2022年《高级会计实务》押题密卷

A公司是一家生产和销售安保产品的企业，近年来，公司所处行业竞争日趋激烈，毛利率逐年降低。为此，A公司决定从2022年开始持续深化全面预算管理，有关资料如下：

（1）预算目标。确定利润预算目标时，A公司重点考虑了前期股权投资协议中业绩承诺和现金分红条款带来的影响。结合上述协议内容及自身发展、内部积累等因素，A公司2022年至少应实现净利润1350万元。

（2）预算编制。在编制成本预算时，A公司将生产过程划分为生产准备、关键零件制造、产品组装和质量检验四个阶段，共界定18项生产作业。A公司以“成本动因”为标准将间接成本分配至生产作业，确定各产品消耗作业的标准数量，并据此编制产品成本预算。

（3）预算考核。为加强预算过程监管，A公司拟加大预算目标完成情况及预算组织工作的考核，但是甲销售分公司认为，因市场风险和营销存在很多不可控因素，收入预算完成情况可能与目标存在较大差异，建议不对分公司进行预算目标考核，仅供管理改进参考。

假定A公司适用的所得税税率为25%，不考虑其他因素。

要求：

（1）指出全面预算目标的确定应遵循的原则有哪些。

（2）根据资料（1）指出A公司利润预算目标的确定方法并计算目标利润。

（3）根据资料（2）指出A公司编制产品成本预算采用的方法，并说明该方法的适用范围。

（4）根据资料（3）指出甲销售分公司所提建议是否恰当，并说明理由。

甲公司于2×17年2月1日向乙公司发行以自身普通股为标的的看涨期权。根据该期权合同，如果乙公司行权（行权价为102元），乙公司有权以每股102元的价格从甲公司购入普通股1000万股。其他有关资料如下：

（1）合同签订日 2×17年2月1日

（2）行权日（欧式期权） 2×18年1月31日

（3）2×17年2月1日每股市价　100元

（4）2×17年12月31日每股市价104元

（5）2×18年1月31日每股市价 105元

假定不考虑其他因素。

要求：

（1）期权将以现金净额结算，判断金融工具是权益工具还是金融负债，说明理由。计算2×18年1月31日甲公司应支付的现金。

（2）期权以普通股净额结算，判断金融工具是权益工具还是金融负债，说明理由。计算2×18年1月31日甲公司向乙公司交付普通股的数量。

（3）期权以现金换普通股方式结算，判断金融工具是权益工具还是金融负债，说明理由。计算2×18年1月31日甲公司向乙公司交付普通股的数量及收到的现金。

甲单位是某省林业厅下属的事业单位，按省财政厅要求执行中央级事业单位部门预算管理和政府采购的相关规定，其在2021年发生的部分事项如下：

（1）甲单位在2021年开展了若干大型工程建设项目，由于项目安排支出较多，为尽快完成工程项目，单位负责人建议应尽可能缩减基本支出金额。

（2）2021年，甲单位“M农业创新实验项目”经财政部门批复预算为100万元，2021年4月，甲单位组织实施了第一轮实验，实际发生经费支出30万元，后续预计还要开展几轮实验，甲单位为避免后期经费不足，甲单位经领导班子研究后将“M农业创新实验项目”预算调整为150万元。

（3）甲单位在编制2022年的预算工作中，预计总收入超出预计总支出。考虑到单位实有资金账户存款金额经常出现大幅度的变动，利息收入预算编制存在困难,甲单位未将利息收入纳入下年度收入预算。

（4）2021年5月甲单位组织单位财务人员培训，实际发生专项培训经费支出15万元。由于年初该专项培训费预算仅为10万元，培训经费有5万元缺口。甲单位财务处将该5万元的经费缺口在本年度“内部控制信息系统建设”专项经费的培训费预算项目下列支。

（5）2021年1月，甲单位对2020年预算执行情况进行分析，2020年年初预算批复数额为8500万元，6月份因某一项目发生变更，报财政部批准后调增预算600万元，2020年决算支出8400万元，含2019年结转支出400万元。

假定不考虑其他因素。

要求：1.根据国家部门预算管理相关规定，逐项判断事项（1）至（4）的处理是否正确；如不正确，逐项说明理由。

2.根据事项（5）计算甲单位的预算收支完成率。

下表列示了S公司甲、乙两种产品的单价和直接材料、直接人工等变动成本。

假设该企业在传统成本法下对于制造费用的分配采用产量比例进行。要求分别采用传统成本法和作业成本法进行产品的盈利性分析。

甲公司是一家从事国际工程承包业务的建筑类企业，业务覆盖多个国家和地区，为加强管理，甲公司根据业务分布情况设立若干海外区域分部。近年来，甲公司营业收入保持较快增长，但净利润和经营活动现金流量净额未实现同步增长。甲公司决定以全面预算管理为抓手，以绩效考核为引领，实现公司高质量发展。为此，2021年甲公司进一步完善区域分部绩效考核方案，甲公司绩效考核方案及预算管理工作有关资料如下：

（1）完善绩效考核方案。为增强绩效考核导向性，甲公司完善区域分部绩效考核方案，对2020年考核指标和指标权重做出调整。调整前后的考核指标和指标权重如下表所示：

绩效考核指标体系对比

根据资料（1），逐项指出2021年指标调整或权重变化体现的业绩考核导向。

甲公司是G跨国企业集团的财务流程处理后台服务公司，2000年成立于泰国，为G集团提供集团内部的财务共享服务。2005年，甲公司开始在集团内部模拟市场交易，在为集团内部成员提供财务共享服务时，比照市场价格标准收取一定的费用。

2010年，甲公司同时为企业外部其他企业提供收费财务服务；2015年，该公司引入3家新的国际投资者，成为一家独立运营的以财务核算为主的公司，并将服务对象继续扩展为面向国内外的所有客户，使其从一家跨国企业集团内部的财务共享服务中心，变成一家面向全球客户提供财务外包服务的专业公司。

甲公司依靠其财务和业务流程管理能力、分析能力和技术能力为广大客户提供广泛的服务，包括财务会计、收款、客户服务、保险、供应链、采购、分析、企业应用和IT基础设施服务等，其客户来自全世界的各行各业。甲公司从分布在19个国家的130多个营运中心的全球交付平台为全球多个区域的企业管理提供复杂的流程。2017年8月甲公司在纽约证券交易所上市。

假设不考虑其他因素。

要求：

（1）简述财务共享服务中心按照运作模式划分的类型及特点。

（2）根据资料，指出甲公司发展经历的不同类型。

甲公司为一家境内汽车生产企业，主要生产纯电动汽车。甲公司的纯电动汽车制造技术，一部分从国外引进，一部分由公司内部技术人员自行研究开发。甲公司2021年发生的相关事件资料如下：

假定不考虑其他因素。

（1）甲公司的汽车电池是从国外进口的，2021年3月，电池供应商突然提出加价20%的要求，如果公司不同意加价则拒绝发货，并且，不愿意退还公司预交的货款。一旦电池供应不充足，将给公司带来非常严重的后果。为此，甲公司与供应商进行了艰难地谈判磋商，最终供应商同意发货，但是，前提是甲公司要在发货后补交10%的货款。

（2）2021年4月，甲公司将一部分汽车生产业务外包给A公司，结果公司内部涉及该业务的人员与A公司的人员串通，对于业务涉及的关键技术环节多收费用，从而收取差价，导致公司业务控制系统失控。该事件导致甲公司的制造成本上升，预期收益下降。

　（3）为了保证每一个生产环节的正常运行，防范不必要的风险发生，甲公司内部禁止吸烟，而且设立专门的质检部门，对生产出的零件成品进行检查，减少次品率。甲公司在对外出售纯电动汽车时，为了减少坏账损失，对客户的信用标准设置较高，同时为了让客户尽早提交货款，甲公司也提出了一定的优惠措施。

（4）乙公司与甲公司存在直接竞争关系，与乙公司相比，甲公司的风险水平较高。2021年5月，甲公司根据相关法律法规的要求和风险管理的需要，优化风险管理组织架构，建立适合公司的风险度量模型，搭建风险管理信息系统，落实风险管理责任，以提供对决策有价值的信息。

要求：

1.根据资料（1）和（2），从企业风险内容分类的角度，指出甲公司面临哪些类别的风险，并分别说明理由。　

要求：2.根据资料（3），指出在确定风险应对的过程中，甲公司管理层应该考虑哪些事项；指出甲公司采用的风险降低策略的具体类型，说明理由。

要求：3.根据资料（4），指出甲公司采用的风险分析方法，说明理由。

甲公司为一家境内上市的集团企业，主要从事项目工程建设与投资。2017年初，经过对企业内外部环境分析，为实现企业发展的战略目标，拟进行大规模工程设备制造生产线的投资建设项目，甲公司召开战略管理和项目的投融资评审会，有关人员发言要点如下：

（1）投资部经理：为了打造公司的核心竞争力，公司投资需要关注两个方面的问题：一是为了发挥有限资金的使用效益，应该集中投资急需的项目；二是投资需要关注市场环境、技术环境、消费环境的变化，并作出及时调整。

（2）运营部经理：本次投资项目属于直接投资项目战略，投资于该项目，可以实现资产规模的扩张，提升集团公司的竞争实力。为了实现该投资战略，公司应该将全部利润留存，同时大量进行外部筹资，可以更多地利用负债筹资。另外，公司的石油开采工程，为了响应国家的“一带一路”建设需要，积极向海外扩展。

（3）财务部经理：随着投资项目的不断增加，债务融资压力越来越大，建议今年加快实施定向增发普通股方案，如果公司决定投资项目，可将此项目纳入募集资金使用范围；同时，有选择地出售部分非主业资产，以便有充分的资金支持今年的投资计划。股利政策的制定需要优先考虑投资项目的资金需要。另外，建议将公司的工程设备的运输业务外包给专业的物流公司，把经营重点放在核心业务价值链中自身优势最大的环节上。

假定不考虑其他因素。

要求：

（1）简要说明内部环境分析的主要内容。

（2）关于企业战略目标的表述是否妥当，如果不妥，说明理由。

（3）根据资料（1），指出公司核心竞争力应具备的要素。

（4）根据资料（1），指出投资部经理强调的投资战略应遵循的原则。

（5）根据资料（2），指出投资战略的筛选方法有哪些。

（6）根据资料（2），按照直接投资战略目标划分，判断直接投资战略的类型。

（7）根据资料（2），基于资本筹措和使用特征角度划分，指出运营部经理实施的财务战略类型及理由。

（8）根据资料（2），指出公司的石油开采工程属于密集型战略的类型及理由。

（9）根据资料（3），指出财务部经理的建议体现的融资战略类型，并说明这些融资战略存在的不足。

（10）根据资料（3），指出财务部经理的建议体现的股利分配战略类型。

（11）根据资料（3），指出工程设备运输业务的处理属于公司整体战略的具体类型。

X 公司制造手机所需要的部分零部件由Q 公司提供。X 公司为了防范和应对采购过程中可能出现的风险，与Q 公司签订了严格且规范的合同，其中一项条款内容如下：如果由于外界不可抗力因素造成Q 公司不能按时供货并给X 公司带来损失，只要损失额超过规定数值，那么超过的部分就由Q 公司予以赔偿。D 公司是X 公司的子公司，2020 年初，D 公司召开会议，集体通过了以下方案：①将剩余资金1.2 亿元投资于国家发行的三年期国债、某能源集团发行的三年期重点企业债券，以及业绩优良的公司股票；②设立风险准备金用于可能发生的异地员工劳动争议；③在厂区内全面禁止吸烟；④对公司固定资产进行投保，防止出现意外损失。

假定不考虑其他因素。

要求：

1.根据资料，指出X 公司采取的风险应对策略的类型，并说明理由。

2.根据资料，指出D 公司的方案分别属于何种风险应对策略。

3.指出企业风险识别的应用技术包括的内容。

四方公司是一家从事电子产品生产加工和销售的综合性集团公司。近年来，四方公司的生产经营业务快速发展，不断地拓展国内外市场，为进一步规避相关的风险，2×21年发生如下套期业务：

（1）2×21年1月1日，为了规避所持50吨甲原材料的公允价值变动风险，四方公司在期货市场卖出6个月到期的甲原材料期货50吨，并将其指定为所持甲原材料公允价值变动风险的套期。

（3）2×21年8月1日，四方公司预期将在2×22年1月1日购进乙原材料500吨。为了规避原材料价格上涨的风险，四方公司于2×21年8月1日在期货市场上买入500吨该原材料期货并将其指定为该价格风险的套期。

（4）2×21年9月1日，四方公司与境内某公司签订一项购买丙原材料的采购合同，合同约定四方公司将在2×21年12月1日以每吨10万元的价格购进丙原材料100吨。为规避该合同因原材料价格波动所导致的风险，四方公司在期货市场上卖出100吨该原材料期货，并将其指定为对该合同风险的套期。

（5）2×21年10月1日，四方公司在其境外子公司有一项长期应收款5000万美元，该款项从目前情况看，没有明确的清偿计划（并非产生于商品购销等日常活动）。为规避该长期应收款外汇风险，四方公司与某境外金融机构签订了一项远期外汇合同，并将其指定为该外汇风险的套期。

假定不考虑其他因素。

要求：根据套期会计准则的规定，逐项分析四方公司各项套期保值业务的套期工具、被套期项目以及适用哪种套期保值会计方法；同时，判断资料（1）是买入套期保值还是卖出套期保值，并说明理由。

甲公司为一家从事服装生产和销售的国有控股主板上市公司。根据财政部和证监会有关主板上市公司分类分批实施企业内部控制规范体系的通知，甲公司从2012年起，围绕内部控制五要素全面启动内部控制体系建设。2012年有关工作要点如下：

（1）关于内部环境。董事会对内部控制的建立健全和有效实施负责：董事会委托A咨询公司为公司内部控制体系建设提供咨询服务，选聘B会计师事务所对内部控制有效性实施审计。A咨询公司为B会计师事务所联盟的成员单位，具有独立法人资格。

（2）关于控制活动。甲公司在对企业层面和业务层面控制活动进行全面控制的基础上，重点对资金活动、采购业务、销售业务等实施控制。一是实施货币资金支付审批分级管理。单笔付款金额5万元及5万元以下的，由财务部经理审批；5万元以上、20万元及20万元以下的，由总会计师审批；20万元以上的由总经理审批。

二是强化采购申请制度，明确相关部门或人员的职责权限及相应的请购和审批程序。对于超预算外采购项目，无论金额大小，均应在办理请购手续后，按程序报请具有审批权限的部门或人员审批。三是建立信用调查制度。销售经理应对客户的信用状况作充分评估，并在确认符合条件后经审批签订销售合同。

（3）关于信息沟通。甲公司在已经建立管理信息系统和业务信息系统的基础上，充分利用信息系统之间的可集成性。将内部控制措施嵌入公司经营管理和业务流程中，初步实现了自动控制。

（4）关于内部监督。内部审计部门经董事会授权开展内部控制监督和评价，检查发现内部控制缺陷，督促缺陷整改。甲公司内部审计部门和财务部门均由总会计师分管。

（5）关于外部审计。B会计师事务所在执行内部控制审计时，发现甲公司财务管理信息系统存在设计漏洞，导致公司成本和利润发生重大错报。甲公司技术人员于2012年12月30日完成对系统的修复后，成本和利润数据得以改正。B会计师事务所据此认为上述内部控制缺陷已得到整改，不影响会计师事务所出具2012年度内部控制审计报告的类型。

要求：根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引等有关规定的要求，逐项判断资料（1）、（2）、（3）、（4）、（5）项内容是否存在不当之处，分别指出不当之处，并逐项说明理由。

D 公司是一家小型家具制造商。已知该公司2021 年营业收入2000 万元，营业净利率5%，现金股利支付率50%，营业净利率与股利支付率预计保持不变。D 公司2021 年简化资产负债表如下表所示（金额单位：万元）：

要求：

1.计算D 公司总资产报酬率，以及如果公司仅靠内部融资实现增长，其销售可以达到的最大增长率。

2.计算D 公司净资产收益率，以及如果不改变经营效率和财务政策时，不进行外部权益融资情况下销售所

能达到的增长率。

3.D 公司预计2022 年营业收入将增长20%，公司财务部门认为：公司负债是一项独立的筹资决策事项，它

不应随预计营业收入增长而增长，而应考虑新增投资及内部留存融资不足后，由管理层考虑如何通过债务融资

方式来弥补这一外部融资“缺口”。计算：（1）新增资产额；（2）内部融资额；（3）外部融资缺口；（4）

债务融资前后的资产负债率。

4.D 公司为实现20%的营业收入增长（或提高可持续增长率），除了采取举债融资措施之外，还可采取哪些管理策略？

甲公司是国内一家从事房地产开发的股份公司。随着国家宏观经济增势放缓，房地产行业也面临着严峻的宏观调控形势。为进一步拓展新的市场，打好供给改革攻坚战，坚决落实“房子只住不炒”的理念，控制好房地产开发企业的三条红线，公司于2021 年12 月召开了由管理层、职能部门经理、主要项目公司经理参加的“公司投资与融资政策”务虚会。部分参会人员发言要点如下：

市场部经理：尽管国家宏观经济增势放缓，整体房地产行业去库存的压力比较大，但公司的市场领域主要是一线城市的房地产开发项目，公司仍处于重要发展机遇期，在此形势下，公司宜扩大规模，抢占市场，谋求更快发展。根据公司销售净利率、总资产周转率、最佳债务权益比、股利支付率计算可持续增长率为12%，2021 年公司实际增长率为8%，公司还有较大的增长空间。

投资部经理：本公司要实现可持续增长率的增长目标，必须谋划建筑新材料研发项目（以下简称“新项目”）。经过前期调研及可行性分析研究，新项目预计寿命年限6 年，初始现金流量5500 万元，其中固定资产投资5000 万元，直线法计提折旧，预计净残值率为10%，垫支经营性营运资本500 万元，以满足日常经营活动需要，生产线运营期满时垫支的经营性营运资本全部收回。生产线投入使用后，预计每年新增税后净利润1500 万元，假定生产线购入后可立即投入使用。

假设适用的企业所得税税率为25%，不考虑其他相关税金，公司要求的最低投资报酬率为12%，部分时间价值系数如下表：

货币时间价值系数表

财务部经理：财务部将积极配合公司新项目的实施，做好有关资产负债管理和融资筹划工作。计划安排发行可转换债券为新项目筹集资金，公司已具备发行可转换债券的条件，财务部门已经拟定好筹资方案，经过公司董事会集体决策研究后就能很快实施。

总经理：公司的发展应稳中求进，既要抓住机遇加快发展，也要积极防范财务风险。保持最佳的资本结构，加强最佳资本结构的管理，经测算公司实际资产负债率为50%，低于最优的资产负债率60%。

假定不考虑其他因素。

要求：

1.根据市场部经理发言，分析公司实际增长率低于可持续增长率时，从管理的角度公司应采取什么财务策略？指出提高公司可持续增长率的主要驱动因素。

2.根据投资部经理的发言，①预计项目1～5 年营业现金流量及第6 年现金净流量。②计算项目净现值、非折现投资回收期、会计收益率。③指出回收期法与会计收益率法的优缺点。

3.根据财务部经理的发言，从融资的角度说明公司发行可转换债券融资主要特点。

4.根据总经理的发言，指出公司资本结构决策的目标定位。

A公司为股份有限公司，股份总数为100000万股（10亿股），B公司为其控股股东，拥有其中90000万股股份。2022年初，为促进股权多元化，改善公司治理结构，A公司制定了股权多元化方案，方案建议控股股东转让20000万股股份给新的投资者。B公司同意这一方案，但期望以400000万元（40亿）的定价转让股份。

为满足股份转让需要，B公司聘请某财务顾问公司对A公司进行整体估值，财务顾问公司首先对A公司进行了2022年至2026年的财务预测，有关预测数据如下（金额单位：万元）：

假定自2027年起，A公司实体现金流量每年以5%的固定比率增长。

A公司估值基准日为2021年12月31日，财务顾问公司根据A公司估值基准日的财务状况，结合资本市场相关参考数据，确定用于A公司估值的加权平均资本成本率为13%。

已知：A公司2022年至2026年自由现金流量现值之和为355640万元；在给定的折现率下，5年期1元复利现值系数为0.54。

要求：

1.计算A公司2026年自由现金流量。

2.计算A公司2026年末企业连续价值。

3.计算A公司的估值金额。

4.以财务顾问公司的估值结果为基准。从B公司价值最大化角度，分析判断B公司拟转让的20000万股股份定价是否合理（假设债务价值为715万元）。

【提示】股权转让中股权价值的计算。

股权价值＝公司价值－债务价值

每股价值＝股权价值/股数

甲集团决定开展套期保值业务，由总经理主持专题办公会进行部署。有关决议如下：（1）企业一般性的经营风险可以作为被套期项目；（2）将符合被套期项目条件的风险敞口与衍生工具组合形成的汇总风险敞口指定为被套期项目；（3）在现金流量套期中，对一组项目的风险净敞口进行套期时，可以将外汇风险和信用风险净敞口指定为被套期项目。要求：根据资料判断甲集团公司相关决议是否正确；对不正确的，分别说明理由。

甲公司是一家制造企业，自2015年起实施全面预算管理。2017年10月，甲公司召开预算管理专题会议。

（1）2017年第三季度利润预算目标是8000万元，实际完成6500万元，营业净利润预算目标是18％%，实际是16%。前三季度公司净利润的预算执行进度未完成阶段性预算目标（75%），但是管理费用指标已接近年度预算目标。会议要求，对于净利润要确保总量完成年度预算目标；对于管理费用，要对业务招待费、差旅费等项目分别加以控制。

（2）为强化预算责任、加强预算控制，甲公司决定从2018年开始对预算内、预算外和超预算审批事项均严格按同一审批流程进行控制。

要求：

（1）根据资料（1），指出甲公司预算管理会议要求中体现了哪些预算控制方式。

（2）根据资料（2），指出甲公司的做法是否恰当，并说明理由。

佳宝公司是国内一家知名的家用厨房电器制造商，主要生产三大类厨房用电器，分别是电烤箱、洗碗机和消毒柜，全部供应国内市场。调研分析结果如下：电烤箱的销售增长率为4%，市场份额较低；洗碗机的销售增长率为9%，市场份额较高；消毒柜的销售增长率为20%，市场份额较高。假设销售增长率以10%为分界线，10%以上为高增长率，不足10%为低增长率。

公司于2016年1月召开了由总经理、各职能部门经理等参加的“公司业务发展及融资战略专题会”。部分人员的发言要点如下：

（1）销售部经理：消毒柜的销售在国内市场已经占领绝对优势。在国家的“一带一路”战略下，应积极拓展沿线国家市场。

（2）市场部经理：洗碗机业务处于最差现金流量状态，需要大量投资支持该业务的发展。

（3）财务部经理：为了收回资金，集中资源加强竞争力强产品的投资，将电烤箱业务整体转让。

（1）根据资料（1），指出销售部经理的观点所体现的密集型战略的具体类型，并说明理由。

（2）根据资料（2），判断市场部经理的观点是否正确，并说明理由。

（3）根据资料（3），指出财务部经理的观点所体现的企业总体战略类型，从资本筹措使用特征的角度，指出应该采用的财务战略类型。

甲公司是国内一家钢铁生产企业，近年为了摆脱“一钢独大”的状态，开始实施“多元化发展”战略，为此甲公司开展了一系列并购活动。并购目标对象A公司是一家铁矿石勘探、开采企业，目前公司掌控的资源量近10亿吨。

甲公司聘请资产评估机构对A公司进行估值，资产评估机构对A公司的财务预测数据如下：A公司2013年自由现金流量为2000万元，预计未来三年内每年均增长10%，以后进入稳定增长期，固定增长率为5%。

甲公司并购A公司后新公司价值为75000万元，甲公司价值为42000万元，A公司要求的股权转让价格为22000万，产生并购费用500万元。

公司的加权平均资本成本率15%。

相关现值系数如下表所示：

假定不考虑其他因素。

（1）按照并购双方行业相关性划分，判断甲公司并购A公司的并购类型，并简要说明理由。

（2）根据资料，计算A公司2014年至2016年的自由现金流量。

（3）根据资料，计算A公司预测期末的价值和整体价值。

（4）根据资料，计算甲公司并购A公司的并购净收益，并从财务角度分析该项并购的可行性。