当前位置：首页 → 职业资格 → 基金从业资格证 → 私募股权投资基金基础知识->2022年10月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷6
募集所需主要资料，不属于的一项是（ ）。
下列属于股权投资基金清算程序的有（ ）。
Ⅰ.确定清算主体
Ⅱ.通知债权人
Ⅲ.清理和确认基金财产
Ⅳ.编制清算报告?
清算退出主要有两种方式：一是破产清算，二是（ ）。
下列不是对股权投资基金的基本要求的是（ ）
股权投资基金管理人内部控制的原则包括（ ）。
Ⅰ 相互制约原则
Ⅱ 执行有效原则
Ⅲ 独立性原则
Ⅳ 公开性原则
在基金整个运作过程中，起核心作用的是（ ）。
下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述，错误的是（ ）
下列关于律师对申请股权投资基金管理人登记的机构出具法律意见书的说法正确的是（ ）
Ⅰ.就相关内容的法律意见的发表，应建立在充分的尽职调查基础上；
Ⅱ.发表意见的过程中可以引用其他中介机构的结论性意见；
Ⅲ.在按照要求对相关内容逐项发表意见后，无需对该股权投资基金管理人登记申请是否符合中国证券投资基金业协会的相关要求发表整体的结论性意见；
Ⅳ.法律意见书结论应当明晰，不使用“基本符合条件等含糊措辞
股权投资基金进行清算的原因是（ ）。
创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企业的（ ）。
下列属于股权投资基金特点的是（ ）
Ⅰ.投资期限长、流动性较差
Ⅱ.投后管理投入资源较多
Ⅲ.专业性较强
Ⅳ.收益波动性较高
（ ）即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将（ ）资本兑换为人民币资金，投资于（ ）的基金。
股权投资（ ）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业（ ）。
Ⅰ．开展行业自律
Ⅱ．提供行业服务
Ⅲ．促进行业发展
Ⅳ．协调行业关系
以下关于私募股权投资基金上市退出中说法错误的是（ ）。
2017年1月1日某股权投资基金管理人再对某项目公司进行尽职调查过程中，了解到该项目公司2016年的企业自由现金流为500万元，公司的目标资本结构为负债和权益比为0.25:1,现有负债的市场价值为1120万元，股权要求收益率为16%,税前债务成本为8%,所得税税率为25%,经测算D公公司未来两年的自有现金流増长率分别为10%和5%,且以后长期自由现金流増长率稳定在5%。根据前述财务数据，计算可得项目公司的股权价值（ ）。
报据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明（ ）。
Ⅰ.合伙企业的名称和主要经营场所的地点
Ⅱ.合伙目的和合伙经营范围
Ⅲ.合伙人的姓名或者名称、住所
Ⅳ.合伙人的出资方式、数额和缴付期限
Ⅴ.股东大会的结构
Ⅵ.订立基金合同的依据
我国私募股权投资基金快速发展阶段为（ ）。
投资决策委员会提交（ ），由投资决策委员会进行最终投资决策。
以下不属于业务尽职调查的范围是（ ）。
投资后阶段信息获取的主要渠道包括（ ）。
Ⅰ.参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会
Ⅱ.关注被投资企业经营状况
Ⅲ.日常联络和沟通工作
优先购买权条款的设计包括（ ）。
Ⅰ.公司法关于股东优先购买权的规定是任意性法律规范
Ⅱ.公司章程可以限制或取消股东优先购买权
Ⅲ.公司章程可就股权转让同意权和优先购买权择进行规定
Ⅳ.公司章程应细化优先购买权行使规则
关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（ ）。
财务尽职调查重点关注内容不包括（ ）。
（ ）尽职调查是整个尽职调查工作的核心。
合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向（ ）提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿。
私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金（ ），并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为（ ）的附件。
股权投资基金的信息披露不包含（ ）。
相对估值法是指将企业的（ ）乘以（ ），从而获得对企业股权价值的估值参考结果。
符合下列条件之一的股权投资基金管理人（含创业投资基金管理人）的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。哪一项不属于（ ）
公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权（ ），可以请求（ ）解散公司。
我国第一只公司型创业投资基金是（ ）。
以下关于折现现金流法说法正确的有（ ）。
Ⅰ.折现现金流法是专业人士广泛使用的一种估值方法。
Ⅱ.典型的折现现金流估值法会预测企业未来十年的现金流，之后的全部现金流则用终值代替。
Ⅲ.未来十年现金流及终值的折现值之和即为估算的企业价值。
Ⅳ.将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的总和。
管理人内部控制的作用主要包括（ ）
Ⅰ.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。
Ⅱ.防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。
Ⅲ.保障股权投资基金财产的安全、完整。
Ⅳ.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。
某母基金购买了自然人甲和公司乙持有的存续基金X各10%的份额，同时和基
金X—起以増资方式投资了项目Y，从项目Z的控股股东处受让项目Z的10%股权。
关于该母基金的投资，以下表述正确的是（ ）。
股权投资基金的参与主体主要不包括（ ）。
在清算退出的资产分配顺序，属于分配公司财产是（ ）
Ⅰ、分别支付清算费用
Ⅱ、职工的工资
Ⅲ、会保险费用和法定补偿全
Ⅳ、缴纳所欠税款
Ⅴ、清偿公司债务后的剩余财产
我国的证券交易所采用两种竞价方式：集合竞价方式和（ ）。
下列关于契约型基金投资者与基金管理人的法律关系说法正确的是（ ）。
Ⅰ.基金管理人依据法律、法规和基金合同的规定负责基金的经营和管理运作
Ⅱ.基金托管人负责保管基金资产，执行管理人的有关指令，办理基金名下的资金往来
Ⅲ.资金的投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
Ⅳ.契约型基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式而设立的基金
关于适度监管原则在各个环节的体现，错误的是（ ）。
公司增加注册资本程序包括（ ）。
Ⅰ.由股东大会作出决议
Ⅱ.增量发行新股应符合法定条件
Ⅲ.发行新股须进行审批
Ⅳ.进行公告和公积金转增资本
（ ）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。
国家对创业投资基金在税收上给予特别的支持，根据《关于创业投资企业和天使投资个人有关税收政策的通知》（财税【2018】55号）等政策规定，创业投资基金投资的初创科技型企业符合相关政策条件的有（ ）。
Ⅰ．该企业接受投资时设立时间6年
Ⅱ．该企业接受投资当年研发费用总额占成本费用支出的比例为20%
Ⅲ．该企业接受投资时从业人员200人
Ⅳ．该企业接受投资后2年内未在境内外证券交易所上市
Ⅴ．该企业在香港注册成立
2016年8月1日，基金甲以每股2元的价格投资了某高新技术企业A公司500万股；2019年7月25日，A公司正式提交发行申请材料；2020年6月6日，A公司在创业板首次公开发行并上市。基金甲作为符合《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》所述的创业投资基金，可以通过证券交易所集中竞价交易在（ ）。
相对于行业自律、内部控制和社会力量监督，股权投资基金的政府监管具有（ ）特征。
Ⅰ．法定性
Ⅱ．优先性
Ⅲ．强制性
Ⅳ．前瞻性
股权投资基金为被投资企业提供增值服务，以下表述错误的是（ ）。
募集机构可以向下述哪个对象推介私募基金（ ）。
关于股权投资基金的初步尽职调查与正式尽职调查，以下表述正确的是（ ）。
根据有关税收优惠政策，天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的，对其中办理注销清算的的初创科技型企业，天使投资个人对其投资额的70%尚未抵扣完的，（ ）。
通常情况下，设置第一拒绝权条款，将会造成的客观影响为（ ）。
股权投资基金A针对目标公司B的投资流程已进入投资交割环节，以下表述错误的是（ ）。
以下属于股权投资基金募集期间与投资者互动的重点内客的是（ ）。
合伙企业A为某合伙型股权投资基金的普通合伙人，合伙企业B为该基金的有限合伙人。其中合伙企业A是由一家有限责任公司发起成立。合伙企业B是由几位自然人构成，关于该基金的所得税缴纳，以下表述正确的包括（ ）。
Ⅰ．合伙型股权投资基金不是纳税主体
Ⅱ．构成合伙企业B的几位自然人为纳税义务人
Ⅲ．设立合伙企业A的有限责任公司为纳税义务人
Ⅳ．由基金代扣代缴自然人投资者的个人所得税
关于企业自由现金流折现模型，以下表述错误的是（ ）。
关于我国股权投资基金投资者的主要类型，以下表述正确的是（ ）。
备案完成的某股权投资基金，新增投资者并增加认缴出资，需要同时满足的条件包括（ ）。
Ⅰ．基金的组织形式为公司型或合伙型
Ⅱ．基金由依法设立并取得基金托管资格的托管人托管
Ⅲ．基金处在合同约定的投资期内
Ⅳ．基金进行组合投资，投资于单一标的的资金不超过基金最终认缴出资总额的50%
Ⅴ．经全体投资者一致同意或经全体投资者认可的决策机制决策通过
私募基金的机构类合格投资者必须具备相应风险识别能力和风险承担能力，且（ ）。
某股权投资基金管理人拟向高净值个人投资者募集一只股权投资基金，投资者预计不少于70名，为避免企业所得税双重纳税，不考虑其他因素的情况下，建议其设立的基金形式为（ ）。
关于已分配收益倍救，以下表述正确的是（ ）。
Ⅰ．已分配收益倍数是指截至某一特定时点，投资者从基金获得的分配金额总和与投资者已向基金缴款金额总和
Ⅱ．已分配收益倍数是指截至某一特定时点，投资者从基金获得的分配金额加上资产净值与投资者已向基金缴款金额总和
Ⅲ．已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平
Ⅳ．已分配收益倍数体现了投资者现金的回收情况
投资协议的保密条款应列明的是（ ）。
Ⅰ．保密信息的具体内容
Ⅱ．信息保密的的期限
Ⅲ．排他性的内容要求
Ⅳ．信息向协议以外第三方泄露的违约责任
关于公司型股权投资基金投资者，以下表述错误的是（ ）。
基金服务机构中的份额登记服务内容不包括（ ）。
关于私募股权投资基金信息披露，以下表述错误的是（ ）。
以下不属于公司应当进行清算的情形是（ ）。
关于股权投资基金管理人高管及从业人员要求，以下表述正确的是（ ）。
Ⅰ．基金管理人的法定代表人或执行事务合伙人委派代表最近五年内不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚
Ⅱ．基金从业人员的资质应当通过证券从业资格考试或者认定的方式取得
Ⅲ．管理人应当指定至少1名高级管理人专职担任合规风控负责人
Ⅳ．股权投资基金的高管包括总经理、副总经理、合规风控负责人等
引起股权投资基金所有者权益变动的是（ ）。
Ⅰ．投资人缴付出资
Ⅱ．基金进行收益分配
Ⅲ．基金向普通合伙人支付业绩报酬
Ⅳ．基金有限合伙人向第三方转让其在基金中的份额
关于未上市企业股权的非公开协议转让，以下表述正确的是（ ）。
股权投资基金所投资企业进行股票首次公开发行（IPO）的境内IPO市场包括（ ）。
Ⅰ．主板
Ⅱ．全国中小企业股份转让系统
Ⅲ．创业板
Ⅳ．中小企业板
关于估值调整条款，以下表述正确的是（ ）。
Ⅰ．估值调整条款用来描述投资标的的估值情况，可区分投资前估值和投资后估值
Ⅱ．估值调整条款通常设置一定的触发条件
Ⅲ．估值调整机制共同保护投资人和创始股东的利益
Ⅳ．估值调整机制可分为“现金补偿类”和“股份补偿类”
关于基金收益分配，以下表述正确的是（ ）。
Ⅰ．追赶机制是指在向投资者分配投资本金及门槛收益后，将剩余收益向管理人分配，直到达到门槛收益与“追赶”金额之和以既定比例作为业绩报酬分配给管理人
Ⅱ．在设置了门槛收益率条款的股权投资基金里，应向投资者返还本金并达到门槛收益率后，方可向管理人分配业绩报酬
Ⅲ．在基金清算时，如果未达到门槛收益率，管理人可要求有限合伙人根据“回拨机制”，将其收到的分配款返还至基金
以下能体现股权投资基金监管审慎原则的是（ ）。
Ⅰ．注重基金机构的风险防控和偿付能力
Ⅱ．切实保护投资者的合法权益
Ⅲ．适应其自身特点的监管原则
Ⅳ．确保基金运行稳健和财产安全
某公司在接受股权投资基金投资过程中，未经对方同意就将该基金的尽职调查方法与流程透露给了第三方，这种行为违反了投资协议中的（ ）。
关于反稀释条款，以下表述正确的是（ ）。
股权投资基金投资阶段的环节包括（ ）。
Ⅰ．尽职调查
Ⅱ．跟踪与监控
Ⅲ．立项
Ⅳ．投资交割
对于尚在积极开拓市场的成长型企业，侧重的成长指标不包括（ ）。
下列关于保密条款与排他性条款的说法中，错误的是（ ）。
下列投资协议条款的简要约定中，属于董事会席位分配条款的是（ ）。
下列表述不属于股权投资基金信息披露禁止性行为的是（ ）。
关于股权投资基金持有人的税收，下列说法正确的是（ ）。
关于全国中小企业股份转让系统，以下表述错误的是（ ）。
企业申请在全国股转系统挂牌，必须符合的条件是（ ）。
关于股权投资基金信息披露义务人表述正确的是（ ）。
某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴出资，基金收益分配约定为超额收益的10％作为业绩报酬分配给基金管理人，90％归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式。门槛收益率设定为每年8％，按单利计算。基金在运作5年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元，假设基金运营期间未进行分配。
根据以上材料，回答问题。
假设该基金收益分配条款中设有追赶机制，则基金管理人与基金投资者获得的分配金额分别为（ ）。
A基金设立于2016年年初，总募集规模人民币50亿元，已全部实缴出资。某股权投资母基金X基金作为投资者，认缴A基金出资额人民币10亿元。 A基金合同约定项目投资退出的资金先返还基金投资者，并设置门槛收益率10%（单利）。其余收益20%分配给基金管理人作为业绩报酬，80%分配至基金投资者。 2020年A基金所投资的多个项目实现退出，将所投资项目退出款项100亿元向投资人进行了分配。截至2020年年末基金净资产公允价值为20亿元。
若A基金分配均在2020年年末进行，X基金可分到的金额为（ ）亿元。。
截至2020年年末，A基金的总收益倍数为（ ）。
在基金的各组织形式中，相比较而言，基金管理人拥有最高程度决策权的是（ ），收益分配顺序的灵活性最低的是（ ）。
Ⅰ公司型
Ⅱ合伙型
Ⅲ信托（契约）型
在股权投资基金中，不需要缴纳所得税的基金组织形式包括（ ）。
股权投资基金行业自律组织的作用包括（ ）。
Ⅰ．提供行业服务，促进行业交流和创新，提升行业职业素质，提高行业竞争力
Ⅱ．发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用，维护行业合法权益，促进公众对行业的理解
Ⅲ．履行行业自律管理，促进行业合规经营，对违法违规的市场主体采取责令改正、监管谈话、公开谴责等惩罚措施
Ⅳ．促进会员忠实履行受托义务和社会责任，推动行业持续稳定健康发展
关于门槛收益率，下列表述正确的是（ ）。
假设该基金收益分配条款中未设定追赶机制，则基金管理人与基金投资者获得的分配金额分别为（ ）。
关于创业投资基金的运作，下列说法正确的是（ ）。
Ⅰ．投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业
Ⅱ．投资方式以控股性投资为主
Ⅲ．经常用少量的自有资金结合大规模的外部资金来投资目标企业
Ⅳ．通过注资的形式对企业的增量股权进行投资
股权投资基金募集流程涉及的主要资料包括（ ）。
Ⅰ．私募备忘录
Ⅱ．募集推介资料
Ⅲ．（反向）尽职调查资料
Ⅳ．基金条款书
股权投资基金管理人募集了一只规模为5亿元人民币的医药产业基金，该只产业基金的下列投资人中无须穿透核查是否为合格投资者和合并计算投资者人数的是（ ）。
Ⅰ．社会保障基金
Ⅱ．某慈善基金
Ⅲ．通过信托（契约）形式募集50位投资人的基金，并在中国证券投资基金业协会备案
Ⅳ．某企业年金
某股权投资基金同意以10倍的市盈率对一家企业进行投资后的估值，基金本次投入金额达4 000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自投资日至实际回购日。根据以上材料，回答以下题目。
若采用市盈率法，计算的是公司投资后的估计值，则本基金投资将获目标公司（ ）股份。
某股权投资基金所投资的企业A公司由于经营不善，已经进入破产清算程序，该股权投资基金所占的企业股权比例为30%，企业账面资产总值10亿元，负债、利息和破产费用合计8.5亿元，实收资本4亿元，累计亏损2亿元。经法院拍卖资产，资产变现总值为10.8亿元，则该股权投资基金股权估值是（ ）亿元。
股权投资基金的一般风险，包括（ ）等。
Ⅰ．资金损失风险、基金运营风险
Ⅱ．流动性风险
Ⅲ．募集失败风险
Ⅳ．投资标的的风险
基金的费用包括（ ）。
Ⅰ．基金管理人的管理费
Ⅱ．基金托管人的托管费
Ⅲ．基金合同生效后的信息披露费用
Ⅳ．与基金设立及运作过程相关的会计师费和律师费
股权投资基金销售机构应（ ）。
Ⅰ．在中国证监会注册取得基金销售业务资格
Ⅱ．成为中国证券投资基金业协会的会员
Ⅲ．在中国证券投资基金业协会登记成为私募基金管理人
Ⅳ．接受基金管理人的委托（签署销售协议）
下列关于股权投资母基金，说法正确的是（ ）。
触发“回售权”的条件通常包括（ ）。
Ⅰ．业绩不达标
Ⅱ．未及时改制
Ⅲ．原始股东丧失控股权
Ⅳ．目标企业破产
