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2022年期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷5

卷面总分：140分 答题时间：240分钟 试卷题量：140题 练习次数：74次
单选题 （共80题，共80分）
1.

卖出套期保值是为了（ ）。

  • A. 回避现货价格下跌的风险
  • B. 回避期货价格上涨的风险
  • C. 获得期货价格上涨的收益
  • D. 获得现货价格下跌的收益
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2.

先买入目前挂牌的1年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓，这种操作属于（ ）操作。

  • A. 展期
  • B. 跨期套利
  • C. 期转现
  • D. 交割
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3.

以下属于财政政策手段的是（ ）。

  • A. 增加或减少货币供应量
  • B. 提高或降低汇率
  • C. 提高或降低利率
  • D. 提高或降低税率
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4.

某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为100股/手，行权价为70元，该股票当前价格为65元，权利金为7元。期权到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为（ ）元。

  • A. 300
  • B. 500
  • C. -300
  • D. 800
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5.

2000年3月，香港期货交易所与（ ）完成股份制改造，并与香港中央结算有限公司合并，成立香港交易及结算所有限公司（HKEX）。

  • A. 香港证券交易所
  • B. 香港商品交易所
  • C. 香港联合交易所
  • D. 香港金融交易所
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6.

看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（ ）一定数量的标的物。

  • A. 卖出
  • B. 先买入后卖出
  • C. 买入
  • D. 先卖出后买入
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7.

期货合约是指由()统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

  • A. 期货交易所
  • B. 证券交易所
  • C. 中国证监会
  • D. 期货业协会
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8.

受我国现行法规约束，目前期货公司不能（ ）。??

  • A. 从事经纪业务
  • B. 充当客户的交易顾问
  • C. 根据客户指令代理买卖期货合约
  • D. 从事自营业务
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9.

2008年9月，某公司卖出12月到期的S&P500指数期货合约，期指为1400点，到了12月份股市大涨，公司买入100张12月份到期的S&P500指数期货合约进行平仓，期指点为1570点。S&P500指数的乘数为250美元，则此公司的净收益为()美元。

  • A. 42500
  • B. -42500
  • C. 4250000
  • D. -4250000
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10.

在美国商品投资基金的组织结构中，CPO的主要职责是()。

  • A. 为客户提供买卖期货、期权合约的指导或建议
  • B. 监视和控制风险
  • C. 是基金的主要管理人
  • D. 给客户提供业绩报告
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11.

下列企业的现货头寸属于多头的情形是()。

  • A. 企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产
  • B. 企业尚未持有实物商品或资产
  • C. 企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产
  • D. 企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产
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12.

基差为正且数值增大，属于（ ）。

  • A. 反向市场基差走弱
  • B. 正向市场基差走弱
  • C. 正向市场基差走强
  • D. 反向市场基差走强
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13.

沪深300指数期货合约的交割方式为（ ）。

  • A. 实物和现金混合交割
  • B. 期转现交割
  • C. 现金交割
  • D. 实物交割
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14.

K线的实体部分是（）的价差。

  • A. 收盘价与开盘价
  • B. 开盘价与结算价
  • C. 最高价与收盘价
  • D. 最低价与收盘价
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15.

交易者根据对同一外汇期货合约在不同交易所的价格走势的预测，在一个交易所买入一种外汇期货合约，同时在另一个交易所卖出同种外汇期货合约而进行套利属于（ ）交易。

  • A. 期现套利
  • B. 跨期套利
  • C. 跨市场套利
  • D. 跨币种套利
标记 纠错
16.

一般而言，期权合约标的物价格的波动率越大，则（ ）。

  • A. 期权的价格越低
  • B. 看涨期权的价格越高，看跌期权的价格越低
  • C. 期权的价格越高
  • D. 看涨期权的价格越低，看跌期权的价格越高
标记 纠错
17.

一般说来，美式期权的期权费比欧式期权的期权费()。

  • A. 低
  • B. 高
  • C. 费用相等
  • D. 不确定
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18.

()是通过削减货币供应增长速度来降低总需求，在这种政策下，取得信贷资金较为困难，市场利率将上升。

  • A. 扩张性财政政策
  • B. 扩张性货币政策
  • C. 紧缩性财政政策
  • D. 紧缩性货币政策
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19.

在国内期货交易所计算机系统运行时，买卖申报单是以（）原则进行排序。

  • A. 价格优先，时间优先
  • B. 价格优先，数量优先
  • C. 时间优先，价格优先
  • D. 数量优先，时间优先
标记 纠错
20.

()是指在公开竞价过程中对期货合约报价所使用的单位，即每计量单位的货币价格。

  • A. 交易单位
  • B. 报价单位
  • C. 最小变动单位
  • D. 合约价值
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21.

在期权合约中，下列()要素，不是期权合约标准化的要素。

  • A. 执行价格
  • B. 期权价格
  • C. 合约月份
  • D. 合约到期日
标记 纠错
22.

期货交易是从（）交易演变而来的。?

  • A. 互换
  • B. 远期
  • C. 掉期
  • D. 期权
标记 纠错
23.

期货市场技术分析是研究期货市场行为，通过分析以往的（）等数据预测未来的期货价格。

  • A. 期货价格、持仓量和交割量
  • B. 现货价格、交易量和持仓量
  • C. 现货价格、交易量和交割量
  • D. 期货价格、交易量和持仓量
标记 纠错
24.

（ ）不是每个交易者完成期货交易的必经环节。

  • A. 下单
  • B. 竞价
  • C. 结算
  • D. 交割
标记 纠错
25.

利率上升，下列说法正确的是（）。

  • A. 现货价格和期货价格都上升
  • B. 现货价格和期货价格都下降
  • C. 现货价格上升，期货价格下降
  • D. 现货价格下降，期货价格上升
标记 纠错
26.

艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括（）个小浪，前（）浪为上升(下跌)浪，后（）浪为调整浪。

  • A. 8；3；5
  • B. 8；5；3
  • C. 5；3；2
  • D. 5；2；3
标记 纠错
27.

交易双方约定以美元交换一定数量的欧元，并以约定价格在未来的约定日期以约定的汇率用欧元反向交换同样数量的美元，此种交易方式为()。

  • A. 外汇现货交易
  • B. 外汇掉期交易
  • C. 外汇期货交易
  • D. 外汇期权交易
标记 纠错
28.

某日TF1609的价格为99.925，若对应的最便宜可交割国债价格为99.940，转换因子为1.0167。至TF1609合约最后交易日，持有最便宜可交割国债的资金成本为1.5481，持有期间利息为1.5085，则TF的理论价格为（）。

  • A. 1/1.0167× （99.940+1.5481-1.5085）
  • B. 1/1.0167×（99.925+1.5481-1.5085）
  • C. 1/1.0167×（99.925+1.5481）
  • D. 1/1.0167× （99.940-1.5085）
标记 纠错
29.

某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手建仓，成交价为4790元／吨，当日结算价为4770元／吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元／吨，交易保证金比例为8％，则该投资者当日交易保证金为()。(交易单位：10吨／手)

  • A. 76320元
  • B. 76480元
  • C. 152640元
  • D. 152960元
标记 纠错
30.

6月11日，菜籽油现货价格为8800元／吨。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元／吨。至8月份，现货价格降至7950元／吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值，该厂菜籽油实际售价是8850元／吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元／吨。(不计手续费等费用)

  • A. 8050
  • B. 9700
  • C. 7900
  • D. 9850
标记 纠错
31.

某看跌期权的执行价格为55美分/蒲式耳，标的资产的价格为50美分/蒲式耳，该期权的内涵价值为（ ）。

  • A. -5美分/蒲式耳
  • B. 5美分/蒲式耳
  • C. 0
  • D. 1美分/蒲式耳
标记 纠错
32.

无本金交割外汇(NDF)交易属于()交易。

  • A. 外汇掉期
  • B. 货币互换
  • C. 外汇期权
  • D. 外汇远期
标记 纠错
33.

7月1日，大豆现货价格和8月份大豆期货价格如下表所示：

期货基础知识,模拟考试,2022年期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷5

若套利者按表内价格卖出现货，同时买入期货，且该期货合约至持有到期发生的持仓费用为100元／吨。如果套利者持有至到期并进行交割，则套利者的总盈亏为()。

  • A. 100元／吨
  • B. -100元／吨
  • C. 50元／吨
  • D. -50元／吨
标记 纠错
34.

下列期货合约行情表截图中，最新价表示()。

期货基础知识,模拟考试,2022年期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷5

  • A. 期货合约交易期内的加权平均价
  • B. 期货合约交易期内的最新结算价
  • C. 期货合约交易期间的最新申报价格
  • D. 期货合约交易期间的即时成交价格
标记 纠错
35.

在正向市场中，牛市套利者要想盈利，则在()时才能实现。

  • A. 价差不变
  • B. 价差扩大
  • C. 价差缩小
  • D. 无法判断
标记 纠错
36.

下列关于影响期权价格的因素的说法，错误的是（ ）。

  • A. 对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大
  • B. 对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大
  • C. 即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升
  • D. 即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌
标记 纠错
37.

当期货价格高于现货价格时，基差为（ ）。

  • A. 负值
  • B. 正值
  • C. 零
  • D. 无法确定
标记 纠错
38.

技术分析法认为，市场的投资者在决定交易时，通过对（）分析即可预测价格的未来走势。

  • A. 市场交易行为
  • B. 市场和消费
  • C. 供给和需求
  • D. 进口和出口
标记 纠错
39.

下列关于郑州商品交易所的说法，正确的是（ ）。

  • A. 是公司制期货交易所
  • B. 菜籽油和棕榈油均是其上市品种
  • C. 以营利为目的
  • D. 会员大会是其最高权力机构
标记 纠错
40.

5月10日，7月份和8月份豆粕期货价格分别为3100元／吨和3160元／吨，套利者判断价差明显大于合理水平，下列选项中该套利者最有可能进行的交易是（ ）。

  • A. 卖出7月豆粕期货合约同时买入8月豆粕期货合约
  • B. 买入7月豆粕期货合约同时卖出8月豆粕期货合约
  • C. 买入7月豆粕期货合约同时买入8月豆粕期货合约
  • D. 卖出7月豆粕期货合约同时卖出8月豆粕期货合约
标记 纠错
41.

某交易者以8710元／吨买入7月棕榈油期货合约1手，同时以8780元／吨卖出9月棕榈油期货合约1手，当两合约价格为()时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。

  • A. 7月8880元／吨，9月8840元／吨
  • B. 7月8840元／吨，9月8860元／吨
  • C. 7月8810元／吨，9月8850元／吨
  • D. 7月8720元／吨，9月8820元／吨
标记 纠错
42.

在期货交易中，起到杠杆作用的是( )。

  • A. 涨跌停板制度
  • B. 当日无负债结算制度
  • C. 保证金制度
  • D. 大户报告制度
标记 纠错
43.

基差交易是指企业按某一()加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。

  • A. 期货合约价格
  • B. 现货价格
  • C. 双方协商价格
  • D. 基差
标记 纠错
44.

套期保值本质上是一种()的方式。

  • A. 躲避风险
  • B. 预防风险
  • C. 分散风险
  • D. 转移风险
标记 纠错
45.

在开仓阶段，选择好入市的时间很重要，其主要原因是()。

  • A. 期货投资风险很大
  • B. 期货价格变化很快
  • C. 期货市场趋势不明确
  • D. 技术分析法有一定作用
标记 纠错
46.

在公司制期货交易所中，由（）对公司财务以及公司董事、经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监督，维护公司及股东的合法权益。

  • A. 股东大会
  • B. 董事会
  • C. 经理
  • D. 监事会
标记 纠错
47.

关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列说法正确的是（ ）。

  • A. 采用指数式报价
  • B. CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为2000000美元
  • C. 期限为3个月期欧洲美元活期存单
  • D. 采用实物交割
标记 纠错
48.

某投机者以2150元／吨的价格买入5手大豆期货合约后，下列操作符合金字塔式增仓原则的有()。

期货基础知识,模拟考试,2022年期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷5

  • A. ①
  • B. ②
  • C. ③
  • D. ④
标记 纠错
49.

在宏观经济分析中，货币政策的核心是对()的管理。

  • A. 经济增长
  • B. 增加就业
  • C. 货币供应量
  • D. 货币需求量
标记 纠错
50.

美国某出口企业将于3个月后收到货款1千万日元。为规避汇率风险，该企业可在CME市场上采取（）交易策略。

  • A. 买入1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值
  • B. 卖出1千万日元的美元兑日元期货合约进行套期保值
  • C. 买入1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值
  • D. 卖出1千万美元的美元兑日元期货合约进行套期保值
标记 纠错
51.

某一期货合约当日交易期间成交价格按成交量的加权平均价形成（ ）。

  • A. 开盘价
  • B. 收盘价
  • C. 均价
  • D. 结算价
标记 纠错
52.

套期保值的目的是规避价格波动风险，其中，买入套期保值的目的是()。

  • A. 防范期货市场价格下跌的风险
  • B. 防范现货市场价格下跌的风险
  • C. 防范期货市场价格上涨的风险
  • D. 防范现货市场价格上涨的风险
标记 纠错
53.

期货交易实行保证金制度，交易者缴纳一定比率的保证金作为履约保证，这种交易也叫做()。

  • A. 保证金交易
  • B. 杠杆交易
  • C. 风险交易
  • D. 现货交易
标记 纠错
54.

自1982年2月美国堪萨斯期货交易所上市价值线综合平均指数期货交易以来，（）日益受到各类投资者的重视，交易规模迅速扩大，交易品种不断增加。

  • A. 股指期货
  • B. 商品期货
  • C. 利率期货
  • D. 能源期货
标记 纠错
55.

交易所对会员的结算中有一个重要的指标就是结算准备金余额，下列关于当日结算准备金金额计算公式的表述中，正确的是()。

  • A. 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费（等）
  • B. 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费（等）
  • C. 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金+手续费（等）
  • D. 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金-当日盈亏-入金+出金-手续费（等）
标记 纠错
56.

标准仓单是指（）开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证。

  • A. 交割仓库
  • B. 中国证监会
  • C. 中国期货业协会
  • D. 期货交易所
标记 纠错
57.

某投资者做多5手中金所5年期国债期货合约，开仓价格为98.880，平仓价格为98.124，其盈亏是（）元。（不计交易成本）

  • A. -37800
  • B. 37800
  • C. -3780
  • D. 3780
标记 纠错
58.

某客户在中国金融期货交易所0026号会员处开户，假设其获得的交易编码为002606809872，如果之后该客户又在中国金融期货交易所0118号会员处开户，则其新的交易编码为()。

  • A. 011801005688
  • B. 102606809872
  • C. 011806809872
  • D. 102601235688
标记 纠错
59.

期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为()。

  • A. 无套利区间的上界
  • B. 期货低估价格
  • C. 远期高估价格
  • D. 无套利区间的下界
标记 纠错
60.

一般来说，在其他条件相同的情况下，美式期权的价格通常（）欧式期权的价格。

  • A. 高于
  • B. 低于
  • C. 等于
  • D. 以上三种情况都有可能
标记 纠错
61.

在直接标价法下，如果日元对美元贬值，则每一单位美元兑换的日元()。

  • A. 无法确定
  • B. 增加
  • C. 减少
  • D. 不变
标记 纠错
62.

当标的资产市场价格高于执行价格时，()为实值期权。

  • A. 看涨期权
  • B. 看跌期权
  • C. 欧式期权
  • D. 美式期权
标记 纠错
63.

2016年12月9日，美元兑人民币的即期汇率为1美元=6．8990元人民币，相关市场提供的利率如下表所示：

期货基础知识,模拟考试,2022年期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷5

则一个月(30天)远期美元兑人民币汇率为()。

  • A. 1美元=6.8990元人民币
  • B. 1美元=6.2868元人民币
  • C. 1美元=6.9268元人民币
  • D. 1美元=7.2868元人民币
标记 纠错
64.

某交易商向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货交易的（）功能。

  • A. 价格发现
  • B. 资源配置
  • C. 对冲风险
  • D. 成本锁定
标记 纠错
65.

以下不是会员制期货交易所会员的义务的是( )。

  • A. 经常交易
  • B. 遵纪守法
  • C. 缴纳规定的费用
  • D. 接受期货交易所的业务监管
标记 纠错
66.

某套利者分别在6月1日和6月20日有如下卖出和买入玉米期货合约的操作：

期货基础知识,模拟考试,2022年期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷5

则该套利者的净盈亏为()。(1手=10吨)

  • A. 盈利10000元
  • B. 亏损10000元
  • C. 盈利20000元
  • D. 亏损20000元
标记 纠错
67.

假设市场利率为6％，大豆价格为2000元／吨，每日仓储费为0．8元／吨，保险费为每月10元／吨，则每月持仓费是（ ）元／吨。(每月按30日计)

  • A. 10
  • B. 24
  • C. 34
  • D. 44
标记 纠错
68.

沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％，3个月后交割的沪深300股指期货合约的理论价格为（ ）点。

  • A. 3120
  • B. 3180
  • C. 3045
  • D. 3030
标记 纠错
69.

某日交易者在我国期货市场进行讨论交易同时买入10手7月玻璃期货合约、卖出20手9月玻璃期货合约，买入10手11月份玻璃期货合约成交价格分别为1090元/吨、1190元/吨和1210元/吨，一周后对冲平仓时的成交价格分别为1130元/吨、1200元/吨、1230元/吨，玻璃期货合约交易单位为20吨/手，该交易者的净收益是()元。(不计手续费等费用)

  • A. 16000
  • B. 4000
  • C. 8000
  • D. 40000
标记 纠错
70.

4月3日，TF1509合约价格为96．425，对应的可交割国债现货价格为98．750，转换因子为1．0121，则该国债基差为()。

  • A. -1.1583
  • B. 1.1583
  • C. -3.5199
  • D. 3.5199
标记 纠错
71.

3月初，某纺织厂计划在3个月后购进棉花，决定利用棉花期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份棉花期货合约上建仓，成交价格为21300元／吨，此时棉花的现货价格为20400元／吨。至6月5日，期货价格为19700元／吨，现货价格为19200元／吨，该厂按此价格购进棉花，同时将期货合约对冲平仓，该厂套期保值效果是（ ）。(不计手续费等费用)

  • A. 不完全套期保值，有净亏损400元／吨
  • B. 基差走弱400元／吨
  • C. 期货市场亏损1700元／吨
  • D. 通过套期保值操作，棉花的实际采购成本为19100元／吨
标记 纠错
72.

假设沪深300股指期货的保证金为15％，合约乘数为300，那么当沪深300指数为5000点时，投资者交易一张期货合约，需要支付保证金()元。

  • A. 5000×15％
  • B. 5000×300
  • C. 5000×15％+300
  • D. 5000×300×15％
标记 纠错
73.

一笔2M／3M的欧元兑人民币掉期交易成交时，银行(报价方)的报价如下：

期货基础知识,模拟考试,2022年期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷5

若A机构作为发起方，交易方向是先买入、后卖出，则“?”处为()时，远端掉期全价为7．2561。

  • A. 28
  • B. 18
  • C. 21
  • D. 61
标记 纠错
74.

中国人民银行决定，自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低社会融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0．25个百分点至4．35％；一年期存款基准利率下调0．25个百分点至1．5％。理论上，中国人民银行下调基准利率，将导致期货价格()。

  • A. 上涨
  • B. 下跌
  • C. 不变
  • D. 无法确定
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75.

某公司于3月10日投资证券市场600万美元，如下表：

期货基础知识,模拟考试,2022年期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷5

因担心股票下跌造成损失，公司决定做套期保值。合约乘数为300美元，公司需要卖出()张合约才能达到保值效果。

  • A. （600×10000×2.2）／（1460×450）
  • B. （600×10000×1.5）／（1500×300）
  • C. （600×10000×0.95）／（1500×300）
  • D. （450×10000×0.6）／（1500×300）
标记 纠错
76.

在我国，某客户于6月6日通过期货公司买入5手豆油期货合约，成交价为10250元／吨。当日结算价为10210元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为10％。则该客户当日交易保证金占用为（ ）元。(不计手续费等费用，每手10吨)

  • A. 71470
  • B. 51050
  • C. 102100
  • D. 51250
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77.

6月10日，大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元/吨，而9月玉米期货合约价格为2100元/吨。交易者预期两合约间的价差会变大，于是以上述价格买入100手（每手10吨）9月份豆粕合约，卖出100手（每手10吨）9月份玉米合约。7月20日，该交易者同时将上述期货平仓，价格分别为3400元/吨和2400元/吨。

该套利交易属于（）。

  • A. 跨市套利
  • B. 跨品种套利
  • C. 跨期套利
  • D. 牛市套利
标记 纠错
78.

6月10日，大连商品交易所9月份豆粕期货合约价格为3000元/吨，而9月玉米期货合约价格为2100元/吨。交易者预期两合约间的价差会变大，于是以上述价格买入100手（每手10吨）9月份豆粕合约，卖出100手（每手10吨）9月份玉米合约。7月20日，该交易者同时将上述期货平仓，价格分别为3400元/吨和2400元/吨。

该套利交易的盈亏状况为（）。（不计手续费等费用）

  • A. 盈利5万元
  • B. 盈利10万元
  • C. 亏损5万元
  • D. 亏损10万元
标记 纠错
79.

根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000 [1+(5％-1％)×3／12]=3030(点)，其中：T-t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的单位显然就是年了；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；r为年利息率；d为年指数股息率。

近端掉期全价为（ ）。

  • A. 6.2388
  • B. 6.2380
  • C. 6.2398
  • D. 6.2403
标记 纠错
80.

根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000 [1+(5％-1％)×3／12]=3030(点)，其中：T-t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的单位显然就是年了；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；r为年利息率；d为年指数股息率。

远端掉期全价为（ ）。

  • A. 6.2385
  • B. 6.2380
  • C. 6.2398
  • D. 6.2403
标记 纠错
多选题 （共40题，共40分）
81.

按照大户报告制度，当持仓达到交易所规定的持仓报告标准时（ ）。

  • A. 客户直接向交易所报告
  • B. 客户通过期货公司会员向交易所报告
  • C. 会员向结算机构报告
  • D. 会员向交易所报告
标记 纠错
82.

利用白糖期货进行卖出套期保值，适用的情形有（ ）。

  • A. 食品厂未来需购进大量白糖
  • B. 糖厂有大量白糖库存
  • C. 糖商已签订供货合同，确定了白糖交易价格，但尚未购进货源
  • D. 蔗农三个月后将收获大量甘蔗
标记 纠错
83.

石油交易商在（ ）时可以通过原油卖出套期保值对冲原油价格下跌风险。

  • A. 计划将来卖出原油现货
  • B. 持有原油现货
  • C. 计划将来买进原油现货
  • D. 卖出原油现货
标记 纠错
84.

投资者对股票组合进行风险管理，可以（ ）。

  • A. 通过投资组合方式，分散非系统性风险
  • B. 通过股指期货套期保值，规避非系统性风险
  • C. 通过股指期货套期保值，规避系统性风险
  • D. 通过投资组合方式，分散系统性风险
标记 纠错
85.

下列属于期货交易的基本特征的有()。

  • A. 无保证金交易
  • B. 当日无负债结算
  • C. 合约标准化
  • D. 场外交易
标记 纠错
86.

看跌期权空头损益状况为（）。（不计交易费用）

  • A. 最大盈利＝执行价格-标的资产价格＋权利金
  • B. 最大损失＝权利金
  • C. 最大损失＝标的资产价格－执行价格＋权利金
  • D. 最大盈利＝权利金
标记 纠错
87.

利用国债期货进行套期保值时，买入套期保值适用于下列()情形。

  • A. 持有债券，担心利率上升
  • B. 计划买入债券，担心利率下降
  • C. 资金的借方，担心利率上升
  • D. 资金的贷方，担心利率下降
标记 纠错
88.

某3个月到期的股指期货合约，其期现套利信息如下表所示：

期货基础知识,模拟考试,2022年期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷5

则3个月后到期的该指数期货合约()。

  • A. 理论价格=2500×[1+（6％-2％）／4]
  • B. 价格在2500 ×[1+（6％-2％）× 3／12]-20以下存在反向套利机会
  • C. 价格在2500 ×[1+（6％+2％）× 3／12]-20以上存在正向套利机会
  • D. 价格在2500 ×[1+（6％-2％）× 3／12]+20以上存在正向套利机会
标记 纠错
89.

下列属于外汇期货跨期套利的有（）。?

  • A. 外汇期现套利
  • B. 外汇期货蝶式套利
  • C. 外汇期货熊市套利
  • D. 外汇期货牛市套利
标记 纠错
90.

影响利率期货价格的因素包括（ ）等。

  • A. 全球主要经济体的利率水平
  • B. 汇率政策
  • C. 货币政策
  • D. 财政政策
标记 纠错
91.

运用股指期货进行套期保值应考虑的因素包括()。

  • A. 股票或股票组合的β值
  • B. 股票或股票组合的α值
  • C. 股票或股票组合的流动性
  • D. 股指期货合约数量
标记 纠错
92.

当交易者仅持有期货期权时，期货期权被履约后成为期货多头方的有（ ）。

  • A. 看跌期权的卖方
  • B. 看涨期权的卖方
  • C. 看跌期权的买方
  • D. 看涨期权的买方
标记 纠错
93.

2015年10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元／桶的原油期货期权，看涨期权权利金为8．33美元／桶，下列关于标的资产价格和时间价值数值的对应中，正确的是()。

期货基础知识,模拟考试,2022年期货从业资格考试《基础知识》模拟试卷5

  • A. ①
  • B. ②
  • C. ③
  • D. ④
标记 纠错
94.

当市场中出现供给过剩，需求相对不足时，()。

  • A. 较近月份的合约价格下降幅度大于较远月份合约的下降幅度
  • B. 较近月份的合约价格上升幅度小于较远月份合约的上升幅度
  • C. 卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约，盈利的可能性比较大
  • D. 卖出较远月份的合约同时买入较近月份的合约，盈利的可能性比较大
标记 纠错
95.

钢材贸易商在()时，可以通过买入套期保值对冲价格上涨的风险。

  • A. 计划将来买进钢材现货，购买价格尚未确定
  • B. 尚未持有钢材，但已卖出钢材现货
  • C. 计划将来卖出钢材现货，销售价格尚未确定
  • D. 持有钢材现货
标记 纠错
96.

以下采用现金交割的利率期货品种有（）。

  • A. 芝加哥期货交易所（CBOT）长期国债期货
  • B. 芝加哥期货交易所（CBOT）10年期国债期货
  • C. 芝加哥商品交易所（CME）3个月欧洲美元期货
  • D. 芝加哥商品交易所（CME）3个月国债期货
标记 纠错
97.

汇率标价方法有（）等。

  • A. 直接标价法
  • B. 人民币标价法
  • C. 间接标价法
  • D. 美元标价法
标记 纠错
98.

下列关于芝加哥商品交易所(CME)人民币期货套期保值的说法，不正确的有（ ）。

  • A. 拥有人民币负债的美国投资者适宜做多头套期保值
  • B. 拥有人民币资产的美国投资者适宜做空头套期保值
  • C. 拥有人民币负债的美国投资者适宜做空头套期保值
  • D. 拥有人民币资产的美国投资者适宜做多头套期保值
标记 纠错
99.

无上影线阴线中，K线实体的上边线表示（）。

  • A. 最高价
  • B. 最低价
  • C. 收盘价
  • D. 开盘价
标记 纠错
100.

商品期货合约交割月份的确定一般受该合约标的商品的()等方面的特点影响。

  • A. 生产
  • B. 使用
  • C. 储藏
  • D. 流通
标记 纠错
101.

下列关于“当日无负债结算制度”特点的描述中，正确的是()。

  • A. 对所有账户的交易及头寸按不同品种、不同月份的合约分别进行结算
  • B. 在对交易盈亏进行结算时，仅对平仓头寸的盈亏进行结算
  • C. 对交易头寸所占用的保证金进行逐月结算
  • D. 当日无负债结算制度是通过期货交易分级结算体系实施的
标记 纠错
102.

期货价差套利根据所选择的期货合约不同，可分为()。

  • A. 蝶式套利
  • B. 跨期套利
  • C. 跨品种套利
  • D. 跨市套利
标记 纠错
103.

下列关于套利市价指令的描述中，正确的是()。

  • A. 套利者需要注明价差的大小
  • B. 具体成交价差取决于指令执行时点上市场行情的变化
  • C. 成交速度快
  • D. 行情变化较大时，成交价差可能与交易者最初意图差距较大
标记 纠错
104.

金融期货的套期保值者大多是( )。

  • A. 金融市场的投资者
  • B. 证券公司
  • C. 银行
  • D. 保险公司
标记 纠错
105.

对市场利率变动的影响最为直接的因素有()。

  • A. 经济周期
  • B. 货币政策
  • C. 财政政策
  • D. 汇率政策
标记 纠错
106.

下列基差的变化中，属于基差走弱的有（）。

  • A. 基差从500元／吨变为300元／吨
  • B. 基差从-500元／吨变为120元／吨
  • C. 基差从500元／吨变为-200元／吨
  • D. 基差从-500元／吨变为-600元／吨
标记 纠错
107.

期货合约连续竞价遵循自动撮合成交原则。下列关于小麦期货合约最新撮合成交价的说法中，正确的是()。

  • A. bp=2020元／吨，sp=2010元／吨，cp=2005元／吨，则最新成交价为2010元／吨
  • B. bp=2020元／吨，sp=2005元／吨，cp=2010元／吨，则最新成交价为2005元／吨
  • C. bp=2010元／吨，sp=2005元／吨，cp=2020元／吨，则最新成交价为2010元／吨
  • D. bp=2010元／吨，sp=2005元／吨，cp=2020元／吨，则最新成交价为2005元／吨
标记 纠错
108.

与自然人相对的法人投资者都可以称为机构投资者，其范围覆盖（）。

  • A. 生产者
  • B. 金融机构
  • C. 养老基金
  • D. 对冲基金
标记 纠错
109.

以下选项属于跨市套利的有（）。

  • A. 买入A期货交易所5月玉米期货合约，同时买入B期货交易所5月玉米期货合约
  • B. 卖出A期货交易所9月豆粕期货合约，同时买入B期货交易所9月豆粕期货合约
  • C. 买入A期货交易所5月铜期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约
  • D. 卖出A期货交易所5月PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约
标记 纠错
110.

期货合约是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约，期货合约包括()。

  • A. 抽象期货合约
  • B. 商品期货合约
  • C. 金融期货合约
  • D. 其他期货合约
标记 纠错
111.

关于郑州商品交易所的描述，下列说法正确的有（）。

  • A. 不以营利为目的
  • B. 理事会是会员大会的常设机构
  • C. 农产品期货品种均在该所上市交易
  • D. 实行会员制
标记 纠错
112.

下列对套期保值的理解，说法不正确的有（ ）。

  • A. 套期保值就是用期货市场的盈利弥补现货市场的亏损
  • B. 所有企业都应该进行套期保值操作
  • C. 套期保值尤其适合中小企业
  • D. 风险偏好程度越高的企业，越适合套期保值操作
标记 纠错
113.

期货交易所会员、客户可以使用( )等有价证券充抵保证金进行期货交易。

  • A. 标准仓单
  • B. 国债
  • C. 股票
  • D. 承兑汇票
标记 纠错
114.

关于期货合约最小变动值，以下说法正确的有（）。

  • A. 股指期货每手合约的最小变动值=最小变动价位×合约价值
  • B. 商品期货每手合约的最小变动值=最小变动价位×报价单位
  • C. 股指期货每手合约的最小变动值=最小变动价位×合约乘数
  • D. 商品期货每手合约的最小变动值=最小变动价位×交易单位
标记 纠错
115.

下列属于外汇衍生品的有（ ）。

  • A. 货币互换合约
  • B. 外汇掉期合约
  • C. 无本金交割外汇远期合约
  • D. 欧洲美元期货合约
标记 纠错
116.

下列关于国债基差交易的说法中，正确的是()。

  • A. 买入基差策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利
  • B. 买入基差策略，即买入国债期货、卖出国债现货，待基差缩小平仓获利
  • C. 卖出基差策略，即卖出国债现货、买入国债期货，待基差缩小平仓获利
  • D. 卖出基差策略，即卖出国债期货、买入国债现货，待基差扩大平仓获利
标记 纠错
117.

?关于股票期权，以下说法正确的是（）。?

  • A. 股票认沽期权就是股票看涨期权
  • B. 股票认购期权就是股票看跌期权
  • C. 股票认沽期权就是股票看跌期权
  • D. 股票认购期权就是股票看涨期权
标记 纠错
118.

某企业利用大豆期货进行空头套期保值，不会出现净亏损的情形有（ ）（不计手续 费等费用）。

  • A. 基差不变
  • B. 基差从 120 元/吨变为 80 元/吨
  • C. 基差从-100 元/吨变为-60 元/吨
  • D. 基差从-80 元/吨变为 80 元/吨
标记 纠错
119.

一国整体经济运行情况可以通过宏观经济指标来反映。投资者可以从宏观经济数据和相关经济指标的分析入手，包括（ ）等相关数据。

  • A. GDP
  • B. CPI
  • C. PMI
  • D. 货币供应量
标记 纠错
120.

关于期权的描述，下列说法正确的是（）

  • A. 场内期权的标的资产可以是现货资产，也可以是期货合约
  • B. 美式期权的买方在到期前的任何交易日都可以行权
  • C. 欧式期权的买方只能在到期日行权
  • D. 期货期权通常在场内交易
标记 纠错
判断题 （共20题，共20分）
121.

对套期保值者而言，基差交易是其套期保值交易的一个必经步骤。（ ）

标记 纠错
122.

当股指期货的近月合约价格高于远月合约价格时，市场为正向市场。（ ）

标记 纠错
123.

期货市场是一个高度组织化的市场，因此，不允许没有实物的交易者卖出期货合约。（ ）

标记 纠错
124.

在期货交易中，只有买方必须缴纳一定的保证金，用于结算和保证履约。（ ）

标记 纠错
125.

威廉指标表示的是市场处于超买还是超卖状态。如果值较大，说明当天的价格处于相对较低的位置。（）

标记 纠错
126.

在价差套利中，计算价差应用建仓时，价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。（）

标记 纠错
127.

价差套利的成败既取决于价差的变化，也与价格变动方向有关。（ ）

标记 纠错
128.

在我国，期货公司可以根据客户指令代理买卖期货合约。（ ）

标记 纠错
129.

外汇期货交易中，投机交易造成了部分市场投资者的损失，因此会降低市场流动性。()

标记 纠错
130.

执行价格是指期权合约中约定的买方行权时买卖标的资产的价格。()

标记 纠错
131.

期权交易同期货交易一样，买卖双方都需要交纳保证金。()

标记 纠错
132.

无论是近期合约还是远期合约，随着各自交割月的临近，期货和现货价格的差异都会逐渐扩大，出现背离。（ ）

标记 纠错
133.

套利者考虑外汇期货跨市场套利的时候，应该考虑到时差带来的影响，选择在交易时间错开的时段进行交易。（ ）

标记 纠错
134.

远期利率协议中，如果市场参考利率高于协定利率，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率的差额。（）

标记 纠错
135.

某交易者卖出A期货交易所5月白糖期货合约，同时卖出B期货交易所8月白糖期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利，这种交易方式属于跨期套利。（ ）

标记 纠错
136.

期货公司可以按照规定委托其他机构或者接受其他机构委托从事中间介绍业务。（ ）

标记 纠错
137.

期权的买方支付权利金后，既承担巨大潜在损失的风险，也拥有巨大的获利潜力。（ ）

标记 纠错
138.

如果预期标的资产价格窄幅整理或下跌，可通过卖出看涨期权获利。（）

标记 纠错
139.

平值期权的内在价值和时间价值均等于0。（）

标记 纠错
140.

期货交易的对象包括实物商品和金融产品。（）

标记 纠错

答题卡（剩余 道题）

单选题
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80
多选题
81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120
判断题
121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140
00:00:00
暂停
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