《证券投资顾问业务》真题精选1

证券公司、证券投资咨询机构通过( )等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定。

Ⅰ 电视Ⅱ 广播

Ⅲ 报刊Ⅳ 网络

考察和分析企业的非财务因素，主要从( )等方面进行分析和判断。

Ⅰ 管理层风险Ⅱ 行业风险

Ⅲ 生产与经营风险Ⅳ 宏观经济、社会及自然环境

按发行主体分类，债券可分为( )。

Ⅰ 政府债券Ⅱ 金融债券

Ⅲ 可转换债券Ⅳ 公司债券

公司在发放股利时，在( )之后取得股票的股东无权享受已经宣布的股利。

选择介入时点时应注意( )。

Ⅰ 牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动

Ⅱ 有周期性就表明有可预测性

Ⅲ 有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈

Ⅳ 单纯的行业轮动的时机选择是比较容易的

下列关于套利策略置信区间及状态确认的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 一般选择置信区间为90％和95％进行观察

Ⅱ 若最新值超出90％以上的置信区间，则往往视为建仓时机

Ⅲ 一般选择置信区间为50％和90％进行观察

Ⅳ 若该值跨越的置信区间变大，则可以适当加仓

债券类证券产品的特征包括( )。

Ⅰ 偿还性Ⅱ 流通性

Ⅲ 安全性Ⅳ 收益性

对客户初级信息收集的方法一般是（ ）。

股价在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后反而向下突破了上升趋势的支撑线，则意味着（ ）。

从理财价值观角度分析，张女士通常将其支出用在提高自身目前的生活水准上，她更加注重眼前的享受，往往赚多少花多少，可以判断张女士属于（ ）人群。

一般来讲，股价上涨转为下跌期间都是股票（ ）时机，股价下跌转为上涨期间都是股票（ ）时机。

指数化投资策略是（ ）的代表。

金融衍生产品从其自身交易的方法和特点进行的分类不包括( )。

最低标准的失业保障月数是( )个月，能维持( )个月的失业保障较为妥当。

在证券投资中，当原风险敞口出现亏损时，新风险敞口能够盈利，并且使盈利能够尽量全部抵补亏损的原理是( )。

中央银行采取紧的货币政策的主要政策手段是( )。

艾略特波浪理论中所运用到的数字都来自( )。

下列不属于利率风险的是( )。

陈先生购得某只股票，每股股票每季度末分得股息3元，若年率是6％，则股票的价格为( )元。

下列关于道氏理论的说法中，错误的是( )。

在信用风险预警分析中，比较侧重定量分析的是( )。

当中央银行( )时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少。

债券类证券产品的特征不包括( )。

在统计工作中，由客观存在的、在某一共同性质的基础上集合起来的许多个别事物的整体称为( )。

在( )情况下，投资者应选择高β系数的证券组合。

在市场风险管理的久期分析中，当久期缺口为( )时，利率变动对投资机构的流动性没有影响。

家庭教育理财规划的核心是( )。

指数型消极投资策略的核心思想是( )。

客户信息可以分为定量信息和定性信息，下列分类中正确的是( )。

下列不属于行业轮动驱动因素的是( )。

下列指标中，不能反映企业偿付长期债务能力的是( )。

一个公司的流动比率大于1，说明该公司( )。

通常将一定数量的货币的两个时点之间的价值差异称为( )。

下列不属于切线类的是( )。

下列不属于证券产品选择的基本原则的是( )。

根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合是( )的代表。

下列关于消费合理性的说法中，正确的是( )。

下列技术分析方法中属于系统性风险的是( )。

某投资者开展证券投资相关业务时拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险，既不做业务也不承担风险，该投资者选择的策略是( )。

下列关于证券市场线的描述中，正确的是( )。

一项养老计划为受益人提供40年养老金，第一年为20000元，以后每年增长3％，年底支付，若贴现率为10％，则这项计划的现值是( )元。

在市场风险管理的久期分析中，当久期缺口为( )时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。

在( )，创业公司的研究和开发费用较高，销售收入较低。

如果按时间长短来分析客户的投资目标，休假属于( )。

下列关于资产负债表的说法中，错误的是( )。

从经济学角度讲，套利是( )。

下列关于杜邦财务分析体系的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 杜邦分析体系重点揭示企业获利能力及前因后果

Ⅱ 资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性

Ⅲ 权益乘数反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度

Ⅳ 资产负债率高，权益乘数就大，财务风险就越小

下列关于简单型消极投资策略的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 放弃了从市场环境变化中获利的可能

Ⅱ 具有交易成本和管理费用最小化的优势

Ⅲ 交易成本和管理费用极高

Ⅳ 适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大的情况

下列关于完全竞争型市场的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 生产者众多

Ⅱ 产品同质无差别

Ⅲ 企业是价格的制定者

Ⅳ 生产者可以自由进入或退出市场

在成长期，影响行业成长能力的主要因素有( )。

Ⅰ 需求弹性

Ⅱ 生产技术

Ⅲ 产业关联度

Ⅳ 市场价格

某投资者拥有一个三种股票组成的投资组合，三种股票的市值均为500万元，投资组合的总价值为1 500万元，假定这三种股票均符合单因素模型，其预期收益率E(ri)分别为16％、20％和13％，其对该因素的敏感度(bi)分别为0.9、3.1、1.9，若投资者按照下列数据修改投资组合，不能提高预期收益率的组合是( )。

Ⅰ 0.1；0.083；一0.183

Ⅱ 0.2；0.3；一0.5

Ⅲ 0.1；0.07；一0.07

ⅠV0.3；0.4；一0.7

风险识别的方法包括( )。

Ⅰ 制作风险清单

Ⅱ 资产财务状况分析法

Ⅲ 失误树分析法

Ⅳ 分解分析法

现金管理是对现金和流动资产日常管理，其目的在于( )。

Ⅰ 满足日常支付需要

Ⅱ 满足应急资金需要

Ⅲ 满足未来消费的需要

Ⅳ 满足财富积累与投资获利的需求

反映公司投资收益的指标有( )。

Ⅰ 资本化率

Ⅱ 每股收益

Ⅲ 市盈率

Ⅳ 存货周转率

实际中，常见的对冲有效性评价方法主要有( )。

Ⅰ 回归分析法

Ⅱ 主要条款比较法

Ⅲ 比率分析法

Ⅳ 盈亏平衡分析法

保险规划的主要步骤包括( )。

Ⅰ 确定保险标的

Ⅱ 选定保险产品

Ⅲ 确定保险金额

Ⅳ 明确保险期限

算法和启发法是两类性质不同的问题解决策略，其中启发法主要有( )。

Ⅰ 情感式启发法

Ⅱ 代表性启发法

Ⅲ 可得性启发法

Ⅳ 锚定与调整偏差

下列属于客户专项支出预算项目的有( )。

Ⅰ 衣食住行支出

Ⅱ 子女教育支出

Ⅲ 保费支出

Ⅳ 家居装修支出

下列关于应收账款周转率的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 应收账款周转率说明应收账款流动的速度

Ⅱ 应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值

Ⅲ 应收账款周转率越高，平均收账期越短，应收账款的收回越快

Ⅳ 应收账款周转率是企业从取得应收账款的权利到收回款项，转换为现金所需要的时间

对法人客户的财务状况主要采取( )方法。

Ⅰ 财务报表分析

Ⅱ 财务比率分析

Ⅲ 现金流量分析

Ⅳ 未来收入支出分析

根据运作机制的不同，将风险预警方法分为( )。

Ⅰ 黑色预警法

Ⅱ 蓝色预警法

Ⅲ 红色预警法

Ⅳ 橙色预警法

下列属于压力测试主要环节的有( )。

Ⅰ 利率总水平的突发性变动

Ⅱ 主要市场利率之间关系的变动

Ⅲ 收益率曲线的斜率和形状发生变化

Ⅳ 参数失效或参数设定不正确

在半强式有效市场的假设下，下列说法正确的有( )。

Ⅰ 研究公司的财务报表无法获得超额报酬

Ⅱ 使用内幕信息无法获得超额报酬

Ⅲ 以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助

Ⅳ 基于公开资料的基础分析能够获得超额报酬

客户的风险特征可以由( )构成。

Ⅰ 风险偏好

Ⅱ 风险认知度

Ⅲ 实际风险承受能力

Ⅳ 外来因素

现有一个投资项目，在2013年至2015年每年年初投入资金300万元，从2016年至2025年的l0年中，每年年末流入资金100万元。如果年贴现率为8％，下列说法中，正确的有( )。

Ⅰ 2015年年末各年流出资金的终值之和为1052万元

Ⅱ 2016年年初各年流入资金的现值之和为671万元

Ⅲ 该项投资项目投资收益比较好

Ⅳ 该项投资项目净值为381万元

下列属于客户定量信息的有( )。

Ⅰ 资产与负债

Ⅱ 收入与支出

Ⅲ 保单信息

Ⅳ 风险偏好

下列关于资本市场线经济意义的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 无风险利率部分是由时间创造的

Ⅱ 无风险利率部分是对放弃即期消费的补偿

Ⅲ 风险溢价部分与承担的风险的大小成正比

Ⅳ 风险溢价部分与承担的风险的大小成反比

下列关于差异分析的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 要定出追踪的差异金额或比率门槛

Ⅱ 依据预算的分类个别分析

Ⅲ 如果实在无法降低支出，就要设法增加收入

Ⅳ 细目差异的重要性大于总额差异

《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问( )等环节实行留痕管理。

Ⅰ 业务推广

Ⅱ 协议签订

Ⅲ 服务提供

Ⅳ 客户回访

衍生产品类证券产品具有的显著特征包括( )。

Ⅰ 跨期性

Ⅱ 杠杆性

Ⅲ 联动性

Ⅳ 不确定性

按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为( )。

Ⅰ 增长类

Ⅱ 周期类

Ⅲ 稳定类

Ⅳ 能源类

中央银行可以通过调整基准利率来影响经济。关于利率与证券价格的关系，一般而言，( )。

Ⅰ 利率下降时，股票价格下降

Ⅱ 利率下降时，股票价格上升

Ⅲ 利率上升时，股票价格下降

Ⅳ 利率上升时，股票价格上升

股指期货的套利类型有( )。

Ⅰ 期现套利

Ⅱ 市场内价差套利

Ⅲ 市场间价差套利

Ⅳ 跨品种价差套利

下列关于客户理财目标确定步骤的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 在确定客户的投资目标前，先征询客户的期望目标

Ⅱ 在初步拟定客户的理财目标后，要再次征询客户的意见并取得确认

Ⅲ 投资顾问可以根据情况自行修改投资目标

Ⅳ 如要对已经确定的投资目标进行修改，必须征得客户同意

证券投资分析指标中，MACD指标是由( )组成的。

Ⅰ 正负差(DIF)

Ⅱ．异同平均数(DEA)

Ⅲ 相对强弱指标(RSI)

Ⅳ 移动平均线(MA)

在风险管理策略中，风险转移可分为( )。

Ⅰ 保险转移

Ⅱ 风险对冲

Ⅲ 非保险转移

Ⅳ 风险补偿

下列属于完全垄断型市场特点的有( )。

Ⅰ 垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量

Ⅱ 垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的

Ⅲ 产品同种但不同质

Ⅳ 企业是价格的接受者

下列情况属于应立即买进(卖出)股票的有( )。

Ⅰ 上证、深证两种股价平均数互相证实多(空)头市场已来临时

Ⅱ 股价经长期下跌(上升)后，计算市盈率已接近或低(高)于股价最低(高)点时的市盈率，并且向上(下)突破颈线时

Ⅲ 在多(空)头市场中期的回档(反弹)后期，股价向上(下)突破整理形态，并加速上升(下跌)远离整理形态时

Ⅳ 股价向上(下)突破下跌(上升)的趋势线，收盘价超过市价的3％以上时

在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指( )。

Ⅰ 不考虑交易成本

Ⅱ 不考虑对红利、股息及资本利得的征税

Ⅲ 信息在市场中自由流动

Ⅳ 市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

下列关于现值和终值的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加

Ⅱ 期限越长，利率越高，终值就越大大

Ⅲ 货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高

IV．利率越低或年金的期间越长，年金的现值越大

下列关于行业轮动特征的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 行业的构成和发展日渐融入国民经济的发展轨迹

Ⅱ 行业轮动El趋成为中国股市运行的基本规律之一

Ⅲ 行业投资的理念日益鲜明且不断深入人心

Ⅳ 行业轮动的频率渐次加快使走势预测更具确定性

下列关于线形图的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 线形图也被称为“点状图”，是最早的绘图方法

Ⅱ 线形图只记录收盘价，缺少开盘价、当日最高价和最低价

Ⅲ 线形图只记录收盘价和开盘价

Ⅳ 线形图制作简单，适合初学投资者理解相关股价过去的走势

下列关于普通股和优先股的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 普通股票是最基本、最常见的一种股票

Ⅱ 与优先股票相比，普通股票是标准的股票

Ⅲ 与优先股票相比，普通股票是风险较小的股票

Ⅳ 优先股票是一种特殊股票

下列关于在债务管理中应当注意事项的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 总负债一般不要超过净资产

Ⅱ 还贷款的期限不要越过退休的年龄

Ⅲ 还贷款的期限可以越过退休的年龄

Ⅳ 当债务问题出现危机的时候，债务重组是实现财务状况改善的重要方式

申请从事证券投资咨询业务应当具备的条件有( )。

Ⅰ 被证券公司、投资咨询机构或资信评级机构聘用

Ⅱ 具有大学专科以上学历

Ⅲ 具有完全民事行为能力

Ⅳ 通过了证券基础知识和证券投资分析科目取得证券从业资格

根据客户对待风险与收益的态度，可以将客户分为( )。

Ⅰ 风险厌恶型

Ⅱ 风险偏好型

Ⅲ 风险中立型

Ⅳ 以子女为中心型

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户的基本信息包括( )。

Ⅰ 公司名称、地址、联系方式、投诉电话等

Ⅱ 证券投资顾问服务的内容和方式

Ⅲ 投资决策由客户作出，投资风险由客户承担

Ⅳ 收费标准和支付方式

下列关于加强指数法与积极型股票投资策略的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 加强指数法与积极型股票投资策略的风险控制程度不同

Ⅱ 加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制

Ⅲ 积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高

Ⅳ 加强指数法会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离

对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为( )。

Ⅰ 股息收益稳定

Ⅱ 在公司财产清偿时先于普通股票

Ⅲ 在公司财产清偿时后于普通股票

Ⅳ 无风险

下列关于家庭生命周期的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 家庭形成期是从结婚到子女婴儿期

Ⅱ 家庭成长期是从子女幼儿期到子女经济独立

Ⅲ 家庭成熟期的事业发展和收入达到顶峰

Ⅳ 家庭衰老期的负债特征为房贷余额逐年减少

风险识别的原则包括( )。

Ⅰ 全面性

Ⅱ 及时性

Ⅲ 前瞻性

Ⅳ 准确性

公司财务分析的主要方法有( )。

Ⅰ 量化分析法

Ⅱ 趋势分析法

Ⅲ 比率分析法

Ⅳ 因素分析法

下列属于公司经营能力分析内容的有( )。

Ⅰ 公司法人治理结构

Ⅱ 公司经理层素质

Ⅲ 公司从业人员素质和创新能力

Ⅳ 公司产品结构

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的( )。

Ⅰ 身份

Ⅱ 证券投资经验

Ⅲ 投资需求与风险偏好

Ⅳ 财产与收入状况

下列关于无差异曲线特点的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线

Ⅱ 每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇

Ⅲ 不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同

Ⅳ 无差异曲线的位置越高，其上的投资组合给投资者带来的满意程度就越高

风险选择原则是指保险人在承保时，对投保人所投保的( )等要有充分和准确的认识，并作出承保或拒保或者有条件承保的选择。

Ⅰ 风险种类

Ⅱ 风险程度

Ⅲ 保险种类

Ⅳ 保险金额

下列关于年金的计算公式中，正确的有( )。

下列关于证券投资顾问业务的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议

Ⅱ 证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议

Ⅲ 证券投资顾问一般服务于普通投资者，强调针对客户类型、风险偏好等提供适当的服务

Ⅳ 证券投资顾问服务与特定客户的证券投资及其利益密切相关，但通常不会显著影响证券定价

消费管理是指在一定社会经济条件下，管理主体为了达到某种既定的目标，依据一定的原则，运用一定的管理手段，对( )进行预测、计划、引导、控制、协调的活动过程。

Ⅰ 消费人群

Ⅱ 消费行为

Ⅲ 消费过程

Ⅳ 消费结果

证券投资技术分析中经常提到的“空头排列”是指( )。

Ⅰ 下跌行情中，短期、中期和长期移动平均线自下而上依次排列

Ⅱ 预示着价格还要进一步下跌

Ⅲ 成交量一天比一天少

Ⅳ 价格一天比一天高

道氏理论的主要原理有( )。

Ⅰ 市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为

Ⅱ 市场波动具有某种趋势

Ⅲ 趋势必须得到交易量的确认

Ⅳ 一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号

下列关于证券市场线的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方

Ⅱ 如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方

Ⅲ 证券市场线是用标准差作为风险衡量指标

Ⅳ 证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素

下列关于现值的说法中，错误的有( )。

Ⅰ 当给定终值时，贴现率越高，现值越低

Ⅱ 当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高

Ⅲ 在其他条件相同的情况下，按单利计息的现值要低于用复利计息的现值

Ⅳ 利率为正时，现值大于终值

一般来说，可以将技术分析方法分为( )。

Ⅰ 指标类

Ⅱ 形态类

Ⅲ 切线类

Ⅳ 波浪类

最传统的对冲策略是套利策略，有( )。

Ⅰ 转债套利

Ⅱ 股指期货期现套利

Ⅲ 跨期套利

Ⅳ ETF套利

按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问( )和投诉处理等环节实行留痕管理。

Ⅰ 客户回访

Ⅱ 协议签订

Ⅲ 业务推广

Ⅳ 服务提供

按公司规模划分的股票投资风格通常包括( )。

Ⅰ 大型资本股票

Ⅱ 小型资本股票

Ⅲ 增长类股票

Ⅳ 混合型资本股票

下列关于波浪理论原理应用的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 上升阶段的八个过程，也称为8浪过程

Ⅱ 第一浪、第三浪和第五浪称为“上升主浪”

Ⅲ1到5浪走完之后，继续上涨l浪

Ⅳ 第二浪和第四浪称为是对第一浪和第三浪的“调整浪”

金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为( )。

Ⅰ 货币互换

Ⅱ 股权互换

Ⅲ 信用违约互换

Ⅳ 利率互换

资本市场线以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中参数的有( )。

Ⅰ 市场组合的期望收益率

Ⅱ 无风险证券收益率

Ⅲ 市场组合的标准差

Ⅳ 风险资产之间的协方差

指数化的方法包括( )。

Ⅰ 分层抽样法

Ⅱ 最小二乘法

Ⅲ 优化法

Ⅳ 方差最小化法

下列属于风险管理策略的有( )。

Ⅰ 风险消除

Ⅱ 风险规避

Ⅲ 风险转移

Ⅳ 风险对冲

按照证券业从业人员后续职业培训的相关规定，从业人员学习选修部分的内容不少于( )学时，学习必修部分的内容不少于( )学时。

Ⅰ 5

Ⅱ10

Ⅲ15

Ⅳ 30

下列关于理财价值观的说法中，正确的有( )。

Ⅰ 后享受型人群储蓄率较高

Ⅱ 先享受型人群储蓄率低，建议购买基本需求养老保险

Ⅲ 购房型人群理财首要目标就是退休后有高品质的生活

Ⅳ 以子女为中心型人群储蓄的首要动机就是子女未来能接受更高等教育

在我国通常把广义的财产保险划分为( )。

Ⅰ 人寿保险

Ⅱ 信用保险

Ⅲ 责任保险

Ⅳ 财产损失保险

下列属于客户财务信息的有( )。

Ⅰ 投资偏好

Ⅱ 收入状况

Ⅲ 财务安排

Ⅳ 支出状况

股指期货理论价格的决定主要取决于( )。

Ⅰ 期货指数水平

Ⅱ 构成指数的成分股股息收益

Ⅲ 利率水平

Ⅳ 距离合约到期的时间

根据时间长短可以将客户证券投资目标分为( )。

Ⅰ 短期目标

Ⅱ 中期目标

Ⅲ 中长期目标

Ⅳ 长期目标

下列属于客户现金流量表支出项目的有( )。

Ⅰ 房地产贷款月供支出

Ⅱ 学费、培训费

Ⅲ 医疗费用

Ⅳ 信用卡透支

反映信用风险水平的两个维度有( )。

Ⅰ 客户信用评级

Ⅱ 客户财务状况评级

Ⅲ 客户现金流量评级

Ⅳ 客户债项评级