2022年《私募股权投资基金基础知识》考前冲刺3

在公司型基金股权投资业务中，（ ）属于股息红利所得，不属于增值税征税范围。

下列关于份额登记机构职责的表述正确的是（ ）。

下列属于基金财产清算小组成员的是（ ）。

Ⅰ.基金持有人

Ⅱ.基金托管人

Ⅲ.相关中介服务机构

Ⅳ.基金管理人?

下列关于企业价值估值的特点，说法错误的是（ ）。

自由现金流量（FCFF）的公式为（ ）。

股权投资估值法说法错误的一项是（ ）

下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（ ）

下冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以（ ）等留痕方式进行回访,回访过程不得出现诱导性陈述。

网站公示的股权投资基金基本情况包括（ ）

Ⅰ.股权投资基金的名称

Ⅱ.成立时间

Ⅲ.备案时间

Ⅳ.主要投资领域

Ⅴ.基金管理人及基金托管人?

新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（ ）内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。

股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的（ ）个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。

下列不是对股权投资基金的基本要求的是（ ）

下列关于信托（契约）型基金参与主体的说法，错误的是（ ）。

信托（契约）型基金的参与主体主要为（ ）。

Ⅰ．基金投资者

Ⅱ．基金管理人

Ⅲ．基金托管人?

募集期运作中错误是（ ）

股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。下列说法错误的是（ ）。

Ⅰ.若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

Ⅱ.若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬

Ⅲ.若基金有追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

Ⅳ.若基金无追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬

在基金整个运作过程中，起核心作用的是（ ）。

关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因，说法错误的是（ ）

股权投资基金对目标企业的尽职调查内容不包括（ ）

M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金的TVPI值应为（ ）

关于股权投资协议中的回售权条款，描述错误的是（ ）

关于折现现金流估值法，下列表述错误的是（ ）

为了保障私募股权基金在被投资企业的话语权，私募股权基金在被投资企业董事会中至少保留（ ）个席位

股权投资基金运行期间，信息披露义务人应当及时进行的定期信息披露包括（ ）。

Ⅰ.月度信息披露

Ⅱ.季度信息披露

Ⅲ.年度信息披露

以下不属于法律尽职调查重点关注的内容是（ ）。

优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以（ ）。

股权投资（ ）主要包括一级投资、二级投资和直接投资。

以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是符合（ ）规定的投资者投资于股权投资基金时，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

Ⅰ、社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

Ⅱ、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

Ⅲ、投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员

Ⅳ、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者

私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展（ ）全面的外包业务风险评估。

私募基金管理人内部控制总体目标错误的是（ ）。

符合（ ）的投资者投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

Ⅰ.社会保障基金，企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金

Ⅱ.依法设立并在中国证监基金业协会备案的投资计划

Ⅲ.投资于所管理股权投资基金的，股权投资基金管理人及其从业人员

Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者

基金合同明确约定不托管的，应当根据本指引要求在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施、（ ）和（ ）。

创业投资基金，是指主要投资于各个创业阶段的未上市成长性企业的（ ）。

以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（ ）。

董事会由（ ）个席位组成

以下（ ）属于清算退出的方法。

已分配收益倍数=1表示（ ）。

境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循商务部颁布的，（ ），以及国家发改委颁布的（ ）。

私募股权基金常用估值方法的成本法包括（ ）和（ ）。

以下关于私募股权投资基金上市退出中说法错误的是（ ）。

私募基金的责任方式分为（ ）。

Ⅰ.募集机构

Ⅱ.私募管理人

Ⅲ.基金销售机构

Ⅳ.监管机构

目标企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资者利益有重大影响的行为或交易前，应事先获得投资人的同意属于（ ）。

关于母基金运作模式说法错误的是（ ）。

股东大会召开前（ ）日内或者公司决定分配股利的基准日前（ ）日内，不得进行前款规定的股东名册的变更登记。

证券投资基金的运作中的三个主要当事人是指基金的（ ）。

设立股份有限公司型私募股权投资基金时，发起人应为2人以上（ ）人以下。

外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。。第一，外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其（ ）。第二，外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在（ ）。

（ ）是实施内部控制的基础。

中国证券投资基金业协会依照《证券投资基金法》、本办法、中国证监会其他有关规定和基金业协会自律规则，对私募基金业开展（ ）。

Ⅰ.行业自律

Ⅱ.协调行业关系

Ⅲ.提供行业服务

Ⅳ.促进行业发展

Ⅴ.监督审核

投资者的评估结果有效期最长不得超过（ ）年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估.

投资决策委员会提交（ ），由投资决策委员会进行最终投资决策。

符合下列条件之一的股权投资基金管理人的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格:

（1）从事私募股权投资（含创业投资）（ ）年及以上，且参与并成功退出至少两个项目;

（2）担伍以上市公司或实收资本不低于（ ）亿元人民币的大中型企业高级管理人员，且从业（ ）年及以上。

（3）从事经济社会管理工作（ ）年及以上的高级管理人员。

（4）在大专院校、研究机构从事经济、金融等相关专业教学研究（ ）年及以上，并获得教授或研究员职称的。

Ⅰ.4

Ⅱ.6

Ⅲ.8

Ⅳ.10

Ⅴ.12

私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续并申请成为（ ）会员。

下列不属于股权投资基金特点的是（ ）

采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额

为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。假设基金2017年10月实际缴付出资，若目标公司2020年10月仍未能成功上市，目标公司原股东回购本基金股权，除支付投资本金外，还需支付（ ）万元。

基金会计核算是指（ ）有关基金投资运作的会计信息，准确记录基金资产变化情况，及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程。

Ⅰ.收集

Ⅱ.剔除

Ⅲ.整理

Ⅳ.加工

排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司（ ）在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。

Ⅰ、现任股东及其任何任职职员

Ⅱ、董事、财务顾问、经纪人

Ⅲ、代表公司行事的人

私募基金私募基金募集机构仅可以通过合法途径公开宣传私募基金管理人的（ ）以及由中国基金业协会公示的已备案私募基金的基本信息。

Ⅰ.品牌

Ⅱ.发展战略

Ⅲ.投资策略

Ⅳ.管理团队

Ⅴ.高管信息

（ ）采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。

自行募集机构是指基金管理人直接募集其管理的基金，受托募集机构是指（ ）。

股权投资基金的投资者主要包括（ ）.

Ⅰ.母基金

Ⅱ.工商企业

Ⅲ.政府机关

Ⅳ.企业年金

Ⅴ.个人投资者

下列哪些投资者视为当然合格投资者（ ）

Ⅰ.社会保障基金

Ⅱ.企业年金等养老基金

Ⅲ.依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

Ⅳ.投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员

2007年，KKR、黑石、凯雷、德太投资等发起设立了主要服务于并购基金管理机构，即狭义股权投资基金管理机构的（ ）。

公司每一纳税年度的收入总额，减除不征税收入，免税收入，各项扣除以及允许弥补的以前年度亏损后的余额为（ ）

并购基金资金募集的来源有（ ）。

Ⅰ.自有资金

Ⅱ.非公开形式募集的资金

Ⅲ.债券市场资金或者银行并购贷款

Ⅳ.有较强资金实力的个人

合伙协议中应明确管理人和管理方式，并列明管理人的（ ）及（ ）的计算和支付方式。

下列不属于政府引导基金特点的是（ ）。

基金管理人未经登记不得开展股权投资基金（ ）业务。

Ⅰ.管理

Ⅱ.募集

普通合伙人对合伙型基金可能的债务承担（ ）连带责任;而投资人作为有限合伙人，以其（ ）为限对合伙企业债务承担责任。

根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（ ）个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。

股权投资基金运行期间，如发生相关重大事项的，基金管理人应该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告，前述重大事项包含（ ）。

Ⅰ.基金管理人、托管人发生变更

Ⅱ.基金合同条款的重大变化

Ⅲ.基金发生清盘或清算

Ⅳ.对基金持续运作、投资者利益、资产净值产生重大影响的事件

人民币股权投资基金分为（ ）。

Ⅰ.内资人民币股权投资基金

Ⅱ.外资人民币股权投资基金

Ⅲ.合资人民币股权投资基金

在我国，目前股权投资基金（ ）募集。

根据我国创业板上市要求发行人是依法设立且持续经营（ ）的股份有限公司。

股权投资（ ）在基金运作中具有核心作用。

以下可以视为当然合格投资者为（ ）

Ⅰ.社保基金

Ⅱ.企业年金

Ⅲ.慈善基金

Ⅳ.投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员

下列选项中不属于基金市场服务机构的是（ ）。

我国《合伙企业法》生效时间为（ ）

清算人由全体合伙人担任，经全体合伙人过（ ）同意，可以自合伙企业解散事由出现后（ ）日内指定一个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。

相对估值法是（ ）较常用的方法。

私募基金托管人承诺按照的（ ）原则安全保管基金财产，并履行合同约定的其他义务。

（ ）是指基金服务机构为基金管理人、基金托管人和其他基金服务机构提供基金业务核心应用系统、信息系统运营维护、信息系统安全保障等服务。

根据交易所的不同分类,下列（ ）不属于基金的资金清算。

关于投资后管理得增值服务，以下说法错误得是（ ）

甲基金销售机构应当具备的资质条件是（ ）。

私募股权投资者最不愿意看到的投资退出机制为（ ）

关于股权投资基金的基金收益分配原则，顺序正确的是（ ）。

Ⅰ.向投资者返还投资本金

Ⅱ.按照约定的比例在管理人合投资者之间进行分配

Ⅲ.向投资者支付约定的优先收益

创业投资者包含创业投资者的股权参与，具体包括直接购买（ ）等方式。

Ⅰ.股票

Ⅱ.认股权证

Ⅲ.可转换债券

Ⅳ.指数成分股

基金协会鼓励最近（ ）未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。

（ ）是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业。由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。

公司型基金的参与主体主要为（ ）。

Ⅰ.投资者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金销售人

私募股权投资基金募集程序正确顺序为（ ）。

我国的证券交易所是依法设立的，（ ）为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。

私募股权投资基金投资回报最高的退出方式为（ ）。

关于财务尽职调查，表述正确的是（ ）。

Ⅰ.重点关注标的企业当前的财务业绩情况

Ⅱ.一般不通过现场调查方式Ⅲ.在横向或纵向比较目标企业财务业绩时需要注意会计政策和财务假设不同造成的影响

Ⅳ.不同于审计，强调发现企业的投资价值和潜在风险

中国证券投资基金业协会在基金管理人登记，基金备案，投资情况报告要求和会员管理等环节，对（ ）采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。

管理费及托管费的提取频率一般为按照（ ）提取或者按照（ ）提取。

以公司形式设立的创业投资企业，可以委托其他创业投资企业或创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构，并负责（ ）业务。

下列说法中，错误的是（ ）。

（ ）是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。