2021年注会《财务成本管理》模拟试卷5

资料：2017年大同公司董事会正在研究其股利分配政策。

目前该公司发行在外的普通股共100万股，净资产200万元，今年每股支付1元股利。

预计未来3年的税后利润和需要追加的资本性支出如下：

假设公司目前没有借款并希望逐步增加负债的比重，但是资产负债率不能超过30％。

筹资时优先使用留存收益，其次是长期借款，必要时增发普通股。

假设上表给出的“税后利润”可以涵盖增加借款的利息，并且不考虑所得税的影响。

增发股份时，每股面值1元，预计发行价格每股2元，假设增发的股份当年不需要支付股利，下一年开始发放股利。

要求：

(1)假设维持目前的每股股利，计算各年需要增加的借款和股权资金。

(2)假设采用剩余股利政策，计算各年需要增加的借款和股权资金。

A公司12月31日的资产负债表如下。

公司收到大量订单并预期从银行取得借款。

一般情况下，公司每月应收账款周转率(按期末时点数计算)保持不变。当月形成的应收账款次月收回。

公司在销售的前一个月购买存货，购买数额等于次月销售额的50％，并于购买的次月付款60％，再次月付款40％。

预计1至3月的工资费用分别为150万元，200万元和150万元。

预计1至3月的其他各项付现费用为每月600万元，该公司为商业企业，其营业成本率为60％。

11至12月的实际销售额和次年1至4月的预计销售额如下表：

要求：

(1)若公司最佳现金余额为50万元，现金不足向银行取得短期借款，现金多余时归还银行借款，借款年利率为10％，

借款在期初，还款在期末，借款、还款均为1万元的整数倍，所有借款的应计利息均在每季度末支付，要求编制1至3月的现金预算。

(2)3月末预计应收账款、存货和应付账款为多少?

A公司是一家商业企业，正在编制12月份的预算，有关资料如下：

(1)预计的2019年11月30日资产负债表如下：

(2)销售收入预计：2019年11月200万元，12月220万元；2020年1月230万元。

(3)销售收现预计：销售当月收回60％，次月收回38％，其余2％无法收回(坏账)。

(4)采购付现预计：销售商品的70％在前一个月购入，销售商品的30％在当月购入；所购商品的进货款项，在购买的次月支付。

(5)预计12月份购置固定资产需支付60万元；全年折旧费216万元；除折旧外的其他管理费用均须用现金支付，预计12月份为26．5万元；12月末归还一年前借入的到期借款120万元。

(6)预计销售成本率75％。

(7)预计银行借款年利率10％，还款时支付利息。

(8)企业最低现金余额5万元；预计现金余额不足5万元时，在每月月初从银行借入，借款金额是1万元的整数倍。

(9)假设公司按月计提应计利息和坏账准备。

要求：计算下列各项的12月份预算金额：

(1)销售收回的现金、进货支付的现金、本月新借入的银行借款；

(2)计算预计资产负债表中现金余额、应收账款账面价值、应付账款、存货项目的期末余额；

(3)本月税前利润。

E企业是一家制造企业，按照客户要求分批生产001型和002型两种设备。企业采用分批法计算产品成本。

相关资料如下：

(1)5月份投产001型设备10台，当月发生直接材料费用350 000元、直接人工费用30 000元、制造费用50 000元。001型设备全部于6月份完工。

(2)6月份投产002型设备30台，当月完工20台，单位产成品实际工时200小时。在产品10台，平均完工程度为80％。

(3)原材料在001型和002型设备生产开始时一次投入。直接人工费用和制造费用在生产过程中陆续发生，按约当产量法(假设在产品存货发出采用加权平均法)在完工产品和在产品之间进行分配，同时直接人工费用、制造费用按实际加工工时在各批设备之间进行分配。

(4)6月份有关成本核算资料如下表。

要求：

(1)计算6月份的直接人工费用分配率，并将直接人工费用在不同产品之间以及完工产品与在产品之间进行分配。

(2)计算6月份的制造费用分配率，并将制造费用在不同产品之间以及完工产品与在产品之间进行分配。

(3)计算6月份002型设备单位产品原材料费用，并将原材料费用在完工产品与在产品之间进行分配。

(4)计算6月份001型设备的完工产品总成本和单位产品成本。

(5)计算6月份002型设备的在产品总成本、完工产品总成本和单位产品成本。

甲公司拟投资A公司新发行的可转换债券，该债券每张售价为1000元，期限25年，票面利率为10％，转换比率为20，不可赎回期为10年，10年后的赎回价格为1020元，以后每年递减5元，市场上等风险普通债券的市场利率为12％。

A公司目前的股价为35元／股，预计以后每年的增长率为6％。

要求：

(1)分别计算该债券第8年和第13年年末的底线价值；

(2)甲公司准备在可转换债券投资后15年进行转股或赎回，请计算不同方案下的报酬率，并为甲公司作出投资决策。

甲公司是一家机械制造企业，只生产销售一种产品，生产过程分为两个步骤，

第一步骤产出的半成品直接转入第二步骤继续加工，每2件半成品加工成1件产成品，产品成本计算采用平行结转分步法，月末完工产品和在产品之间采用约当产量法分配生产成本。

原材料在第一步骤生产开工时一次投入，各个步骤加工成本费用陆续发生，第一步骤和第二步骤月末在产品完工程度均为本步骤的50％。

2018年6月的成本核算资料如下：

(1)月初在产品成本(单位：元)

(2)本月生产量(单位：件)

(3)本月发生的生产费用(单位：元)

要求：

(1)编制第一、二步骤成本计算单(结果填入下方表格中，不用列出计算过程)。

第一步骤成本计算单

2018年6月 单位：元

第二步骤成本计算单

2018年6月 单位：元

(2)编制产成品成本汇总计算表(结果填入下方表格中，不用列出计算过程)。

产成品成本汇总计算表

2018年6月 单位：元

管理用报表分析体系与企业业绩评价的综合

A公司的财务报表资料如下：

(1)

(2)

(3)A公司2017年的净经营资产为1555万元，净金融负债为555万元。

(4)计算财务比率时假设：

“经营现金”占营业收入的比为1％；“其他应收款”中的应收利息年初金额为10万元，年末金额为5万元。

应收股利年初、年末金额均为0；

“应收账款”等短期应收项目不收取利息；

“其他应付款”中的应付利息年初金额为20万元，年末金额为25万元，应付股利年初、年末金额均为0；

“应付账款”等短期应付项目不支付利息；

“长期应付款”不支付利息；

财务费用全部为利息费用，没有金融性的投资收益。

递延所得税资产和负债属于经营活动形成的。(假设营业外收入全部为非经常性损益)

(5)目前资本市场上等风险市场投资的权益成本为12％，税后净负债成本为7％。

(6)A公司适用的所得税税率为25％。

要求：

(1)计算2018年年末的净经营资产、净金融负债和2018年的税后经营净利润。

(2)计算A公司2018年的披露的经济增加值。计算披露的经济增加值时要求将研究与开发费用资本化(提示：调整时按照复式记账原理，同时调整税后净营业利润和平均资本占用)。

(3)若该公司为非军工类的一家央企的子公司，当期确认为无形资产的研究与开发支出为200万元，按照《暂行办法》规定计算其简化的经济增加值。