当前位置:首页职业资格期货从业资格期货投资分析->2022年《期货投资分析》深度自测卷1

2022年《期货投资分析》深度自测卷1

卷面总分:100分 答题时间:240分钟 试卷题量:100题 练习次数:104次
单选题 (共57题,共57分)
1.

在我国,金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款不得低于上旬末一般存款余额的( )。

  • A. 4%
  • B. 6%
  • C. 8%
  • D. 10%
标记 纠错
2.

美国某公司从德国进口价值为1000万欧元的商品,2个月后以欧元支付货款,当美元的即期汇率为1.0890,期货价格为1.1020,那么该公司担心( )。

  • A. 欧元贬值,应做欧元期货的多头套期保值
  • B. 欧元升值,应做欧元期货的空头套期保值
  • C. 欧元升值,应做欧元期货的多头套期保值
  • D. 欧元贬值,应做欧元期货的空头套期保值
标记 纠错
3.

下列关于程序化交易的说法中,不正确的是( )。

  • A. 程序化交易就是自动化交易
  • B. 程序化交易是通过计算机程序辅助完成交易的一种交易方式
  • C. 程序化交易需使用高级程序语言
  • D. 程序化交易是一种下单交易工具
标记 纠错
4.

在通货紧缩的经济背景下,投资者应配置的最优资产是( )。

  • A. 黄金
  • B. 债券
  • C. 大宗商品
  • D. 股票
标记 纠错
5.

关于变量间的相关关系,正确的表述是( )。

  • A. 长期来看,期货主力合约价格与持仓总量之间存在负相关关系
  • B. 长期来看,美元指数与黄金现货价格之间存在正相关关系
  • C. 短期来看,可交割债券的到期收益率与国债期货价格之间存在正相关关系
  • D. 短期来看,债券价格与市场利率之间存在负相关关系
标记 纠错
6.

某资产管理机构设计了一款挂钩于沪深300指数的结构化产品,期限为6个月,若到期时沪深300指数的涨跌在-3.0%到7.0%之间,则产品的收益率为9%,其他情况的收益率为3%。据此回答以下三题。

假设产品发行时沪深300指数的点数是3200点,则该结构化产品中的期权的行权价为( )。

  • A. 3104和3414
  • B. 3104和3424
  • C. 2976和3424
  • D. 2976和3104
标记 纠错
7.

假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货,βS=1.20,βf=1.15,期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票,其余10%的资金做多股指期货。

投资组合的总β为()

  • A. 1.86
  • B. 1.94
  • C. 2.04
  • D. 2.86
标记 纠错
8.

假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货,βS=1.20,βf=1.15,期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票,其余10%的资金做多股指期货。

一段时间后,如果沪深300指数上涨10%,那么该投资者的资产组合市值()。

  • A. 上涨20.4%
  • B. 下跌20.4%
  • C. 上涨18.6%
  • D. 下跌18.6%
标记 纠错
9.

假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货,βS=1.20,βf=1.15,期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票,其余10%的资金做多股指期货。

如果投资者非常看好后市,将50%的资金投资于股票,其余50%的资金做多股指期货,则投资组合的总β为()。

  • A. 4.39
  • B. 4.93
  • C. 5.39
  • D. 5.93
标记 纠错
10.

假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货,βS=1.20,βf=1.15,期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票,其余10%的资金做多股指期货。

如果投资者非常不看好后市,将50%的资金投资于基础证券,其余50%的资金做空股指期货,则投资组合的总β为()。

  • A. 4.19
  • B. -4.19
  • C. 5.39
  • D. -5.39
标记 纠错
11.

某商场从一批袋装食品中随机抽取10袋,测得每袋重量(单位:克)分别为789,780,794,762,802,813,770,785,810,806,假设重量服从正态分布,要求在5%的显著性水平下,检验这批食品平均每袋重量是否为800克。

提出原假设与备择假设为()。

  • A. H0:μ=800;H1:μ≠800
  • B. H0:μ=800;H1:μ>800
  • C. H0:μ=800;H1:μ<800
  • D. H0:μ≠800;H1:μ=800
标记 纠错
12.

某商场从一批袋装食品中随机抽取10袋,测得每袋重量(单位:克)分别为789,780,794,762,802,813,770,785,810,806,假设重量服从正态分布,要求在5%的显著性水平下,检验这批食品平均每袋重量是否为800克。

选择的检验统计量是()。

期货投资分析,押题密卷,2022年《期货投资分析》押题密卷1

  • A. 见图A
  • B. 见图B
  • C. 见图C
  • D. 见图D
标记 纠错
13.

某商场从一批袋装食品中随机抽取10袋,测得每袋重量(单位:克)分别为789,780,794,762,802,813,770,785,810,806,假设重量服从正态分布,要求在5%的显著性水平下,检验这批食品平均每袋重量是否为800克。

假设检验的拒绝域是()。

期货投资分析,押题密卷,2022年《期货投资分析》押题密卷1

  • A. 见图A
  • B. 见图B
  • C. 见图C
  • D. 见图D
标记 纠错
14.

某商场从一批袋装食品中随机抽取10袋,测得每袋重量(单位:克)分别为789,780,794,762,802,813,770,785,810,806,假设重量服从正态分布,要求在5%的显著性水平下,检验这批食品平均每袋重量是否为800克。

假设检验的结论为()

  • A. 在5%的显著性水平下,这批食品平均每袋重量不是800克
  • B. 在5%的显著性水平下,这批食品平均每袋重量是800克
  • C. 在5%的显著性水平下,无法检验这批食品平均每袋重量是否为800克
  • D. 这批食品平均每袋重量一定不是800克
标记 纠错
15.

下列关于一元线性回归模型的参数估计,描述正确的是( )。

期货投资分析,章节练习,期货投资分析6

  • A. 见图A
  • B. 见图B
  • C. 见图C
  • D. 见图D
标记 纠错
16.

美国公布的核心CPI和核心PPI,这两项数据同CPI和PPI数据的区别在于()。

  • A. 前两者都剔除了住宅成分
  • B. 前两者都剔除了交通运输成分
  • C. 前两者都剔除了食品和能源成分
  • D. 前两者都剔除了医疗、娱乐、教育和交流成分
标记 纠错
17.

如果一个国债组合久期为5,组合价值为1亿元,现在投资经理买入20手国债期货,价值1950万元,国债期货久期为6.5,则该组合的目前久期为()。

  • A. 6.1875
  • B. 6.2675
  • C. 6.3545
  • D. 6.5501
标记 纠错
18.

一般来说,在宏观经济运行良好的条件下,投资和消费增加,需求将(),商品的价格和股指期货的价格会呈现()趋势。

  • A. 增加;上升
  • B. 增加;下跌
  • C. 减少;上升
  • D. 减少;下跌
标记 纠错
19.

下列关于合作套保风险外包模式说法不正确的是( )。

  • A. 当企业计划未来采购原材料现货却担心到时候价格上涨、增加采购成本时,可以选择与期货风险管理公司签署合作套保协议,将因原材料价格上涨带来的风险转嫁给期货风险管理公司
  • B. 风险外包模式里的协议价一般为签约当期现货官方报价上下浮动P%
  • C. 合作套保的整个过程既涉及现货头寸的协议转让,也涉及实物的交收
  • D. 合作套保结束后,现货企业仍然可以按照采购计划,向原有的采购商进行采购,在可能的风险范围内进行正常稳定的生产经营
标记 纠错
20.

原材料库存风险管理的实质是( )。

  • A. 确保生产需要
  • B. 尽量做到零库存
  • C. 管理因原材料价格波动的不确定性而造成的库存风险
  • D. 建立虚拟库存
标记 纠错
21.

以下关于利率互换的描述中,正确的是( )。

  • A. 交易双方在到期日交换本金和利息
  • B. 交易双方只交换利息,不交换本金
  • C. 交易双方既交换本金,又交换利息
  • D. 交易双方在结算日交换本金和利息
标记 纠错
22.

下列关于场内金融工具的说法不正确的是( )。

  • A. 通常是标准化的
  • B. 在特定交易所内交易
  • C. 具有较好的流动性
  • D. 对冲交易成本较高
标记 纠错
23.

某投资者购买了执行价格为2850元/吨、期权价格为64元/吨的豆粕看涨期权,并卖出相同标的资产、相同期限、执行价格为2950元/吨、期权价格为19.5元/吨的豆粕看涨期权。如果期权到期时,豆粕期货的价格上升到3000元/吨。并执行期权组合,则到期收益为( )。

  • A. 亏损56.5元
  • B. 盈利55.5元
  • C. 盈利54.5元
  • D. 亏损53.5元
标记 纠错
24.

某公司在6个月后将从德国进口一批设备,为此需要一笔欧元,图中反应了欧元兑人民币走势,为了对冲汇率波动的市场风险,合理的策略是()。

期货投资分析,章节练习,期货投资分析6

  • A. 买进外汇看跌期权
  • B. 卖出外汇看跌期权
  • C. 买进外汇看涨期权
  • D. 卖出外汇看涨期权
标记 纠错
25.

天然橡胶供给存在明显的周期性,这种周期性主要来源于橡胶树的开割及停割导致供给量的变化。割胶的旺季为( )。

  • A. 每年的6月、7月
  • B. 每年的1月、2月、3月
  • C. 每年的8月、9月、10月
  • D. 每年的3月、4月
标记 纠错
26.

假设A和B两家公司都希望借入期限为1年的1亿美元,各自的利率如下表所示。B公司想按固定利率借款,而A公司想按3个月期SHIBOR(上海银行间同业拆借利率)的浮动利率借款。

期货投资分析,章节练习,期货投资分析6

从提供给A公司和B公司的利率报价可以看出,B公司()。

  • A. 在固定利率市场上具有比较优势
  • B. 在浮动利率市场上具有比较优势
  • C. 没有比较优势
  • D. 无法与A公的进行利率互换
标记 纠错
27.

下列关于建立虚拟库存的好处,说法不正确的是()。

  • A. 建立虚拟库存非常简单方便
  • B. 期货交割的商品质量非常有保障
  • C. 无须担心仓库的防火防盗等安全性问题
  • D. 在期货市场上交割非常方便
标记 纠错
28.

某资产管理机构发行了—款保本型股指联结票据,产品的主要条款如表所示,根据主要条款的具体内容,回答以下问题:

期货投资分析,章节练习,期货投资分析6

假设产品即将发行时1年期的无风险利率是4.5%,为了保证产品能够实现完全保本,发行者就要确保每份产品都有()元的资金用于建立无风险的零息债券头寸。

  • A. 95
  • B. 95.3
  • C. 95.7
  • D. 96.2
标记 纠错
29.

在不考虑交易成本的情况下,()可以定义为每一元钱的风险所获得的期望收益。

  • A. 收支比
  • B. 盈亏比
  • C. 平均盈亏比
  • D. 单笔盈亏比
标记 纠错
30.

中期借贷便利可通过招标方式开展,以质押方式发放,下列不能作为合规质押品的是()。

  • A. 国债
  • B. 高等级信用债
  • C. 大额可转让存款单
  • D. 政策性金融债
标记 纠错
31.

构成美元指数的货币中,按权重由大到小依次是( )。

  • A. 美元,欧元,日元,英镑,瑞典克朗,瑞士法郎
  • B. 欧元,日元,英镑,加拿大元,瑞典克朗,瑞士法郎
  • C. 欧元,日元,英镑,加拿大元,瑞士法郎,瑞典克朗
  • D. 美元,欧元,日元,英镑,瑞士法郎,瑞典克朗
标记 纠错
32.

标的不支付红利的欧式期权的执行价格为K,资产期初价格为S0,到期期限为t,无风险利率为r,则看涨期权价格CE和看跌期权价格PE之间的平价关系为( )。

期货投资分析,章节练习,期货投资分析6

  • A. 见图A
  • B. 见图B
  • C. 见图C
  • D. 见图D
标记 纠错
33.

目前国际进行外汇交易,银行间的报价普遍采用()。

  • A. 直接标价法
  • B. 间接标价法
  • C. 美元标价法
  • D. 欧元标价法
标记 纠错
34.

根据( )期权的交易价格情况,上海证券交易所于2015年6月26日发布了中国首只基于真实期权交易数据编制的波动率指数——中国波指(iVIX)。

  • A. 上证180ETF
  • B. 上证50ETF
  • C. 沪深300ETF
  • D. 中证100ETF
标记 纠错
35.

判断一个合格的交易模型的评估原则,下列说法错误的是()。

  • A. 年收益率至少应大于0,越高越好
  • B. 最大资产回撤值越大越好
  • C. 收益风险比越大越好
  • D. 夏普比率越大越好,至少应大于0
标记 纠错
36.

得到ARMA模型的估计参数后,应对估计结果进行诊断与检验,其中参数估计的显著性检验通过( )完成,而模型的优劣以及残差序列的判断是用( )完成。

  • A. F检验;Q检验
  • B. t检验;F检验
  • C. F检验;t检验
  • D. t检验;Q检验
标记 纠错
37.

若1吨大豆可生产0.16吨豆油和0.81吨豆粕,当产区豆油价格为7200元/吨,豆粕价格为3200元/吨,压榨费用为150元/吨,油厂在确保利润不低于0时,大豆买入成本不能高于()元/吨。

  • A. 3366
  • B. 3465
  • C. 3561
  • D. 3594
标记 纠错
38.

当CPI同比增长为4%时,可以认为当前经济处于()。

  • A. 安全区域
  • B. 通货膨胀
  • C. 较轻通货膨胀
  • D. 严重通货膨胀
标记 纠错
39.

( )一般在银行体系流动性出现临时性波动时相机使用。

  • A. 逆回购
  • B. MLF
  • C. SLF
  • D. SLO
标记 纠错
40.

某保险公司拥有一个指数型基金,规模为50亿元,跟踪的标的指数为沪深300指数,其投资组合权重分布与现货指数相同。

方案一:现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金,获得资本利得和红利。其中,未来6个月的股票红利为3195万元。

方案二:运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将45亿元左右的资金投资于政府债券(以年收益2.6%计算),同时5亿元(10%的资金)左右买入跟踪该指数的沪深300股指期货头寸。当时沪深300指数为2876点,6个月后到期的沪深300指数期货的价格为3224点。

设6个月后指数为3500点,假设忽略交易成本和税收等,并且整个期间指数的成分股没有调整。

?方案二中应购买6个月后交割的沪深300期货合约()张。?

  • A. 5170
  • B. 5246
  • C. 517
  • D. 525
标记 纠错
41.

某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1,卖出1单位C2?),具体信息如表2-4所示。若其他信息不变,同一天内,市场利率一致向上波动10个基点,则该组合的理论价值变动是()。?

资产信息表?表2-4

期货投资分析,章节练习,期货投资分析6

  • A. 0.00073
  • B. 0.0073
  • C. 0.073
  • D. 0.73
标记 纠错
42.

某家信用评级为AAA级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4.26%。现该银行要发行一款保本型结构化产品,其中嵌入了一个看涨期权的多头,产品的面值为100。而目前3年期的看涨期权的价值为产品面值的12.68%,银行在发行产品的过程中,将收取面值的0.75%作为发行费用,且产品按照面值发行。

如果将产品设计成100%保本,则产品的参与率是()。

  • A. 80.83%
  • B. 83.82%
  • C. 86.83%
  • D. 89.12%
标记 纠错
43.

某年12月初,某企业准备建立11万吨螺纹钢冬储库存。由于资金短缺,该企业在现货市场上拟采购10万吨螺纹钢,余下的1万吨螺纹钢计划通过买入期货合约来获得。当日螺纹钢现货价格为4110元/吨,12月期货合约期货价格为4500元/吨。银行6个月内贷款利率为5.1%,现货仓储费用按30元/吨?月计算,期货交易手续费为成交金额的万分之二(含风险准备金),保证金率为10%。

该企业的现货库存费用为()元/吨?月。

  • A. 45
  • B. 50
  • C. 65
  • D. 80
标记 纠错
44.

图3—1给出了2017年1月~2017年12月原油价格月度涨跌概率及月度均值收益率,根据该图,下列说法不正确的有( )。

期货投资分析,章节练习,期货投资分析6

  • A. 一年中原油价格上涨概率超过50%的有9个月
  • B. 一年中的上半年国际油价上涨概率大
  • C. 上涨概率最高的是3月份
  • D. 一年中10月和11月下跌概率最大
标记 纠错
45.

2月末,某金属铜市场现货价格为40000元/吨,期货价格为43000元/吨。以进口金属铜为主营业务的甲企业以开立人民币信用证的方式从境外合作方进口1000吨铜,并向国内某开证行申请进口押汇,押汇期限为半年,融资本金为40000元/吨*1000吨=4000万元,年利率为5.6%。由于国内行业景气度下降,境内市场需求规模持续萎缩,甲企业判断铜价会由于下游需求的减少而下跌,遂通过期货市场卖出等量金属铜期货合约的方式对冲半年后价格可能下跌造成的损失,以保证按期、足额偿还银行押汇本息。半年后,铜现货价格果然下跌至35000元/吨,期货价格下跌至36000元/吨。则甲企业通过套期保值模式下的大宗商品货押融资最终盈利()万元。?

  • A. 200
  • B. 112
  • C. 88
  • D. 288
标记 纠错
46.

某大型粮油储备企业,有大约10万吨玉米准备出库。为防止出库销售过程中,价格出现大幅下跌,该企业打算按销售总量的50%在期货市场上进行套保,套保期限为4个月(起始时间为5月份),保证金为套保资金规模的10%。公司预计自己进行套保的玉米期货的均价2050元/吨。保证金利息成本按5%的银行存贷款利率计算,交易手续费为3元/手,公司计划通过期货市场对冲完成套期保值,则总费用摊薄到每吨玉米成本增加为( )元/吨。

  • A. 4
  • B. 5
  • C. 6
  • D. 7
标记 纠错
47.

以棕榈油期货价格P为被解释变量,豆油期货价格Y为解释变量进行一元线性回归分析。结果如下:

期货投资分析,章节练习,期货投资分析6

期货投资分析,章节练习,期货投资分析6

在显著性水平a=0.05条件下,豆油期价与棕榈油期价的线性关系( )。

  • A. 无法判断
  • B. 较差
  • C. 不显著
  • D. 显著
标记 纠错
48.

以棕榈油期货价格P为被解释变量,豆油期货价格Y为解释变量进行一元线性回归分析。结果如下:

期货投资分析,章节练习,期货投资分析6

期货投资分析,章节练习,期货投资分析6

按拟合的回归方程,豆油期价每上涨10元/吨,棕榈油期价( )元/吨。

  • A. 平均下跌约12.21
  • B. 平均上涨约12.21
  • C. 下跌约12.21
  • D. 上涨约12.21
标记 纠错
49.

以棕榈油期货价格P为被解释变量,豆油期货价格Y为解释变量进行一元线性回归分析。结果如下:

期货投资分析,章节练习,期货投资分析6

期货投资分析,章节练习,期货投资分析6

两者的线性回归拟合度( )

  • A. 无法判断
  • B. 较差
  • C. 一般
  • D. 较好
标记 纠错
50.

以棕榈油期货价格P为被解释变量,豆油期货价格Y为解释变量进行一元线性回归分析。结果如下:

期货投资分析,章节练习,期货投资分析6

期货投资分析,章节练习,期货投资分析6

得到的分析结论是( )

  • A. 棕榈油和豆油的价格线性负相关
  • B. 棕榈油和豆油的价格非线性相关
  • C. 棕榈油和豆油的价格不相关
  • D. 棕榈油和豆油的价格线性正相关
标记 纠错
51.

在估计出多元线性回归模型后,思考多元线性回归模型的一系列检验,据此回答以下两题。

通常用F检验对回归方程的( )。

  • A. 线性关系显著性
  • B. 回归系数显著性
  • C. 拟合优度
  • D. 自相关和异方差
标记 纠错
52.

某研究员对生产价格指数(PPI)数据和消费价格指数(CPI)数据进行了定量分析,并以PPI为被解释变量,CPI为解释变量,进行回归分析。据此回答以下四题。

PPI和CPI的相关系数为0.975,则PPI和CPI之间存在着( )。

  • A. 负相关关系
  • B. 非线性相关关系
  • C. 正相关关系
  • D. 没有相关关系
标记 纠错
53.

某研究员对生产价格指数(PPI)数据和消费价格指数(CPI)数据进行了定量分析,并以PPI为被解释变量,CPI为解释变量,进行回归分析。据此回答以下四题。

对拟合的直线回归方程进行显著性检验的必要性在于( )。

  • A. 样本数据对总体没有很好的代表性
  • B. 检验回归方程中所表达的变量之间的线性相关关系是否显著
  • C. 样本量不够大
  • D. 需验证该回归方程所揭示的规律性是否显著
标记 纠错
54.

某研究员对生产价格指数(PPI)数据和消费价格指数(CPI)数据进行了定量分析,并以PPI为被解释变量,CPI为解释变量,进行回归分析。据此回答以下四题。

利用上述回归方程进行预测,如果CPI为2%,则PPI为( )。

  • A. 1.5%
  • B. 1.9%
  • C. 2.35%
  • D. 0.85%
标记 纠错
55.

5月份,某投资经理判断未来股票市场将进入震荡整理行情,但对前期表现较弱势的消费类股票看好。5月20日该投资经理建仓买入消费类和零售类股票2亿元,β值为0.98,同时在沪深300指数期货6月份合约上建立空头头寸,卖出价位为4632.8点,β值为1。据此回答以下两题。

该投资经理应该建仓( )手股指期货才能实现完全对冲系统性风险。

  • A. 178
  • B. 153
  • C. 141
  • D. I20
标记 纠错
56.

5月份,某投资经理判断未来股票市场将进入震荡整理行情,但对前期表现较弱势的消费类股票看好。5月20日该投资经理建仓买入消费类和零售类股票2亿元,β值为0.98,同时在沪深300指数期货6月份合约上建立空头头寸,卖出价位为4632.8点,β值为1。据此回答以下两题。

6月10日,假如股票组合上涨了8.3%,该投资经理认为涨势将告一段落,于是将股票全部平仓的同时,买入平仓股指期货合约,成交价位为4608.2点,则本轮操作获利( )万元。

  • A. 1660
  • B. 2178.32
  • C. 1764.06
  • D. 1555.94
标记 纠错
57.

某资产管理机构设计了一款挂钩于沪深300指数的结构化产品,期限为6个月,若到期时沪深300指数的涨跌在-3.0%到7.0%之间,则产品的收益率为9%,其他情况的收益率为3%。据此回答以下三题。

投资于该理财产品的投资者对股市未来半年行情的看法基本为( )。

  • A. 预期涨跌幅度在-3.0%到7.0%之间
  • B. 预期涨跌幅度在7%左右
  • C. 预期跌幅超过3%
  • D. 预期跌幅超过7%
标记 纠错
多选题 (共23题,共23分)
58.

下列对于互换协议作用说法正确的有( )。

  • A. 对资产负债进行风险管理
  • B. 构造新的资产组合
  • C. 对利润表进行风险管理
  • D. 对所有者权益进行风险管理
标记 纠错
59.

经济周期的阶段包括( )。

  • A. 经济活动扩张或向上阶段
  • B. 经济由繁荣转为萧条的过渡阶段
  • C. 经济活动的收缩或向下阶段
  • D. 经济由萧条转为繁荣的过渡阶段
标记 纠错
60.

下列关于Rho的性质说法正确的有( )。

  • A. 看涨期权的Rho是负的
  • B. 看跌期权的Rho是负的
  • C. Rho随标的证券价格单调递增
  • D. 期权越接近到期,利率变化对期权价值的影响越小
标记 纠错
61.

某资产管理机构设计了一款挂钩于沪深300指数的结构化产品,期限为6个月,若到期时沪深300指数的涨跌在-3.0%到7.0%之间,则产品的收益率为9%,其他情况的收益率为3%。据此回答以下三题。

结构化产品的设计和发行会受当时金融市场的影响。本案例中的产品在( )下比较容易发行。

  • A. 六月期Shibor为5%
  • B. 一年期定期存款利率为4.5%
  • C. 一年期定期存款利率为2.5%
  • D. 六月期Shibor为3%
标记 纠错
62.

下列关于交易系统的开发和测试的书面政策和程序说法正确的是()。

  • A. 对所有量化交易代码和相关系统的任何更改在部署前应进行测试,测试内容包括将来可能导致风险事件的情形
  • B. 维护被充分从生产交易环境中隔离的开发环境
  • C. 量化交易使用历史交易,订单和信息数据需进行定期回测以确定可能会导致未来的风险事件的情形
  • D. 量化交易者用于记录策略和自营量化交易软件以及任何用于生产环境的软件的变更文档
标记 纠错
63.

某投资者将在3个月后收回一笔金额为1000万元的款项,并计划将该笔资金投资于国债。为避免利率风险,该投资者决定进行国债期货套期保值。若当日国债期货价格为99.50,3个月后期货价格为103.02,则该投资者( )。

  • A. 期货交易产生亏损
  • B. 期货交易获得盈利
  • C. 应该卖出国债期货
  • D. 应该买入国债期货
标记 纠错
64.

从交易品种看,中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括()。

  • A. 正回购
  • B. 现券交易
  • C. 发行中央银行票据
  • D. 逆回购
标记 纠错
65.

大量卖出股票组合产生的冲击成本的计算受到()的影响。

  • A. 股票现货仓位的大小
  • B. 股指期货仓位的大小
  • C. 交易时机
  • D. 交割价格
标记 纠错
66.

下列关于期货仓单串换,说法正确的有( )。

  • A. 将不同仓库的仓单串换成同一仓库的仓单
  • B. 不同品牌的仓单拥有者相互之间进行串换
  • C. 不同仓库的仓单拥有者相互之间进行串换
  • D. 将不同品牌的仓单串换成同一品牌的仓单
标记 纠错
67.

ARMA 模型是由因变量对它的滞后值以及随机误差项的现值和滞后值回归得到,可细分为()。

  • A. 移动平均模型
  • B. 平滑移动平均线模型
  • C. 自回归模型
  • D. 自回归移动平均
标记 纠错
68.

下列说法正确的有( )。

  • A. 利率越低,股票价格指数越高
  • B. 利率越低,股票价格指数越低
  • C. 利率低,意味着企业的生产成本和融资成本低
  • D. 利率低,资金倾向于流入股票市场推高股票指数
标记 纠错
69.

在利率互换交易中,如果在未来浮动利率上升,那么支付固定利率的一方将获得额外收益,这相当于()。

  • A. 看跌利率且在利率上涨后获得收益
  • B. 看涨利率且在利率上涨后获得收益
  • C. 对应于金融投资中的买方
  • D. 相对应于金融投资中的多方
标记 纠错
70.

中国人民银行决定,自2015年5月11日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率,金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.25%,同时结合推进利率市场化改革,将金融机构存款利率浮动区间的上限由基准利率的1.3倍调整为1.5倍;其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。央行此次利率调整有助于()。

  • A. 缓解经济增长下行压力
  • B. 发挥基准利率的引导作用
  • C. 降低企业融资成本
  • D. 有利于人民币升值
标记 纠错
71.

白糖1809合约价格为5585元/吨,某投资者预计未来价格会大幅上涨,这时他可能采用的策略有( )。

  • A. 买入SR809-P-5600
  • B. 卖出SR809-C-5400
  • C. 买入SR809-C-5700
  • D. 卖出SR809-P-5500
标记 纠错
72.

对我国居民消费价格指数表述正确的是( )。

  • A. 我国现行居民消费价格指数每十年调整一次,最近一次调整后的权重加大了居住类的权重同时减少了食品权重
  • B. 我国居民消费价格指数构成的八大类别中,食品比重最大,居住类比重其次,但不直接包括商品房销售价格
  • C. 利用居民消费价格指数可以观察和分析消费品价格和服务价格变动对城乡居民实际生活费支出的影响程度
  • D. 居民消费价格指数是对城市居民消费价格指数和农村居民消费价格指数进行综合汇总计算的结果
标记 纠错
73.

情景分析中,情景可以是()。

  • A. 人为设定的情景
  • B. 历史上发生过的情景
  • C. 市场风险要素历史数据的统计分析中得到的情景
  • D. 在特定情况下市场风险要素的随机过程中得到的情景
标记 纠错
74.

二元期权分为( )。

  • A. 或有现金看涨期权
  • B. 或有资产看涨期权
  • C. 或有现金看跌期权
  • D. 或有资产看跌期权
标记 纠错
75.

在反映美国房地产市场的各项指标中,由美国商务部统计并发布的是( )。

  • A. 建筑支出
  • B. 房屋开工及建筑许可
  • C. 成屋销售
  • D. 新屋销售
标记 纠错
76.

关于利率互换,正确的表述是( )。

  • A. 利率互换双方不交换本金
  • B. 交易双方可以通过互换降低各自成本
  • C. 可以规避双方可能存在的利率风险
  • D. 利率水平下降,会提高固定利率支付方的收益
标记 纠错
77.

金融资产收益率时间序列一般具有( )和波动率聚集的特点。

  • A. 尖峰
  • B. 平峰
  • C. 厚尾
  • D. 薄尾
标记 纠错
78.

固定对浮动和浮动对浮动形式的互换是()的组合。

  • A. 利率互换
  • B. 货币互换
  • C. 商品互换
  • D. 信用互换
标记 纠错
79.

在估计出多元线性回归模型后,思考多元线性回归模型的一系列检验,据此回答以下两题。

这些检验包括回归模型的( )

  • A. 线性关系显著性检验
  • B. 回归系数显著性检验
  • C. 拟合优度检验
  • D. 自相关和异方差检验
标记 纠错
80.

某研究员对生产价格指数(PPI)数据和消费价格指数(CPI)数据进行了定量分析,并以PPI为被解释变量,CPI为解释变量,进行回归分析。据此回答以下四题。

若用最小二乘法估计的回归方程为PPI=0.002+0.85CPI,通过了模型的各项显著性检验,表明( )

  • A. CPI每上涨1个单位,PPI平均将会下降0.85个单位
  • B. CPI每上涨1个单位,PPI平均将会提高0.85个单位
  • C. CPI与PPI之间不存在线性相关关系
  • D. CPI与PPI之间存在着显著的线性相关关系
标记 纠错
判断题 (共20题,共20分)
81.

进行成本利润分析,就是把某一商品单独拿出来计算其成本利润。( )

标记 纠错
82.

一般而言,流动性强的资产可以每星期或每月计算VaR,期限较长的头寸往往需要每日计算VaR。

标记 纠错
83.

在多元回归模型中,模型的拟合优度R2越接近于1,说明模型对于样本预测数据的拟合程度越好,模型的预测效果也会越好。( )

标记 纠错
84.

一般认为,交易模型的收益风险比在2:1以上时,盈利是比较有把握的。()

标记 纠错
85.

当波动率指数(VIX)越高时,意味着投资者预期未来股价指数的波动性越剧烈。( )

标记 纠错
86.

互换协议的定价基本可以分解为固定利率债券和浮动利率债券的定价。()

标记 纠错
87.

持仓分析对短期作用明显,也能独立较好地分析出长期走势。()

标记 纠错
88.

M0也称基础货币,它是指流通于银行体系以外的现钞和铸币,包括居民手中的现钞、单位备用金以及商业银行的库存现金。( )

标记 纠错
89.

在现实中,套期保值者持有的现货价格的变化与国债期货的收益率变化并不完全相关。( )

标记 纠错
90.

大多数金融时间序列是平稳序列。()

标记 纠错
91.

误差修正模型基本思想是,若变量间存在协整关系,则表明这些变量间存在着短期均衡关系,而这种短期均衡关系是在长期波动过程中的不断调整下得以实现的。( )

标记 纠错
92.

在采购经理人指数中,当指数低于40%,尤其是接近30%时,则有经济萧条的倾向。()

标记 纠错
93.

量化模型的测试评估可以在自主开发的专业电子交易测试平台上进行。()

标记 纠错
94.

平稳时间序列也称一阶单整序列。( )

标记 纠错
95.

使用Gamma值较大的期权对冲Delta风险时,不需要经常调整头寸。( )

标记 纠错
96.

在期权风险度量指标中,参数Theta用来衡量期权的价值对利率的敏感度。()

标记 纠错
97.

金融机构在管理现有投资的收益时需要运用各种工具对冲潜在的风险,而在管理或有支付义务时不需要进行风险对冲。( )

标记 纠错
98.

现钞的买入价要高于现汇的买入价,现钞的卖出价有时也低于现汇的卖出价。()

标记 纠错
99.

在现实中,持有成本模型的计算结果是一个定价区间。()

标记 纠错
100.

模型策略中一旦使用了未来函数而出现信号闪烁,则实盘中就会不断的出现开平仓。()

标记 纠错

答题卡(剩余 道题)

单选题
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57
多选题
58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80
判断题
81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100
00:00:00
暂停
交卷