2021年6月基金从业《私募股权投资基金》真题精选

下列可以作为有限合伙企业普通合伙人的是()

某合伙型股权投资基金从事的下述活动中符合法律、法规及中国证券投资基金业协会自律规则的是（　　）

投资基金的退出方式呈现多样化的特点，关于股权投资基金退出方式,以下表达错误的是（　　）

股权投资基金A现拟对目标公司B进行法律尽职调查，以下表述正确的是（　　）。

某股权投资基金的管理人正在向投资者进行风险揭示，以下做法正确的是（　　）。

Ⅰ.基金管理人向投资者口头揭示特殊风险，未要求投资者签署风险揭示书

Ⅱ.基金管理人在投资者签署基金合同之前与投资者签署风险揭示书

Ⅲ.基金管理人聘请甲公司为该基金提供估值核算服务，基金管理人将其作为一般风险进行揭示

Ⅳ.投资者对基金运营风险有疑问，基金管理人就此向投资者进一步解释说明

Ⅴ.投资者签署风险揭示书后询问是否存在揭示书未包括的风险，基金管理人披露该基金尚未备案完成

通常，基金募集说明书或私募备忘录不包含（　　）。

创业投资基金为规避大股东侵害自身利益的风险，要求目标公司在执行对所有者权益构成重大影响的决策前，需征求所有股东的同意，所设置的条款是（　　）

关于杠杆收购中的夹层资金，以下表述正确的是（　　）

某股权投资基金管理人拟向高净值个人投资者募集一只股权投资基金，投资者预计不少于70名，为避免企业所得税双重纳税，不考虑其他因素的情况下，建议其设立的基金形式为（　　）

关于有限合伙企业设立人数，以下表述正确的是（　　）.

关于创业投资基金与并购基金，以下表述正确的是（ ）。

股权投资基金的估值，以下表述正确的是（　　）。

下列不属于反映被投资企业管理状况的指标是（ ）。

对于有限合伙型创业投资基金而言，法人合伙人投资于多个符合条件的创业投资企业的，可享受的税收优惠措施有（　　）。

关于股权投资基金的核算,下列表述错误的是（ ）。

第一拒绝权条款作为股东权利，通常在公司（　　）的股权被出售时触发。

Ⅰ.创始股东

Ⅱ.董事会成员股东

Ⅲ.公司高管股东

Ⅳ.监事会成员股东

下列关于信托（契约）型股权投资基金的说法错误的是（ ）。

关于股权投资基金募集机构的责任和义务,以下表述正确的是（ ）。

股权投资基金A投资了企业B，上市公司C与企业B在客户群体及业务相关度较高，为了整合资源实现协同发展，C通过向B的股东非公开发行新股以及支付现金的方式，用于收购基金A所持有的企业B的股权，从而使其实现间接上市，基金A最终通过公开市场转让C的股票实现退出。B间接上市的方式为（　　）

小吴拟向某私募基金进行投资,小吴下述行为不符合法律规定的是（ ）。

关于股权投资基金说法正确的是（ ）。

股权投资基金托管人是基金重要的当事人之一，作为基金托管人的基础服务和首要职责是（　　）

小王和小李是股权投资基金行业的从业人员，下述二人对中国证券投资基金业协会职责的说法错误的是（ ）。

关于合伙型股权投资基金的入伙,以下表述正确的是（ ）。

Ⅰ.合伙型股权投资基金,具有较强的人合性特征,新合伙人入伙,必须经全体合伙人的一致同意

Ⅱ.除合伙协议另有约定外,新合伙人与原有合伙人享受同等权益,承担同等责任

Ⅲ.新合伙人对入伙前合伙企业的债务无需承担责任Ⅳ.新合伙人对入伙前合伙企业的债务承担无限连带责任

关于私募股权投资基金信息披露,以下表述错误的是（　　）

以下内容摘录自股权投资基金管理人甲与目标公司A的股权框架协议,"除非法律、法规或司法程序要求予以披露之信息,未经对方同意,除公司甲及A允许的人员以外,双方不得向任何第三方披露:（a）拟定投资正在洽谈或协商;（b）拟定投资相关的条款、条件及其他信息,包括拟定投资的进展;（c）本协议及本条款的存在。"该条款属于（ ）。

关于基金托管费,说法正确的是（ ）。

有关随售权条款,表述正确的是（ ）。

关于私人股权,以下表述错误的是（ ）。

在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人没有（ ）。

关于信托（契约）型股权投资基金的清算,说法正确的是（ ）。

A公司在融资前，企业家持股数量为40000股。前轮投资者以每股3元的价格购买了10000股，后轮投资者以每股2元的价格购买了10000股。在完全棘轮条款下，企业家需向前轮投资者补偿的股票数量为（ ）股。

合伙企业纳税义务人是（ ）。

根据《上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定》,对专注于长期投资和价值投资的创业投资基金减持其持有的上市公司首次公开发行前的股份给予政策支持,享受该政策的创业投资基金,必须符合（ ）。

Ⅰ.必须在中国证券投资基金业协会备案

Ⅱ.必须投资于上市企业

Ⅲ.投资方式必须为股权投资或者已发可转换为股权的权益投资Ⅳ.对所投企业的股权占比在50%以上

甲某作为高级管理人员在加入A公司时，已签订了完整的竞业禁止协议，以下未违反竞业禁止条款的行为是（ ）。

股权投资基金A拟对科技公司甲进行投资前的尽职调查工作,在尽职调查中A基金发现甲公司管理技术人员作为乙公司联合创始人同时持有乙公司的股权,且乙公司的业务是基于与甲公司的同一核心技术在不同领域的运用。同时,甲公司的该高管还持有丙餐厅的股权,由该高管的妻子打理,有关竞业禁止考虑,以下表述恰当的是（ ）。

Ⅰ.A基金要求该高管在投资交割之前签署相关竞业禁止协议

Ⅱ.鉴于尽调结果较为复杂,A基金引入律所,讨论、谈判并撰写竞业禁止的相关协议条款

Ⅲ.该高管表示自己并不是乙公司的主要股东,且公司已不在实际运营状态,所以A基金不用将乙公司判入竞业禁止的考虑范畴Ⅳ.鉴于丙餐厅与科技公司甲无业务往来,也无任何形式的竞争关系,A基金决定不将丙餐厅列入竞业禁止的考虑范畴

某股权投资基金A为合伙型基金,合伙协议约定,A基金目标认缴出资额为10亿人民币,主要对境内设立的优质子基金进行投资,子基金的投资方向为新能源领域,A基金向中国证券投资基金业协会备案时,应派送的信息和材料包括（ ）。

Ⅰ.目标认缴出资额

Ⅱ.投资方向

Ⅲ.合伙协议营业执照正副本复印件Ⅳ.基金类别

股权投资基金的推介材料不包括（ ）。

某股权投资基金拟投资甲公司，甲公司在2019年的市净率倍数为3.9，与甲公司具有类似经营业务和企业规模的乙公司在2019年的市净率倍数为4.7,公司价值为15亿元，则采用相对估计法计算出的甲公司2019年的公司价值应为（ ）亿元（结果取近似值）。

股权投资基金管理人委托服务机构提供基金服务时，若服务机构在开展业务过程中因发生失误导致基金财产造成损失的，应（ ）。

某有限合伙型股权投资基金发生的下列事项中，属于该基金管理人应当按照基金合同的约定及时向投资者披露的重大事项包括（ ）。

Ⅰ.该基金向其普通合伙人的控股股东提供了一笔占用基金规模20%的无息贷款

Ⅱ.该基金根据中国证券投资基金业协会自律规则在基金名称中加入“股权投资”字样

Ⅲ.该基金选聘了一家律师事务所作为常年法律顾问提供法律咨询服务

Ⅳ.该基金的执行事务合伙人委派代表涉嫌偷税漏税正在接受税务部门调查

股权投资基金所投资企业在境内间接上市的方式包括（ ）。

Ⅰ.参与上市公司的股票的首次公开发行

Ⅱ.参与上市公司股票的非公开发行

Ⅲ.借壳上市Ⅳ.参与上市公司重大资产重组

清算退出的流程不包括（ ）。

股权投资基金运作股权投资业务取得的不同形态资本增值中,需要计缴增值税的是（ ）。

假设某股权投资基金已投资四个股权项目ABCD，四个项目投资成本分别为1亿元、2亿元、2亿元、3亿元，其中A项目已退出，收到退出本金及收益金额为1.5亿元，其余三个项目当前公允价值与投资成本无变化，另当年此股权投资基金有新的投资者参与、老的投资者退出。基于上述内容，涉及基金会计核算的内容不包括（ ）。

股权投资基金A股权投资基金B分别持有目标公司甲的股份10%和15%,其余股份均为公司创始人持有。目标公司甲拟通过增发500股融资1000万元用于拓展线下直营店。股权投资基金C有意向认购,创始人及股权投资基金B表示放弃优先认购权,股权投资基金A行使优先认购权,则股权投资基金C可以认购的股份数量以及对应的投资额分别为（ ）。

某股权投资基金的下列事项中,应当在风险揭示书中作为特殊风险进行揭示的事项有（ ）。

Ⅰ.基金管理人出于商业、市场等考量可能主动放弃募集基金

Ⅱ.基金尚未在中国证券投资基金业协会进行备案

Ⅲ.基金合同根据谈判情况设置了中国证券投资基金业协会合同指引中未提及的特殊分配和费用承担安排Ⅳ.基金所适用的税收征管法律法规可能发生变化

股权投资基金管理人内部控制应当遵循适时性原则,是指（ ）。

某技术领先的目标公司未来发展前景良好,有销售收入但利润为负数,适用的估值办法是（ ）。

股权投资基金募集机构保存投资者适当性管理及基金募集业务相关的记录及其他相关材料,保存期限自基金（ ）之日起不得少于10年。

排他性条款中的排他期确定是（ ）。

股权投资基金募集机构应当向投资者揭示基金风险,以下应作为特殊风险事项向投资者进行揭示的是（ ）。

募集并设立一只有限合伙型股权投资基金，以下步骤正确的是（ ）。

Ⅰ.办理基金备案

Ⅱ.签订有限合伙协议

Ⅲ.办理工商登记

Ⅳ.路演

Ⅴ.基金风险揭示

股权投资基金推介材料应由（ ）制作。

使用折现现金流估值法对企业进行估值时,可以直接计算得到股权价值的模型是（ ）。

Ⅰ.红利折现模型

Ⅱ.股权自由现金流折现模型

Ⅲ.企业自由现金流折现模型Ⅳ.企业净资产折现模型

股权投资基金在与目标公司签订投资协议时,通常会被写入优先认购权条款的内容为（ ）。

Ⅰ.目标企业发行新股时,作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购

Ⅱ.目标企业发行可转换债券时,作为老股东的股权投资人可以按照比例优先与新进投资人进行认购

Ⅲ.目标企业的其他股东对外出售股权,是作为老股东的股权投资人在同等级条件下,有优先认购权Ⅳ.目标企业在与股权投资基金进行谈判过程中,不得再与其他投资机构接触

投资后管理中,对处于市场扩张阶段的企业,（ ）不能反映出企业的成长速度。

关于公司型股权投资基金的收益分配,以下表述正确的是（ ）。

下列关于股权投资基金管理人要求的说法中错误的是（ ）。

关于股权投资基金的运营行为，不符合法律法规规定的是（ ）。

下列监管方式中，最具权威性和有效性的监管方式是（ ）。

关于股权投资基金信息披露内容,以下表述错误的是（ ）。

以下选项中一般不属于董事会权利的是（ ）。

关于内部收益率的计算,以下说法错误的是（ ）。

在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司股票解除转让限制,应由挂牌公司向主办券商提出,由主办券商报告全国股份转让系统公司备案,全国股份转让系统公司备案确认后,通知（ ）办理解除限售登记。

关于投资项目清算退出的表述,以下表述错误的是（ ）。

中国证监会对股权投资基金的调查手段,不包括以下哪一项（ ）。

关于项目退出,以下表述错误的是（ ）。

Ⅰ.股权投资基金应根据被投企业的发展情况,市场情况和股权投资基金自身的运营状况等及时调整退出方式

Ⅱ.从退出风险的角度来看,上市转让退出的风险主要表现在企业上市申请是否获批的不确定性和锁定期内的股票价格波动

Ⅲ.股权投资基金投资目标企业的根本目标是获取控制企业的经营和管理权,以此来控制投资风险Ⅳ.清算退出的项目退出风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性

A股权投资基金对B公司投资后持股比例为40%，公司创始人的持股比例为60%。现公司创始人计划以每股10元的价格向第三方出售其持有的20000股股票，下列表述正确的是（ ）。

合伙型基金的有限合伙人为自然人，应比照《个人所得税法》中的“生产经营所得”应税项目，适用（ ）的五级超额累进税率，计缴个人所得税。

对基金资产进行保管同时对基金管理人的投资运作进行监督的机构是（ ）。

基金托管的服务内容不包括（ ）。

关于合伙型股权投资基金清算，以下表述正确的是（ ）.

关于清算的说法，错误的是（ ）。

在契约型基金形式下，决策权归属（ ）。

关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因,说法错误的是（ ）。

2017年5月,某股权投资基金管理人因法定代表人变更未向投资者披露被中国证券投资基金业协会派遣提醒,2017年12月因未按期向私募基金信息披露备份平台报送信息被中国证券投资基金业协会要求预期纠正,以下表述正确的是（ ）。

关于重组上市说法错误的是（ ）。

创业投资基金的投资范围包括（ ）。

Ⅰ.初创阶段的科技企业

Ⅱ.未上市的成熟期企业

Ⅲ.全国中小企业股份转让系统挂牌企业Ⅳ.创业板上市企业

基金管理人进行登记与基金备案,主要通过中国证券投资基金业协会的资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息,说法正确的是（ ）。

创业投资基金常见投资行为不包括（ ）。

基金服务机构在开展业务过程中,因违法违规、违反服务协议等原因给基金财产造成的损失,处理方式应为（ ）。

岗位职责主要解决的是不相容职务的分离，下列岗位在设置时可不考虑分离制度的是（ ）。

基金托管人从事股权投资基金托管业务时,下列表述错误的是（ ）。

根据有关税收优惠政策,天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的,对其中办理注册注销清算的初创科技型企业,天使投资个人对其投资额的70%尚未抵扣完的,（ ）。

经登记后的私募基金管理人依法解散、被依法撒销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时（ ）基金管理人登记。

股权投资基金的（ ）具有鲜明特点，因此，组织形式的选择需要与基金的实际运作需求紧密相关。

Ⅰ.运作模式

Ⅱ.利益分配方式

Ⅲ.内部组织机构的设置

Ⅳ.基金生命周期中的现金流模式

某股权投资基金投资A公司,在对该公司进行财务尽职调查时,可以反映该公司运营能力的指标是（ ）。

Ⅰ.存货周转率

Ⅱ.流动比率

Ⅲ.销售模式及赊销政策Ⅳ.公司生产模式及物流管理

股权投资基金管理人通常是（ ）。

Ⅰ.合伙型基金的有限合伙人

Ⅱ.基金产品的持有者

Ⅲ.基金产品的募集者

Ⅳ.基金产品的管理者

某生产制造企业主要资产包括厂房、机器设备和办公楼,经评估后总的重置全价为6000万元,综合成新率为80%;公司尚有存货,评估后的重量全价为3000万元,综合贬值800万元,按照重置成本法计算该公司股权价值为5100万元,则该公司经调整后的负债金额为（ ）。

股权投资基金信息披露义务人披露基金信息时，不得存在的行为有（ ）。

通常，股权投资基金清算的原因包括（ ）。

Ⅰ.基金合同约定的存续期届满

Ⅱ.基金全部投资项目均已经实现清算退出，且按照约定不得进行循环投资

Ⅲ.基金股东会、股东大会、全体合伙人大会或份额持有人大会决定基金清算

Ⅳ.基金管理人破产进入重组程序，投资人一致决定更换管理人

关于创业投资估值法,正确的操作步骤是（ ）。

下列不属于对股权投资基金募集要求的是（ ）。

关于估值调整条款，表述错误的是（ ）。

下列关于公司型基金的描述，错误的是（ ）。

关于股权投资基金服务业务,说法正确的是（ ）。

Ⅰ.一般来说,管理人会将基金运作管理过程中全部业务委托给基金托管人

Ⅱ.估值核算服务的基本职责包括开展基金会计核算、估值、报表编制

Ⅲ.提供投资顾问服务的机构应当签订相关委托协议Ⅳ.基金服务业务的服务内容不包括信息技术系统服务

关于股权投资协议中的反摊薄条款,表述错误的是（ ）。

以下（ ）属于业务尽职调查的内容。

Ⅰ.生产和销售情况

Ⅱ.供应商及经销商情况

Ⅲ.企业经营理念和模式Ⅳ.企业融资需求及结构

关于基金管理人在中国证券投资基金业协会登记时的业务范围问题,以下说法错误的是（ ）。