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2021年中级会计考试《财务管理》高频考点2

卷面总分:90分 答题时间:240分钟 试卷题量:90题 练习次数:95次
单选题 (共28题,共28分)
1.

下列关于股利分配政策的表述中,正确的是( )。

  • A. 公司盈余的稳定程度与股利支付水平负相关
  • B. 偿债能力弱的公司一般不应采用高现金股利政策
  • C. 基于控制权的考虑,股东会倾向于较高的股利支付水平
  • D. 债权人不会影响公司的股利分配政策
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2.

下列关于封闭式基金与开放式基金的说法,表述错误的是(  )。

  • A. 封闭式基金份额在合同期限内固定不变
  • B. 开放式基金份额持有人不得在基金约定的运作期内赎回基金
  • C. 封闭式基金适合可进行长期投资的投资者
  • D. 开放式基金更适合强调流动资金管理的投资者
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3.

信用评价的“5C”系统中,调查了解企业资本规模和负债比率,反映企业资产或资本对负债的保障程度是评估顾客信用品质中的( )。

  • A. “能力”方面
  • B. “资本”方面
  • C. “抵押”方面
  • D. “条件”方面
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4.

甲公司2018年12月31日以20000元价格处置一台闲置设备,该设备于2010年12月以80000元价格购入,并当期投入使用,预计可使用年限为10年,预计残值率为零。按年限平均法计提折旧(均与税法规定相同)。假设甲公司适用企业所得税税率为25%,不考虑其他相关税费,则该业务对当期现金流量的影响是()。

  • A. 增加20000元
  • B. 增加19000元
  • C. 减少20000元
  • D. 减少19000元
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5.

某公司发行的普通股股票,投资人要求的必要收益率为20%,最近刚支付的股利为每股2元,估计股利固定年增长率为10%,则该种股票的价值为()元。

  • A. 20
  • B. 24
  • C. 22
  • D. 18
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6.

不属于作为战略投资者应满足的基本要求的是( )。

  • A. 要与公司的经营业务联系紧密
  • B. 要出于长期投资目的而较长时期地持有股票
  • C. 要具有相当的资金实力,且持股数量较多
  • D. 欲长期持有发行公司股票的法人或非法人机构
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7.

在协调所有者与经营者矛盾的方法中,通过所有者来约束经营者的方法是( )。

  • A. 解聘
  • B. 接收
  • C. 股票期权
  • D. 绩效股
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8.

公司采用固定或稳定增长的股利政策发放股利的好处主要表现为( )。

  • A. 降低资本成本
  • B. 维持股价稳定
  • C. 提高支付能力
  • D. 实现资本保全
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9.

企业采用贴现法从银行贷入一笔款项,年利率8%,银行要求的补偿性余额为10%,则该项贷款的实际利率是()。??

  • A. 8%
  • B. 8.70%
  • C. 8.78%
  • D. 9.76%
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10.

某公司拟使用短期借款进行筹资。下列借款条件中,不会导致实际利率高于名义利率的是( )。

  • A. 按贷款一定比例在银行保持补偿性余额
  • B. 按贴现法支付银行利息
  • C. 按收款法支付银行利息
  • D. 按加息法支付银行利息
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11.

嘉华公司2018年度资金平均占用额为4200万元,经分析,其中不合理部分为700万元。预计2019年度销售增长8%,资金周转加速5%,则2019年度资金需要量预计为( )万元。

  • A. 3420
  • B. 3591
  • C. 3150
  • D. 3213
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12.

捷利公司预计2019年营业收入为48000万元,预计营业净利率为9%,预计股利支付率为40%。据此可以测算出该公司2019年内部资金来源的金额为( )万元。

  • A. 2592
  • B. 3170
  • C. 3562
  • D. 4168
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13.

企业追加筹资的成本是(  )。

  • A. 综合资本成本
  • B. 边际资本成本
  • C. 个别资本成本
  • D. 变动成本
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14.

关于经营杠杆系数,下列说法不正确的是(  )。

  • A. 在其他因素一定时,产销量越大,经营杠杆系数越小
  • B. 在其他因素一定时,固定成本越大,经营杠杆系数越大
  • C. 当固定成本趋近于0时,经营杠杆系数趋近于0
  • D. 经营杠杆系数越大,反映企业的经营风险越大
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15.

投资风险中,非系统风险的特征是()。

  • A. 不能被投资多样化所分散
  • B. 不能消除风险而只能回避风险
  • C. 通过资产组合可以分散
  • D. 对各个投资者的影响程度相同
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16.

本量利分析中,销售利润率等于( )。

  • A. 安全边际率乘以变动成本率
  • B. 保本作业率乘以安全边际率
  • C. 安全边际率乘以边际贡献率
  • D. 边际贡献率乘以变动成本率
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17.

边际资本成本的权数采用( )权数。

  • A. 目标价值
  • B. 市场价值
  • C. 账面价值
  • D. 历史价值
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18.

某企业生产乙产品,本期计划销售量为20000件,应负担的固定成本总额为460000元,单位产品变动成本为240元,适用的消费税税率为5%。根据上述资料,运用保本点定价法测算的单位乙产品的价格应为( )元。

  • A. 276.15
  • B. 263
  • C. 249.85
  • D. 276.84
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19.

甲公司2018年年初流通在外普通股6000万股,优先股1000万股;2018年6月30日增发普通股3000万股。2018年年末股东权益合计42000万元,每股优先股股东权益8元,无拖欠的累积优先股股息。2018年年末甲公司普通股每股市价15元,市净率是( )。

  • A. 3.82
  • B. 3.97
  • C. 4.06
  • D. 4.55
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20.

不仅是企业盈利能力指标的核心,同时也是杜邦财务分析体系的核心指标的是(  )。

  • A. 营业净利率
  • B. 总资产净利率
  • C. 净资产收益率
  • D. 资本保值增值率
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21.

某保险公司的推销员每月固定工资2000元,在此基础上,推销员还可按推销保险金额的2%领取奖金,那么推销员的工资费用属于( )。

  • A. 半固定成本
  • B. 半变动成本
  • C. 变动成本
  • D. 固定成本
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22.

华夏大盘精选证券投资基金的基金管理人是华夏基金有限公司,负责基金的投资工作;托管人是中国银行,负责对资金进行托管。这体现了证券投资基金的(  )特点。

  • A. 集合理财实现专业化管理
  • B. 通过组合投资实现分散风险的目的
  • C. 权力隔离的运作机制
  • D. 严格的监管制度
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23.

某基金投资者的风险承担能力较强,希望通过基金投资获得更高的收益,则该投资者应投资于(  )。

  • A. 收入型基金
  • B. 平衡型基金
  • C. 增长型基金
  • D. 被动型基金
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24.

事中成本管理阶段主要是对营运过程中发生的成本进行监督和控制,并根据实际情况对成本预算进行必要的修正,即(  )步骤。

  • A. 成本预测
  • B. 成本决策
  • C. 成本控制
  • D. 成本核算
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25.

下列关于企业组织形式的表述错误的是(  )。

  • A. 个人独资企业具有法人资格
  • B. 个人独资企业不需要缴纳企业所得税
  • C. 公司制企业是指投资人依法出资组建,有独立法人财产,自主经营、自负盈亏的法人企业
  • D. 合伙企业是非法人企业
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26.

下列关于股权众筹融资的表述错误的是(  )。

  • A. 股权众筹融资业务由证监会负责监管
  • B. 股权众筹融资必须通过股权众筹融资中介机构平台进行
  • C. 股权众筹融资方应为中小商贸企业
  • D. 股权众筹融资是指通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动
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27.

公司采用协商价格作为内部转移价格时,协商价格的下限一般为(  )。

  • A. 单位固定成本
  • B. 市场价格
  • C. 单位变动成本
  • D. 单位完全成本
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28.

某部门2019年税后净营业利润为800万元,资产总额为5000万元,加权平均资本成本为10%,不考虑其他因素,则该部门的经济增加值为(  )万元。

  • A. 800
  • B. 300
  • C. 500
  • D. 200
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多选题 (共24题,共24分)
29.

基金投资后,投资者需要关注的重要问题是基金的业绩如何,投资者进行基金业绩评价时,需要考虑的因素包括(  )。

  • A. 投资目标与范围
  • B. 风险水平
  • C. 基金规模
  • D. 时间区间
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30.

放弃现金折扣的信用成本率受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中,使放弃现金折扣信用成本率提高的情况有( )。

  • A. 信用期、折扣期不变,折扣百分比提高
  • B. 折扣期、折扣百分比不变,信用期延长
  • C. 折扣百分比不变,信用期和折扣期等量延长
  • D. 折扣百分比、信用期不变,折扣期延长
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31.

编制预算的方法按其预算期的时间特征不同,可以分为定期预算法和滚动预算法,下面关于滚动预算法的表述,正确的有(  )。

  • A. 中期滚动预算一般3或5年编制一次
  • B. 短期滚动预算通常以1年为预算编制周期,以月度、季度作为预算滚动频率
  • C. 短期滚动预算能使企业各级管理人员对未来始终保持整整12个月时间的考虑和规划
  • D. 预算滚动的频率越高,对预算沟通的要求越高,预算编制的工作量越大
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32.

下列关于中期票据融资的特点表述正确的有(  )。

  • A. 发行机制灵活,发行采用注册制,一次注册通过后2年内可分次发行,可选择固定利率或浮动利率
  • B. 无须提供担保
  • C. 融资额度大,企业申请发行中期票据,按规定发行额度最多可达企业资产总额的40%
  • D. 与中长期贷款等融资方式相比,中期票据利率更低
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33.

下列关于能效信贷的表述错误的有(  )。

  • A. 能效信贷是指银行业金融机构为支持用能单位提高能源利用效率,降低能源消耗而提供的信贷融资
  • B. 能效信贷业务的重点服务领域包括清洁能源、工业节能、建筑节能、交通运输节能等
  • C. 能效信贷包括用能单位能效项目信贷和节能服务公司合同能源管理信贷两种方式
  • D. 合同能源管理信贷是指银行业金融机构向节能服务公司实施的合同能源管理项目提供的信贷融资,用能单位是项目的投资人和借款人
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34.

下列投资基金,属于另类投资基金的有(  )。

  • A. 私募股权基金
  • B. 风险投资基金
  • C. 证券投资基金
  • D. 对冲基金
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35.

下列关于证券投资基金的分类,表述错误的有(  )。

  • A. 依据运作方式,基金分为契约型基金与公司型基金
  • B. 依据募集方式,基金分为封闭式基金与开放式基金
  • C. 依据投资目标,基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金
  • D. 依据投资理念,基金分为主动型基金与被动(指数)型基金
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36.

某企业只生产一种产品,当年的息税前利润为30000元。运用本量利关系对影响息税前利润的各因素进行敏感分析后得出,单价的敏感系数为3,单位变动成本的敏感系数为-1.8,销售量的敏感系数为1.2,固定成本的敏感系数为-0.2。下列说法中,正确的有( )。

  • A. 上述影响息税前利润的因素中,单价是最敏感的,固定成本是最不敏感的
  • B. 当单价提高8%时,息税前利润将增加7200元
  • C. 当单位变动成本的上升幅度超过55.56%时,企业将转为亏损
  • D. 上述影响息税前利润的因素中,单价是最敏感的,单位变动成本是最不敏感的
标记 纠错
37.

下列各项作业中,属于设施级作业的有(  )。

  • A. 管理作业
  • B. 新产品设计
  • C. 针对企业整体的广告活动
  • D. 设备调试
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38.

在短期借款的利息计算和信用条件中,企业实际负担利率高于名义利率的有(  )。

  • A. 收款法付息
  • B. 贴现法付息
  • C. 存在补偿性余额的信用条件
  • D. 加息法付息
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39.

以下关于资本结构理论的表述中,错误的有( )。

  • A. 依据不考虑企业所得税条件下的MM理论,负债程度越高,企业价值越大
  • B. 依据修正的MM理论,无论负债程度如何,企业价值不变
  • C. 依据优序融资理论,内部融资优于外部债务融资,外部债务融资优于外部股权融资
  • D. 依据权衡理论,有负债企业的价值等于无负债企业的价值加上税赋节约现值减去财务困境成本的现值
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40.

下列各项中,一般属于酌量性固定成本的有( )。

  • A. 新产品研发费
  • B. 广告费
  • C. 职工培训费
  • D. 管理人员基本工资
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41.

下列关于投资方案评价的净现值法与现值指数法的表述中,正确的有()。

  • A. 两者都是绝对数指标,反映投资的效率
  • B. 两者都没有考虑货币的时间价值因素
  • C. 两者都必须按照预定的折现率折算现金流量的现值
  • D. 两者都不能反映投资方案的实际投资收益率
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42.

在其他条件不变的情况下,不影响总资产周转率指标的有( )。

  • A. 用现金投资购买其他企业债券
  • B. 投资购买子公司股票
  • C. 用银行存款购入一台设备
  • D. 用银行存款支付应付股利
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43.

公司发放股票股利的优点有( )。

  • A. 节约公司现金
  • B. 有利于促进股票的交易和流通
  • C. 传递公司未来发展前景良好的信息
  • D. 有利于减少负债比重
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44.

甲、乙、丙、丁四位个人投资者从公开发行和转让市场取得的某上市公司股票,甲持股期限超过1年,乙持股期限在1个月以内(含1个月)的,丙持股期限为半年,丁通过股票交易获得投资收益,下列股东中无须缴纳个人所得税的有()。??

  • A. 甲的股息红利所得
  • B. 乙的股息红利所得
  • C. 丙的股息红利所得
  • D. 丁的投资收益
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45.

企业进行成本管理,一般应遵循(  )原则。

  • A. 融合性
  • B. 适应性
  • C. 成本效益
  • D. 重要性
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46.

下列关于价格型内部转移价格的表述正确的有(  )。

  • A. 一般适用于内部成本中心
  • B. 没有外部市场但企业出于管理需要设置为模拟利润中心的责任中心,可以在生产成本基础上加一定比例毛利作为内部转移价格
  • C. 责任中心一般不对外销售且外部市场没有可靠报价的产品(或服务),或企业管理层和有关各方认为不需要频繁变动价格的,可以参照外部市场价或预测价制定模拟市场价作为内部转移价格
  • D. 责任中心提供的产品(或服务)经常外销且外销比例较大的,或所提供的产品(或服务)有外部活跃市场可靠报价的,可以外销价或活跃市场报价作为内部转移价格
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47.

采用以成本为基础的转移定价是指所有的内部交易均以某种形式的成本价格进行结算,它适用于内部转移的产品或劳务没有市价的情况,包括(  )。

  • A. 完全成本
  • B. 完全成本加成
  • C. 变动成本
  • D. 变动成本加固定制造费用
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48.

金融企业内部转移资金,应综合考虑产品现金流及其他有关因素来确定资金转移价格,主要包括(  )。

  • A. 指定利率法
  • B. 原始期限匹配法
  • C. 重定价期限匹配法
  • D. 现金流匹配定价法
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49.

下列关于经济增加值的表述错误的有(  )。

  • A. 经济增加值法克服了传统绩效评价指标的缺陷,能够真实地反映公司的经营业绩,是体现企业最终经营目标的绩效评价方法
  • B. 计算经济增加值时,需要将营业外收支、递延税金等从税后净营业利润中扣除,以消除财务报表中不能准确反映企业价值创造的部分
  • C. 经济增加值为负,表明经营者在为企业创造价值
  • D. 经济增加值能够衡量企业长远发展战略的价值创造
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50.

下列关于期货市场和期货交易的表述正确的有(  )。

  • A. 期货市场属于资本市场
  • B. 期货市场具有规避风险、发现价格、风险投资的功能
  • C. 金融期货主要包括外汇期货、利率期货、有色金属期货和贵金属期货
  • D. 期货市场主要包括商品期货市场和金融期货市场
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51.

某企业召开企业全面预算管理研讨会,会上大家分析讨论了预算管理一般应遵循的原则,下列关于预算管理原则的表述,正确的有(  )。

  • A. 预算管理应围绕企业的战略目标和业务计划有序展开
  • B. 预算管理应通过及时监控、分析等把握预算目标的实现进度并实施有效评价,对企业经营决策提供有效支撑
  • C. 预算管理应以业务为先导、以财务为协同,将预算管理嵌入企业经营管理活动的各个领域、层次、环节
  • D. 预算管理要尽量避免预算对经营管理的刚性约束,应根据内外经营环境的变化及时调整预算
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52.

下列关于本量利关系图的表述正确的有(  )。

  • A. 传统式本量利关系图是最基本最常见的本量利关系图形
  • B. 边际贡献式本量利关系图主要反映销售收入减去变动成本后形成的边际贡献,而边际贡献在弥补固定成本后形成利润
  • C. 利量式本量利关系图中利润线的斜率是单位边际贡献
  • D. 利量式本量利关系图中利润线与横轴的交点即为盈亏平衡点的业务量
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判断题 (共33题,共33分)
53.

某一资产β值的大小反映了该资产收益率波动与整个市场报酬率波动之间的相关性及程度。(  )

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54.

在证券的市场组合中,所有证券的β系数加权平均数等于1。(  )

标记 纠错
55.

边际资本成本是企业追加筹资的成本,边际资本成本的权数应采用目标价值权数。( )

标记 纠错
56.

一般来说,市净率较低的股票,投资价值较高。( )

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57.

相关者利益最大化目标不仅要考虑股东利益,还要保证经营者和债权人的利益,是三者利益最大化。( )

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58.

按照股利的所得税差异理论,资本利得收益比股利收益更有助于实现收益最大化目标,企业应采取低股利政策。(  )

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59.

预算管理的机构设置、职责权限和工作程序应与企业组织架构和管理体制相互协调,保障预算管理各环节职能衔接、流程顺畅。(  )

标记 纠错
60.

中期票据是指实力雄厚的各金融类企业在银行间债券市场按计划分期发行的、约定在一定期限还本付息的债务融资工具。(  )

标记 纠错
61.

企业应收账款资产支持证券,是指证券公司、基金管理公司子公司作为管理人,通过设立资产支持专项计划开展资产证券化业务,以企业应收账款债权为基础资产或基础资产现金流来源所发行的资产支持证券。(  )

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62.

商圈融资有助于增强中小商贸经营主体的融资能力,缓解融资困难,促进中小商贸企业健康发展。(  )

标记 纠错
63.

私募股权基金和风险投资基金聚焦于未上市企业的股权投资,私募股权基金偏好于初创期的高新技术企业,风险投资基金更偏好于成长期的未上市企业。(  )

标记 纠错
64.

根据中国证监会对基金类别的分类标准,股票基金为基金资产60%以上投资于股票的基金。(  )

标记 纠错
65.

利息保障倍数越高,企业短期偿债能力越强。( )

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66.

?引起个别投资中心的投资收益率提高的投资,不一定会使整个企业的投资收益率提高;但引起个别投资中心的剩余收益增加的投资,则一定会使整个企业的剩余收益增加。()?

标记 纠错
67.

经营杠杆本身并不是资产收益不确定的根源,但是经营杠杆放大了市场和生产等因素变化对利润波动的影响。()??

标记 纠错
68.

基金绝对收益指标关注与业绩基准之间的差异,测量的是证券或投资组合的增值或贬值,在一定时期内获得的回报情况,一般用百分比形式的收益率衡量。(  )

标记 纠错
69.

股票、债券等资产价格的增加不会影响基金持有期间收益率。(  )

标记 纠错
70.

某基金近3年的收益率分别为10%、12%、14%,则该基金3年的算术平均收益率是12%。(  )

标记 纠错
71.

采用协商价格的前提是中间产品存在非完全竞争的外部市场,在该市场内双方有权决定是否买卖这种产品。(  )

标记 纠错
72.

存货周转率的高低与企业经营特点有密切关系,应注意行业的可比性。(  )

标记 纠错
73.

对于享受税收优惠的企业,应该采用适当的折旧安排,尽量在税收优惠期间少提折旧,以达到抵税收益最大化。( )

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74.

在运用指数平滑法进行销售量预测时,在销售量波动较大或进行短期预测时,可选择较小的平滑指数;在销售量波动较小或进行长期预测时,可选择较大的平滑指数。( )

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75.

金融期货是期货交易的起源种类。(  )

标记 纠错
76.

商业票据由有担保、可转让的短期期票组成,具有融资成本低、灵活方便等特点。(  )

标记 纠错
77.

发行中期票据一般要求主体信用评级达到AAA,待偿还债券余额不超过企业资产的40%。(  )

标记 纠错
78.

绿色信贷也称为可持续融资或环境融资,重点支持节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级和绿色服务六大类产业。(  )

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79.

证券投资基金反映了一种所有权关系,它是一种受益凭证,投资者购买基金份额则成为基金的受益人。(  )

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80.

契约型基金的投资者通过购买基金份额成为基金合同当事人,享受合同规定的权利,也需承担相应的义务。(  )

标记 纠错
81.

由于公募基金涉及的投资者数量较多,因此受到更加严格的监管并要求更高的信息透明度。(  )

标记 纠错
82.

一般来说,收益率波动越明显,算术平均收益率相比几何平均收益率越小。(  )

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83.

成本型内部转移价格是指以标准成本等相对稳定的成本数据为基础,制定内部转移价格的方法,一般适用于内部利润中心。(  )

标记 纠错
84.

经济增加值的可比性较好,便于不同行业、不同规模、不同成长阶段公司经营业绩的比较。(  )

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85.

经济增加值考虑了所有资本的成本,能够更加真实地反映企业的价值创造,且实现了企业利益、经营者利益和员工利益的统一。(  )

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问答题 (共5题,共5分)
86.

已知:A、B两种证券构成证券投资组合。A证券的预期收益率为20%,方差是1.7424%,投资比重为60%;B证券的预期收益率为25%,方差是4.84%,投资比重为40%;A证券收益率与B证券收益率的相关系数是0.3。

要求:

(1)通过计算,比较A证券和B证券的风险大小。

(2)计算该证券投资组合的预期收益率。

(3)计算该证券投资组合的标准差。

(4)当A证券收益率与B证券收益率的相关系数为0.5时,组合风险和组合预期收益率会有何变化?

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87.

丙公司是一家汽车配件制造企业,近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求,丙公司需要筹集资金60万元用于增加存货,占用期限为1年,现有三个可满足资金需求的筹资方案:

方案1:向银行借款,借款期限为1年,年利率为12%。银行要求的补偿性余额为借款额的20%。

方案2:以贴现法向银行借款,借款期限为1年,年利率为12%。

方案3:向银行借款,采用加息法付息,借款期限为1年,分12个月等额偿还本息,年利率为12%。

要求:

(1)如果丙公司选择方案1,为获得60万元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率;

(2)如果丙公司选择方案2,为获得60万元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率;

(3)如果丙公司选择方案3,为获得60万元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率;

(4)根据以上各方案的计算结果,为丙公司选择最优筹资方案。

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88.

A公司为一家上市公司,适用的企业所得税税率为25%,相关资料如下:

资料一:2018年12月31日发行在外的普通股为8000万股(每股面值1元),公司债券为20000万元(该债券发行于2017年年初,期限4年,每年年末付息一次,票面利率为6%),2018年息税前利润为4500万元。假定全年没有发生其他应付息债务。

资料二:A公司打算在2019年为一个新投资项目筹资5000万元,该项目当年建成并投产。预计该项目投产后公司每年息税前利润会增加600万元。现有甲、乙两个筹资方案可供选择,其中:甲方案为增发票面利率为8%的公司债券;乙方案为增发600万股普通股。假定各方案的筹资费用均为零,且均在2019年1月1日发行完毕。部分预测数据如下表所示:

要求:

(1)根据资料一计算A公司2019年的财务杠杆系数。

(2)确定表中用字母表示的数值。(不需要列示计算过程)

(3)计算甲、乙两个方案的每股收益无差别点息税前利润。

(4)用每股收益分析法判断应采取哪个方案,并说明理由。

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89.

某企业目前有两个备选项目,相关资料如下。

资料一:

已知甲投资项目投资期投入全部原始投资,其累计各年现金净流量如下表所示。

资料二:

乙项目需要在建设起点一次投入固定资产投资200万元,无形资产投资25万元。

投资期为0,营业期5年,预期残值为0,预计残值与税法残值一致,无形资产自投产年份起分5年摊销完毕。

投产开始后预计每年流动资产需用额90万元,流动负债需用额30万元。

该项目投产后,预计1~4年,每年营业收入210万元,第5年的营业收入130万元,预计每年付现成本80万元。

资料三:

该企业按直线法计提折旧,全部营运资金于终结点一次回收,所得税税率25%,设定贴现率10%。

要求:

(1)根据资料一计算甲项目下列相关指标:

①填写表中甲项目各年的现金净流量和折现的现金净流量;

②计算甲投资项目包含建设期的静态投资回收期和动态投资回收期;

③计算甲项目的净现值。

(2)根据资料二和资料三计算乙项目下列指标:

①计算该项目营运资本投资总额和原始投资额;

②计算该项目在经济寿命期各个时点的现金净流量;

③计算乙项目的净现值和内含收益率。

(3)若甲、乙两方案为互斥方案,你认为应选择哪一方案进行投资。

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90.

华丽超市2018年12月31日资产负债表项目的数据如下:

其他有关资料如下:

(1)营业收入:2018年12月份营业收入400000元,2019年1月份营业收入450000元,2019年2月份营业收入600000元;

(2)收款政策:当月销售当月收现60%,下月收现35%,其余5%预计无法收回;

(3)营业毛利率为20%;

(4)采购政策:每月购货金额为下月计划销售额的80%;

(5)付款政策:当月购货当月付现70%,其余下月付现;

(6)2019年1月份用货币资金支付的销售及管理费用为44000元,该月发生的非付现销售及管理费用为6000元;

(7)2019年1月份预交所得税2500元;

(8)2019年1月向投资者欲分配利润5000元

(9)该超市每月月末最低现金余额为40 000元,不足时向银行取得短期借款,借款为10 000元的整数倍。

要求:

(1)计算华丽超市2019年1月份销售现金流入和经营现金流出;

(2)计算华丽超市2019年1月份现金余缺和期末现金余额;

(3)计算华丽超市2019年1月份的营业成本和利润总额;

(4)计算华丽超市2019年1月31日资产负债表下列项目的金额:

①应收票据及应收账款;②应付票据及应付账款;③短期借款。

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判断题
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问答题
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