2021注会《财务成本管理》上机模拟试卷5

A公司是一家零售商，正在编制2020年5月份的预算，有关资料如下：

(1)预计的2020年4月30日资产负债表简表如下。

(2)销售收入预计：2020年4月200万元，5月220万元，6月230万元。

(3)销售收现预计：销售当月收回60％，次月收回38％，其余2％无法收回(坏账)。

(4)采购付现预计：销售商品的80％在前1个月购入，销售商品的20％在当月购入；所购商品的进货款项，在购买的次月支付。

(5)预计5月份购置固定资产需支付60万元；全年折旧费216万元，每月的折旧费相同；

除折旧外的其他管理费用均须用现金支付，预计5月份付现管理费用为26．5万元；

5月末归还1年前借入的到期借款120万元。

(6)预计销售成本率75％。

(7)预计银行借款年利率10％，还款时支付利息。

(8)企业最低现金余额5万元；预计现金余额不足5万元时，在月初从银行借入，借款金额是1万元的整数倍。

(9)假设公司按月计提应计利息和坏账准备。

要求：计算下列各项的5月份预算金额。

(1)销售收回的现金、进货支付的现金、本月新借入的银行借款；

(2)现金、应收账款、应付账款、存货的期末金额；

(3)税前利润。

宏大公司生产中使用甲零件，全年共需耗用14400件，该零件既可自行制造也可外购取得。

如果自制，单位制造成本为20元，每次生产准备成本68．75元，每日生产量128件。

如果外购，购入单价为19．64元，从发出定单到货物到达需要10天时间，一次订货成本144元。

外购零件时可能发生延迟交货，延迟的时间和概率如下：

假设该零件的单位储存变动成本为8元，单位缺货成本为10元，一年按360天计算。建立保险储备时，最小增量为平均每日需求量。

要求：

(1)计算宏大公司自制相关总成本、外购的经济订货批量。

(2)假设考虑缺货的影响，宏大公司自制与外购方案哪个成本低?

A化工产品生产企业对同一种原料进行加工，可生产出联产品甲和乙，联产品年产量为99000千克，甲、乙两种产品的产量比例为4:5。全年共发生589120元联合加工成本，联产品成本按照可变现净值法进行分配，其中：甲产品可直接出售，售价为8.58元/千克；乙产品需继续加工，加工成本为0.336元/千克，售价为8.2元/千克。A企业已经具备将70%的甲产品深加工为丙产品的能力，且无法转移。每深加工1千克甲产品需额外追加变动成本4元，丙产品的售价为16元。甲产品与丙产品的投入产出比例为1:0.8。如果企业每年额外支付65000元租金租入一台设备，可以使深加工能力由原本的70%提升至100%。2020年度A企业可以在以下三个方案中作出选择，即将全部甲产品深加工为丙产品、将70%的甲产品深加工为丙产品和直接出售全部甲产品。

要求：

（1）计算甲、乙两种产品应分配的联合加工成本以及各自的单位成本。

（2）通过计算作出是否将甲产品深加工为丙产品的决策。

甲公司是一家蔗糖生产企业，每年12月份编制下一年的分季度现金预算。2019年末预计下一年的相关资料如下：

（1）该公司只生产一种1千克装的白砂糖。由于作为原料的甘蔗供货有季节性，采购、生产只在第一、四季度进行，但销售全年发生。

（2）销售收入预计，第一季度1500万元，第二季度750万元，第三季度750万元，第四季度1500万元。所有销售均为赊销。每季度赊销款的2/3当季收回，另外1/3下一季度收回，应收账款年初余额500万元，预计可在第一季度收回。

（3）原料采购预计：甘蔗全年原料采购预计支出800万元；第一季度预付原料采购款的50%，第四季度收储原料并支付剩余的50%尾款。

（4）付现费用预计：直接人工费用第一、四季度均为700万元；制造费用第一、四季度均为500万元，第二、三季度不进行生产，不发生直接人工和制造费用；销售和管理费用第一季度100万元、第二季度50万元、第三季度50万元、第四季度100万元。直接人工费用、制造费用、销售和管理费用，均于当季支付。全年所得税费用200万元，分4个季度预交，每季度支付50万元。

（5）公司计划在下半年安装两条新生产线，第三、四季度分别支付设备及安装款400万元、200万元。

（6）2019年末，公司现金余额为267万元，没有短期投资。短期借款余额为255万元，除该短期借款外，公司没有其他负债。

（7）公司根据存货模式确定季末的最低现金余额（最佳现金持有量减掉10万元）。各季度的现金需求量等于预计的现金支出合计，每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本为0.02万元，持有现金的年机会成本率为4%。

（8）现金不足时，如果有短期投资，先变卖短期投资，仍不足时，再向银行借入短期借款；现金多余时，如果有短期借款，先偿还短期借款，仍有剩余时，再进行短期投资。借款、偿还借款、投资和收回投资，数额均为5万元的整数倍，均在季度末发生。短期借款年利率为8%，每季度末付息一次，短期投资年报酬率为4%，每季度末结算一次，假设不考虑借款和投资的交易费用。

要求：

（1）根据上述资料填写下表（不用列示计算过程）。

（2）计算各个季末的最低现金余额。

（3）编制公司现金预算（不用列示计算过程）。

B公司是一家生产企业，其财务分析采用改进的管理用财务报表分析体系。

该公司2018年、2019年改进的管理用财务报表相关历史数据如下。

要求：

(1)假设B公司上述资产负债表的年末金额可以代表全年平均水平，请分别计算B公司2018年、2019年的净经营资产净利率、经营差异率和杠杆贡献率。

(2)利用因素分析法，按照净经营资产净利率、税后利息率和净财务杠杆的顺序，定量分析2019年权益净利率各驱动因素相比上年的变动对权益净利率相比上年的变动的影响程度(以百分数表示)。

(3)B公司2020年的目标权益净利率为25％。假设该公司2020年保持2019年的资本结构和税后利息率不变，净经营资产周转次数可提高到3次，税后经营净利率至少应达到多少才能实现权益净利率目标?

甲公司是一家生产商，公司适用的所得税税率为25％，相关资料如下。

资料一：

甲公司2018年相关财务数据如下表所示，假设甲公司成本性态不变，现有债务利息水平不变。

资料二：

甲公司计划2019年推出一款新型产品，产品生产所需要的设备可以使用原有的旧设备，也可以购置新设备。

新旧设备相关资料如下表所示。

假设甲公司要求的最低报酬率为10％。

资料三：

若购置新设备，为了满足购置新设备的资金需求，甲公司设计了两个筹资方案，

第一个方案是向银行借款筹集资金3000万元，年利率为8％，同时发行优先股3000万元，股息率9％；

第二个方案是发行普通股1000万股，每股发行价6元，甲公司2019年年初普通股股数为3000万股。

资料四：

若生产该新产品需要利用一种零件，每年生产产品需要零件20000件，外购成本每件120元，企业已有的生产车间有能力制造这种零件，自制零件的单位相关成本资料如下表所示：

如果公司现在具备足够的剩余生产能力，但剩余生产能力可以转移用于加工其他产品，每年可以节省外购成本40000元。

要求：

(1)根据资料一，计算甲公司的下列指标：

①营运资本；

②产权比率；

③边际贡献率；

④保本销售额。

(2)根据资料一，计算2019年经营杠杆系数和财务杠杆系数。

(3)根据资料二，计算继续使用旧设备和购置新设备的平均年成本，并替公司进行决策。

(4)根据资料一和资料三，计算两个筹资方案的每股收益无差别点息税前利润。

(5)根据资料一和资料三，若公司选择方案一筹资，计算当息税前利润达到每股收益无差别点时的财务杠杆系数。

(6)根据资料四，判断公司应选择外购零部件还是自制零部件。