2017年04月《私募股权投资基金基础知识》真题

（ ）是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。

下列属于基金财产清算小组成员的是（ ）。

Ⅰ.基金持有人

Ⅱ.基金托管人

Ⅲ.相关中介服务机构

Ⅳ.基金管理人?

关于估值调整条款，说法错误的是（ ）。

下列说法错误的是（ ）

()，是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，并支付相应服务费或者“通道费”。

股权投资基金在投资者的资产配置中的特点是（）

采用相对估值法评估目标企业价值的工作程序不包括（ ）。

用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序不包括（ ）。

相比于股权自由现金流量，公司自由现金流量贴现时所采用的贴现率是（ ）。

下列关于股权投资协议中估值调整条款的说法中，错误的是（ ）。

股权投资基金与被投资公司（A公司）签署的投资协议中有如下约定：“如果A公司再次发行股权且增发时A公司的估值低于投资人股权对应的A公司估值，则投资人有权从创始人股东外以加权平均法取得额外的股权”，该条约定属于（ ）。

股权投资基金对被投资企业的监控中，对于尚在开拓市场的早期阶段企业重点监控的指标包括（ ）。

Ⅰ 销售额增长

Ⅱ 网点建设

Ⅲ 新市场进入

Ⅳ 营业利润和现金流

以下关于非上市股权转让基本流程中，双方协商并达成初步意向时应当涉及的内容描述错误的是（ ）。

私募基金的特殊风险不包括（ ）。

股权投资母基金（基金中的基金）是以股权投资基金为主要投资对象的基金，下列关于股权投资母基金的描述错误的是（ ）。

公司型基金合同的内容不包括（ ）。

（ ）是指股权投资基金通过企业上市将其拥有的不可流通的股份转变成可以在公开市场上流通的股份，通过股票在公开市场转让实现股资退出和资本增值。

股权投资基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达（ ）的，中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示。

2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由（ ）统一行使股权投资基金监管职责。

待评估资产价值的计算公式是（ ）。

对于信托（契约）型基金来讲，基金合同当事人订立基金合同应遵循的原则不包括（ ）。

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，关于公开发行基金的合格投资者为单位的，净资产不低于（ ）万元。

（ ）是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。

按照《合伙企业法》的规定，有限合伙企业有2个以上50个以下合伙人设立，由至少（ ）个普通合伙人和有限合伙人组成。

并购及回购退出是股权投资基金的重要退出途径。股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成。下列关于股权回购的基本运作程序的说法，错误的是（ ）。

对股权投资基金募集的主要要求不包括（ ）。

个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在（ ）万元以上的，应当依法追究刑事责任。

股权投资基金的合格投资者投资于单只股权投资基金的金额不低于（ ）万元。

股权投资基金管理人从事投资业务活动时，不得（ ）。

股权投资基金管理人发生重大事项的应当在（ ）个工作日内向基金业协会报告。

股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的（ ）个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。

股权投资基金管理人在（ ）被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国证券投资基金业协会移交中国证券监督管理委员会处理。

股权投资基金募集机构应当向（ ）宣传推介股权投资基金。

股权投资基金推介材料应由（ ）制作。

股权投资基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以（ ）为准。

关于股权投资基金管理人的高管人员取得基金从业资格的方式，以下表述正确的是（ ）。

关于合伙企业型股权投资基金中各合伙人应纳税所得额确定的原则，以下说法错误的是（ ）。

关于随售权条款和第一拒绝权条款，下列表述错误的是（ ）。

关于外币股权投资基金，表述错误的是（ ）。

基金财务会计报表不包括（ ）。

基金管理人应当按照相关法律法规和基金业协会的要求报送信息，所报送的信息的形式和内容应符合法律、法规和自律规则的规定，这属于登记与备案的原则中信息报送的（ ）。

假设某基金募集规模为10亿元，于2009年1月1日成立，截至2015年12月31日各年现金流均为期初现金流；其中，投资者分配为投资回收扣除基金费用和管理人业绩报酬后的分配。各年现金流情况如下表所示：截至2015年12月31日，该基金经审计的净资产为1.1亿元，其中，扣除管理人业绩报酬后归属投资者的净资产为0.8亿元；基金未退出股权投资估

值为1.2亿元。则计算该基金的GIRR和NIRR分别为（ ）。

境内首次公开发行上市的主要程序不包括（ ）。

某股权投资基金拟投资从事共享单车项目的甲公司股权，预计5年退出时的股权价值为100亿元，目标收益率为80%，则甲公司的估值为（ ）亿元。

企业的经济增加值（EVA）是指企业的税后净利润扣除（ ）后的剩余部分。

投资后管理的作用不包括（ ）。

投资协议正式生效后，进入（ ）程序。

下列不属于股权投资母基金的业务的是（ ）。

下列不属于相对估值法的是（ ）。

下列对于股权投资基金高效监管原则的要求，说法错误的是（ ）。

下列关于股权投资基金服务业务管理的基本业务规范的说法不正确的是（ ）。

下列关于股权投资基金募集流程中回访确认的说法中，错误的是（ ）。

下列关于股权投资基金信息披露义务人的说法中，正确的是（ ）。

下列关于集资诈骗罪说法错误的是（ ）。

下列关于区域性股权交易市场的说法中，错误的是（ ）。

下列关于外币股权投资基金基本运作方式的说法中，错误的是（ ）。

以下关于清算退出的流程和方法中的了结公司债权、债务包含的内容不包括（ ）。

以下关于有限合伙型股权投资基金利润分配及亏损分担的表述中，正确的是（ ）。

有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表（ ）以上表决权的股东通过。

在股权投资财务尽职调查中，一般不作为其重点事项的是（ ）。

在境内首次公开发行上市的改制阶段，企业为有限责任公司的，应依法改制为（ ）并取得营业执照。

公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过（ ）人。

股份公司型基金由（ ）向公司登记管理机关申请设立登记。

股权投资基金的信息披露的内容一般不包括（ ）。

股权投资基金管理人（ ），是指股权投资基金管理人为防范和化解风险，保证各项业务的合法合规运作，实现经营目标，在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施。

股权投资基金管理人委托募集的，应当委托获得中国证券监督管理委员会基金销售业务资格且成为（ ）会员的机构募集股权投资基金。

股权投资基金起源于（ ）。

股权投资基金投资后管理的增值服务不包括（ ）。

关于股权投资基金业务外包服务机构提供的服务内容，表述错误的是（ ）。

关于中国股权投资基金投资者的主要类型，下列说法有误的是（ ）。

基金行业协会章程由（ ）制定。

某企业本年度预期经营利润为3000万元，在与某股权投资基金谈判后，双方同意按照该预期利润的15倍市盈率作为融资前估值，由该基金向该企业投资5000万元，投资完成后，该基金所占股份比例为（ ）。

通常，股权投资基金管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近（ ）年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚或者刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规行为正在被调查或者正处于整改期间的情形。

投资者应当以（ ）方式承诺其为自己购买基金，任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买基金。

我国（ ）的正式生效，使得我国建立有限合伙型股权投资基金有了可能。

下列不属于股权投资基金法律尽职调查内容的是（ ）。

下列关于公司型基金的说法中，错误的是（ ）。

下列关于基金财产债权的说法中，错误的是（ ）。

下列关于政府引导基金的说法中，错误的是（ ）。

一般而言，担任基金托管人，应当具备的条件不包括（ ）。

以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股权投资基金销售机构应当穿透核查（ ）是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

有限合伙型股权投资基金中，关于收益分配的说法，错误的是（ ）。

股权投资基金管理人内部控制的要素构成主要包括（ ）。

Ⅰ.内部环境

Ⅱ.内部监督

Ⅲ.风险评估

Ⅳ.信息与沟通

股权投资基金监管的基本原则，是指股权投资基金监管机构在监管活动中，应始终遵循的、起统帅和指导作用的基本准则。下列属于股权投资基金监管的基本原则的有（ ）。Ⅰ.依法监管原则

Ⅱ.高效监管原则

Ⅲ.适度监管原则

Ⅳ.分类监管原则

合格投资者制度是股权投资基金监管制度的核心内容之一。合格投资者必备的要素有（ ）。

Ⅰ.具备风险识别能力和承担能力

Ⅱ.投资额不低于规定限额

Ⅲ.具有一定数量的从业人员

Ⅳ.资产规模或者收入水平达到一定要求

基金业协会设会员代表大会，负责制定和修改章程，下列属于其职权的有（ ）。

Ⅰ.选举和罢免理事、监事

Ⅱ.审议理事会工作报告和财务报告

Ⅲ.制定和修改会费标准

Ⅳ.决定本团体的合并、分立、终止事项

目前，我国证券交易所的交易机制主要包括（ ）。

Ⅰ.竞价交易

Ⅱ.大宗交易

Ⅲ.要约收购

Ⅳ.协议转让

下列关于从事股权投资基金业务行为的说法中，正确的有（ ）。

Ⅰ.不得将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动

Ⅱ.不得从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动

Ⅲ.不得用基金财产为本人牟取利益

Ⅳ.不得不公平地对待其管理的不同基金财产

在股权投资基金运作期间，当出现与基金管理人或者股权投资基金相关的重大事项时，信息披露义务人应当将重大事项进行临时披露。一般来说，重大事项包括（ ）。

Ⅰ.股权投资基金发生重大损失

Ⅱ.清盘或者清算

Ⅲ.提取业绩报酬

Ⅳ.管理费率或者托管费率变更

除了价值发现和风险发现之外，尽职调查中所获得的信息可以帮助股权投资基金管理人更好地进行各项投资决策。主要包括（ ）。

Ⅰ.投资协议谈判策略

Ⅱ.投资后管理的重点

Ⅲ.评估项目退出的可行性

Ⅳ.评估项目退出的方式

法律尽调更多的是定位于风险发现，其目的主要有（ ）。

Ⅰ.确认目标企业的合法成立和有效存续

Ⅱ.核查目标企业所提供文件资料的真实性、准确性和完整性

Ⅲ.充分了解目标企业的组织结构、资产和业务的产权状况和法律状态，确认企业产权、业务资质以及其控股结构的合法合规

Ⅳ.发现和分析目标企业现存的法律问题和风险并提出解决方案，出具法律意见并将之作为准备交易文件的重要依据

根据《中华人民共和圉公司法》的规定，设立股份有限公司，应当具备的条件有（ ）。Ⅰ发起人符合法定人数

Ⅱ股份发行、筹办事项符合法律规定

Ⅲ有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额

Ⅳ有公司住所

根据中国证券投资基金业协会的分类标准，与企业非公开交易私人股权投资相关的基金类型有（ ）。

Ⅰ.创业投资基金

Ⅱ.股权投资基金

Ⅲ.创业投资基金类FOF基金

Ⅳ.股权投资基金类FOF基金

股权投资基金的参与主体主要包括（ ）。

Ⅰ基金投资者

Ⅱ基金管理人

Ⅲ基金服务机构

Ⅳ监管机构和行业自律组织

股权投资基金管理人内部控制总体目标是（ ）。

Ⅰ.保证遵守股权投资基金相关法律法规和自律规则

Ⅱ.防范经营风险，确保经营业务的稳健运行

Ⅲ.保障股权投资基金财产的安全、完整

Ⅳ.确保股权投资基金、股权投资基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时

Ⅴ.确保基金收益及基本目标的实现

股权投资基金行业的市场主体违反法律、行政法规及部门规章，中国证监会及其派出机构可对其采取的行政监管措施包括（ ）。

Ⅰ.责令改正

Ⅱ.监管谈话

Ⅲ.出具警示函

Ⅳ.公开谴责

基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露（ ）以及可能影响投资者合法权益的其他重要事项，不得隐瞒或者提供虚假信息。

Ⅰ.基金投资

Ⅱ.资产负债

Ⅲ.投资收益分配

Ⅳ.基金承担的费用和业绩报酬

全国股转系统挂牌流程包括（ ）。

Ⅰ.决策改制阶段

Ⅱ.材料制作阶段

Ⅲ.反馈审核阶段

Ⅳ.登记挂牌阶段

设立外商投资创业投资企业，应满足我国关于投资者人数、出资、组织形式、管理团队等方面的基本要求。创投企业可以采取（ ）组织形式。

Ⅰ.非法人制

Ⅱ.公司制

Ⅲ.合伙制

Ⅳ.信托制

信托（契约）型基金参与主体主要为（ ）。

Ⅰ.基金投资者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金托管人

Ⅳ.普通合伙人