2022年《私募股权投资基金基础知识》名师预测卷1

协议转让根据转让主体类型的不同，可以分为（ ）。

股权投资基金推介材料应由（ ）制作。

下列关于区域性股权交易市场的说法中，错误的是（ ）。

下列不属于业务尽职调查内容的是（ ）。

股权投资基金作为顾问专家向被投资企业提供有价值的经营管理理念和方法的作用包括（）。

Ⅰ.有助于被投资企业进行更好的战略规划

Ⅱ.有助于被投资企业规范管理、优化制度流程、提升市场影响与品牌

Ⅲ.有助于被投资企业管理层较早觉察到企业未来可能出现的问题，降低潜在的运行风险

下列关于公司申请在全国中小企业股份转让系统挂牌条件的说法中，正确的是（ ）。

在项目开发中，（ ）主要是通过跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态,通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息，来寻找项目来源。

以下是收益分配的基本概念的有（ ）。

Ⅰ业绩报酬

Ⅱ瀑布式收益分配体系

Ⅲ门槛收益率

Ⅳ追赶机制

V回拨机制

公司章程的必备条款不包括（）。

股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向（ ）募集资金用于设立股权投资基金的行为。

有关募集机构的责任和义务，下列表述正确的是（ ）。

股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10％，Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7．5亿元，经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（ ）亿元。

根据《私募投资基金管理人内部控制指引》，股权投资基金管理人应具备至少2名（ ）。

下列关于股权投资基金管理人内部控制指引对股权投资基金管理人的要求的说法中，错误的是（ ）。

关于清算的说法错误的是（）。

下列关于公司型股权投资基金的减资的表述中，错误的是（ ）。

Ⅰ可以减少出资总额，同时改变原有基金投资者的出资比例

Ⅱ可以减少原有各基金投资者的出资，减资完成后股东出资比例维持不变

Ⅲ减资决议必须获得全体基金投资者的同意

Ⅳ公司型基金可以随意减资，无需通知基金投资者以外的任何其他人

中国基金业协会于（）发布《关于实行私募基金管理人分类公示制度的公告》，正式启动私募基金管理人分类公示制度。

下列关于基金销售协议的表述中，错误的是（ ）。

根据《中华人民共和国公司法》，对采用有限责任公司形式的股权投资基金设立条件的描述，错误的是（ ）。

以下不属于合格投资者的是（ ）。

（ ）的基本原理是以可以比较的其他公司（可比公司）的价格为基础，来评估目标公司的相应价值。

关于我国股权投资行业的发展趋势，下列说法错误的是（ ）。

红利折现模型较为适用的公司类型是（ ）。

股权投资基金进行清算的原因是（）。

风险揭示书的内容一般不包括（ ）。

以下关于契约型基金的税收说法错误的是（）。

基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露（ ）以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。

Ⅰ.基金投资

Ⅱ.资产负债

Ⅲ.投资收益分配

Ⅳ.基金承担的费用和业绩报酬

关于基金不同组织形式下的出资安排，下列表述正确的是（ ）。

甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足如下条件（ ）。

A股权投资基金持有甲公司500万股，持股比例为10%，现甲公司计划增发1000万股，A基金具有优先认购权，则在同等条件下，A基金可以优先认购的股数为（ ）万股。

某股权投资基金拟投资C资产管理公司30亿元。截至完成投资的时点，C公司的净资产为100亿元，按投资基准时点的3.4倍市净率进行投资后估值，则C公司的估值为（ ）亿元。

合伙型基金的普通合伙人对合伙企业债务（），有限合伙人对合伙企业债务（）。

公司清算组在进行清算时，若发现公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向（ ）申请宣告破产。

关于股权投资基金的托管，下列说法正确的是（）。

非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列哪些情形，应当依法追究刑事责任。（ ）

Ⅰ未向社会公开宣传，在亲友或单位内部针对特定对象吸收资金

Ⅱ个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上

Ⅲ单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上

Ⅳ单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上

财务尽职调查重点关注目标公司（）。

关于股权投资母基金与股权投资基金的比较，下列描述错误的是（ ）。

股权投资基金的信息披露内容不包括（）。

在股权投资基金管理人内部控制原则中，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离体现了（ ）。

股权投资基金的（ ），是管理人的核心工作内容。

在约定期限内，目标公司现任股东及其董事、职员、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在与股权投资基金进行谈判的过程中不得与其他投资机构进行接触。以上内容通常体现在投资备忘录的（ ）条款中。

为依法开展对私募基金的监督管理，（ ）年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》。

下列关于不同组织形式的股权投资基金设立流程的说法中，正确的是（ ）。

以（）形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

下列关于成本法的说法中，正确的是（ ）。

关于政府引导基金对创业投资基金的支持，下列说法正确的是（）。

一大型企业，拟发行资产投资基金，以下做法正确的是（ ）。

股权投资基金管理人内部环境因素包括（ ）。

Ⅰ经营理念和内控文化

Ⅱ治理结构

Ⅲ组织结构

Ⅳ人力资源政策

V员工道德素质

股权投资基金托管人具有如下哪些职责（ ）。

Ⅰ.对基金履行安全保管财产

Ⅱ.办理清算交割

Ⅲ.运作股权基金

Ⅳ.开展投资监督

中国证监会对股权投资基金的调查手段，不包括（ ）。

小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是（ ）。

律师对申请股权基金管理人登记的机构出具法律意见书时应先进行充分的尽职调查，尽职调查事项可以不包括（ ）。

区域性股权交易市场是我国的（ ）。

以下不是常用的估值方法（ ）。

下列选项中，不属于股权投资基金份额持有人的权利的是（ ）。

在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值，A公司全年平台销售8亿元，获得销售佣金4000万元，税后净利润400万元，则该电子商务公司的估值为（ ）。

根据《证券投资基金法》及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基金进行事中事后监管时，有权采取的措施不包括（ ）。

下列不属于股权投资基金运作中禁止行为的是（ ）。

财务比率分析可以分为（）。

Ⅰ．盈利能力分析

Ⅱ．偿债能力分析

Ⅲ．运营能力分析

Ⅳ．综合能力分析

下列关于有限责任公司非上市股权转让的基本流程的说法中，错误的是（ ）。

下列不属于股权投资基金募集阶段基金管理人与投资人互动的重点是（ ）。

A股权投资基金2010年1月对B企业投资人民币5000万元，持有股权比例5％，并约定了回售权条款，以投资后五年内未实现IPO为触发条件，回售价格以投资总额为基础约定收益率为8％（单利）。截至2015年1月，B企业已向A基金累计派发现金分红人民币600万元，B企业于2014年年底完成最新一轮融资但尚未IPO，企业投后估值为人民币20亿元，此轮融资后A基金持有股权比例为4％。下列表述正确的是（ ）。

（）是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约束。

股权投资基金投资者可以从基金收入分配中获得（ ）。

Ⅰ本金

Ⅱ投资收益

Ⅲ管理费

Ⅳ业绩报酬

股权投资基金销售过程中，不符合现行监管规则的做法是（ ）。

Ⅰ个人投资者甲以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额

Ⅱ机构投资者乙以自有合法资金50万元购买某股权投资基金份额

Ⅲ个人投资者丙以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以两人共同名义购买某股权投资基金份额

Ⅳ机构投资者丁以成立有限合伙形式，以自有合法资金50万元外加汇集他人资金50万元共100万元，以有限合伙名义购买某股权投资基金份额

以下不属于股权回购的基本运作程序的是（ ）。

募集机构应当自行或者委托（ ）对私募基金进行风险评级。

下列说法错误的是（ ）。

竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其（ ）或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，不得在离职后一段时期内加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。

下列关于相对估值法的说法中，正确的是（ ）。

（ ）重点关注目标企业的历史财务业绩情况。

下列不属于有限责任公司型基金设立条件的有（ ）。

Ⅰ.股东符合法定人数

Ⅱ.有符合公司章程规定的全体股东实缴的出资额

Ⅲ.有公司名称

Ⅳ.有公司住所

清算有（ ）。

Ⅰ．成本清算

Ⅱ．解散清算

Ⅲ．破产清算

Ⅳ．重置清算

以下说法正确的是（ ）。

Ⅰ.基金份额转让不得采用公开或者变相公开转让的方式

Ⅱ.任何机构和个人不得通过将股权投资基金份额或者其收益权进行拆分转让的方式，变相突破合格投资者标准或投资者人数限制

Ⅲ.投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合规定

以下不属于股权投资基金募集的一般流程的是（ ）。

做好并完善管理人内部控制，不仅可以确保（ ）的财务和其他信息真实、准确、完整，及时，也可防范和化解经营风险。

Ⅰ基金

Ⅱ基金委托人

Ⅲ基金管理人

Ⅳ基金托管人

基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由（ ）承担。

根据相关自律规则，股权投资基金管理人应当向股权投资基金登记备案系统及时报送管理人及其管理基金的（ ）。

Ⅰ季度信息

Ⅱ半年度信息

Ⅲ年度信息

Ⅳ重大事项信息

M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截止2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。该基金半年度报告披露基金的TVPI值应为（ ）。

某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截至2016年12月31日的净资产净值为10亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示：

则基金已分配收益倍数为（ ）。

关于内部收益率（IRR），以下说法错误的是（）。

Ⅰ.IRR的计算在基金处于退出期时意义不大，在基金处于投资期时最具有代表性

Ⅱ.IRR是净现值等于零时的折现率，它体现了投资资金的时间价值

Ⅲ.IRR分为毛内部收益率（GIRR）和净内部收益率（NIRR），且通常GIRR>NIRR

Ⅳ.NIRR通常为计算基金项目投资和回收现金流的内部收益率，反映基金投资项目的回报水平

下列属于外币股权投资基金通常采用的运作方式的是（ ）。

Ⅰ外币股权经营实体注册在境外

Ⅱ在投资过程中，在境外设立特殊目的的公司作为受资对象

Ⅲ在境外完成项目退出

Ⅳ外币对中国境内的企业进行投资

中国证监会及其派出机构对股权基金违法违规行为进行处理，其中不属于行政处罚的是（）。

下列关于信托（契约）型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算的说法中，错误的是（ ）。

下列关于政府引导基金的描述中，正确的是（ ）。

关于股权投资基金的投资范围、投资策略、投资限制，下列说法错误的是（ ）。

股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括（ ）。

以下不属于股权投资基金募集期间基金管理人和投资者互动的重点的是（ ）。

全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的（ ）全国性证券交易所。

某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩报酬分给基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%，按单利计算。基金在运营8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。根据以上材料，回答以下题目。

假设该基金收益分配条款中未设定追赶机制，则基金管理人与基金投资者获得的分配金额分别为（）。

股权投资基金尽职调查的作用不包括（ ）。

下列关于股权投资基金募集主体相关义务、责任的表述中，错误的是（ ）。

（ ）假设在详细预测期最后一期的期末将目标公司出售，出售时的价格即为终值，常用详细预测期最后一期的某个指标的倍数来估算终值。

股权投资基金管理人在______年之内______次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国基金业协会移交中国证监会处理。（ ）

投资后管理的有效实施，以充分获取（ ）为前提。

协议转让主要采用三种成交方式，下列不属于其成交方式的是（ ）。

（ ）根据登记股权投资基金管理人和备案股权投资基金的合规情况、诚信情况、规模和风险状况等进行分类公示，并建立（ ）。

根据《中华人民共和国合伙企业法》，对于有限合伙型基金的设立条件，下列描述错误的是（ ）。

会长办公会的组成不包括（ ）。

在我国股权投资基金投资者人数限制中，有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过（ ）人。