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2016年4月基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题

卷面总分:98分 答题时间:240分钟 试卷题量:98题 练习次数:100次
单选题 (共98题,共98分)
1.

下列选项中属于债券按发行主体分类的是( )。

  • A. 固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等
  • B. 息票债券和贴现债券
  • C. 人民币债券和外币债券
  • D. 政府债券、金融债券、公司债券等
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2.

在无保证债券中,受偿等级最高的是( ),这也是公司债的主要形式。

  • A. 优先无保证债券
  • B. 优先次级债券
  • C. 次级债券
  • D. 劣后次级债券
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3.

下列关于随机变量的说法,错误的是( )。

  • A. 我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量
  • B. 如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值,则为离散型随机变量
  • C. 如果X的取值无法一一列出,可以遍取某个区间的任意数值,则为连续型随机变量
  • D. 我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量
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4.

投资者进行金融衍生工具交易时,要想获得交易的成功,必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断,这是衍生工具的( )所决定的。

  • A. 跨期性
  • B. 杠杆性
  • C. 风险性
  • D. 投机性
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5.

A证券的预期收益率为10%,B证券的预期收益率为20%,A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%,该投资组合的期望收益率为( )。

  • A. 16%
  • B. 30%
  • C. 15%
  • D. 25%
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6.

市盈率用公式表达为( )。

  • A. 市盈率=每股市价/每股净资产
  • B. 市盈率=股票市价/销售收入
  • C. 市盈率=每股收益(年化)/每股市价
  • D. 市盈率=每股市价/每股收益(年化)
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7.

以下关于基金估值方法的表述,错误的是()。

  • A. 交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值
  • B. 交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值
  • C. 对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值
  • D. 首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值
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8.

关于债券基金的利率风险,下列说法不正确的是( )。

  • A. 债券的价格与市场利率变动密切相关,且呈反方向变动
  • B. 当市场利率上升时,大部分债券的价格会下降
  • C. 当市场利率降低时,债券的价格通常会上升
  • D. 债券基金的平均到期日越长,债券基金的利率风险越低
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9.

托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有( )。

  • A. 在中国大陆设立,受当地政府、金融或证券监管机构的监管
  • B. 最近两个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币,或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币
  • C. 有足够熟悉境外托管业务的专职人员
  • D. 最近1年没有受到监管机构的重大处罚,没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查
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10.

下列关于到期收益率影响因素的说法,错误的是( )。

  • A. 在其他因素相同的情况下,债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
  • B. 在其他因素相同的情况下,固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
  • C. 在其他因素相同的情况下,票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
  • D. 在市场利率波动的情况下,再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率
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11.

下列关于美国存托凭证的说法,错误的是( )。

  • A. 有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的
  • B. 按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行,美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证
  • C. 全球存托凭证是最主要的存托凭证,其流通量最大
  • D. 美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证
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12.

( )于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

  • A. 尤金法玛
  • B. 马可维茨
  • C. 卢卡帕乔利
  • D. 罗伯特希勒
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13.

下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的影响表现,说法错误的是( )。

  • A. 拥有稳定工作的年轻个人投资者,其风险承受能力较强
  • B. 处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱
  • C. 中青年人更具有冒险精神
  • D. 随着年龄的增长,个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增
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14.

( )是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。

  • A. 佣金
  • B. 印花税
  • C. 过户费
  • D. 交易经手费
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15.

目前,我国基金卖出股票按照1‰的税率征收( )。

  • A. 营业税
  • B. 所得税
  • C. 增值税
  • D. 印花税
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16.

下列关于利息率的说法,错误的是( )。

  • A. 一般以年为计息周期,通常所说的年利率都是指名义利率
  • B. 名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率,或者是指当物价有变化,扣除通货膨胀补偿以后的利息率
  • C. 名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in-p表达。其中,ir为名义利率;in为实际利率;p为通货膨胀率
  • D. 利息率简称利率,是资金的增值同投入资金的价值之比,是衡量资金增值量的基本单位
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17.

下列不属于风险调整后收益指标的是( )。

  • A. 夏普比率
  • B. 速动比率
  • C. 特雷诺比率
  • D. 信息比率
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18.

下列关于QFII机制的意义,说法正确的是( )。

  • A. 为境内金融资产提供风险分散渠道,并有效分流储蓄,化解金融风险
  • B. 有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资,减轻资本非法外逃的压力,将资本流出置于可监控的状态
  • C. 有利于支持香港特区的经济发展
  • D. 促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变
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19.

在自主权限内,( )通过交易系统向交易室下达交易指令。

  • A. 托管人
  • B. 经纪人
  • C. 基金公司
  • D. 基金经理
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20.

现值计算中,将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为( )。

  • A. 贴现
  • B. 折价
  • C. 复利
  • D. 单利
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21.

对于股票型基金,业内比较常用的业绩归因方法是( )方法。

  • A. 特雷诺比率
  • B. 信息比率
  • C. 夏普比率
  • D. Brinson
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22.

非系统性风险的别称不包括( )。

  • A. 特定风险
  • B. 异质风险
  • C. 整体风险
  • D. 个体风险
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23.

下列选项中属于亚洲主要证券交易所的是( )。

  • A. 泰国证券交易所
  • B. 吉隆坡证券交易所
  • C. 河内证券交易所
  • D. 新加坡证券交易所
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24.

基金会计报表不包括( )。

  • A. 所有者权益表
  • B. 资产负债表
  • C. 利润表
  • D. 净值变动表
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25.

基金N与基金M具有相同的标准差,基金N的平均收益率是基金M的两倍,基金N的夏普指数( )。

  • A. 是基金M的两倍
  • B. 小于基金祕的两倍
  • C. 大于基金M的两倍
  • D. 等于基金M的夏普指数
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26.

股票价格与账面价值的比值被称为( )。

  • A. 市盈率
  • B. 市净率
  • C. 净值收益率
  • D. 净现值
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27.

( )表示的是货币时间价值的概念。

  • A. 币值
  • B. 贴现
  • C. 终值
  • D. 现值
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28.

( )也称权益报酬率。

  • A. 资产收益率
  • B. 销售利润率
  • C. 权益乘数
  • D. 净资产收益率
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29.

投资者的风险承受能力取决于投资者的境况,不包括( )。

  • A. 资产负债状况
  • B. 现金流入情况
  • C. 投资期限
  • D. 投资者风险厌恶程度
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30.

主动收益的计算公式为( )。

  • A. 主动收益=证券组合的真实收益+基准组合的收益
  • B. 主动收益=证券组合的真实收益-基准组合的收益
  • C. 主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益
  • D. 主动收益=证券组合的真实收益基准组合的收益
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31.

下列关于证券交易所的说法,错误的是( )。

  • A. 证券交易所的设立和解散,由国务院决定
  • B. 证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种
  • C. 我国上交所和深交所都采用会员制
  • D. 证券交易所的总经理由财政部任免
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32.

下列不属于金融债券的是( )。

  • A. 证券公司短期融资券
  • B. 商业银行债券
  • C. 地方政府债券
  • D. 政策性金融债
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33.

新兴的、快速成长的企业,由于需要不断进行资本投资,其经营活动现金流量可能为( ),而筹资活动产生的现金流量可能为( )。

  • A. 正;正
  • B. 负;正
  • C. 正;负
  • D. 负;负
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34.

下列关于资本资产定价模型基本假定的说法,错误的是( )。

  • A. 市场上存在大量投资者,每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的
  • B. 所有投资者的投资期限都是相同的,并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整
  • C. 投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产
  • D. 不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同的判断
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35.

股票基金面临较其他类型基金更高的投资风险,主要是( )。

  • A. 市场风险
  • B. 信用风险
  • C. 非系统性和系统性风险
  • D. 购买力风险
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36.

如果某债券基金的久期为4年,市场利率由5%上升到6%,则该债券基金的资产净值约( )。

  • A. 上升4%
  • B. 上升6%
  • C. 下降4%
  • D. 下降5%
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37.

切点投资组合的特征不包括( )。

  • A. 切点投资组合是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合
  • B. 有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合
  • C. 切点投资组合完全由市场决定,与投资者的偏好无关
  • D. 切点投资组合是所有投资者理想的投资组合
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38.

按照( )分类,期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。

  • A. 期权买方执行期权的时限
  • B. 期权买方的权利
  • C. 执行价格与标的资产市场价格的关系
  • D. 偿还期限
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39.

下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的表述,不正确的是( )。

  • A. 期货合约只在交易所交易,期权合约大部分在交易所交易,远期合约和互换合约通常在场外交易,采用非标准形式进行
  • B. 一般而言,远期合约和互换合约通常是用实物进行交割,期货合约绝大多数通过对冲相抵消,通常使用现金结算,极少实物交割
  • C. 远期合约和互换合约通常用保证金交易,因此有明显的杠杆,期货合约通常没有杠杆效应
  • D. 远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务,期权合约和互换合约只有一方在未来有义务
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40.

股票的( )是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

  • A. 票面价值
  • B. 清算价值
  • C. 账面价值
  • D. 内在价值
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41.

大宗商品的分类不包括( )。

  • A. 能源类
  • B. 基础原材料类
  • C. 黄金
  • D. 农产品
标记 纠错
42.

下列关于制定投资政策说明书的好处,说法错误的是( )。

  • A. 能够帮助投资者制定切合实际的投资目标
  • B. 能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人
  • C. 有助于合理评估投资管理人的投资业绩
  • D. 有助于管理人合理的承诺收益保障
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43.

下列不属于基金利润来源中利息收入的是( )。

  • A. 买入返售金融资产收入
  • B. 存款利息收入
  • C. 债券利息收入
  • D. 银行贷款利息收入
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44.

( )是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。

  • A. 流动性比率
  • B. 财务杠杆比率
  • C. 营运效率比率
  • D. 盈利能力比率
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45.

( )用来体现企业经营期间的资产从投入到产出的流转速度,可以反映企业资产的管理质量和利用效率。

  • A. 流动性
  • B. 财务杠杆
  • C. 营运效率
  • D. 盈利能力
标记 纠错
46.

( )是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率,或者是指当物价有变化,扣除通货膨胀补偿以后的利息率。

  • A. 利息率
  • B. 名义利率
  • C. 通货膨胀率
  • D. 实际利率
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47.

( )即一切可公开获得的有关公司财务及其发展前景等方面的信息。

  • A. 历史信息
  • B. 公开可得信息
  • C. 内部信息
  • D. 内幕信息
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48.

下列关于久期的说法,不正确的是( )。

  • A. 久期也称持续期
  • B. 久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量
  • C. 市场利率变化时,固定收益产品久期越长,价格变动幅度越小
  • D. 利率大幅变动时,用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确
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49.

反映股票基金风险大小的指标不包括( )。

  • A. 久期
  • B. 持股集中度
  • C. 标准差
  • D. 行业投资集中度
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50.

我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为( )。

  • A. 静态变量
  • B. 随机变量
  • C. 非随机变量
  • D. 动态变量
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51.

为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险,基金采取( )。

  • A. 竞价交易制度
  • B. 分散交易制度
  • C. 集中交易制度
  • D. 分级交易制度
标记 纠错
52.

UCITS基金持有人以( )进行申购和赎回。

  • A. 基金单位净值
  • B. 基金累计份额净值
  • C. 基金所有者权益
  • D. 基金资产总值
标记 纠错
53.

私募股权投资基金的组织结构不包括( )。

  • A. 会员制
  • B. 有限合伙制
  • C. 公司制
  • D. 信托制
标记 纠错
54.

合格境内机构投资者基金的风险不包括( )。

  • A. 汇率风险
  • B. 国别风险
  • C. 税务风险
  • D. 管理风险
标记 纠错
55.

实际收益率在名义收益率的基础上扣除了( )的影响。

  • A. 汇率波动
  • B. 税收
  • C. 流动性
  • D. 通货膨胀率
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56.

下列关于回购协议的表述,错误的是( )。

  • A. 回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
  • B. 我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
  • C. 国债回购作为一种短期融资工具,在各国市场中最长期限均不超过半年
  • D. 证券的出售方为资金借入方,即正回购方
标记 纠错
57.

( )是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息,并在期初和期末交换本金。

  • A. 互换合约
  • B. 利率互换
  • C. 货币互换
  • D. 信用违约互换
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58.

( )认为股票变化表现为三种趋势,即长期趋势、中期趋势和短期趋势。

  • A. 过滤法则
  • B. 止损指令
  • C. “量价”理论
  • D. 道氏理论
标记 纠错
59.

《证券监管目标和原则》是由( )发布的。

  • A. 国际金融协会
  • B. 国际基金业协会
  • C. 中国证监会
  • D. 国际证监会组织
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60.

金融期货中率先出现的是( )。

  • A. 股票指数期货
  • B. 利率期货
  • C. 外汇期货
  • D. 股票期货
标记 纠错
61.

( )是指上市公司将其部分资产或附属公司(子公司或分公司)分离出去,成立新公司的行为。

  • A. 股票回购
  • B. 剥离
  • C. 兼并收购
  • D. 权证的行权
标记 纠错
62.

( )指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降,降低基金实际收益,使投资者收益率降低的风险。

  • A. 购买力风险
  • B. 利率风险
  • C. 信用风险
  • D. 利润风险
标记 纠错
63.

可以回购本公司股票的情形不包括( )。

  • A. 公司减少注册资本
  • B. 公司扩大经营规模
  • C. 与持有本公司股份的其他公司合并
  • D. 将股份奖励给本公司员工
标记 纠错
64.

财务报表分析是( )进行证券分析的重要内容。

  • A. 公司董事
  • B. 总经理
  • C. 基金投资商
  • D. 基金投资经理或研究员
标记 纠错
65.

跟踪偏离度的计算公式是( )。

  • A. 跟踪偏离度=证券组合的真实收益率+基准组合的收益率
  • B. 跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率
  • C. 跟踪偏离度=证券组合的真实收益率基准组合的收益率
  • D. 跟踪偏离度=证券组合的真实收益率基准组合的收益率
标记 纠错
66.

从事( )的人员或机构被称为“天使”投资者。

  • A. 风险投资
  • B. 另类投资
  • C. 并购投资
  • D. 危机投资
标记 纠错
67.

做市商可以分为多元做市商和( )。

  • A. 法定做市商
  • B. 非法定做市商
  • C. 特定做市商
  • D. 非特定做市商
标记 纠错
68.

( )是财政部代表中央政府发行的债券。

  • A. 地方政府债
  • B. 国债
  • C. 公司债券
  • D. 固定利率债券
标记 纠错
69.

不动产投资是指土地以及建筑物等土地定着物,相对动产而言,强调财产和权利载体在地理位置上的相对固定性。( )是指未被开发的,可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。

  • A. 地产
  • B. 写字楼
  • C. 酒店
  • D. 养老地产
标记 纠错
70.

( )是金融市场中的基本利率,常用St表示。

  • A. 到期利率
  • B. 远期利率
  • C. 贴现利率
  • D. 即期利率
标记 纠错
71.

下列关于基金份额的分拆合并,叙述错误的是( )。

  • A. 当基金的净值过低时,通过基金份额的合并可以提高其净值,这种行为被称为逆向分拆
  • B. 基金份额的分拆有利于基金持续营销,有利于改善基金份额持有人结构
  • C. 当基金的净值过高时,通过基金份额的合并可以提高其净值
  • D. 分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆,而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合并
标记 纠错
72.

下列选项不属于常用的货币市场工具的是( )。

  • A. 大额可转让定期存单
  • B. 政府债券
  • C. 同业拆借
  • D. 商业票据
标记 纠错
73.

目前常用的风险价值模型技术不包括( )。

  • A. 参数法
  • B. 历史模拟法
  • C. 蒙特卡洛法
  • D. 算术平均法
标记 纠错
74.

下列不属于远期合约缺点的是( )。

  • A. 不利于市场信息的披露,不能行成统一的市场价格
  • B. 远期合约市场效率偏低
  • C. 远期合约违约风险比较高
  • D. 远期合约相对比较灵活
标记 纠错
75.

( )是指投资者在短期内以一个合理的价格将投资资产变现的容易程度。

  • A. 变现性
  • B. 流动性
  • C. 收益性
  • D. 永久性
标记 纠错
76.

保本基金的特点不包括( )。

  • A. 保本基金通过双重机制实现保本
  • B. 保本基金通过放大安全垫积极分享市场上涨收益
  • C. 保本基金在震荡市场上优势明显
  • D. 保本基金在震荡市场上优势不明显
标记 纠错
77.

( )是指与证券有关的所有信息,都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。

  • A. 半强有效市场
  • B. 弱有效市场
  • C. 半弱有效市场
  • D. 强有效市场
标记 纠错
78.

人民币合格境外机构投资者,简称为( )。

  • A. QFII
  • B. QDII
  • C. RQFII
  • D. RQDII
标记 纠错
79.

( )是专门投资于基金的基金产品。

  • A. LOF
  • B. ETF
  • C. FOF
  • D. QDII
标记 纠错
80.

用复利计算第11期终值的公式为( )。

  • A. FV=PV(1+in)
  • B. PV=FV(1+in)
  • C. FV=PV(1+i)n
  • D. PV=FV(1+i)n
标记 纠错
81.

根据基金的分类标准,( )以上的基金资产投资于其他基金份额的,为基金中的基金。

  • A. 75%
  • B. 80%
  • C. 85%
  • D. 90%
标记 纠错
82.

假如某企业2015年度的销售收入为50亿元人民币,年均应收账款为10亿元人民币,则其应收账款周转天数为( )天。

  • A. 70
  • B. 71
  • C. 73
  • D. 65
标记 纠错
83.

申请QDII资格的证券公司,净资本不低于( )亿元人民币。

  • A. 5
  • B. 6
  • C. 8
  • D. 4
标记 纠错
84.

某公司2015年的销售利润率为20%,总资产周转率为0.8,权益乘数为2,则该公司的净资产收益率为( )。

  • A. 32%
  • B. 30%
  • C. 33%
  • D. 31%
标记 纠错
85.

QDII基金份额净值应当在估值日后( )个工作日内披露。

  • A. 3
  • B. 2
  • C. 5
  • D. 20
标记 纠错
86.

单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的,持股比例不得超过该公司股份总数的( )。

  • A. 2%
  • B. 5%
  • C. 10%
  • D. 20%
标记 纠错
87.

美国首只国际投资基金出现于( )。

  • A. 1945年
  • B. 1955年
  • C. 1960年
  • D. 1965年
标记 纠错
88.

中国结算公司深圳分公司最终交收时点为交收日( )。

  • A. 15:30
  • B. 14:00
  • C. 16:00
  • D. 17:00
标记 纠错
89.

证券X的期望收益率为12%,标准差为20%;证券Y的期望收益率为15%,标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同,则组合的期望收益率为( )。

  • A. 12.00%
  • B. 13.50%
  • C. 15.50%
  • D. 27.00%
标记 纠错
90.

—个全球投资组合,从国家角度看,投资于美国市场的比例为50%,那么这个组合对美国市场的风险敞口为( )。

  • A. 10%
  • B. 30%
  • C. 50%
  • D. 100%
标记 纠错
91.

在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报,申报价格变动单位为( )元。

  • A. 1
  • B. 0.1
  • C. 0.01
  • D. 0.001
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92.

基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案,当计价错误率达到( )%时,基金管理公司应当公告并报监管机构备案。

  • A. 0.25
  • B. 0.5
  • C. 0.75
  • D. 1
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93.

某投资组合平均收益率为14%,收益率标准差为21%,贝塔值为1.15,若无风险利率为6%,则该投资组合的夏普比率为( )。

  • A. 0.07
  • B. 0.13
  • C. 0.21
  • D. 0.38
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94.

一只基金的月平均净值增长率为2%,标准差为3%。在95%的概率下。月度净值增长率的区间是( )。

  • A. +3%~+2%
  • B. +3%~0
  • C. +5%~-1%
  • D. +8%~-5%
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95.

所有者权益包括( )。

Ⅰ.股本

Ⅱ.资本公积

Ⅲ.盈余公积

Ⅳ.债务

  • A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
  • B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
  • C. Ⅰ.Ⅳ
  • D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
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96.

显性成本包括( )

Ⅰ.佣金

Ⅱ.买卖价差

Ⅲ.印花税

Ⅳ.过户费

  • A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
  • B. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
  • C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
  • D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
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97.

下列属于另类投资局限性的是( )。

Ⅰ.缺乏信息透明度

Ⅱ.流动性较差

Ⅲ.估值难度大

Ⅳ.杠杆率偏低

  • A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
  • B. Ⅰ.Ⅱ
  • C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
  • D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
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98.

商业票据的特点主要有( )。

Ⅰ.面额较大

Ⅱ.利率较低,通常比银行优惠利率低,而且比同期国债利率低

Ⅲ.只有一级市场

Ⅳ.没有明确的二级市场

  • A. Ⅰ.Ⅱ
  • B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
  • C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
  • D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
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