2018年6月《私募股权投资基金基础知识》真题

1.

在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值。A公司全年平台销售8亿元，获得销售佣金4000万元，税后净利润400万元，则该电子商务公司的估值为（）。

A. 800万元
B. 28亿元
C. 16亿元
D. 8000万元

A B C D

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2.

股权投资基金的投资者不包括（）。

A. 个人投资者
B. 金融机构
C. 社会公益基金
D. 子基金

A B C D

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3.

关于股权投资基金管理人业务环节管理制度的要求，下列表述错误的是（）

A. 股权投资管理基金人应当加强对关联机构和分支机构的管理
B. 股权投资基金管理人不仅要建立各个业务环节的管理制度，并要有效实施
C. 股权投资基金管理人应当建立资金募集、投资运作、信息披露、合规风控、业务外包、会计核算、投资者适当性管理等各个业务环节的管理制度
D. 股权投资基金管理人不能同时管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金

A B C D

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4.

股权投资基金管理人在向中国证券投资基金业协会申请管理人登记时，以下哪些人员必须具有基金从业资格（）

Ⅰ.法定代表人执行事务合伙人委派代表

Ⅱ.销售主管

Ⅲ.基金经理

Ⅳ.合规风控负责人

A. Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A B C D

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5.

在投资协议条款中，优先购买权条款是保护老股东的某种特权，这种特权在于优先参与公司的（）

A. 后续股权融资
B. 对外并购
C. 经营管理
D. 产品采购

A B C D

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6.

股权投资母基金甲，投资了股权投资资金乙，后甲又从乙的投资人丙处购买了乙的基金份额，说法正确的是（）。

A. 母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的二级投资业务
B. 母基金甲投资乙属于一级投资，购买丙的份额属于二级投资
C. 母基金甲持有的基金乙的所有份额都属于甲的一级投资业务
D. 母基金甲投资乙属于二级投资，购买丙的份额属于一级投资

A B C D

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7.

关于投资者通过股权投资母基金间接投资股权投资基金的原因，说法错误的是（）

A. 获得投资优秀基金的机会
B. 避免依赖单一基金管理人的风险
C. 弥补投资者基金投资经验的不足
D. 获得更高收益

A B C D

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8.

某股权投资基金采用按照单一项目的收益分配方式，并设置了追赶机制与回拨机制，下列关于该基金分配顺序正确的是（）

A. 投资人本金、门槛收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的收益、基于追赶机制的收益
B. 投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益、管理人与投资人按比例分配
C. 门槛收益、投资人本金、管理人与投资人按比例分配、基于追赶机制的收益、基于回拨机制的收益
D. 投资人本金、门槛收益、基于追赶机制的收益、管理人与投资人按比例分配、基于回拨机制的幡

A B C D

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9.

自《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布之日起，已登记的私募股权投资基金管理人未按时履行年度信息报送义务1次且未完成整改，根据相关规定、中国证券投资基金业协会将对该基金管理人采取下述哪个表述（）

A. 列入异常机构名单
B. 注销基金管理人登记
C. 通过私募基金管理人平台对外公示
D. 暂停受理该基金管理人的私募基金产品备案

A B C D

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10.

公司型股权投资基金清算退出时，缴纳税款前应支付的费用不包括（）。

A. 清算费用
B. 职工工资
C. 股东分红
D. 社会保险费用

A B C D

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11.

关于公司型股权投资基金，以下说法错误的是（）

A. 基金管理人通过有限责任公司形式募集设立私募投资基金的，有限责任公司的股东以其净资产为限对公司承担责任
B. 公司型基金有参与基金的投资者誠，公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司制股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任
C. 基金管理人通过股份有限公司形式募集设立私募投资基金的，股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任
D. 公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形式形成一^独立的公司法人实体,由公司法人实体自行或通过委托专门的基金管理人机构进行管理的私募投资基金

A B C D

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12.

基金运行期间，季度信息披露的时间为每季度结束之日起（）个工作日内。

A. 3
B. 5
C. 7
D. 10

A B C D

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13.

基金业协会将已登记的基金管理人列入异常机构名单的情形不包括（）。

A. 基金管理人成立满1年但未提交经审计的年度财务报告的
B. 基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的
C. 因违反相关规定被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的
D. 已登记的基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的

A B C D

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14.

某基金管理人募集一只股权投资基金时，不符合规定的募集行为是（）。

A. 向其管理的其他基金的投资者推介该基金
B. 通过银行向部分高净值客户推介基金
C. 通过拆分基金份额向特定的投资者销售基金
D. 通过电子邮件向特定的机构投资者发送募集说明书

A B C D

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15.

企业在全国股转系统挂牌的决策改制阶段，关键工作是股改。下列不属于股改的步骤的是（）。

A. 签署发起人协议
B. 召开股份公司创立大会
C. 召开第一届股东会第一次会议
D. 召开第一届董事会第一次会议

A B C D

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16.

股权投资基金募集流程的第二步是（）。

A. 投资者确认
B. 募集筹备期
C. 基金路演期
D. 协议签署及出资

A B C D

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17.

关于基金财产保管机构，说法正确的是（）

A. 基金财产保管机构承担对基金管理人的投资运作进行监督的责任
B. 基金资产保管机构是基金管理人的代理人
C. 基金管理人必须聘请基金资产保管机构对基金财产进行保管
D. 基金财产保管机构对基金财产进行保管，可以免除基金管理人对投资者的受托责任

A B C D

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18.

当（）时，公司型股权投资基金应当清算退出

A. 投资项目都已到期退出
B. 营业期限届满
C. 出现其他公司章程规定的解散事由
D. 以上都是

A B C D

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19.

区域性股权交易市场，俗称"四板"。下列关于"四板"说法错误的是（）。

A. 属于场内交易市场
B. 接受省级人民政府监管
C. 月艮务于所在地省级行政区域内的企业
D. 主要为中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务

A B C D

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20.

下列关于股权回购的说法错误的是（）。

A. 发起人不可以是被投资企业股东和管理层
B. 协商阶段的成果是买卖双方签订《股权转让协议》
C. 执行阶段，回购方按约定的进度向股权投资基金支付议定的回购金额
D. 更登记事项涉及修改公司章程的，应当向公司登记机关提交修改后的公司章程或者公司章程修正案

A B C D

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21.

—般情况下，有限合伙企业的合伙人数下限是（）。

A. 2
B. 5
C. 50
D. 200

A B C D

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22.

股权投资基金的收益分配，主要在（）之间进行。

A. 投资者和托管人
B. 投资者与第三方服务机构
C. 管理人和托管人
D. 投资者与管理人

A B C D

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23.

内部环境的主要内容不包括（）。

A. 治理结构
B. 组织结构
C. 市场定位
D. 员工道德素质

A B C D

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24.

股权投资基金的收入，首先是用来（）。

A. 扣除基金承担的各项费用和税收
B. 返还基金投资者的投资本金
C. 发放股权投资基金管理人的利润
D. 发放股权投资基金投资者的利润

A B C D

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25.

关于股权投资基金管理人未按要求披露信息或出现违法违规行为，以下有关自律管理措施说法错误的是（）

A. 中国证券投资基金业协会可视情节轻重对其采取公开谴责、取消会员资格等纪律处分
B. 情节严重的，由中国证券投资基金业协会成立专案小组进行处理
C. 对直接负责的主管人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取暂停或取消基金从业资格等纪律处分
D. 对其他直接责任人员，中国证券投资基金业协会可酌情采取加入黑名单等纪律处分并记入诚信档案

A B C D

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26.

目前，股权投资基金设立完成后，应在（）办理基金备案。

A. 中国证券业协会
B. 中国证券监督管理委员会
C. 中国证券投资基金业协会
D. 中国人民银行

A B C D

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27.

下列不属于尽职调査主要内容的是（）。

A. 业务
B. 法律
C. 财务
D. 管理

A B C D

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28.

并购基金主要是杠杆收购基金。下列关于杠杆收购基金的运作特点，说法错误的是（）。

A. 主要投资于成熟企业
B. 通常采取参股性投资
C. 采取杠杆收购形式
D. 收益源于因管理增值带来的股权增值

A B C D

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29.

境外直接上市模式路径相对简单，但由于严格的财务状况要求，此模式更适合于（）

A. 小型国有企业
B. 小型民营企业
C. 初创民营企业
D. 大型国有企业

A B C D

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30.

下列关于基金托管人职责的说法，错误的是（）。

A. 按照规定开设基金资金账户
B. 监督基金管理人的资金运作
C. 对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户
D. 定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告

A B C D

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31.

私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的（）

A. 普通股
B. 可转化债券
C. 可转换为普通股的优先股
D. 以上都是

A B C D

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32.

根据《国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其（）在股权持有满2年的当年抵扣其应纳税所得税。

A. 投资额的60%
B. 利润额的50%
C. 投资额的70%
D. 利润额的70%

A B C D

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33.

下列关于律师事务所为基金管理人背书出具法律意见书的要求，说法错误的是（）。

A. 法律意见书的内容应当包含完整的尽职调查过程描述
B. 法律意见书无需加入律师事务所及其经办律师的承诺信息
C. 经办律师在法律意见书上的签字签章齐全，出具日期清晰明确
D. 就基金管理人登记申请是否符合基金业协会的相关要求发表整体结论性意见

A B C D

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34.

通过分析应收账款周转率，可以衡量企业的（）。

A. 盈利能力
B. 运营能力
C. 短期偿债能力
D. 长期偿债能力

A B C D

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35.

中国证券投资基金业协会出台了（），对募集机构的禁止性行为以及募集媒介渠道进行了较为洋细的规定。

A. 《证券投资基金去》
B. 《私募投资基金合同指引》
C. 《私募投资基金募集行为管理办法》
D. 《私爵殳资基金监督管理暂行办法》

A B C D

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36.

根据《合伙企业法》对合伙型基金收益分配的规定，下列说法错误的是（）。

A. 按照合伙协议的约定办理
B. 合伙人协商不成的按照出资比例分配
C. 合伙协议约定不明确的，由合伙人协商决定
D. 无法确定出资比例的，由仲裁机构仲裁决定

A B C D

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37.

王先生为甲公司的总经理，不属于王先生法定竞业禁止义务的行为的是（）

A. 解除劳动合同后，劝诱公司其他员工从甲公司离职
B. 离职后立即加入与甲公司有竞争关系的乙公司
C. 在甲公司任职期间兼任经营同类业务的丙公司董事，并未告知股东会
D. 离职后一个月内创立一家公司开展甲公司同类业务

A B C D

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38.

某股权投资基金A于2011年7月投资了B公司，投资协议中包含保密条款且保密期限为5年，B公司与2016年1月提交了IPO申请，下述哪一项行为可能飯了双方约定的保密义务（）

A. 2016年6月基金向其基金潜在出资人介绍了B公司的IPO进展
B. 2015年2月基金A向公司保荐机构提供了基金出资人相关信息
C. 2017年1月基金A向其基金出资人提供了B公司近3年业务发展概况
D. 2015年3月B公司向其次轮潜在投资人提供了基金A投资时的投资估值意见及投资协议

A B C D

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39.

关于投资者风险评估，表述错误的是（）

A. 投资者风险承担能力发生重大变化，可主动申请对自身风险承担能力进行重新评估
B. 投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资标准
C. 同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年后，必需再次进行投资者风险评估
D. 募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息

A B C D

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40.

下列属于协议转让按转让主体类型不同进行划分的是（）。

A. 非流通股协议转让
B. 国有股协议转让
C. 协议收购
D. 股份回购

A B C D

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41.

为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债券的转让和融资服务的场外交易市场是（）。

A. 全国中小企业股份转让系统
B. 区域性股权交易市场
C. 创业板市场
D. 中小板市场

A B C D

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42.

关于公司型股权投资基金的清算主体，说法错误的是（）。

A. 成立清算组并由清算组负责清算相关事宜
B. 股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成
C. 有限责任公司的清算组由基金管理人、基金托管人及相关人员组成
D. 逾期不成立清算组进行清算的，债权人可以申请人民法院指定有关人员组成清算组进行清算

A B C D

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43.

公司型股权投资基金清算退出时，最先支付的是（）。

A. 所欠税款
B. 法定补偿金
C. 清算费用
D. 职工工资

A B C D

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44.

管理人内部控制的成本效益原则是指（）。

A. 组织结构应当权责分明、相互制约
B. 以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果
C. 股权投资基金管理人应当定期评价内部控制的有效性
D. 建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行

A B C D

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45.

以下行为构成集资诈骗罪的是（）。

A. 以投资入股的方式非法吸收资金的
B. 以委托理财的方式非法吸收资金的
C. 以代种植(养殖）等方式非法吸收资金的
D. 拒不交代资金去向，逃避返还资金的

A B C D

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46.

并购基金通过投资于价值被低估的企业，获取被投资企业的（）。

A. 参股权
B. 控制权
C. 收益权
D. 管理权

A B C D

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47.

关于股权投资基金行业政府监管与行业自律，说法错误的是（）

A. 政府监管与行业自律性质相同
B. 行业自律组织是政府监管机构与市场之间的桥梁
C. 行业自律与政府监管目的一致
D. 行业自律是对正腑监管的积极补充

A B C D

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48.

关于总收益倍数(TVPI),说法正确的是（）

A. 总收益倍数(TVPI)比已分配收益倍数(DPI)更能反映投资者某一时点的账面回报水平
B. 计算时点越靠后，总收益倍数（TVPI)越大
C. 总收益倍数(TVPI)始终大于已分配收益倍数(DPI)
D. 总收益倍数(TVPI)反映的是投资基金的回收情况

A B C D

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49.

下列不属于拖售权的行使的条件的是（）。

A. 公司创始股东拒绝受让
B. 第三方买家估值高于某一定额
C. 公司创始股东愿意按照同等交易条件进行受让
D. 卖家提出的受让交易额度已达到事先设定的数额

A B C D

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50.

以下关于大宗交易描述错误的是（）

A. 大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方协商一致并经交易所确越交的证券交易
B. 大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集中竞价交易方式下的费率低，各交易所的大宗交易经手费率下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的
C. 大宗交易不会对净价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定
D. 相对于普通投资者的自动报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双方可对交易价格和数量进行协议议价

A B C D

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51.

股权投资基金对目标企业的尽职调查内容不包括（）

A. 业务尽调
B. 项目估值
C. 财务尽调
D. 法律尽调

A B C D

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52.

关于股权投资基金行业自律组织的作用，说法错误的是（）

A. 促进会员忠实履行受托义务和社会责任
B. 履行行业自律管理，促进行业合规经营
C. 对违法违规的市场主体采取行政处罚
D. 提供行业服务，提高行业竞争力

A B C D

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53.

拟申请登记私募基金管理人的高管人员最近（）年被中国证监会采取市场禁入措施，基金业协会将不予办理登记。

A. 1
B. 2
C. 3
D. 4

A B C D

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54.

下列对企业价值的理解有误的是（）。

A. 公司股东持有的公司运营所产生的价值
B. 包括企业的股东所拥有的股权价值
C. 包括企业的债权人所拥有的债权价值
D. 公司所有出资人共同拥有的公司运营所产生的价值

A B C D

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55.

并购基金主要以（）方式对目标公司进行投资。

A. 增资
B. 购买存量股权
C. 控制公司所有权
D. 控股管理层

A B C D

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56.

股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（）方式。

A. 編办议条款执行情况
B. 委托第三方机构
C. 监控被投资企业财务状况
D. 参与被投资企业重大经营决策

A B C D

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57.

杠杆收购的收购资金来源有（）。

Ⅰ.优先股；

Ⅱ.普通股；

Ⅲ.垃圾债券；

Ⅳ.银行并购贷款

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A B C D

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58.

股权投资基金在运作过程中，可能产生的费用包括（）。

Ⅰ.托管费；

Ⅱ.筹建费用；

Ⅲ.管理费；

Ⅳ.基金管理人的业绩报酬

A. Ⅰ.Ⅳ
B. Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A B C D

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59.

律师事务所及其经办律师对基金管理人可采取的尽职调查查验方式有（）。

Ⅰ外部访谈；

Ⅱ.实地核查；

Ⅲ.向行政司法机关询证；

Ⅳ.审阅书面材料；

Ⅴ.互联网及数据库搜索

A. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

A B C D

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60.

在股权投资基金运行期间，投资者关系管理一般包含如下内容（）

Ⅰ.基金管理人召集基金年度会议

Ⅱ.基金管理人发布定期报告

Ⅲ.基金管理人告知重大事项

Ⅳ.基金管理人反馈投资者的需求

A. Ⅰ.Ⅱ
B. Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A B C D

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61.

杠杆收购基金构建财务模型的目标是（）。

Ⅰ.估值；

Ⅱ.考量风险价值；

Ⅲ.测算投资回报；

Ⅳ.评估交易融资结构

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A B C D

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62.

股权投资基金増值服务的目的包括（）。

Ⅰ.提高投资回报

Ⅱ.降低投资风险

Ⅲ.锁定基金投资业绩

Ⅳ.使被投资企业快速健康发展

A. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

A B C D

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63.

合伙型股权投资基金的合伙协议，必备内容的事项包括（）。

Ⅰ.合伙期限

Ⅱ.管理方式和管理者

Ⅲ.关键人条款

Ⅳ.财务会计制度

Ⅴ.利润分配及亏损分配

A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A B C D

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64.

中国证券投资基金业协会是社会团体法人，其特点是（）。

Ⅰ.市场主体自愿成立；

Ⅱ.不以营利为目的；

Ⅲ.成员共同制定团体的章程；

Ⅳ.以团体的名义承担刑事责任；

Ⅴ.自愿成立的成员自愿出资成立自己的团体财产，该财产属于团体所有

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
C. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ
D. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

A B C D

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65.

股权投资基金募集机构在（）进行的回访确认无效。

A. 基金风险揭示时
B. 合格投资者确认时
C. 投资冷静期内
D. 特定对象确认期内

A B C D

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66.

下列各事项属于回售权条款中的触发条件的是（）。

Ⅰ.实现IPO；

Ⅱ.业绩不达标；

Ⅲ.原始股东丧失控股权；

Ⅳ.高管出现重大不当行为；

Ⅴ.申报上市材料

A. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

A B C D

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67.

投资后管理中，对处于扩张阶段的企业，（）不能反应出企业的成长速度。

A. 销售増长率
B. 营业网点开设
C. 新扩展市场区域
D. 应收账款金额

A B C D

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68.

下列是企业法人实体的是（）。

A. 公司型基金
B. 信托型基金
C. 契约型基金
D. 合伙型基金

A B C D

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69.

股权投资起源于（）

A. 中小企业贷款
B. 公募基金
C. 创业投资
D. 融资担保

A B C D

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70.

关于清算流程的说法，错误的是（）

A. 清查公司财产、制订清算方案的工作应由清算组执行
B. 若公司财产不足清偿债务的清算组有责任向有管辖权的市级人民政府申请宣告破产
C. 编制公司财务会计报告之后,清算组应当制订清算方案,提出收取债权和清偿债务的具体安排
D. 清算方案需提交股东大会（股东会）通过或者报主管机关确认

A B C D

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71.

关于清算的说法，错误的是（）

A. 人民法院判定宣告公司破产后，清算组应当继续推进清算事务的执行
B. 调查和清理公司财产的工作主要由清算组进行
C. 解散清算，即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企业
D. 清算结且在催告债权人申请债权的同时，应当调查和清理公司的财产

A B C D

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72.

合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，除合伙协议另有约定外，新増合伙人需经（）合伙人一致同意（但合伙协议另有约定的除外），并订立入伙协议。

A. 三分之一
B. 四分之一
C. 全体
D. 半数

A B C D

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73.

基金托管额作用是（）

A. 有助于完善基金治理结构、提升基金运作专业化水平、保障基金资产的安全、保护基金投资者利益
B. 有利于提升股权投资基金运作的专业化水平
C. 利于防止基金管理人滥用其信息优势，从而保护投资者利益
D. 以上都是

A B C D

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74.

当目标公司现金流稳定、未来可预测性较高时，适用的企业估值方法是（）。

A. 相对估值法
B. 折现现金流估值法
C. 清算价值法
D. 创业投资估值法

A B C D

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75.

基金管理人进行登记并开展基金管理业务应满足一定的基本要求，以下说法错误的是（）

A. 兼营民间借贷、小额理财、房地产开发等业务的机构申请成为私募基金管理机构时，由于业务和私募基金属性冲突，中国证券投资基金业协会对此类存在冲突业务的管理不予登记
B. 基金管理人只能为依法设立的公司或合伙企业，自然人不能登记为基金管理人
C. 其从业人员的人数应当与其内部机构的设置和内控制度相匹配
D. 同一基金管理人允许兼营多种类型的私募基金管理业务

A B C D

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76.

全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的（）全国性证券交易场所。

A. 契约型
B. 合伙制
C. 公司制
D. 社会团体型

A B C D

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77.

下列关于股权投资基金参与主体的说法，正确的是（）。

A. 工商企业不能成为股权投资基金的投资者
B. 股权投资基金只能委托基金销售机构募集
C. 中国证监会是我国股权投资基金的自律组织
D. 股权投资基金管理人有权获得业绩报酬

A B C D

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78.

关于基金财产保管机构，描述不正确的是（）

A. 一般来说，公募基金采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一
B. 私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管
C. 为保障基金财产安全，有时基金管理人会聘请基金资产保管机构
D. 私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者决定是否进行托管

A B C D

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79.

基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其（）

A. 固定资产
B. 无形资产
C. 固有财产
D. 净资产

A B C D

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80.

在"创投国十条"的具体措施中，有序扩大创业投资对外开放，允许外资创业投资企业按照实际投资规模将外汇资本金结汇所得的（）划入被投资企业。

A. 港币
B. 美元
C. 英镑
D. 人民币

A B C D

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81.

关于自由现金流模型，下列描述错误的是（）

A. 企业自由现金流（FCFF)指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营与投资需求后，可自由分配给股东和债权人的现金流
B. 股权自由现金流（FCFF)指公司经营活动中产生的现金流，考虑公司运营与投资需求后，可分配给股东和债权人的最大化现金流
C. 自由现金流模型是将公司的未来现金流贴现到特定时点上以确定公司的内在价值
D. 自由现金流模型通常需要设定详细的预测期

A B C D

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82.

下列不属于我国创业投资基金的归类条件的是（）。

A. 投资在公开市场上市的企业
B. 名称鲜明地体现创业投资特点
C. 投资策略鲜明地体现创业投资特点
D. 仅从事创业投资及相关活动的

A B C D

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83.

以下关于股权投资基金募集流程中的"投资冷静期”描述正确的是（）

A. 基金合同应当约定给投资者设置不少于12小时的投资冷静期
B. 投资冷静期为针对风险承担和风险识别能力评估不合格的投资者设置
C. 股权投资基金基金合同应当约定，投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后计算
D. 股权投资基金募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者

A B C D

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84.

按资金性质分类，股权投资基金可分为（）。

A. 公司型基金、合伙型基金和契约型基金
B. 狭义创业投资基金和广义创业投资基金
C. 母基金和子基金
D. 人民币股权投资基金和外币股权投资基金

A B C D

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85.

关于资产负债表的财务尽职调查，其重点核查内容不涉及（）。

A. 或有债务
B. 重要资产抵押情况
C. 期间费用核算的规范性
D. 无形资产项目的真实性

A B C D

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86.

以下不属于中国证券投资基金业协会权责的是（）

A. 制定和实施私募基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为
B. 建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统
C. 建立投诉处理机制，接受投资者投诉，进行纠纷调解
D. 对违反相关法规的私募机构采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施

A B C D

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87.

关于股权投资基金行业自律与政府监管，表述错误的是（）

A. 目的一致，都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行，保护投资者的合法权益
B. 行业自律组织制定的章程、业务规则对政府监管起约束作用
C. 行业自律剔是对政府监管监管的积极补充
D. 行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用

A B C D

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88.

内部收益率体现了（）。

A. 投资人现金的回收情况
B. 投资人的账面回报水平
C. 投资资金的时间价值
D. 投资资金的流通速度

A B C D

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89.

下列不属于中国证监会对股权投资基金从业人员违法行为的行政处罚的是（）。

A. 警告
B. 罚款
C. 责令改正
D. 没收非法财物

A B C D

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90.

股权投资基金的特点，不包括（）

A. 投资期限长、流动性较差
B. 投资后管理投入资源较多
C. 专业性较强
D. 收益波动性较低

A B C D

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91.

目前我国股权投资基金最主要的投资资金来源于（）。

A. 社会保障基金
B. 金融机构
C. 工商企业
D. 个人投资者

A B C D

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92.

不属于募集期间信息披露的内容是（）

A. 项目退出情况
B. 基金承担的费用
C. 出资方式
D. 基金信息

A B C D

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93.

国内股权投资交易中，估值调整的一般原因包括（）

A. 担心投资后，目标公司的团队未能好好运营达到设定的业绩目标
B. 担心投资后，目标公司的组识架构根据需要进行变动
C. 担心投资后，目标公司的董事会成员进行换届变动
D. 担心投资后，目标公司的办公地址进行变迁

A B C D

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94.

以下有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款（）

A. 除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方
B. 监事会会议每半年召开一次
C. 投资人享有充分的检察权，包括收到提供给公司管理层之所有信息的权利
D. 投资人有权提名董事

A B C D

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95.

M投资管理公司2011年1月募集了一只人民币基金，规模5亿元，已全部实缴到位。截至2017年6月30日，基金已累计向投资人现金分配7.5亿元，期末账面现金0.5亿元，未退出投资项目三个，相应投资成本2.5亿元，无其他资产和负债。未退出三个投资项目对应的公允价值为9亿元。投资管理公司正在准备2017年半年度报告。关于该基金三个未退出投资项目的投资成本的公允价值，以下表述正确的是（）

Ⅰ.股权投资基金在基金报告日（估值日），应当评估各投资项目的公允价值，对投资项目进行后续计量；

Ⅱ.基金资产净值采用投资项目的公允价值总和+基金其他资产价值-基金费用等负债价值计算，该基金半年报资产净值为9.5亿元；

Ⅲ.基金以公允价值计量相关资产或负债，应当假定计量日出售资产或转移负债的有序交易在主要市场中，并且使用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值方法；

Ⅳ.三个未退出项目增值了6.5亿元；

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

A B C D

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96.

我国股权投资基金行业发展现状有（）。

Ⅰ.市场主体丰富；

Ⅱ.促进了创新创业和经济结构转型升级；

Ⅲ.我国已成为全球第二大股权投资市场；

Ⅳ.行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

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97.

权投资基金投后管理的作用包括（）。

Ⅰ.及时了解被投资企业运营情况

Ⅱ.保证投资基金安全

Ⅲ.提升被投资企业自身价值，増加投资收益

Ⅳ.保证项目获得预期收益

A. Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

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98.

下列情形中，违反国家规定，扰乱市场秩序，情节严重的，构成非法经营罪的有（）。

Ⅰ.非法从事资金支付结算业务的；

Ⅱ.未经国家有关主管部门批准非法经营证券业务的；

Ⅲ.买卖进出口许可证、进出口原产地证明；

Ⅳ.未经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品

A. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B. Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C. Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D. Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

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2018年6月《私募股权投资基金基础知识》真题

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