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2022年《期货投资分析》高分通关卷2

卷面总分:95分 答题时间:240分钟 试卷题量:95题 练习次数:92次
单选题 (共55题,共55分)
1.

为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著,应该采用( )。

  • A. t检验
  • B. OLS
  • C. 逐个计算相关系数
  • D. F检验
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2.

下列哪项不是GDP的计算方法?( )

  • A. 生产法
  • B. 支出法
  • C. 增加值法
  • D. 收入法
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3.

对卖出套期保值而言,基差走弱,套期保值效果是( )。(不计手续费等费用)

  • A. 亏损性套期保值
  • B. 期货市场和现货市场盈亏相抵
  • C. 盈利性套期保值
  • D. 套期保值效果不能确定,还要结合价格走势来判断
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4.

当前十年期国债期货合约的最便宜交割债券(CTD)的报价为 102 元,每百元应计利息为 0.4 元,假设转换因子为 1,则持有一手国债期货合约空头的投资者在到期交割时可收到( )万元。

  • A. 101.6
  • B. 102
  • C. 102.4
  • D. 103
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5.

持有成本理论是以( )为中心,分析期货市场的机制,论证期货交易对供求关系产生的积极影响,并逐渐运用到对金融期货的定价上来。

  • A. 融资利息
  • B. 仓储费用
  • C. 风险溢价
  • D. 持有收益
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6.

假设当前欧元兑美元期货的价格是1.3600(即1欧元=1.3600美元),合约大小为125000欧元,最小变动价位是0.0001点。那么当前合约价格每跳动0.0001点时,合约价值变动( )。

  • A. 12.5美元
  • B. 12.5欧元
  • C. 13.6欧元
  • D. 13.6美元
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7.

对回归方程进行的各种统计检验中,应用t统计量检验的是( )。

  • A. 线性约束检验
  • B. 若干个回归系数同时为零检验
  • C. 回归系数的显著性检验
  • D. 回归方程的总体线性显著性检验
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8.

套期保值的效果取决于( )。

  • A. 基差的变动
  • B. 国债期货的标的利率与市场利率的相关性
  • C. 期货合约的选取
  • D. 被套期保值债券的价格
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9.

中国以( )替代生产者价格。

  • A. 核心工业品出厂价格
  • B. 工业品购入价格
  • C. 工业品出厂价格
  • D. 核心工业品购入价格
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10.

2014年8月至11月,新增非农就业人数呈现稳步上升趋势,美国经济稳健复苏。当时市场对于美联储( )预期大幅升温,使得美元指数( )。与此同时,以美元计价的纽约黄金期货价格则( )。

  • A. 提前加息;冲高回落;大幅下挫
  • B. 提前加息;触底反弹;大幅下挫
  • C. 提前降息;触底反弹;大幅上涨
  • D. 提前降息;持续震荡;大幅下挫
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11.

2008年9月22日,郑州交易所棉花0901月合约(13185元/吨)和0903月合约(13470元/吨)价差达285元,通过计算棉花两个月的套利成本是207.34元,这时投资者如何操作?( )

  • A. 只买入棉花0901合约
  • B. 买入棉花0901合约,卖出棉花0903合约
  • C. 买入棉花0903合约,卖出棉花0901合约
  • D. 只卖出棉花0903合约
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12.

7月初,某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石,现W货湿基价格665元/湿吨(含6%水份)。与此同时,在铁矿石期货9月合约上做卖期保值,期货价格为716元/干吨,随后某交易日,钢铁公司点价,以688元/干吨确定为最终的干基结算价,期货风险管理公司在此价格平仓1万吨空头套保头寸,当日铁矿石现货价格为660元/湿吨。钢铁公司提货后,按照实际提货吨数,期货风险管理公司按照648元/湿吨*实际提货吨数,结算货款,并在之前预付货款675万元的基础上多退少补。最终期货风险管理公司( )。

  • A. 总盈利17万元
  • B. 总盈利11万元
  • C. 总亏损17万元
  • D. 总亏损11万元
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13.

某国进口商主要从澳大利亚和美洲地区进口原材料,因外汇储备同主要为澳元和美元,该企业每年签订价值为70万澳元的订单,约定每年第二季度完成付款和收货。由于合作稳定,该企业和澳大利亚出口方约定将业务中合约金额增加至150万澳元,之后该企业和美国某制造商签订了进口价值为30万美元的设备和技术。预定6月底交付货款。4月的外汇走势来看,人民币升值态势未改,中长期美元/人民币汇率下跌,澳元/人民币同样下跌。5月底美元/人民币处于6.33附近,澳元/人民币汇率预期有走高的可能,该企业该怎么做规避风险( )。

  • A. 买入澳元/美元外汇,卖出相应人民币
  • B. 卖出澳元/美元外汇,买入相应人民币
  • C. 买入澳元/美元外汇,买入美元/人民币
  • D. 卖出澳元/美元外汇,卖出美元/人民币
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14.

某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应,其当前市场价值为75万港元,且预计一个月后可收到5000港元现金红利。此时,市场利率为6%,恒生指数为15000点,3个月后交割的恒指期货为15200点。(恒生指数期货合约的乘数为50港元)交易者采用上述期现套利策略,三个月后,该交易者将恒指期货头寸平仓,并将一揽子股票组合对冲,则该笔交易( )港元。(不考虑交易费用)

  • A. 损失7600
  • B. 盈利3800
  • C. 损失3800
  • D. 盈利7600
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15.

湖北一家饲料企业通过交割买入山东中粮黄海的豆粕厂库仓单,该客户与中粮集团签订协议,集团安排将其串换至旗下江苏东海粮油提取现货。其中,串出厂库(中粮黄海)的升贴水为-30元/吨,计算出的现货价差为50元/吨;厂库生产计划调整费上限为30元/吨。该客户与油厂谈判确定的生产计划调整费为30元/吨,则此次仓单串换费用为( )。

  • A. 30
  • B. 50
  • C. 80
  • D. 110
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16.

美元指数中英镑所占的比重为( )。

  • A. 3.6%
  • B. 4.2%
  • C. 11.9%
  • D. 13.6%
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17.

CFTC持仓报告的长期跟踪显示,预测价格最好的是( )。

  • A. 大型对冲机构
  • B. 大型投机商
  • C. 小型交易者
  • D. 套期保值者
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18.

若伊拉克突然入侵科威特,金价的表现为( )。

  • A. 短时间内大幅飙升
  • B. 短时间内大幅下跌
  • C. 平均上涨
  • D. 平均下跌
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19.

在相同的回报水平下,收益率波动性越低的基金,其夏普比率的变化趋势为( )。

  • A. 不变
  • B. 越高
  • C. 越低
  • D. 不确定
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20.

2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳,到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳,当日汇率为6.1881,港杂费为180元/吨。3月大豆到岸完税价为( )元/吨。

  • A. 3140.48
  • B. 3140.84
  • C. 3170.48
  • D. 3170.84
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21.

某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备出口台同,约定3个月后付汇,签约时人民币汇率1美元=6.8元人民币。该企业选择CME期货交易所RMB/USD主力期货合约进行买入套期保值。成交价为0.150。3个月后,人民币即期汇率变为1美元=6.65元人民币,该企业卖出平仓RMB/USD期货合约,成交价为0.152。套期保值后总损益为( )元

  • A. -56900
  • B. 14000
  • C. 56900
  • D. -150000
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22.

某可转换债券面值1000元,转换比例为40,实施转换时标的股票的市场价格为每股24元,那么该转换债券的转换价值为( )。

  • A. 960元
  • B. 1000元
  • C. 600元
  • D. 1666元
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23.

某投资者M考虑增持其股票组合1000万,同时减持国债组合1000万,配置策略如下:卖出9月下旬到期交割的1000万元国债期货,同时买入9月下旬到期交割的沪深300股指期货。假如9月2日M卖出10份国债期货合约(每份合约规模100万元),沪深300股指期货9月合约价格为2984.6点。9月18日(第三个星期五)两个合约都到期,国债期货最后结算的现金价格是105.7436元,沪深300指数期货合约最终交割价为3324.43点。M将得到( )万元购买成分股。

  • A. 1067.63
  • B. 1017.78
  • C. 982.22
  • D. 961.37
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24.

甲乙双方签订一份场外期权合约,在合约基准日确定甲现有的资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时,甲方资产组合上升,反之则下降。合约乘数为200元/指数点,甲方总资产为20000元。据此回答以下两题。(1)要满足甲方资产组合不低于19000元,则合约基准价格是( )点。

  • A. 95
  • B. 96
  • C. 97
  • D. 98
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25.

四川的某油脂公司,主要负责省城粮油市场供应任务。通常情况下菜籽油储备要在5月前轮出,并在新菜油大量上市季节7-9月份轮入。该公司5月轮出储备菜油2000吨,轮出价格为7900元/吨,该企业担心9月份菜油价格会持续上涨,于是以8500元/吨的价格买入400手(菜油交易单位5吨/手)9月合约,9月公司债期货市场上以9200元确价格平仓,同时现货市场的购入现货入库,价格为9100元/吨,那么该公司轮库亏损是( )。

  • A. 100万
  • B. 240万
  • C. 140万
  • D. 380万
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26.

以黑龙江大豆种植成本为例,大豆种植每公顷投入总成本8000元,每公顷产量1.8吨,按照4600元/吨销售,据此回答下列两题。(2)黑龙江大豆的理论收益为( )元/吨。

  • A. 145.6
  • B. 155.6
  • C. 160.6
  • D. 165.6
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27.

国债期货套期保值策略中,( )的存在保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同,提高了套期保值的效果。

  • A. 投机行为
  • B. 大量投资者
  • C. 避险交易
  • D. 基差套利交易
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28.

金融机构维护客户资源并提高自身经营收益的主要手段是( )。

  • A. 具有优秀的内部运营能力
  • B. 利用场内金融工具对冲风险
  • C. 设计比较复杂的产品
  • D. 直接接触客户并为客户提供合适的金融服务
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29.

期货交易是对抗性交易,在不考虑期货交易外部经济效益的情况下,期货交易是()。

  • A. 增值交易
  • B. 零和交易
  • C. 保值交易
  • D. 负和交易
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30.

下列经济指标中,属于平均量或比例量的是( )。

  • A. 总消费额
  • B. 价格水平
  • C. 国民生产总值
  • D. 国民收入
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31.

2013年7月19日10付息国债24(100024)净价为97.8685,应付利息1.4860,转换因子1.017,TF1309合约价格为96.336,折基差为-0.14.预计将扩大,买入100024,卖出国债期货TF1309。则两者稽査扩大至0.03,那么基差收益是( )。

  • A. 0.17
  • B. -0.11
  • C. 0.11
  • D. -0.17
标记 纠错
32.

以TF09合约为例,2013年7月19日10付息债24(100024)净化为97.8685,应计利息1.4860,转换因子1.017,TF1309合约价格为96.336。则基差为-0.14。预计基差将扩大,买入100024,卖出国债期货TF1309。2013年9月18日进行交割,求持有期间的利息收入( )。

  • A. 0.5558
  • B. 0.6125
  • C. 0.3124
  • D. 0.3662
标记 纠错
33.

从其他的市场参与者行为来看,( )为套期保值者转移利率风险提供了对手方,增强了市场的流动性。

  • A. 投机行为
  • B. 套期保值行为
  • C. 避险行为
  • D. 套利行为
标记 纠错
34.

某保险公司拥有一个指数型基金,规模为50亿元,跟踪的标的指数为沪深300指数,其投资组合权重分布与现货指数相同。方案一:现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票现货构建指数型基金。获利资本利得和红利。其中,未来6个月的股票红利为3195万元。方案二:运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将45亿元左右的资金投资于政

府债券(以年收益2.6%计算)同时5亿元(10%的资金)左右买入跟踪该指数的沪深300股指期货头寸。当时沪深300指数为2876点,6个月后到期的沪深300指数期货的价格为3224点。设6个月后指数为3500点,假设忽略交易成本和税收等,并且整个期间指数的成分股没有调整。方案二的收益为( )万元。

  • A. 96782.4
  • B. 11656.5
  • C. 102630.34
  • D. 135235.23
标记 纠错
35.

假设养老保险金的资产和负债现值分别为40亿元和50亿元。基金经理估算资产和负债的BVP(即利率变化0.01%,资产价值的变动)分别为330万元和340万元,当时一份国债期货合约的BPV约为500元,下列说法错误的是( )。

  • A. 利率上升时,不需要套期保值
  • B. 利率下降时,应买入期货合约套期保值
  • C. 利率下降时,应卖出期货合约套期保值
  • D. 利率上升时,需要200份期货合约套期保值
标记 纠错
36.

某期限为2年的货币互换合约,每半年互换一次。假设本国使用货币为美元,外国使用货币为英镑,当前汇率为1.41USD/GBP。120天后,即期汇率为1.35USD/GBP,新的利率期限结构如表3所示。假设名义本金为1美元,当前美元固定利率为Rfix=0.0632,英镑固定利率为Rfix=0.0528。120天后,支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约

的价值是( )万美元。

  • A. 1.0152
  • B. 0.9688
  • C. 0.0464
  • D. 0.7177
标记 纠错
37.

在我国,金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款不低于上旬末一般存款金额的( )。

  • A. 4%
  • B. 6%
  • C. 8%
  • D. 10%
标记 纠错
38.

程序化交易一般的回测流程是( )。

  • A. 样本内回测一绩效评估一参数优化一样本外验证
  • B. 绩效评估一样本内回测一参数优化一样本外验证
  • C. 样本内回测一参数优先一绩效评估一样本外验证
  • D. 样本内回测一样本外验证一参数优先一绩效评估
标记 纠错
39.

某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备出口台同,约定3个月后付汇,签约时人民币汇率1美元=6.8元人民币。该企业选择CME期货交易所RMB/USD主力期货合约进行买入套期保值。成交价为0.150。3个月后,人民币即期汇率变为1美元=6.65元人民币,该企业卖出平仓RMB/USD期货合约,成交价为0.152。购买期货合约( )手。

  • A. 10
  • B. 8
  • C. 6
  • D. 7
标记 纠错
40.

某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项项目机会,需要招投标,该项目若中标。则需前期投入200万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间,目前欧元人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值,此时欧元/人民币即期汇率约为8.38,人民币/欧元的即期汇率约为0.1193。公司决定利用执行价格为0.1190的人民币/欧元看跌期权规避相关风险,该期权权利金为0.0009,合约大小为人民币100万元。该公司需要( )人民币/欧元看跌期权( )手。

  • A. 买入;17
  • B. 卖出;17
  • C. 买入;16
  • D. 卖出;16
标记 纠错
41.

2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳,到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳,当日汇率为6.1881,港杂费为180元/吨。

3月大豆到岸价格为( )美元/吨。

  • A. 410
  • B. 415
  • C. 418
  • D. 420
标记 纠错
42.

由于市场热点的变化,对于证券投资基金来说,基金重仓股可能面临很大的( )。

  • A. 流动性风险
  • B. 信用风险
  • C. 国别风险
  • D. 汇率风睑
标记 纠错
43.

对沪铜多元线性回归方程是否存在自相关进行判断,由统计软件得DW值为1.79.在显著性水平α=0.05下,查得DW值的上下界临界值:dl=1.08,du=1.76,则可判断出该多元线性回归方程( )。

  • A. 存在正自相关
  • B. 不能判定是否存在自相关
  • C. 无自相关
  • D. 存在负自相关
标记 纠错
44.

某金融机构使用利率互换规避利率变动风险,成为固定率支付方,互换期阪为二年。每半年互换一次.假设名义本金为1亿美元,Libor当前期限结构如下表,计算该互换的固定利率约为( )。

  • A. 6.63%
  • B. 2.89%
  • C. 3.32%
  • D. 5.78%
标记 纠错
45.

6月5日,某客户在大连商品交易所开仓卖出玉米期货合约40手,成交价为2220元/吨,当日结算价格为2230元/吨,交易保证金比例为5%,则该客户当天须缴纳的保证金为( )。

  • A. 44600元
  • B. 22200元
  • C. 44400元
  • D. 22300元
标记 纠错
46.

以黑龙江大豆种植成本为例,大豆种植每公顷投入总成本8000元,每公顷产量1.8吨,按照4600元/吨销售。仅从成本角度考虑可以认为( )元/吨可能对国产大豆现货及期货价格是一个较强的成本支撑。

  • A. 2556
  • B. 4444
  • C. 4600
  • D. 8000
标记 纠错
47.

某发电厂持有A集团动力煤仓单,经过双方协商同意,该电厂通过A集团异地分公司提货。其中,串换厂库升贴水为-100/吨。通过计算两地动力煤价差为125元/吨。另外,双方商定的厂库生产计划调整费为35元/吨。则此次仓单串换费用为( )元/吨。

  • A. 25
  • B. 60
  • C. 225
  • D. 190
标记 纠错
48.

当前十年期国债期货合约的最便宜交割债券(CTD)报价为102元,每百元应计利息为0.4元。假设转换因子为1,则持有一手国债期货合约空头的投资者在到期交割时可收到( )万元。

  • A. 101.6
  • B. 102
  • C. 102.4
  • D. 103
标记 纠错
49.

( )定义为期权价格的变化与波动率变化的比率。

  • A. DeltA
  • B. GammA
  • C. Rho
  • D. VegA
标记 纠错
50.

美国GOP数据由美国商务部经济分析局(BEA)发布,一般在( )月末进行年度修正,以反映更完备的信息。

  • A. 1
  • B. 4B
  • C. 7
  • D. 10
标记 纠错
51.

7月中旬,某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商,同意以低于9月铜期货合约价格100元/吨的价格,作为双方现货交易的最终成交价,并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后,铜杆厂为规避风险,考虑买入上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权,支付权利金100元/吨。如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/吨,铜杆厂以55700元/吨的期货价格为计价基准进行交易,此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0,则铜杆厂实际采购价为(  )元/吨。

  • A. 57000
  • B. 56000
  • C. 55600
  • D. 55700
标记 纠错
52.

期权风险度量指标中衡量期权价格变动与斯权标的物价格变动之间的关系的指标是( )。

  • A. DeltA
  • B. GammA
  • C. ThetA
  • D. VegA
标记 纠错
53.

就境内持仓分析来说,按照规定,国境期货交易所的任何合约的持仓数量达到一定数量时,交易所必须在每日收盘后将当日交易量和多空持仓量排名最前面的(  )名会员额度名单及数量予以公布。

  • A. 10
  • B. 15
  • C. 20
  • D. 30
标记 纠错
54.

9月15日,美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分/蒲式耳,1月份玉米期货价格为325美分/蒲式耳,套利者决定卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约,9月30日,该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓,价格分别为835美分/蒲分耳和290美分/蒲式耳(  )。 该套利交易(  )。(不计手续费等费用)

  • A. 亏损40000美元
  • B. 亏损60000美元
  • C. 盈利60000美元
  • D. 盈利40000美元
标记 纠错
55.

以黑龙江大豆种植成本为例,大豆种植每公顷投入总成本8000元,每公顷产量1.8吨,按照4600元/吨销售。仅从成本角度考虑可以认为(  )元/吨可能对国产大豆现货及期货价格是一个较强的成本支撑。

  • A. 2556
  • B. 4444
  • C. 4600
  • D. 8000
标记 纠错
多选题 (共22题,共22分)
56.

分析两个变量之间的相关关系,通常通过(  )来度量变量之间线性关系的相关程度。

  • A. 分析拟合优度
  • B. 观察变量之间的散点图
  • C. 计算残差
  • D. 求解相关系数的大小
标记 纠错
57.

关于中国主要经济指标,下列说法正确的有( )。

  • A. 工业增加值由国家统计局于每月9日发布上月数据,3月、6月、9月和12月数据与季度GDP同时发布
  • B. 中央银行货币政策报告由中国人民银行于每季第一个月发布上季度报告
  • C. 货币供应量由中国人民银行于每月10~15日发布上月数据
  • D. 消费物价指数由商务部于每月9日上午9:30发布上月数据
标记 纠错
58.

对境外投资企业而言,可能面临( )风险。

  • A. 利率
  • B. 汇率
  • C. 投资项目的不确定性
  • D. 流动性
标记 纠错
59.

在基差交易中,基差卖方要想获得最大化收益,可以采取的主要手段有( )。

  • A. 使升贴水的报价及最终的谈判确定尽可能对自己有利
  • B. 现货价格的确定要尽可能对自己有利
  • C. 在建立套期保值头寸时的即时基差要尽可能对自己有利
  • D. 期货价格的确定要尽可能对自己有利
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60.

按照标的资产的不同,互换的类型基本包括( )。?

  • A. 利率互换
  • B. 货币互换
  • C. 股权互换
  • D. 商品互换
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61.

下列关于无套利定价理论的说法正确的有( )。

  • A. 无套利市场上,如果两种金融资产互为复制,则当前的价格必相同
  • B. 无套利市场上,两种金融资产未来的现金流完全相同,若两项资产的价格存在差异,则存在套利机会
  • C. 若存在套利机会,获取无风险收益的方法有“高卖低买”或“低买高卖”
  • D. 若市场有效率,市场价格会由于套利行为做出调整,最终达到无套利价格
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62.

情景分析中的情景包括( )。

  • A. 人为设定的情景
  • B. 历史上发生过的情景
  • C. 市场风险要素历史数据的统计分析中得到的情景
  • D. 在特定情况下市场风险要素的随机过程中得到的情景
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63.

平稳性随机过程需满足的条件有( )。

  • A. 任何两期之间的协方差值不依赖于时间
  • B. 均值和方差不随时间的改变而改变
  • C. 任何两期之间的协方差值不依赖于两期的距离或滞后的长度
  • D. 随机变量是连续的
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64.

我国外汇储备主要包括( )。

  • A. 美元资产
  • B. 欧元资产
  • C. 日元资产
  • D. 英镑资产
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65.

企业或因扩大固定资产投资或因还贷期限临近,短期流动资金紧张,可采取的措施有( )。

  • A. 将其常备库存在现货市场销售,同时在期货市场买入期货合约
  • B. 将实物库存转为虚拟库存,以释放大部分资金
  • C. 待资金问题解决后,将虚拟库存转为实物库存
  • D. 将其常备库存在现货市场销售,同时做买入套期保值操作
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66.

对基差买方来说,基差交易模式的利弊主要体现在( )。

  • A. 拥有定价的主动权和可选择权,灵括性强
  • B. 可以保证买方获得合理的销售利益
  • C. 一旦点价策略失误,差买方可能面临亏损风险
  • D. 即使点价策略失误,差买方可以规避价格风险
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67.

期货现货互转套利策略的基本操作模式包括( )。

  • A. 用股票组合复制标的指数
  • B. 当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时,将股票现货头寸全部出清
  • C. 以10%左右的出清后的资金转换为期货,其他约90%的资金可以收取固定收益
  • D. 待期货的相对价格低估出现负价差时再全部转回股票现货
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68.

对期货投资分析来说,期货交易是( )的领域。

  • A. 信息量大
  • B. 信息量小
  • C. 信息敏感度强
  • D. 信息变化频度高
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69.

持手有成本理论的基本假设主要有( )。

  • A. 借贷利率相同且保待不变
  • B. 无税收和交易成本
  • C. 无信用风险
  • D. 基础资产卖空无限制
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70.

2月底,电缆厂拟于4月初与某冶炼厂签订铜的基差交易合同。签约后电缆厂将获得3月10日一3月31日间的点加权。在现货市场供求稳定的情况下,该电缆厂签订点价交易的合理时机是( )。

  • A. 期货价格上涨至高位
  • B. 期货价格下跌至低位
  • C. 基差由强走弱时
  • D. 基差由弱走强时
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71.

从事金融衍生品交易的金融机构在交易的过程中会面临一定的风险。该风险的来源取决于( ).

  • A. 金融机构使用的风险管理方法
  • B. 金融机构发行的财富管理产品
  • C. 金融机构交易的市场
  • D. 金融机构提供的服务
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72.

某投资者持有10个Delta=0.6的看涨期权和8个Delta=-0.5的看跌期权,若要实现Delta中性以规避价格变动风险,应进行的操作为( )。

  • A. 卖出4个Delta=-0.5的看跌期权
  • B. 买入4个Delta=-0.5的看跌期权
  • C. 卖空两份标的资产
  • D. 卖出4个Delta=0.5的看涨期权
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73.

条件设置的适当性主要解决的问题包括( )。

  • A. 卖出开仓的条件设置
  • B. 买入开仓的条件设置
  • C. 卖出平仓的条件设置
  • D. 买入平仓的同时,再买入开仓的条件设置
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74.

资产配置通常可分为(  )三个层面。

  • A. 战略性资产配置
  • B. 战术性资产配置
  • C. 动态资产配置
  • D. 市场条件约束下的资产配置
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75.

按照标的资产的不同,互换的类型基本包括(  )。

  • A. 利率互换
  • B. 货币互换
  • C. 股权互换
  • D. 商品互换
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76.

消除多重共线性形响的方法( )。

  • A. 逐步回归法
  • B. 变换模型的形式
  • C. 增加样本容量
  • D. 岭回归法
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77.

关于中国主要经济指标,下列说法正确的( )。

  • A. 工业增加值由国家统计局于每月9日发布上月数据,3月、6月、9月和12月数据与季度GDP同时发布
  • B. 中央银行货币政策报告由中国人民银行于每季第一个月发布上季度报告
  • C. 货币供应量由中国人民银行于每月10~15日发布上月数据
  • D. 消费物价指数由商务部于每月9日上午9.30发布上月数据
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判断题 (共18题,共18分)
78.

持有收益指基础资产给其持有者带来的收益。( )

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79.

时间序列分为平稳性时间序列和非平稳性时间序列。( )?

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80.

从事金融衍生品交易相关业务的金融机构,当其建立了衍生品头寸或者其他金融产品头寸时,就会面临一定的风险。

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81.

ADF检验可以用来检验含有高阶序相关的序列是否平稳性问题。( )

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82.

当场内期权组台的Delta与场外期权台约的Delta出现过度偏离时,金融机构可以通过调整场内期权组合的头寸来应对。( )

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83.

检验时间序列的平稳性方法通常采用WhⅠte检验。

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84.

得到回归方程后,应该马上投入应用,做分析和预测。( )

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85.

在情景分析的过程中,不需要考虑各种头寸的相关关系和相互作用。( )

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86.

现货一期货基差变动图能够直观地显示出现货价格、期货价格及其基差三者之间的关系。( )

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87.

连续数据是为解决期货合约寿命较短与能满足所需数据长度的矛盾,依一定规则依次加以连接而成的合成数据。( )

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88.

拉格朗日乘数检验可以用来检验异方差。( )

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89.

大多数金融时间序列的是平稳序列。( )

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90.

模型策略规定“如果最高价大于某个固定价位即以开盘价买入”是合适的。( )

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91.

无套利定价理论的基本思想是,在有效的金融市场上,一项金融资产的定价,应当使得利用其进行套利的机会为零。( )

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92.

Shibor利率的发布流程中,在得出每一期限的Shibor后,应于11:00通过中国外汇交易中心暨全国银行问同业拆借中心网站发布。( )

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93.

将股指期货作为一项资产加入到由传统的股票和债券所构成的投资组合中去,可以起到放大该投资组合的总体β值的作用。( )

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94.

持仓量分析法一般通过研究价格、换手率和最大成交量三者之间关系,从整体上判断市场中的买卖意向。( )

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95.

季节性分析法在任何情况下均适用。(  )

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答题卡(剩余 道题)

单选题
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55
多选题
56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77
判断题
78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95
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