 看跌期权买方的最大损失是全部的权利金
  • C. 当标的资产价格小于执行价格时，行权对看跌期权买方有利
  • D. 当标的资产价格大于执行价格时，行权对看跌期权买方有利
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96.

期货结算机构的职能有( )。

  • A. 监控期货交易所财务风险
  • B. 结算期货交易盈亏
  • C. 担保期货交易履约
  • D. 控制期货市场风险
标记 纠错
97.

期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务时，禁止的行为包括()。

  • A. 向客户做获利保证
  • B. 对价格涨跌或者市场走势作出确定性的判断
  • C. 利用期货投资咨询活动传播虚假信息
  • D. 协助客户建立风险管理制度
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98.

（ ）属于反向市场。

  • A. 远月期货合约价格高于近月期货合约价格
  • B. 期货价格低于现货价格
  • C. 远月期货合约价格低于近月期货合约价格
  • D. 期货价格高于现货价格
标记 纠错
99.

技术分析的主要理论有（ ）。

  • A. 道氏理论
  • B. 艾略特波浪理论
  • C. 江恩理论
  • D. 循环周期理论
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100.

交易者为了（ ）可考虑买进看涨期权。

  • A. 博取杠杆收益
  • B. 保护已持有的期货多头头寸
  • C. 获取价差收益
  • D. 锁定现货成本
标记 纠错
101.

看涨期权多头和空头损益平衡点的表达式为（ ）。

  • A. 看涨期权多头损益平衡点=标的资产价格+权利金
  • B. 看涨期权空头损益平衡点=标的资产价格+权利金
  • C. 看涨期权多头损益平衡点=执行价格+权利金
  • D. 看涨期权空头损益平衡点=执行价格+权利金
标记 纠错
102.

某德国投资者持有一笔人民币资产组合，需要对冲外汇风险。假设市场上没有欧元兑人民币的远期合约，该投资者选择3个月期欧元兑美元远期合约与3个月期美元兑人民币远期合约避险。则该投资者应（ ）。

  • A. 买入欧元兑美元远期合约
  • B. 买入美元兑人民币远期合约
  • C. 卖出欧元兑人民币远期合约
  • D. 卖出美元兑人民币远期合约
标记 纠错
103.

期货交易所会员资格的获得方式主要有（ ）。

  • A. 以交易所创办发起人的身份加入
  • B. 接受发起人的转让加入
  • C. 依据期货交易所的规则加入
  • D. 接受期货交易所其他会员的资格转让加入
标记 纠错
104.

期货投机与套期保值的区别在于（ ）。

  • A. 期货投机交易在期货市场上进行买空卖空从而获得价差收益，而套期保值交易在现货和期货两个市场同时操作
  • B. 期货投机交易以赚取价差收益为目的，套期保值交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险
  • C. 期货投机是在场外进行交易，而套期保值则是在场内交易
  • D. 期货投机者在交易中通常是为博取价差收益而承担相应风险，而套期保值者是通过期货市场转移现货价格风险
标记 纠错
105.

下列对于不同期权的时间价值说法，正确的有（ ）。

  • A. 平值期权和虚值期权的时间价值总是大于等于0
  • B. 平值期权和虚值期权的时间价值总是小于等于0
  • C. 美式期权的时间价值总是大于等于0
  • D. 实值欧式期权的时间价值可能小于0
标记 纠错
106.

下列关于沪深300股指期货持仓限额的规定，说法正确的是（ ）。

  • A. 进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为5000手
  • B. 进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为1200手
  • C. 进行套期保值交易的客户号不受5000手的单边持仓限额限制
  • D. 进行套期保值交易的客户号不受1200手的单边持仓限额限制
标记 纠错
107.

下列关于沪深300股指期货结算价的说法中，正确的有（ ）。

  • A. 当日结算价是期货合约的最后两小时成交价按照成交量的加权平均价
  • B. 交割结算价是到期日沪深300现货指数最后一小时的算术平均价
  • C. 当日结算价是期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价
  • D. 交割结算价是到期日沪深300现货指数最后两小时的算术平均价
标记 纠错
108.

下列关于竞价的计算机撮合成交方式的说法中，正确的有（ ）。

  • A. 计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计的
  • B. 一般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序
  • C. 当买入价大于、等于卖出价时自动撮合成交
  • D. 集合竞价采用最大成交量原则
标记 纠错
109.

当基差从“10美分／蒲式耳”变为“9美分／蒲式耳”时，下列说法中，不正确的有（ ）。

  • A. 市场处于正向市场
  • B. 基差走强
  • C. 市场处于反向市场
  • D. 基差走弱
标记 纠错
110.

对于单个股票的β系数来说（ ）。

  • A. β系数大于1时，说明单个股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场
  • B. β系数大于1时，说明单个股票的波动或风险程度高于以指数衡量的整个市场
  • C. β系数小于1时，说明单个股票的波动或风险程度低于以指数衡量的整个市场
  • D. β系数等于1时，说明单个股票的波动或风险程与以指数衡量的整个市场一致
标记 纠错
111.

根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，点价交易可分为（ ）。

  • A. 协商叫价交易
  • B. 卖方叫价交易
  • C. 公开叫价交易
  • D. 买方叫价交易
标记 纠错
112.

某欧洲美元期货合约的年利率为2．5％，则下列美国短期利率期货的报价中不正确的有（ ）。

  • A. 97.5％
  • B. 2.5
  • C. 2.500
  • D. 97.500
标记 纠错
113.

纽约商品交易所的交易品种有（ ）。

  • A. 黄金
  • B. 白银
  • C. 铜
  • D. 铝
标记 纠错
114.

期权交易的基本策略有（ ）。

  • A. 买进看涨期权
  • B. 卖出看涨期权
  • C. 买进看跌期权
  • D. 卖出看跌期权
标记 纠错
115.

外汇掉期交易的特点包括（ ）。

  • A. 前后买卖货币使用不同汇率
  • B. 不进行利息交换
  • C. 一般为1年以内的交易
  • D. 进行利息交换
标记 纠错
116.

下列关于期货保证金存管银行的表述，正确的有（ ）。

  • A. 期货保证金存管银行简称存管银行，属于期货服务机构
  • B. 期货保证金存管银行由交易所指定，协助交易所办理期货交易结算业务
  • C. 证监会对期货保证金存管银行的期货结算业务进行监督管理
  • D. 期货保证金存管银行的设立是国内期货市场保证金封闭运行的必要环节，也是保障投资者资金安全的重要组织机构
标记 纠错
117.

下列关于期货交易所性质的表述中，正确的有（ ）。

  • A. 期货交易所拥有合约标的商品
  • B. 期货交易所不参与期货价格形成
  • C. 期货交易所自身不参与期货交易活动
  • D. 期货交易所提供交易的场所、设施和服务
标记 纠错
118.

下列关于外汇期货卖出套期保值的说法中，正确的有（ ）。

  • A. 持有外汇资产者，担心未来货币贬值，可以采取卖出套期保值
  • B. 持有外汇资产者，担心未来货币升值，可以采取卖出套期保值
  • C. 套期保值的操作实质是为现货外汇资产“锁定汇价”，消除或减少外汇受汇率上下波动的影响
  • D. 出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失，可以采取卖出套期保值
标记 纠错
119.

下列关于我国期货交易所对商品期货交易保证金比率的说法中，正确的有（ ）。

  • A. 对期货合约上市运行的不同阶段规定不同的交易保证金比率
  • B. 随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例
  • C. 当某期货合约出现连续涨跌停板的情况时，交易保证金比率相应提高
  • D. 交易所根据合约特点设定最低保证金标准，并可根据市场风险状况等调节保证金水平
标记 纠错
120.

下列属于跨品种套利交易的情形有（ ）。

  • A. 不同交易所3月小麦期货合约之间的套利
  • B. 同一交易所3月大豆期货合约与3月豆粕期货合约之间的套利
  • C. 同一交易所3月大豆期货合约与5月大豆期货合约之间的套利
  • D. 同一交易所3月小麦期货合约与3月玉米期货合约之间的套利
标记 纠错
判断题 （共20题，共20分）
121.

交货人用期货交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时，收货人可以拒收。（ ）

标记 纠错
122.

期货公司为客户申请各期货交易所交易编码，应当统一通过中国证监会办理。（ ）

标记 纠错
123.

卖出看涨期权可规避标的期货多头头寸的价格风险。（ ）

标记 纠错
124.

对冲基金又称避险基金，是一种充分利用各种金融衍生品的杠杆效应，承担较高风险，追求较高收益的投资模式。（ ）

标记 纠错
125.

目前我国的期货结算机构完全独立于期货交易所。（ ）

标记 纠错
126.

标准仓单经交割仓库注册后有效。（ ）

标记 纠错
127.

股票价格指数是指反映和衡量所选择的一组股票的价格的平均变动的指标。（ ）

1.0

标记 纠错
128.

会员制期货交易所和公司制期货交易所的职能不同。（ ）

标记 纠错
129.

利用金字塔式建仓策略时，增加持仓应渐次递增。（ ）

标记 纠错
130.

如果期货市场上没有期货投机者，只有套期保值者参与期货交易，那么只有在买人套期保值者和卖出套期保值者的交易数量完全相符时，交易才能实现，风险才能得以转移。（ ）

标记 纠错
131.

外汇期货是金融期货中最晚出现的品种。（ ）

标记 纠错
132.

因为套期保值者首先在期货市场以买入方式建立多头的交易部位，故又称为多头套期保值。（ ）

标记 纠错
133.

当近期合约价格的下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度时，牛市套利者将亏损（不计交易费用）。（ ）

标记 纠错
134.

开立期货投资账户实际上是确立投资者与期货交易所之间的法律关系。（ ）

标记 纠错
135.

客户的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。（ ）

标记 纠错
136.

期货交易实行当日无负债结算制度，交易双方必须缴纳一定数额的保证金，并且在交易过程中始终要维持一定的保证金水平。（ ）

标记 纠错
137.

期货交易所应将客户缴纳的保证金存人期货经纪合同中指定的客户账户中，供客户进行期货交易之用。（ ）

标记 纠错
138.

期货市场风险属于狭义风险。（ ）

标记 纠错
139.

上海期货交易所上市交易的主要品种有铜、锌、铝、天然橡胶、黄金、线材、燃料油期货等。（ ）

标记 纠错
140.

套期保值的目的是获取风险利润。（ ）

标记 纠错

答题卡（剩余 道题）

单选题
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80
多选题
81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120
判断题
121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140
00:00:00
暂停
交卷
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