2021年10月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷5

我国自（ ）起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。

采用相对估值法，相关估值步骤表述错误的是（ ）。

企业价值增长是一切（ ）获益的本源。

下列不是协议转让主要采用成交方式。

（ ）是指公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力时,公司被法院宣告破产,并由法院组织对公司进行的清算。

下列不属于股权投资基金的退出方式是（ ）

私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起（ ）内，以通过网站公示私募基金基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。

年度披露信息披露义务人应当在每年结束之日起（ ）个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬?

以下关于中国证券投资基金业协会的职责说法错误的是（ ）。

下列属于合格投资者的是（ ）。

Ⅰ.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金

Ⅱ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划

Ⅲ.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员

Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者?

根据（ ）的资金募集办法，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。

违反国家规定,下列非法经营行为,扰乱市场秩序，情节严重的，构成非法经营罪的是（ ）

Ⅰ.未经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品的。

Ⅱ.卖进出口许可证、进出口原产地证明以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件的。

Ⅲ.未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的’或者非法从事资金支付结算业务的。

Ⅳ.其他严重扰乱市场秩序的非法经营行为。

Ⅴ.拒不交代资金去向，逃避返还资金的。

合伙型股权投资基金的投资者人数不得超过（ ）。

股权投资基金的收益分配主要在（ ）与（ ）之间进行。

私募股权投资基金现金流模式的关键要素包括（ ）。

Ⅰ．缴款安排

Ⅱ．未投资资本

Ⅲ．收益分配约定

Ⅳ．投资利润?

关于未在交易所上市的公司进行股权转让的表述错误的是（ ）

对股权投资基金进行估值时，一般情况下更适用于收入估值法的是（ ）

下列关于股权投资基金政府管理主体职责的描述，错误的是（ ）

关于创业投资估值法，下列表述正确的是（ ）

某股权投资基金管理人及时识别、分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略，其行为体现了内部控制的要素是（ ）。

股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国证券投资基金业协会可采取以下哪些（ ）自律管理措施。

Ⅰ.撤销基金管理人登记;

Ⅱ.要求信息披露义务人参加强制培训;

Ⅲ.取消直接负责的主管人员基金从业资格;

Ⅳ.情节严重的，移交中国证监会处理

下列说法错误的是（ ）

股权投资基金管理人托管人销售机构及其他服务机构，及其他从业人员违反法律行政法规，及内部的规章规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取（ ）措施。

Ⅰ.行政处罚

Ⅱ.行政监管措施

Ⅲ.市场禁入

私人股权包括未上市企业和上市非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和（ ）。

股权投资基金管理人应具备至少（ ）名高级管理人员，且应当设置负责合规风控的高级管理人员。

投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。（ ）私募基金产品的投资者持有期间超过（ ）的，无需再次进行投资者风险评估。

（ ），修订的《证券投资基金法》施行，该法第十章，对非公开募集基金做了原则性的规定，并授权中国证监会进行细化监管。

（ ）开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度，并根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。

2016年2月5日发布的（ ）规定了基金管理人提交经审计年度财务报告的要求和违反处罚。

（ ）是指截至某一特定时点，投资人从基金获得的分配金额加上资产净值（NAV）与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。

以下投资者视为当然合格投资者：

Ⅰ、社会保障基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金

Ⅱ、依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划

Ⅲ、投资于所管理基金的基金管理人及其从业人员

Ⅳ、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的其他投资者

基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，（ ）。

下列关于份额登记机构职责的表述错诶的是（ ）。

私募股权投资基金通常包括（ ）

Ⅰ.创业投资基金

Ⅱ.并购投资基金

Ⅲ.过桥基金

Ⅳ.创业基金

创业投资基金投资收益主要来源于（ ）。

私募基金的合格投资者的净资产不低于（ ）万元的单位。

私募基金管理人应当定期评价内部控制的有效性，并随着有关法律法规的调整和经营战略、方针、理念等内外部环境的变化同步适时修改或完善，体现了基金私募基金管理人内控（ ）。

企业价值与（ ）等主要企业经营指标高度正相关

私募基金管理人有销售私募基金的，应当采取（ ）等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评价。

《企业所得税法实施条款》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业（ ）年以上的，可以按照其投资额的（ ）在股权持有满（ ）年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额，当年不足抵扣的，可以在以后的纳税年度结转抵扣。

未经（ ），募集机构不得向任何人宣传推介基金。

报据《合伙企业法》的规定，合伙协议应当载明（ ）。

Ⅰ.合伙企业的名称和主要经营场所的地点

Ⅱ.合伙目的和合伙经营范围

Ⅲ.合伙人的姓名或者名称、住所

Ⅳ.合伙人的出资方式、数额和缴付期限

Ⅴ.股东大会的结构

Ⅵ.订立基金合同的依据

私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后（ ）内，通过私募基金登记备案系统进行备案。

下列（ ）不是私募股权投资母基金的特点。

政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（ ）

Ⅰ.参股

Ⅱ.融资担保

Ⅲ.跟进投资

募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量，下列说法中错误的是（ ）。

Ⅰ.契约型基金投资者人数不超过200人

Ⅱ.合伙型基金、有限责任公司型基金不少于50人

Ⅲ.股份有限公司型基金为2人以上且不超过200人

Ⅳ.契约型基金投资者人数不少于200人

跨境股权投资包括（ ）。

Ⅰ、境外的股权投资基金面向境内目标公司的投资

Ⅱ、境内的股权投资基金面向境外目标公司的投资

Ⅲ、境内的外币股权投资基金面向境内目标公司的投资

在（ ）注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构（以下简称基金销售机构）可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。

企业家在与私募股权基金谈判时，在反稀释问题上该尽可能争取以（ ）解决反稀释问题，这样将对企业家较为有利。

股权投资基金的运作流程是其实现（ ）的全过程。

信息披露义务人，是指（ ）。

Ⅰ.股权投资基金管理人

Ⅱ.股权投资基金托管人

Ⅲ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人

Ⅳ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的其他组织

根据《公司法》的相关规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件（ ）。

Ⅰ、股东符合法定人数

Ⅱ、有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额

Ⅲ、股东共同制定公司章程；有公司名称

Ⅳ、建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。

我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律主要内容（ ）

Ⅰ.募集

Ⅱ.合格投资者准人

Ⅲ.信息披露

Ⅳ.内控管理

Ⅴ.合同指引

销售机构参与股权投资基金募集活动需满足的条件为（ ）

Ⅰ.在中国证监会注册取得基金销售业务资格

Ⅱ.有良好的销售团队和规范的销售业务指引

Ⅲ.成为中国证券投资基金业协会会员

Ⅳ.接受基金管理人委托。

在基金收益分配中，按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在（ ）之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益。

以下关于股权投资基金募集说法错误的是（ ）。

新三板现行交易规则主要包括（ ）。

Ⅰ、实行股份转让限售期。新三板对发起人、控股股东及实际控制人、高级管理人员所持股份转让设定一定的限售期

Ⅱ、设定股份交易最低限额。每次交易要求不得低于1000股，投资者证券账户某一股份余额不足1000股的，只能一次性委托卖出。股票转让单笔申报最大数量不得超过100万股

Ⅲ、交易须券商代理。投资者通过券商交易系统进行报价申报、转让或购买委托、成交确认、清算交收等手续，挂牌公司及投资者在代办系统所进行的股份交易的相关手续均须通过券商办理

Ⅳ、投资者委托交易。投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托、委托当日有效。意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更

合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向（ ）提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿。

委托募集，是指基金管理人（ ）。

Ⅰ.委托第三方机构代为寻找投资人并完成资金募集工作。

Ⅱ.借用第三方的融资通道

Ⅲ.自行寻找投资人

业务尽调报告主要包括（ ）。

Ⅰ、企业基本情况、管理团队

Ⅱ、产品/服务、市场

Ⅲ、发展战略、融资运用

Ⅳ、风险分析

对目标企业的（ ）也是法律尽调的必要程序。

根据《公司法》规定，发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起（ ）内不得转让。

股权投资基金运作的四个阶段为（ ）。

关于股权投资者基金募集顺序的表述，正确的是（ ）。

私募基金的基金合同中应当明确信息披露义务人向投资者进行信息披露的（ ）

Ⅰ.内容

Ⅱ.披露频度

Ⅲ.披露方式

Ⅳ.披露责任

Ⅴ.披露渠道

私募基金管理人、私募基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露规则由（ ）另行制定。

有限责任公司增加或减少注册资本时，由股东会决议，必须经代表（ ）表决权的股东通过。

私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，情节严重的向（ ）报告。

私募房地产基金多采取（ ），这种企业的组织形式很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。

我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为（ ）经济形态的基本特点。

投资后管理工做一般分为日常管理和重大事项管理，其中重大事项管理不包括（ ）。

狭义的股权投资基金是指（ ）。

下列关于私募基金的说法错误的是（ ）。

（ ）实际上赋予了股权投资基金作为投资人，对一些特定重大事项的一票否决权。

外包服务所涉及的基金资产合客户资产应（ ）外包机构的自有财产。

外包机构应具备开展外包业务的（ ）和（ ）。

有限合伙企业中有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担（ ）。

在我国，基金管理人只能由依法设立（ ）担任。

私募股权投资基金按资金性质分为（ ）。

某目标企业的其他股东在对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下可以优先于其他投资人购买。这是投资协议中（ ）的规定

公司型基金的参与主体主要为（ ）。

账面价值法是指公司总资产减去（ ）即为公司的账面价值，但要评估标的公司的真正价值，还必须对（ ）的各个项目作出必要的调整，在此基础上，得出双方都可以接受的公司价值。

关于政府引导基金，说法正确的是（ ）。

监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于（ ），具体比例由公司章程规定。

内部收益率是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即（ ）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。

私募基金向投资者信息披露内容不包括（ ）。

私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的（ ）负责。

投资后阶段常用的监控指标不包括（ ）。

股份公司因减少公司注册资本，而收购本公司股份的，应自收购之日起（ ）内注销股份；

关于适度监管原则在各个环节的体现，错误的是（ ）。

股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受（ ）的限制，不限于高新技术企业。

（ ）发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》。

企业上市申报审核阶段的相关工作描述错误的是（ ）。

境内股权投资基金向境外目标公司投资的审批流程一般而言，中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指（ ）。如果中国企业的主体资格特殊，还可能涉及其他政府主管部门。

公司增加注册资本程序包括（ ）。

Ⅰ.由股东大会作出决议

Ⅱ.增量发行新股应符合法定条件

Ⅲ.发行新股须进行审批

Ⅳ.进行公告和公积金转增资本

关于契约型基金，下列说法错误的是（ ）

在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FC、FE）除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化，长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（ ）。

（ ）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。

契约型基金的参与主体主要为（ ）。

Ⅰ.基金投资者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金托管人

私募股权投资基金英文缩写（ ）。