2021年3月基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》押题密卷6

内部收益率是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即（　　）等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。

股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（　　）方式。

符合（　　）的投资者投资股权投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

Ⅰ.社会保障基金，企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金

Ⅱ.依法设立并在中国证监基金业协会备案的投资计划

Ⅲ.投资于所管理股权投资基金的，股权投资基金管理人及其从业人员

Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者

我国股权投资基金管理机构开展基金募集行为，需要在（　　）登记成为基金管理人。

下列对于相对估值法的评价不准确的是（　　）。

自行募集是指（　　）自行为其设立的股权投资基金募集资金。

相对估值法是指将企业的（　　）乘以（　　），从而获得对企业股权价值的估值参考结果。

在公司型基金股权投资业务中，（　　）属于股息红利所得，不属于增值税征税范围。

在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，（　　）增值税征税范用；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，（　　）增值税征税范围。

我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为（　　）经济形态的基本特点。

有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（　　）。

（　　）是指截至某一特定时点，倒推计算至基金成立后第一笔现金流产生时，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值等于零时的折现率。

下列关于股权投资基金托管服务中的资产保管，说法错误的是（　　）。

如果非公开募集基金的累计人数超过（　　）人，就构成公开募集基金，应当按照公开募集基金接受监管。

对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（　　）。

公司型基金的参与主体主要为（　　）。

关于股权投资基金的组织形式不包括（　　）

关于创业投资基金的运作，说法正确的是（　　）。

Ⅰ.投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业

Ⅱ.经投资方式以控股性投资为主

Ⅲ.经常用少量的自由资金结合大规模的外部资金来投资目标企业

Ⅳ.收益主要来源与所投资企业的股权増值

私募基金管理人未按规定及时填报业务数据或者进行信息更新的，基金业协会责令改正；一年累计（　　）以上未按时填报业务数据、进行信息更新的，基金业协会可以对主要责任人员采取处罚措施。

证监局的监管，主要是对辖区内股权投资基金及市场服务机构进行（　　）,并和地方政府合作打击非法集资行为。

（　　）发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》。

我国法规规定公司型基金为股份公司的投资者人数不超过（　　）人。

下列不属于政府引导基金特点的是（　　）。

股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括（　　）。

信息披露义务人，是指（　　）。

Ⅰ.股权投资基金管理人

Ⅱ.股权投资基金托管人

Ⅲ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人

Ⅳ.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的其他组织

我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过（　　）。

基金管理人、基金托管人、基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律法规和《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，情节严重的，中国证监会可以依法对有关委任人员采取（　　）

私募基金的管理人应具备至少（　　）名高级管理人员，其中应当包括（　　）名负责合规风控的高级管理人员。

中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业（　　）。

Ⅰ．开展行业自律

Ⅱ．提供行业服务

Ⅲ．促进行业发展

Ⅳ．协调行业关系

以公司形式设立的创业投资企业，可以委托其他创业投资企业或创业投资管理顾问企业作为管理顾问机构，并负责（　　）业务。

合伙型基金的合格投资者人数不超过（　　）人。

企业上市申报审核阶段的相关工作描述错误的是（　　）。

私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于（　　）万元且符合下列相关标准的单位和个人。

（1）净资产不低于1000万元的单位

（2）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人

私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金，应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行（　　），向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。

以下（　　）需要私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者。

外包机构应具备开展外包业务的（　　）和（　　）。

重置成本法的计算公式为（　　）。

Ⅰ.待评估资产价值=重置全价-综合贬值

Ⅱ.待评估资产价值=重置全价+综合增值

Ⅲ.待评估资产价值=重置全价综合成新率

契约型基金的决策权归属（　　）。

2016年2月5日发布的（　　）规定了基金管理人提交经审计年度财务报告的要求和违反处罚。

我国法规规定合伙型基金投资者人数不超过（　　）人。

以当前重新构建目标企业所需的成本作为估值的方法属于（　　）

外币股权投资基金，是指依据（　　）的相关法律在中国境外设立，主要以外币对（　　）非公开交易股权进行投资的基金。

私募基金管理人内部控制要素中信息与沟通指（　　）

私募股权投资基金募集程序正确顺序为（　　）。

我国《证券法》《基金法》规定，非公开募集投资者人数不得超过（　　）

关于股权私募投资基金下列说法正确的是（　　）。

（　　）发布的《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，基金业协会作为行业自律组织的自律管理功能上升到了新的高度。

在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于（　　）。

不属于PE常用的估值方法是（　　）。

并购基金资金募集的来源有（　　）。

Ⅰ.自有资金

Ⅱ.非公开形式募集的资金

Ⅲ.债券市场资金或者银行并购贷款

Ⅳ.有较强资金实力的个人

使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即（　　）；抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目的的情形。

Ⅰ．集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的

Ⅱ．肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的

Ⅲ．携带集资款逃匿的

Ⅳ．将集资款用于违法犯罪活动的

股权投资基金的分配，通常采用按照单一项目的收益分配方式和按照基金整体的收益分配方式。在收益分配过程中，按照基金是否有追赶机制，采用不同方式进行分配。下列说法错误的是（　　）。

Ⅰ.若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

Ⅱ.若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬

Ⅲ.若基金有追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配

Ⅳ.若基金无追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬

投资框架协议中的内容，除（　　）之外，投资框架协议的内容主要作为投融资双方下—步协商的基础，对双方并无法律上的约束力。

并购方式实现退出的程序，可分为以下（　　）步骤：

Ⅰ、股权转让交易双方协商并达成初步意向。受让方对目标公司进行尽职调查。

Ⅱ、履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。

Ⅲ、股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。

Ⅳ、向工商行政管理部门申请公司变更登记

私募基金管理人建立与实施有效的内部控制的要素不包括（　　）

私募（　　）应当在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案，如实填报、提供基本信息和资料。

下列选项中属于募集机构的责任的是（　　）。

Ⅰ.恪尽职守、诚信信用、谨慎勤勉，防范利益冲突、履行说明义务、反洗钱义务

Ⅱ.承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金推介及合格投资者确认等相关责任

Ⅲ.募集机构及其从业人员不得从事侵占基金财产和客户资金、利用私募基金相关的未公开信息进行交易等违法活动

Ⅳ.募集机构应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密。除法律法规和自律规则另有规定的，不得对外披露

普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务（　　）。

对于股权投资机构而言，在企业正常可持续经营的情况下，（　　）采用清算价值法。

在《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》《公司章程必备条款指引》《合伙协议必备条款指引》三种类型的基金合同首页的声明与承诺部分，均应用（　　）字体标出投资者应当注意的相关内容

采用（　　）募集，基金管理人只可以募集其自己发起设立的基金，不可以销售其他基金管理人的产品，即不允许基金管理人的代销行为。

私募投资基金合同指引，根据私募基金的组织形式不同，分为（　　）。

Ⅰ．《契约型私募投资基金合同内容与格式指引》

Ⅱ．《公司章程必备条款指引》

Ⅲ．《合伙协议必备条款指引》

私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于（　　）万元。

我国法规规定公司型基金为有限公司的投资者人数不超过（　　）人。

在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FC、FE）除了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化，长期经营性负债的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两项因素（　　）。

中国证券投资基金业协会出台了（　　），对募集机构的禁止性行为、以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。

早期的股权投资基金主要依据（　　）设立公司型股权投资基金。

目前企业所得税税率一般为（　　）。

关于公司型基金，下列说法错误的是（　　）。

投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取的方式，以下错误的是（　　）。

创业投资者包含创业投资者的股权参与，具体包括直接购买（　　）等方式。

Ⅰ.股票

Ⅱ.认股权证

Ⅲ.可转换债券

Ⅳ.指数成分股

违反国家规定，下列非法经营行为，扰乱市场秩序，情节严重的，构成非法经营罪的是（　　）

Ⅰ.未经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品的。

Ⅱ.卖进出口许可证、进出口原产地证明以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件的。

Ⅲ.未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的’或者非法从事资金支付结算业务的。

Ⅳ.其他严重扰乱市场秩序的非法经营行为。

Ⅴ.拒不交代资金去向，逃避返还资金的。

目标企业在进行涉及公司知识产权的交易前，应事先获得投资人的同意，否则可能违背了投资协议中的（　　）。

股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力和风险承担能力，

且（　　）。

关于投资后管理得增值服务，以下说法错误得是（　　）

以下不属于尽职调查报告主要内容的是（　　）。

中国证券投资基金业协会在基金管理人登记，基金备案，投资情况报告要求和会员管理等环节，对（　　）采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。

估值方法通常不包括（　　）。

以下估值方法中，估值结果与未来价值通常无必然联系的是（　　）

下列说法错误的是（　　）

股权投资基金的个人合格投资者必须具备相应风险识别能力、风险承担能力，且（　　）。

私募基金面临的一般风险，包括（　　）;特殊风险包括（　　）

Ⅰ.流动性风险

Ⅱ.资金报失风险

Ⅲ.基金未托管风险

Ⅳ.基金委托募集的风险

Ⅴ.募集失败风险

Ⅵ.聘请投资顾问的风险

Ⅶ.未在中国证券投资基金业协会备案的风险

Ⅷ.基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致的风险

2013年6月，中央编办发出（　　），明确中国证券监督管理委员会统一行使股权投资基金监管职责。

股权投资基金的服务机构主要包括（　　）。

Ⅰ．基金托管机构

Ⅱ．基金销售机构

Ⅲ．律师事务所

Ⅳ．会计师事务所

根据（　　）的资金募集办法，私募基金管理人、私募基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。

以下关于股权投资基金募集说法错误的是（　　）。

一般地，基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，三方协商同意即可按照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他（　　）的同意。

某股极投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立是一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益向管理人分配20%后再向全体投资人分配，不设追赶机制。在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为

（　　）。

20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于（　　），此时创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。

尽职调查方法包括（　　）。

Ⅰ.参考外部信息

Ⅱ.相关人员访谈

Ⅲ.企业实地调查

Ⅳ.审阅文件资料

以下哪项不是私募股权投资基金投资者关系管理的意义（　　）。

企业债券累计超过（　　）人的，应当认定为《刑法》第一百七十九条规定的擅自发行股票，公司、企业债券

必备投资者应当以创业投资为主营业务，具备（　　）和（　　）同时在外商投资创业投资企业的出资不低于某一最低比例。

根据《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起（　　）个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。

私募基金管理人委托未取得基金（　　）资格的机构募集私募基金的，中国基金业协会不予办理私募基金备案业务。

契约型基金的参与主体主要为（　　）。

Ⅰ.基金投资者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金托管人

关于反摊薄条款，以下表述错误的是（　　）。

下列关于企业价值估值的特点，说法错误的是（　　）。

清算价值法常见于（　　）和（　　）策略。

对于股权投资基金的信息披露，下列做法符合《私募投资基金信息披露管理办法》规定的是（　　）。