2021年3月基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》押题密卷4

（　　）是指企业结束经营活动，处置资产并进行分配的行为。

股权投资基金管理人基本职责不包括（　　）。

以下那些事为支持创业投资发展的措施（　　）

Ⅰ.优化监管环境

Ⅱ.鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”

Ⅲ.落实和完善国有创业投资管理制度

Ⅳ.发挥政府资金的引导作用

基金管理人应当向（　　）报送基金募集结算资金专用账户及监督机构信息。

回购的发起人可以是（　　）。

Ⅰ.股权投资基金

Ⅱ.被投资企业的股东

Ⅲ.本投资企业管理层

Ⅳ.取得基金从业资格的人员

采用上一年度净利润10倍的市盈率对一家企业进行估值，基金本次投入金额

为4000万元人民币，目标企业上一年度的净利润为1000万元人民币。双方于2017年3月正式签署投资协议，同时目标公司原股东承诺，若2019年9月份之前未能成功上市，则需按10%的年利率（单利）回购，计息期为自出资曰起至实际回购曰。假设基金2017年10月实际缴付出资，若目标公司2020年10月仍未能成功上市，目标公司原股东回购本基金股权，除支付投资本金外，还需支付（　　）万元。

下列不属于股权投资基金的退出方式是（　　）

私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的。应当以书面形式签订基金销售协议，基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以（　　）为准。

（　　）制定了《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》，明确了私募投资基金管理人登记和私募基金备案的程序和要求，对私募投资基金业务活动进行目律管理。

（　　）负责审核国有企业的股权转让事项。

信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则由（　　）约定。

下列属于清算退出的方法是（　　）。

股权投资（　　）在基金运作中具有核心作用。

关于股权投资基金管理人业务环节管理制度的要求，下列表述错误的是（　　）。

有限合伙型私募股权投资基金的《合伙协议》依据（　　）制定。

根据交易所的不同分类,下列（　　）不属于基金的资金清算。

收益分配涉及的基本概念包括（　　）

Ⅰ、业绩报酬

Ⅱ、瀑布式的收益分配体系

Ⅲ、门槛收益率

Ⅳ、追赶机制

Ⅴ、回拨机制

合伙型股权投资基金，新增合伙人需经（　　）一致同意，并订立入伙协议。

基金协会鼓励最近（　　）未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意见书。

（　　）是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽调都是围绕业务尽调展开。

有限合伙企业至少应当有一个（　　）

（　　），就是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资者的基金募集方式。

有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表（　　）以上表决权的股东通过；

尽职调查认为符合投资要求的企业与项目，项目投资经理编写完整的（　　）。

下列属于股权投资基金特点的是（　　）

Ⅰ.投资期限长、流动性较差

Ⅱ.投后管理投入资源较多

Ⅲ.专业性较强

Ⅳ.收益波动性较高

下列选项中不属于基金市场服务机构的是（　　）。

股权投资母基金的特点包括（　　）

Ⅰ.分散风险

Ⅱ.专业管理

Ⅲ.利润丰厚

Ⅳ.投资机会

Ⅴ.投资集中

Ⅵ.规模优势

Ⅶ.资产规模

股权投资基金管理人最主要的职责是（　　）。

目前大量申请股权投资基金管理人登记的机构欠缺诚信约束，提交申请材料不真实、不准确、不完整，中国证券投资基金业协会办理登记面临较高（　　）。

收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。其中，瀑布式的收益分配体系是指（　　）。

下列属于政府引导基金特点的是（　　）。

人民币股权投资基金分为（　　）。

Ⅰ.内资人民币股权投资基金

Ⅱ.外资人民币股权投资基金

Ⅲ.合资人民币股权投资基金

我国信托法是在（　　）年正式实施。

我国《公司法》规定，公司公开发行股份前已经发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起（　　）内不得转让。

关于投资协议中包含竞业禁止条款的目的，下列表述错误的是（　　）。

在向投资者推介私募基金之前，募集机构对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，评估结果有效期最长不得超过（　　）年。

尽职调查中业务调查包括（　　）。

Ⅰ.人力资源

Ⅱ.历史沿革

Ⅲ.研究与开发

Ⅳ.行业研究

（　　），是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。

（　　），即公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由法院依照有关法律规定组织清算组对公司进行清算。

网站公示的股权投资基金基本情况包括（　　）

Ⅰ.股权投资基金的名称

Ⅱ.成立时间

Ⅲ.备案时间

Ⅳ.主要投资领域

Ⅴ.基金管理人及基金托管人

私募基金管理人应当单独编制（　　）私算基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，并做出自愿承担风险的陈述和声明。

企业价值增长是一切（　　）获益的本源。

公司型基金的合格投资者人数规定：有限公司不超过（　　）人、股份公司不超过（　　）人。

以下关于契约型基金的税负分析中，说法错误的是（　　）。

净资产定价法的说法错误的是（　　）。

年度披露信息披露义务人应当在每年结束之日起（　　）个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬

股权投资基金的合格投资者指的是具备（　　）识别能力和（　　）承担能力。

相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点错误的一项是（　　）。

下列关于份额登记机构职责的表述错诶的是（　　）。

（　　）是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。

任基金托管人，应当具备下列条件（　　）

Ⅰ.净资产和风险控制指标符合

有关规定

Ⅱ.设有专门的基全托管部门

Ⅲ.有安全保管基金财产的条件

Ⅳ.有安全高效的清算、交割系统

Ⅴ.有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度

基金合同约定基金不进行托管的，基金合同中明确保障基金财产安全的（　　）。

财务尽职调查重点关注内容不包括（　　）。

以下关于中国证券投资基金业协会的职责说法错误的是（　　）。

中国证券投资基金业协会的职责，包含下列哪些（　　）

Ⅰ.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。

Ⅱ.制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。

Ⅲ.依法对违法违规行为进行调查、处罚。

Ⅳ.依法办理非公开募集基金的登记、备案。

下列描述委托募集正确的一项是（　　）。

股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（　　）。

Ⅰ.个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额

Ⅱ.机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额

Ⅲ.个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以两人共同名义购买某股权投资基金份额

Ⅳ.机构投资者丁以成立有限合伙形式，以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以有限合伙企业购买某股权投资基金份额

合伙型基金的参与主体主要为（　　）。

私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（　　）次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单。

下列不属于股权投资基金特点的是（　　）

投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业（　　），增加投资的收益

封闭式运作的契约型股权投资基金，存续期内（　　）申购和赎回；开放式运作的契约型股权投资基金，存续期内（　　）申购和赎回。

在投后管理阶段若想了解企业危机事件处理情况，需要查看（　　）

在我国，目前股权投资基金只能以（　　）募集。

基金管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，（　　）。

下列不是以并购方式实现退出的程序步骤的是（　　）

关于财务尽职调查，表述正确的是（　　）。

Ⅰ.重点关注标的企业当前的财务业绩情况

Ⅱ.一般不通过现场调查方式Ⅲ.在横向或纵向比较目标企业财务业绩时需要注意会计政策和财务假设不同造成的影响

Ⅳ.不同于审计，强调发现企业的投资价值和潜在风险

在我国，基金管理人只能由依法设立（　　）担任。

目前具有基金销售业务资格的主体不包括（　　）。

合伙协议应对合伙企业的（　　）等事项作出约定。

Ⅰ.记账、会计年度、审计

Ⅱ.季度报告

Ⅲ.年度报告

Ⅳ.查阅会计账薄的条件。

在现行的法律法规体系下，依据法律授权，（　　）是我国基金行业的自律组织。

境外股权投资基金采用外商直接投资方式投资于境内企业的，其投资企业所在的行业应满足（　　）的要求。

基金合同约定股权投资基金不进行托管的，股权投资基金（　　）应建立保障股权投资基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

根据《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其（　　）在股权持有满2年的当年抵扣其应纳税所得税。

政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括（　　）

Ⅰ.参股

Ⅱ.融资担保

Ⅲ.跟进投资

股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的（　　）个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。

创业投资估值法的步骤包括（　　）

Ⅰ.估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值

Ⅱ.估计股权投资基金在退出时的要求持股比例

Ⅲ.计算当前股权价值

Ⅳ.估计股权稀释情况,计算投资时的持股比例

以下不是股权投资基金的项目退出主要方式的是（　　）。

私募基金管理人应当在每季度结束之日起（　　）内，更新所管理的私募股权投资基金等非证券类私募基金的相关信息，包括认缴规模、实缴规模、投资者数量、主要投资方向等。

有限合伙型私募股权投资基金中关于收益分配说法错误的是（　　）

基金合同应当约定给投资者设置一定时间的投资（　　），募集机构在该期限内不得主动联系投资者。

人民币股权投资基金，是指依据中国法律在（　　）设立的主要以人民币对（　　）非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

下列（　　）不是私募股权投资母基金的特点。

基金业协会可以采取（　　）等方式，对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。

Ⅰ.约谈高级管理人员

Ⅱ.现场检查

Ⅲ.向中国证监会及其派出机构

Ⅳ.相关专业协会征询意见

我国《合伙企业法》生效时间为（　　）

股权投资基金运行期间，私募基金管理人、基金托管人发生变更，基金管理人应当在（　　）内向基金业协会报告。

股权投资（　　）主要包括一级投资、二级投资和直接投资。

尽职调查最为重要的部分为（　　）与（　　）。

PE常用的估值方法包括（　　）。

Ⅰ.PS

Ⅱ.PB

Ⅲ.PE

Ⅳ.DCF

M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金的TVPI值应为（　　）。

以下关于按单一项目收益分配的说法，正确的是（　　）。

Ⅰ.按单一项目分配收益，每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金

Ⅱ.满足约定条件后，基金管理人针对每笔投资后退出收入都参与收益分配

Ⅲ.若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例

Ⅳ.按单一项目分配收益，每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对基金的全部投资本金在逐笔分配的模式下，针对每一笔投后退出的收入，托管人都参与收益分配

有限合伙企业中有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担（　　）。

股权投资基金备案材料完备且符合要求的，中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起（　　）个工作日内，为私募基金办结备案手续。

以下属于私募基金的一般风险的是（　　）

股权投资基金对目标企业的尽职调查内容不包括（　　）

以下属于相对估值法的方法是（　　）。

基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，原则上主要包括的方面不属于的一项是（　　）

我国的证券交易所是依法设立的，（　　）为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。

募集所需主要资料，不属于的一项是（　　）。

信托（契约）型股权投资基金收益分配和风险承担原则是由（　　）约定。