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2022年《期货投资分析》押题密卷3

卷面总分:91分 答题时间:240分钟 试卷题量:91题 练习次数:90次
单选题 (共53题,共53分)
1.

根据美林投资时钟理论,随着需求回暖,企业经营状况得到改善,股票类资产在复苏阶段迎来黄金期,对应的是美林时钟( )点。

  • A. 12~3
  • B. 3~6
  • C. 6~9
  • D. 9~12
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2.

金融机构内部运营能力体现在( )上。

  • A. 通过外部采购的方式来获得金融服务
  • B. 利用场外工具来对冲风险
  • C. 恰当地利用场内金融工具来对冲风险
  • D. 利用创设的新产品进行对冲
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3.

如企业远期有采购计划,但预期资金紧张,可以采取的措施是( )。

  • A. 通过期货市场进行买入交易,建立虚拟库存
  • B. 通过期权市场进行买入交易,建立虚拟库存
  • C. 通过期货市场进行卖出交易,建立虚拟库存
  • D. 通过期权市场进行卖出交易,建立虚拟库存
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4.

程序化策略中( )是模型设计与构建的核心。?

  • A. 模型的通用性
  • B. 模型适用的周期性
  • C. 条件设置的适当性
  • D. 模型的专用性
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5.

持有成本理论是以( )为中心,分析期货市场的机制,论证期货交易对供求关系产生的积极影响,并逐渐运用到对金融期货的定价上来。

  • A. 融资利息
  • B. 仓储费用
  • C. 风险溢价
  • D. 持有收益
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6.

假设当前欧元兑美元期货的价格是1.3600(即1欧元=1.3600美元),合约大小为125000欧元,最小变动价位是0.0001点。那么当前合约价格每跳动0.0001点时,合约价值变动( )。

  • A. 12.5美元
  • B. 12.5欧元
  • C. 13.6欧元
  • D. 13.6美元
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7.

回归系数检验指的是( )。

  • A. F检验
  • B. 单位根检验
  • C. t检验
  • D. 格兰杰检验
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8.

敏感性分析研究的是( )对金融产品或资产组合的影响。

  • A. 多种风险因子的变化
  • B. 多种风险因子同时发生特定的变化
  • C. 一些风险因子发生极端的变化
  • D. 单个风险因子的变化
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9.

在持有成本理论模型假设下,若F表示期货价格,S表示现货价格,IT表示持有成本,R表示持有收益,那么期货价格可表示为( )。

  • A. F=S+W-R
  • B. F=S+W+R
  • C. F=S-W-R
  • D. F=S-W+R
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10.

商品价格的波动总是伴随着( )的波动而发生。

  • A. 经济周期
  • B. 商品成本
  • C. 商品需求
  • D. 期货价格
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11.

下列关于逐步回归法说法错误的是( )

  • A. 逐步回归法先对单个解释变量进行回归,再逐步增加变量个数
  • B. 有可能会剔除掉重要的解释变量从而导致模型产生设定偏误
  • C. 如果新引入变量未能明显改进拟合优度值,则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性
  • D. 如果新引入变量后f检验显著,则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性
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12.

2013年7月19日10付息国债24(100024)净价为97.8685,应付利息1.4860,转换因1.017361,TF1309合约价格为96.336,则基差为-0.14.预计将扩大,买入100024,卖出国债期货TF1309,如果两者基差扩大至0.03,则基差收益是( )。

  • A. 0.17
  • B. -0.11
  • C. 0.11
  • D. -0.17
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13.

某保险公司拥有一个指数型基金,规模20亿元,跟踪的标的指数为沪深300指数,其投资组合权重和现货指数相同,公司直接买卖股票现货构建指数型基金。获得资本利得和红利,其中未来6个月的股票红利为1195万元,1.013,当时沪深300指数为2800点(忽略交易成本和税收)。6个月后指数为3500点,那么该公司收益是( )。

  • A. 51211万元
  • B. 1211万元
  • C. 50000万元
  • D. 48789万元
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14.

某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨,运费为55美元/吨,保险费为5美元/吨,当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨,则:铜的即时现货价是( )美元/吨。

  • A. 7660
  • B. 7655
  • C. 7620
  • D. 7680
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15.

当大盘指数为3150时,投资者预期最大指数将会大幅下跌,但又担心由于预测不准造成亏损,而剩余时间为1个月的股指期权市场的行情如下:当大盘指数预期下跌,收益率最大的是( )。

  • A. 行权价为3000的看跌期权
  • B. 行权价为3100的看跌期权
  • C. 行权价为3200的看跌期权
  • D. 行权价为3300的看跌期权
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16.

假设某债券投资组合的价值是10亿元,久期12.8,预期未来债券市场利率将有较大波动,为降低投资组合波动,希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110,久期6.4。投资经理应( )。

  • A. 卖出国债期货1364万份
  • B. 卖出国债期货1364份
  • C. 买入国债期货1364份
  • D. 买入国债期货1364万份
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17.

某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会,需要招投标。该项目若中标,则需前期投万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间,目前欧元/人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值,此时欧元/人民币即期汇率约为8.38,人民币/欧元的即期汇率约为0.1193。公司决定利用执行价格为0.1190的人民币/欧元看跌期权规避相关风险,该期权权利金为0.0009,合约大小为人民币100万元。该公司需要_人民币/欧元看跌期权_手。( )

  • A. 买入;17
  • B. 卖出;17
  • C. 买入;16
  • D. 卖出;16
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18.

我国消费价格指数各类别权重在2011年调整之后,加大了( )权重。

  • A. 居住类
  • B. 食品类
  • C. 医疗类
  • D. 服装类
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19.

现金为王,成为投资的首选的阶段是( )。

  • A. 衰退阶段
  • B. 复苏阶段
  • C. 过热阶段
  • D. 滞胀阶段
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20.

一般用( )来衡量经济增长速度。

  • A. 名义GDP
  • B. 实际GDP
  • C. GDP增长率
  • D. 物价指数
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21.

对于金融机构而言,期权的p=-0.6元,则表示( )。

  • A. 其他条件不变的情况下,当上证指数的波动率下降1%时,产品的价值将提高0.6元,而金融机构也将有0.6元的账面损失
  • B. 其他条件不变的情况下。当上证指数的波动率增加1%时,产品的价值将提高0.6元,而金融机构也将有0.6的账面损失
  • C. 其他条件不变的情况下,当利率水平下降1%时,产品的价值将提高0.6元,而金融机构也将有0.6元的账面损失
  • D. 其他条件不变的情况下,当利率水平上升1%时,产品的价值将提高0.6元,而金融机构也将有0.6元的账面损失
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22.

基础货币不包括( )。

  • A. 居民放在家中的大额现钞
  • B. 商业银行的库存现金
  • C. 单位的备用金
  • D. 流通中的现金
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23.

下列市场中,在( )更有可能赚取超额收益。

  • A. 成熟的大盘股市场
  • B. 成熟的债券市场
  • C. 创业板市场
  • D. 投资者众多的股票市场
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24.

在相同的回报水平下,收益率波动性越低的基金,其夏普比率的变化趋势为( )。

  • A. 不变
  • B. 越高
  • C. 越低
  • D. 不确定
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25.

6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率((EURIBOR)期货合约,6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓.在不考虑其他成本因素的情况下,该投机者的净收益是( )。

  • A. 1250欧元
  • B. -1250欧元
  • C. 12500欧元
  • D. -12500欧元
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26.

考虑一个40%投资于X资产和60%投资于Y资产的投资组合。资产X回报率的均值和方差分别为0和25,资产Y回报率的均值和方差分别为1和12.1,X和Y相关系数为0.3,下面( )最接近该组合的波动率。

  • A. 9.51
  • B. 8.6
  • C. 13.38
  • D. 7.45
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27.

2005年,铜加工企业为对中铜价上涨的风险,以3700美元/吨买入LME的11月铜期货,同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权,执行价格为3740美元/吨,期权费为60美元/吨。如果11月初,铜期货价格下跌到4100美元/吨,此时铜期货看跌期权的期权费为2美元/吨。企业对期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为( )美元/吨(不计交易成本)

  • A. 342
  • B. 340
  • C. 400
  • D. 402
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28.

2月中旬,豆粕现货价格为2760元/吨,我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕,决定利用豆粕期货进行套期保值。 该厂应( )5月份豆粕期货合约。

  • A. 买入100手
  • B. 卖出100手
  • C. 买入200手
  • D. 卖出200手
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29.

7月初,某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石,现W货湿基价格665元/湿吨(含6%水份)。与此同时,在铁矿石期货9月合约上做卖期保值,期货价格为716元/干吨,随后某交易日,钢铁公司点价,以688元/干吨确定为最终的干基结算价,期货风险管理公司在此价格平仓1万吨空头套保头寸,当日铁矿石现货价格为660元/湿吨。钢铁公司提货后,按照实际提货吨数,期货风险管理公司按照648元/湿吨*实际提货吨数,结算货款,并在之前预付货款675万元的基础上多退少补。钢铁公司最终盈亏。( )

  • A. 总盈利14万元
  • B. 总盈利12万元
  • C. 总亏损14万元
  • D. 总亏损12万元
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30.

假设某债券投资组合的价值10亿元,久期12.8,预期未来债券市场利率将有较大波动,为降低投资组合波动,希望降低久期至3.2。当前国债期货报价为110万元,久期6.4。投资经理应( )。

  • A. 卖出国债期货1364万份
  • B. 卖出国债期货1364份
  • C. 买入国债期货1364份
  • D. 买入国债期货1364万份
标记 纠错
31.

某股票组合市值8亿元,β值为0.92。为对冲股票组合的系统性风险。基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸,卖出价格为3263.8点一段时日后,10月股指期货合约下跌到3132.0点;股票组合市值增长了6.73%.基金经理卖出全部股票的同时。买入平仓全部股指期货合约。此次操作共获利( )万元。

  • A. 8113.1
  • B. 8357.4
  • C. 8524.8
  • D. 8651.3
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32.

假设美元兑英镑的外汇期货合约距到期日还有6个月,当前美元兑换英镑即期汇率为1.5USD/GBP,而美国和英国的无风险利率分别是3%和5%,则该外汇期货合约的远期汇率是( )USD/GBP。

  • A. 1.475
  • B. 1.485
  • C. 1.495
  • D. 1.5100
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33.

国债期货套期保值策略中,( )的存在保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同,提高了套期保值的效果。

  • A. 投机行为
  • B. 大量投资者
  • C. 避险交易
  • D. 基差套利交易
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34.

国际上较大规模的农产品贸易公司都有自己多年统计累积的基差图表。美国的一些大公司在各地都设有收购站,采用收购站的( )作为当地的现货价格,并据此计算当地的基差。

  • A. 买入报价
  • B. 卖出报价
  • C. 最高报价
  • D. 最低报价
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35.

期货交易是对抗性交易,在不考虑期货交易外部经济效益的情况下,期货交易是()。

  • A. 增值交易
  • B. 零和交易
  • C. 保值交易
  • D. 负和交易
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36.

2005年,铜加工企业为对中铜价上涨的风险,以3700美元/吨买入LME的11月铜期货,同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权,执行价格为3740美元/吨,期权费为60美元/吨。如果11月初,铜期货价格下跌到3400美元/吨,企业执行期权。该策略的损益为( )美元/吨(不计交易成本)

  • A. -20
  • B. -40
  • C. -100
  • D. -300
标记 纠错
37.

以TF09合约为例,2013年7月19日10付息债24(100024)净化为97.8685,应计利息1.4860,转换因子1.017,TF1309合约价格为96.336。则基差为-0.14。预计基差将扩大,买入100024,卖出国债期货TF1309。2013年9月18日进行交割,求持有期间的利息收入( )。

  • A. 0.5558
  • B. 0.6125
  • C. 0.3124
  • D. 0.3662
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38.

美元远期利率协议的报价为LⅠBOR(3*6)4.50%/4.75%,为了对冲利率风险,某企业买入名义本全为2亿美元的该远期利率协议。据此回答以下两题。若3个月后,美元3月期LⅠBOR利率为5.5%,6月期LⅠBOR利率为5.75%,则依据该协议,企业将( )美元。

  • A. 收入37.5万
  • B. 支付37.5万
  • C. 收入50万
  • D. 支付50万
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39.

期权风险度量指标中衡量期权价格变动与斯权标的物价格变动之间的关系的指标是( )。

  • A. Delta
  • B. Gamma
  • C. Theta
  • D. Vega
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40.

如果保证金标准为10%,那么1万元的保证金就可买卖( )价值的期货合约

  • A. 2万元
  • B. 4万元
  • C. 8万元
  • D. 10万元
标记 纠错
41.

假设股票价格是31美元,无风险利率为10%,3个月期的执行价格为30美元的欧式看涨期权的价格为3美元,3个月期的执行价格为30美元的欧式看跌期权的价格为1美元。如果存在套利机会,则利润为( )。

  • A. 0.22
  • B. 0.36
  • C. 0.27
  • D. 0.45
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42.

某保险公司拥有一个指数型基金,规模为50亿元,跟踪的标的指数为沪深300指数,其投资组合权重分布与现货指数相同。方案一:现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金。获利资本利得和红利。其中,未来6个月的股票红利为3195万元。方案二:运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将45亿元左右的资金投资于政

府债券(以年收益2.6%计算)同时5亿元(10%的资金)左右买入跟踪该指数的沪深300股指期货头寸。当时沪深300指数为2876点,6个月后到期的沪深300指数期货的价格为3224点。设6个月后指数为3500点,假设忽略交易成本和税收等,并且整个期间指数的成分股没有调整。方案二中应购买6个月后交割的沪深300期货合约( )张。

  • A. 5170
  • B. 5246
  • C. 517
  • D. 525
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43.

一般理解,当ISM采购经理人指数超过( )时,制造业和整个经济都在扩张;当其持续低于( )时生产和经济可能都在衰退。

  • A. 20%:10%
  • B. 30%;20%
  • C. 50%:43%
  • D. 60%;50%
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44.

在shibor利率的发布流程中,每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价,要剔除( )报价。

  • A. 最高1家,最低2家
  • B. 最高2家,最低1家
  • C. 最高. 最低各1家
  • D. 最高. 最低各2家
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45.

将总资金M的一部分投资于一个股票组合,这个股票组合的β值为βs,占用资资金S,剩余资金投资于股指期货,此外股指期货相对沪深300指数也有一个β,设为βf假设βs=1.10,βf=1.05如果投资者看好后市,将90%的资金投资于股票,10%投资做多股指期货(保证金率为12%)。那么β值是多少,如果投资者不看好后市,将90%投资于基础证券,10%投资于资金做空,那么β值是( )。

  • A. 1.865 0.115
  • B. 1.865 1.865
  • C. 0.115 0.115
  • D. 0.115 1.865
标记 纠错
46.

某投资者佣有股票组合中,金融类股、地产类股、信息类股和医药类股份分别占比36%、24%、18%和22%,β系数分别是0.8、1.6、2.1、2.5其投资组合β系数为( )。

  • A. 2.2
  • B. 1.8
  • C. 1.6
  • D. 1.3
标记 纠错
47.

2月底,电缆厂拟于4月初与某冶炼厂签订铜的基差交易合同。签约后电缆厂将获得3月10日一3月31日间的点加权。点价交易合同签订前后,该电缆厂分别是( )的角色。

  • A. 基差多头,基差多头
  • B. 基差多头,基差空头
  • C. 基差空头,基差多头
  • D. 基差空头,基差空头
标记 纠错
48.

某投资者M在9月初持有的2000万元指数成分股组合及2000万元国债组合。打算把股票组合分配比例增至75%,国债组合减少至25%,M决定卖出9月下旬到期交割的国债期货,同时买入9月下旬到期交割的沪深300股指期货。9月2日,M卖出10月份国债期货合约(每份合约规模100元),买入沪深300股指期货9月合约价格为2895.2点,9月18日两个合约到

期。国债期货结算价格为102.8202,沪深300指数期货交割价为3242.69,那么M可投入( )到成分股的购买。

  • A. 10386267元
  • B. 104247元
  • C. 10282020元
  • D. 10177746元
标记 纠错
49.

某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会,需要招投标。该项目若中标,则需前期投万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间,目前欧元/人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值,此时欧元/人民币即期汇率约为8.38,人民币/欧元的即期汇率约为0.1193。公司决定利用执行价格为0.1190的人民币/欧元看跌期权

规避相关风险,该期权权利金为0.0009,合约大小为人民币100万元。

若公司项目中标,同时到期日欧元/人民币汇率低于8.40,则下列说法正确的是( )。

  • A. 公司在期权到期日行权,能以欧元/人民币汇率8.40兑换200万欧元
  • B. 公司之前支付的权利金无法收回,但是能够以更低的成本购入欧元
  • C. 此时人民币/欧元汇率低于0.1190
  • D. 公司选择平仓,共亏损权利金1.53万欧元
标记 纠错
50.

从其他的市场参与者行为来看,(  )为套期保值者转移利率风险提供了对手方,增强了市场的流动性。

  • A. 投机行为
  • B. 套期保值行为
  • C. 避险行为
  • D. 套利行为
标记 纠错
51.

某铜管加工厂的产品销售定价每月约有750吨是按上个月现货铜均价+加工费用来确定,而原料采购中月均只有400吨是按上海上个月期价+380元/吨的升水确定,该企业在购销合同价格不变的情况下每天有敞口风险(  )吨。

  • A. 750
  • B. 400
  • C. 350
  • D. 100
标记 纠错
52.

7月初,某农场决定利用大豆期货为其9月份将收获的大豆进行套期保值,7月5日该农场在9月份大豆期货合约上建仓,成交价格为2050元/吨,此时大豆现货价格为2010元/吨。至9月份,期货价格到2300元/吨,现货价格至2320元/吨,若此时该农场以市场价卖出大豆,并将大豆期货平仓,则大豆实际卖价为(  )。

  • A. 2070
  • B. 2300
  • C. 2260
  • D. 2240
标记 纠错
53.

6月份,某交易者以200美元/吨的价格卖出4手(25吨/手)执行价格为4000美元/吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时,标的期铜价格为4170美元/吨,则该交易者的净损益为(  )。

  • A. -20000美元
  • B. 20000美元
  • C. 37000美元
  • D. 37000美元
标记 纠错
多选题 (共18题,共18分)
54.

货币供应量是(  )之和。

  • A. 单位和居民的手持现金
  • B. 居民和单位在银行的贵金属储备
  • C. 居民收藏的黄金纪念币
  • D. 居民和单位在银行的各项存款
标记 纠错
55.

分析两个变量之间的相关关系,通常通过( )来度量变量之间线性关系的相关程度。

  • A. 分析拟合优度
  • B. 观察变量之间的散点图
  • C. 计算残差
  • D. 求解相关系数的大小
标记 纠错
56.

平值期权在临近到期时,期权的Delta会发生急剧变化,原因是( )。

  • A. 难以在收盘前确定期权将会以虚值或实值到期
  • B. 用其他工具对冲时需要多少头寸不确定
  • C. 所需的头寸数量可能在到期当日或前一两日剧烈地波动
  • D. 对冲头寸的频繁和大量调整
标记 纠错
57.

以下属于宏观经济指标中的主要经济指标的是( )。?

  • A. 失业率
  • B. 货币供应量
  • C. 国内生产总值
  • D. 价格指数
标记 纠错
58.

美国商务部经济分析局(BEA)分别在( )月公布美国GDP数据季度初值。

  • A. 1
  • B. 4
  • C. 7
  • D. 10
标记 纠错
59.

期货持有成本假说认为,期货价格和现货价格的差由( )组成。

  • A. 融资利息
  • B. 仓储费用
  • C. 收益
  • D. 现货价格的预期
标记 纠错
60.

加权最小二乘(WLS)估计量是( )估计量。

  • A. 无偏
  • B. 有偏
  • C. 有效
  • D. 无效
标记 纠错
61.

资产配置通常可分为( )三个层面。

  • A. 战略性资产配置
  • B. 战术性资产配置
  • C. 动态资产配置
  • D. 市场条件约束下的资产配置
标记 纠错
62.

在险价值风险度量中,影响时间长度N选择的因素包括( )。

  • A. 期限
  • B. 流动性
  • C. 季节
  • D. 风险对冲频率
标记 纠错
63.

基于大连商品交易所日收盘价数据,对Y1109价格Y(单位:元)和A1109价格*(单位:元)建立一元线性回归方程:Y=-4963.13+3.263*。回归结果显示:可决系数R2=0.922,DW=0.384;对于显著性水平α=0.05,*的T检验的P值为0.000,F检验的P值为0.000.对该回归方程的合理解释是( )。

  • A. Y和*之间存在显著的线性关系
  • B. Y和*之间不存在显著的线性关系
  • C. *上涨1元.Y将上涨3.263元
  • D. *上涨1元,Y将平均上涨3.263元
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64.

备兑看涨期权策略适用于下列哪种情况( )。

  • A. 认为股票价格看涨,又认为变动幅度会比较小的投资者
  • B. 认为股票价格看跌,又认为变动幅度会比较小的投资者
  • C. 投资者更在意某一最低收益目标能否达到
  • D. 投资者更在意追求最大收益
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65.

典型的结构化产品由特定的发行者向目标投资者发行。可以满足( )的需求。

  • A. 购买
  • B. 投资
  • C. 融资
  • D. 筹资
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66.

对期货投资分析来说,期货交易是( )的领域。

  • A. 信息量大
  • B. 信息量小
  • C. 信息敏感度强
  • D. 信息变化频度高
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67.

持手有成本理论的基本假设主要有( )。

  • A. 借贷利率相同且保待不变
  • B. 无税收和交易成本
  • C. 无信用风险
  • D. 基础资产卖空无限制
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68.

2月底,电缆厂拟于4月初与某冶炼厂签订铜的基差交易合同。签约后电缆厂将获得3月10日一3月31日间的点加权。在现货市场供求稳定的情况下,该电缆厂签订点价交易的合理时机是( )。

  • A. 期货价格上涨至高位
  • B. 期货价格下跌至低位
  • C. 基差由强走弱时
  • D. 基差由弱走强时
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69.

下列关于t检验与F检验的说法正确的有( )。

  • A. 对回归方程线性关系的检验是F检验
  • B. 对回归方程线往关系的检验是t检验
  • C. 对回归方程系数显著性进行的检验是F检验
  • D. 对回归方程系数显著性进行的检验是t检验
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70.

运用期权工具对点价策略进行保护的优点不包括(  )。

  • A. 在规避价格波动风险的同时也规避掉了价格向有利于自身方向发展的获利机会
  • B. 既能保住点价获益的机会,又能规避价格不利时的风险
  • C. 交易策略灵活多样
  • D. 买入期权需要缴纳不菲的权利金,卖出期权在期货价格大幅波动的情况下的保值效果有限
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71.

某投资者持有10个Delta=0.6的看涨期权和8个Delta=-0.5的看跌期权,若要实现Delta中性以规避价格变动风险,应进行的操作为( )。

  • A. 卖出4个Delta=-0.5的看跌期权
  • B. 买入4个Delta=-0.5的看跌期权
  • C. 卖空两份标的资产
  • D. 卖出4个Delta=0.5的看涨期权
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判断题 (共20题,共20分)
72.

相关系数r的取值范围为:0≤r≤1。( )

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73.

持有收益指基础资产给其持有者带来的收益。( )

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74.

核心CPI-般是指剔除了食品和居住价格影响的CPI指数。( )

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75.

计量经济学模型一旦出现异方差性,OLS估计量就不再具备无偏性了。( )

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76.

时间序列数据比横截面数据更容易产生异方差。( )

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77.

投资者使用股指期货工具一定能增加投资收益。( )

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78.

情景分析是在多种风险因子同时发生特定变化的假设下,对正常倩况下金融机构所承受的市场风险进行分析的。( )

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79.

情景分析是单一因素风险分析,敏感性分析是多因素同时作用的风险分析.( )

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80.

得到回归方程后,应该马上投入应用,做分析和预测。( )

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81.

固定对浮动、浮动对浮动的形式的互换同时涉及汇率风险和利率风险,相当于包含了利率互换,是利率互换和货币互换的组合。

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82.

结构化产品市场中的投资者或者某个机构的交易员,其参与的目的在于从产品定价偏差中获得经验。( )

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83.

在情景分析的过程中,不需要考虑各种头寸的相关关系和相互作用。( )

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84.

现货一期货基差变动图能够直观地显示出现货价格、期货价格及其基差三者之间的关系。( )

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85.

当相关系数r=0时,表示两者之间没有关系。( )

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86.

对于看跌期权,标的价格越高,利率对期权价值的影响越大。( )

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87.

风险对冲的方法包括利用场内工具对冲、利用场外工具对冲以及创设新产品进行对冲。( )

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88.

在预测内自变量已知时,预测因变量的值,我们称之为有条件预测。( )

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89.

互换协议可以用来对资产负债进行风险管理,也可以用来构造新的资产组合。( )

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90.

影响期权定价的因素包括标的资产价格、流动率、利率、红利收益、存储成本以及合约期限。( )

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91.

期货实际价格高于无套利区间上限时,可以在买入期货同时卖出现货进行套利。( )

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答题卡(剩余 道题)

单选题
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53
多选题
54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71
判断题
72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91
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