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2018年9月期货从业资格考试《基础知识》真题

卷面总分：140分 答题时间：240分钟 试卷题量：140题 练习次数：106次
单选题 （共80题，共80分）
1.

目前在我国，某一品种某一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（ ）

  • A. 限仓数额根据价格变动情况而定
  • B. 限仓数额与交割月份远近无关
  • C. 交割月份越远的合约限仓数额越小
  • D. 进入交割月份的合约限仓数额最小
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2.

股票价格指数与经济周期变动的关系是（ ）。

  • A. 股票价格指数先于经济周期的变动而变动
  • B. 股票价格指数与经济周期同步变动
  • C. 股票价格指数落后于经济周期的变动
  • D. 股票价格指数与经济周期变动无关
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3.

自然人投资者申请开户时，如其用仿真交易经历申请开户，那么其股指期货仿真交易经历应当至少达到的标准是（ ）。

  • A. 10个交易日，20笔以上的股指期货仿真交易经历
  • B. 20个交易日，10笔以上的股指期货仿真交易经历
  • C. 5个交易日，10笔以上的股指期货仿真交易经历
  • D. 10个交易日，10笔以上的股指期货仿真交易经历
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4.

近端汇率是指第（ ）次交换货币时适用的汇率。

  • A. 一
  • B. 二
  • C. 三
  • D. 四
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5.

（ ）是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量。

  • A. 合约名称
  • B. 交易单位
  • C. 合约价值
  • D. 报价单位
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6.

（ ）是指某一期货合约当日最后一笔成交价格。

  • A. 收盘价
  • B. 最新价
  • C. 结算价
  • D. 最低价
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7.

标准仓单需经过（ ）注册后方有效。

  • A. 仓库管理公司
  • B. 制定结算银行
  • C. 制定交割仓库
  • D. 期货交易所
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8.

7月30日，某套利者卖出100手堪萨斯期货交易所12月份小麦期货合约，同时买入100手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约，成交价格分别为650美分/蒲式耳和660美分/蒲式耳。8月10日，该套利者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为640美分/蒲式耳和655美分/蒲式耳。该交易盈亏状况是（ ）美元。（每手小麦合约为

5000蒲式耳，不计手续费等费用）

  • A. 亏损75000
  • B. 盈利25000
  • C. 盈利75000
  • D. 亏损25000
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9.

某交易者卖出执行价格为540美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35美元/蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（ ）美元/蒲式耳。（不考虑交易费用）

  • A. 520
  • B. 540
  • C. 575
  • D. 585
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10.

期货市场高风险的主要原因是（ ）。

  • A. 价格波动
  • B. 非理性投机
  • C. 杠杆效应
  • D. 对冲机制
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11.

一般情况下，同一种商品在期货市场和现货市场上的价格变动趋势( )。

  • A. 相反
  • B. 相同
  • C. 相同而且价格之差保持不变
  • D. 没有规律
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12.

（ ）又称每日价格最大波动限制制度，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将视为无效报价，不能成交。

  • A. 涨跌停板制度
  • B. 保证金制度
  • C. 当日无负债结算制度
  • D. 持仓限额制度
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13.

下列不属于商品期货的是（ ）。

  • A. 农产品期货
  • B. 金属期货
  • C. 股指期货
  • D. 能源化工期货
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14.

生产经营者通过套期保值并没有消除风险，而是将其转移给了期货市场的风险承担者即（ ）。

  • A. 期货交易所
  • B. 其他套期保值者
  • C. 期货投机者
  • D. 期货结算部门
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15.

（ ），国务院和中国证监会分别颁布了《期货交易暂行条例》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货从业人员资格管理办法》。

  • A. 1996年
  • B. 1997年
  • C. 1998年
  • D. 1999年
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16.

（ ）不是会员制期货交易所会员应当履行的义务。

  • A. 接受期货交易所业务监管
  • B. 按规定缴纳各种费用
  • C. 安排期货合约上市
  • D. 执行会员大会、理事会的决议
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17.

（ ）可以通过对冲平仓了结其持有的期权合约部分。

  • A. 只有期权买方
  • B. 只有期权卖方
  • C. 期权买方和期权卖方
  • D. 期权买方或期权卖方
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18.

（ ）实行每日无负债结算制度。

  • A. 现货交易
  • B. 远期交易
  • C. 分期付款交易
  • D. 期货交易
标记 纠错
19.

（ ）是将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金。

  • A. 共同基金
  • B. 集合基金
  • C. 对冲基金的组合基金
  • D. 商品投资基金
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20.

（ ）是商品基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者。

  • A. 交易经理（TM）
  • B. 期货佣金商（FCM）
  • C. 商品基金经理（CPO）
  • D. 商品交易顾问（CTA）
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21.

1000000美元面值的3个月国债，按照8%的年贴现率来发行，则其发行价为（ ）美元。

  • A. 920000
  • B. 980000
  • C. 900000
  • D. 1000000
标记 纠错
22.

1975年，（ ）推出了第一张利率期货合约——国民抵押协会债券期货合约。

  • A. 芝加哥商业交易所
  • B. 芝加哥期货交易所
  • C. 伦敦金属交易所
  • D. 纽约商品交易所
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23.

1975年10月20日，C、B、OT推出了历史上第一张利率期货合约——政府国民抵押协会（GovE、rnmE、ntNA、tionA、lMortgA、gE、A、ssoC、lA、tion,GNMA、）抵押凭证期货合约，其简写为（ ）。

  • A. COP
  • B. CDR
  • C. COF
  • D. COE
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24.

根据资金量的不同，投资者在单个品种上的最大交易资金应控制在总资本的（ ）以内。

  • A. 5%～10%
  • B. 10%～20%
  • C. 20%～25%
  • D. 25%～30%
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25.

关于我国三家商品期货交易所结算制度的说法，正确的是（ ）。

  • A. 交易所会员既是交易会员也是结算会员
  • B. 区分结算会员与非结算会员
  • C. 设立独立的结算机构
  • D. 期货交易所直接对所有客户进行结算
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26.

沪深300股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是（ ）。

  • A. 900-1130,1300-1515
  • B. 915-1130,1300-1500
  • C. 930-1130,1300-1500
  • D. 915-1130,1300-1515
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27.

某执行价格为1280美分的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分时，该期权为（ ）期权。

  • A. 实值
  • B. 虚值
  • C. 美式
  • D. 欧式
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28.

期货合约与远期现货合约的根本区别在于（ ）。

  • A. 期货合约是标准化合约
  • B. 期货合约具有避险功能
  • C. 期货合约价格连续变动
  • D. 期货合约确定了交割月份
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29.

期货会员的结算准备金（ ）时，该期货结算结果即被视为期货交易所向会员发出的追加保证金通知。

  • A. 低于最低余额
  • B. 高于最低余额
  • C. 等于最低余额
  • D. 为零
标记 纠错
30.

强行平仓制度实施的特点（ ）。

  • A. 避免会员（客户）账户损失扩大，防止风险扩散
  • B. 加大会员（客户）账户损失扩大，加快风险扩散
  • C. 避免会员（客户）账户损失扩大，加快风险扩散
  • D. 加大会员（客户）账户损失扩大，防止风险扩散
标记 纠错
31.

我国大连商品交易所期货合约交易时间是（ ）。

  • A. 交易日的930～1130，1330～1500
  • B. 交易日的900～1130，1330～1500
  • C. 交易日的9O0～1130，1300～1500
  • D. 交易日的930～1130，1300～1500
标记 纠错
32.

我国期货交易所的会员资格审查机构是（ ）。

  • A. 期货交易所
  • B. 中国期货业协会
  • C. 中国证监会地方派出机构
  • D. 中国证监会
标记 纠错
33.

我国线型低密度聚乙烯期货合约的交割月份是（ ）。

  • A. 1、3、5、7、9、11月
  • B. 1-12月
  • C. 2、4、6、8、10、12月
  • D. 1、3、5、7、8、9、11、12月
标记 纠错
34.

下列关于期货交易杠杆效应的描述中，正确的是（ ）。

  • A. 保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越大
  • B. 保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越小
  • C. 保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越不确定
  • D. 保证金比率越低，期货交易的杠杆效应越稳定
标记 纠错
35.

下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是（ ）。

  • A. 证券交易
  • B. 期货交易
  • C. 远期交易
  • D. 期权交易
标记 纠错
36.

现代意义上的结算机构的产生地是（ ）。

  • A. 美国芝加哥
  • B. 英国伦敦
  • C. 法国巴黎
  • D. 日本东京
标记 纠错
37.

在形态理论中，属于持续整理形态的是（ ）。

  • A. 菱形
  • B. 钻石形
  • C. 旗形
  • D. W形
标记 纠错
38.

2006年9月（ ）的成立，标志着中国期货市场进入了商品期货与金融期货共同发展的新阶段。

  • A. 中国期货保证金监控中心
  • B. 中国期货业协会
  • C. 中国证监会
  • D. 中国金融期货交易所
标记 纠错
39.

2月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权（A、）,其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为25美分/蒲式耳;3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权（B、）,该月份玉米期货价格为375美分/蒲式耳,权利金为15美分/蒲式耳。则下列说法不正确的有（ ）。

  • A. A期权的内涵价值等于0
  • B. A期权的时间价值等于25美分/蒲式耳
  • C. B期权的时间价值等于10美分/蒲式耳
  • D. B期权为虚值期权
标记 纠错
40.

7月11日，某铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以高于铝期货价格100元/吨的价格交收。同时该铝厂进行套期保值，以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为16350元/吨。8月中旬，该铝厂实施点价，以16800元/吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时按该价格将期货合约对冲平仓。此时铝现货价格为16600元吨。通过套期保值交易，该铝厂铝的售价相当于（ ）元/吨（不计手续费等费用）。

  • A. 16600
  • B. 16400
  • C. 16700
  • D. 16500
标记 纠错
41.

按（ ）的不同划分,可将期货投资者分为多头投机者和空头投机者。

  • A. 持仓时间
  • B. 持仓目的
  • C. 持仓方向
  • D. 持仓数量
标记 纠错
42.

除了合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位等条款，期货合约中还规定了（ ）这一重要条款。

  • A. 最低交易保证金
  • B. 最高交易保证金
  • C. 最低成交价格
  • D. 最高成交价格
标记 纠错
43.

当短期移动平均线从下向上穿过长期移动平均线时，可以作为__________信号；当短期移动平均线从上向下穿过长期移动平均线时，可以作为__________信号。（ ）

  • A. 买进；买进
  • B. 买进；卖出
  • C. 卖出；卖出
  • D. 卖出；买进
标记 纠错
44.

当日无负债结算制度要求对交易头寸所占用的保证金逐（ ）结算。

  • A. 日
  • B. 周
  • C. 月
  • D. 年
标记 纠错
45.

道氏理论所研究的是（ ）

  • A. 趋势的方向
  • B. 趋势的时间跨度
  • C. 趋势的波动幅度
  • D. 以上全部
标记 纠错
46.

对交易者来说，期货合约的唯一变量是（ ）。

  • A. 价格
  • B. 标的物的量
  • C. 规格
  • D. 交割时间
标记 纠错
47.

对于技术分析理解有误的是（ ）。

  • A. 技术分析可以帮助投资者判断市场趋势
  • B. 技术分析提供的量化指标可以警示行情转折
  • C. 技术分析方法是对价格变动的根本原因的判断
  • D. 技术分析方法的特点是比较直观
标记 纠错
48.

技术分析的三大假设中最根本的、最核心的观点是（ ）。

  • A. 经济人假设
  • B. 市场行为反映一切
  • C. 价格呈趋势变动
  • D. 历史会重演
标记 纠错
49.

假设交易者预期未来的一段时间内，远期合约价格波动会大于近期合约价格波动，那么交易者应该进行（ ）。

  • A. 正向套利
  • B. 反向套利
  • C. 牛市套利
  • D. 熊市套利
标记 纠错
50.

某交易者于4月12日以每份3.000元的价格买入50000份上证50E、TF基金，总市值=3.000*50000=150000（港元）。持有20天后，该基金价格上涨至3.500元，交易者认为基金价格仍有进一步上涨潜力，但又担心股票市场下跌，于是以0.2200元的价格卖出执行价格为3.500元的该股票看涨期权5张（1张=10000份E、TF）。该交易者所采用的策略是（ ）。

  • A. 期权备兑开仓策略
  • B. 期权备兑平仓策略
  • C. 有担保的看涨期权策略
  • D. 有担保的看跌期权策略
标记 纠错
51.

某投资者通过蝶式套利方法进行交易，他在某期货交易所买入2手3月铜期货合约，同时卖出5手5月铜期货合约，并买入3手7月铜期货合约。价格分别为68000元／吨，69500元／吨和69850元／吨。当3月、5月和7月价格分别变为（ ）时，该投资者平仓后能够净盈利150元。

  • A. 67680元／吨，68930元／吨，69810元／吨
  • B. 67800元／吨，69300元／吨，69700元／吨
  • C. 68200元／吨，70000元／吨，70000元／吨
  • D. 68250元／吨，70000元／吨，69890元／吨
标记 纠错
52.

期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息不包括（ ）。

  • A. 成交量、成交价
  • B. 持仓量
  • C. 最高价与最低价
  • D. 预期行情
标记 纠错
53.

期货交易最早萌芽于（ ）。

  • A. 美国
  • B. 欧洲
  • C. 亚洲
  • D. 南美洲
标记 纠错
54.

期货市场的套期保值功能是将市场价格风险主要转移给了（ ）。

  • A. 套期保值者
  • B. 生产经营者
  • C. 期货交易所
  • D. 期货投机者
标记 纠错
55.

若股指期货的理论价格为2960点，无套利区间为40点，当股指期货的市场价格处于（ ）时，存在套利机会。

  • A. 2940和2960点之间
  • B. 2980和3000点之间
  • C. 2950和2970点之间
  • D. 2960和2980点之间
标记 纠错
56.

套期保值是通过建立（ ）机制，以规避价格风险的一种交易方式。

  • A. 期货市场替代现货市场
  • B. 期货市场与现货市场之间盈亏冲抵
  • C. 以小博大的杠杆
  • D. 买空卖空的双向交易
标记 纠错
57.

威廉指标是由LA、rryWilliA、ms于（ ）年首创的。

  • A. 1972
  • B. 1973
  • C. 1982
  • D. 1983
标记 纠错
58.

下列关于期货合约标准化作用的说法，不正确的是（ ）。

  • A. 便利了期货合约的连续买卖
  • B. 使期货合约具有很强的市场流动性
  • C. 增加了交易成本
  • D. 简化了交易过程
标记 纠错
59.

下列关于期货合约最小变动价位的说法，不正确的是（ ）。

  • A. 每次报价的最小变动数值必须是其最小变动价位的整数倍
  • B. 商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于标的物的种类、性质、市价波动情况和商业规范等
  • C. 较大的最小变动价位有利于市场流动性的增加
  • D. 最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值
标记 纠错
60.

一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6.8310/6.8312，远期点为45.01/50.33B、p.如果发起方为卖方，则远期全价为（ ）。

  • A. 6.8355
  • B. 6.8362
  • C. 6.8450
  • D. 6.8255
标记 纠错
61.

以下最佳跨品种套利的组合是（ ）。

  • A. 上证50股指期货与沪深300股指期货之间的套利
  • B. 上证50股指期货与中证500股指期货之间的套利
  • C. 上证50股指期货与上证50
  • D. 上证50股指期货与新加坡新华富时50股指期货之间的套利
标记 纠错
62.

在美国本土之外，最大的、最有指标意义的欧洲美元交易市场在（ ），欧洲美元已经成为国际金融市场上最重要的融资工具之一。

  • A. 巴黎
  • B. 东京
  • C. 伦敦
  • D. 柏林
标记 纠错
63.

国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到26％，鉴于后市不太明显，认为下跌可能性大，为了保持这一业绩到9月，决定利用沪深300股指期货实行保值，其股票组合的现值为2.25亿元，并且其股票组合与沪深300指数的β系数为0.8，假定6月3日的现货指数为5600点，而9月到期的期货合约为5700点。该基金为了使2.25亿元的股票组合得到有效保护，需要（ ）

  • A. 卖出131张期货合约
  • B. 买入131张期货合约
  • C. 卖出105张期货合约
  • D. 入105张期货合约
标记 纠错
64.

交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GB、D、/USD、美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（ ）

  • A. 1.590
  • B. 1.6006
  • C. 1.5794
  • D. 1.6112
标记 纠错
65.

某公司购入500吨棉花，价格为14120元/吨，为避免价格风险，该公司以14200元/吨价格在郑州商品交易所做套期保值交易，棉花3个月后交割的期货合约上做卖出保值并成交。两个月后，该公司以12600元/吨的价格将该批棉花卖出，同时以12700元/吨的成交价格将持有的期货合约平仓。该公司该笔保值交易的结果为（ ）元。（其他费用忽略）

  • A. 盈利10000
  • B. 亏损12000
  • C. 盈利12000
  • D. 亏损10000
标记 纠错
66.

某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的期权中内涵价值最低的是（ ）

  • A. 执行价格为64.50港元，权利金为1.00港元的看跌期权
  • B. 执行价格为67.50港元，权利金为0.81港元的看跌期权
  • C. 执行价格为67.50港元，权利金为6.48港元的看跌期权
  • D. 执行价格为60.00港元，权利金为4.53港元的看跌期权
标记 纠错
67.

某交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GB、D、/USD、美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（ ）。

  • A. 1.590
  • B. 1.6006
  • C. 1.5794
  • D. 1.6112
标记 纠错
68.

某期货交易所内的执行价格为450美分/蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分/蒲式耳时，看跌期权的内涵价值为（ ）

  • A. 看跌期权的内涵价值=450+400=850（美分/蒲式耳）
  • B. 看跌期权的内涵价值=450+0=450（美分/蒲式耳）
  • C. 看跌期权的内涵价值=450-400=50（美分/蒲式耳）
  • D. 看跌期权的内涵价值=400-0=400（美分/蒲式耳）
标记 纠错
69.

某日，我国菜籽油期货某合约的结算价为9900元/吨，收盘价为9910元/吨，若该合约每日交割最大波动限制为正负3%，最小变动价位为2元/吨，则下一交易菜籽油期货合约允许的报价范围为（ ）元/吨。

  • A. 9614~10206
  • B. 9613~10207
  • C. 9604~10196
  • D. 9603~10197
标记 纠错
70.

某套利者在9月1日买入10月份的白砂糖期货合约，同时卖出12月份白砂糖期货合约，以上两份期货合约的价格分别是3420元/吨和3520元/吨，到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期货价格分别为3690元/吨和3750元/吨，则9月15日的价差为（ ）

  • A. 50元/吨
  • B. 60元/吨
  • C. 70元/吨
  • D. 80元/吨
标记 纠错
71.

某新客户存入保证金50000元，5月7日买入5手大豆合约，成交价为4000元/吨，结算价为4010元/吨，收盘价为4020元/吨。5月8日再买入5手大豆合约成交价为4020元/吨，结算价为4040元/吨，收盘价4030元/吨。5月9日将10手大豆合约全部平仓，成交价为4050元/吨，则5月9日该客户的当日结算准备金余额为（ ）元。（大豆期货的交易单位是10吨/手）

  • A. 51000
  • B. 5400
  • C. 54000
  • D. 5100
标记 纠错
72.

如果投资者在3月份以600点的权利金买入一张执行价格为21500点的5月份恒指看涨期权，同时又以400点的期权价格买入一张执行价格为21500点的5月份恒指看跌期权，其损益平衡点为（ ）。（不计交易费用）

  • A. 21300点和21700点
  • B. 21100点和21900点
  • C. 22100点和21100点
  • D. 20500点和22500点
标记 纠错
73.

5月4日，某机构投资者看到5年期国债期货TF1509合约和TF1506合约之间的价差偏高，于是采用卖出套利策略建立套利头寸，卖出50手TF1509合约，同时买入50手TF1506合约，成交价差为1.100元。5月6日，该投资者以0.970的价差平仓，此时，投资者损益为（ ）万元。

  • A. 盈利3
  • B. 亏损6.5
  • C. 盈利6.5
  • D. 亏损3
标记 纠错
74.

6月10日，王某期货账户持有FU1512空头合约100手，每手50吨。合约当日出现跌停单边市，当日结算价为3100元/吨，王某的客户权益为1963000元。王某所在期货公司的保证金比率为12%。FU是上海期货交易所燃油期货合约的交易代码，交易单位为50吨/手。那么王某的持仓风险度为（ ）。

  • A. 18.95%
  • B. 94.75%
  • C. 105.24%
  • D. 85.05%
标记 纠错
75.

假定美元和德国马克的即期汇率为USD、/D、E、M=1.6917/22，1个月的远期差价是25/34，则一个月期的远期汇率是（ ）。

  • A. USD/DEM=1.6851/47
  • B. USD/DEM=1.6883/97
  • C. USD/DEM=1.6942/56
  • D. USD/DEM=1.6897/83
标记 纠错
76.

假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月股指期货合约的交割日。4月1日，股票现货指数为1450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格（ ）点。（小数点后保留两位）

  • A. 1468.13
  • B. 1486.47
  • C. 1457.03
  • D. 1537.00
标记 纠错
77.

某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（ ）。

  • A. 亏损150元
  • B. 盈利150元
  • C. 盈利84000元
  • D. 盈利1500元
标记 纠错
78.

某交易者以86点的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1290点的S＆P500美式看跌期货期权（1张期货期权合约的合约规模为1手期货合约，合约乘数为250美元），当时标的期货合约的价格为1204点。当标的期货合约的价格为1222点时，该看跌期权的市场价格为68点，如果卖方在买方行权前将期权合约对冲平仓，则平仓收益为（ ）美元。

  • A. 45000
  • B. 1800
  • C. 1204
  • D. 4500
标记 纠错
79.

某交易者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，持有到期若要盈利100点，则标的资产几个为（ ）点。不考虑交易费用

  • A. 10100
  • B. 10400
  • C. 10700
  • D. 10900
标记 纠错
80.

投资者利用股指期货对其持有的价值为3000万元的股票组合进行套期保值，该组合的β系数为1.2。当期货指数为1000点，合约乘数为100元时，他应该（ ）手股指期货合约。

  • A. 卖出300
  • B. 卖出360
  • C. 买入300
  • D. 买入360
标记 纠错
多选题 （共40题，共40分）
81.

下列形态中，不属于价格形态中持续形态的有( )。

  • A. 菱形形态
  • B. 钻石形态
  • C. 圆弧形态
  • D. 三角形态
标记 纠错
82.

下列属于正向市场的情形有( )。(假设不考虑品质价差和地区价差)

  • A. 期货价格低于现货价格
  • B. 远期合约价格低于近期合约价格
  • C. 期货价格高于现货价格
  • D. 远期合约价格高于近期合约价格
标记 纠错
83.

11月8日，次年3月份、5月份和9月份玉米期货合约价格分别为2355元/吨、2373元/吨和2425元/吨，套利者预期这三个合约间的价差都将缩小，（ ）。

  • A. 买入3月玉米期货合约，同时卖出9月玉米期货
  • B. 卖出5月玉米期货合约，同时买入9月玉米期货
  • C. 买入3月玉米期货合约，同时卖出5月玉米期货
  • D. 卖出3月玉米期货合约，同时买入5月玉米期货E
标记 纠错
84.

标志着现代期货市场的确立的主要因素是（ ）。

  • A. 标准化合约
  • B. 保证金制度
  • C. 对冲机制
  • D. 统一结算的实施E
标记 纠错
85.

常见的期货行情图包括（ ）。

  • A. 分时图
  • B. TiCk图
  • C. 月Ｋ线
  • D. 竹线图E
标记 纠错
86.

刘某以2100元／吨的价格卖出5月份大豆期货合约一张，同时以2000元／吨的价格买人7月份大豆合约一张，当5月合约和7月份合约价差为（ ）时，该投资人获利。

  • A. 150元
  • B. 50元
  • C. 100元
  • D. -80元E
标记 纠错
87.

期转现交易的流程包括（ ）。

  • A. 交易双方商定期货平仓价格和现货买卖价格
  • B. 向交易所提出申请
  • C. 交易所核准，将买卖双方期货头寸平仓
  • D. 买方收回货款E
标记 纠错
88.

实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算担保金包括（ ）。

  • A. 基础结算担保金
  • B. 履约结算担保金
  • C. 变动结算担保金
  • D. 投标结算担保金E
标记 纠错
89.

套期保值操作的原则包括（ ）。

  • A. 期货头寸持有的时间要与现货市场承担风险的时间段对应起来
  • B. 期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相同
  • C. 期货头寸与现货头寸相同
  • D. 期货头寸应与现货头寸相反，或作为现货市场未来要进行的交易的替代物E
标记 纠错
90.

外汇期货合约的优点包括（ ）。

  • A. 市场流动性强
  • B. 交易手续简便
  • C. 费用低廉
  • D. 节约资金成本E
标记 纠错
91.

外汇期货套利的类型有（ ）。

  • A. 期现套利
  • B. 跨市场套利
  • C. 跨币种套利
  • D. 跨期套利E
标记 纠错
92.

无套利区间的上下界幅宽主要是由（ ）决定的。

  • A. 交易费用
  • B. 现货价格大小
  • C. 期货价格大小
  • D. 市场冲击成本E
标记 纠错
93.

下列各种指数中，采用加权平均法编制的有（ ）。

  • A. 道琼斯平均系列指数
  • B. 标准普尔500指数
  • C. 香港恒生指数
  • D. 英国金融时报指数E
标记 纠错
94.

下列关于波浪理论基本思想的说法，正确的是（ ）。

  • A. 波浪理论是以周期为基础的。它把大的运动周期分为时间长短不同的各种周期，并指出，在一个大周期之中可能存在一些小周期，而小的周期又可以再细分成更小的周期
  • B. 每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行
  • C. 每个周期都是由上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程组成
  • D. 艾略特最初发明波浪理论是受到价格上涨下跌现象不断重复的启示，试图找出其上升和下降的规律E
标记 纠错
95.

下列关于期货行情术语的描述中，正确的有（ ）。

  • A. 收盘价是指某一期货合约当日最后一笔成交价格
  • B. 成交量是某一期货合约当日成交的双边累计数量
  • C. 卖价是指当日卖方申报卖出但未成交的即时最低申报价格
  • D. 结算价是指某一期货合约当日成交价格按成交量的算数平均价E
标记 纠错
96.

下列关于期货套利的概念与分类的说法中，正确的是（ ）。

  • A. 期货套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化时，同时将持有头寸平仓而获利的交易行为
  • B. 利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差套利
  • C. 跨期套利是指在同一市场（同一交易所）同时买入、卖出同种商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利
  • D. 跨品种套利是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利E
标记 纠错
97.

下列关于外汇期货无套利区间的描述中，正确的有（ ）。

  • A. 套利上限为外汇期货的理论价格加上期货和现货的交易成本和冲击成本
  • B. 套利上限为外汇期货的理论价格加上期货的交易成本和现货的冲击成本
  • C. 套利下限为外汇期货的理论价格减去期货和现货的交易成本和冲击成本
  • D. 套利下限为外汇期货的理论价格减去期货的交易成本和现货的冲击成本E
标记 纠错
98.

下列哪几项属于《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中关于建设期货经纪公司提出的纲领 （ ）

  • A. 根据审慎监管原则，健全期货经纪公司的市场准入制度
  • B. 督促期货经纪公司完善治理结构，规范其股东行为，强化董事会和经理人员的诚信义务
  • C. 改革期货客户交易结算资金管理制度，研究健全客户交易结算资金存管机制
  • D. 期货经纪公司要完善内控机制，加强对分支机构的集中统一管理E
标记 纠错
99.

一般情况下，当市场利率上升或下降时，（ ）。

  • A. 长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的跌幅
  • B. 长期债券价格的涨幅要大于短期债券价格的涨幅
  • C. 长期债券价格的跌幅要小于短期债券价格的跌幅
  • D. 长期债券价格的涨幅要小于短期债券价格的涨幅
标记 纠错
100.

当期货价格低于现货价格时，基差为正值，这种市场状态称为（ ）。

  • A. 正向市场
  • B. 正常市场
  • C. 逆转市场
  • D. 反向市场E
标记 纠错
101.

根据单根K线所代表的时间长短不同，可以画出不同周期的K线图包括哪些（ ）。

  • A. 5分钟K线
  • B. 15分钟K线
  • C. 30分钟K线
  • D. 60分钟K线E
标记 纠错
102.

关于道氏理论的主要内容，以下描述正确的是（ ）。

  • A. 市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
  • B. 市场波动可分为两种趋势
  • C. 交易量在确定趋势中有一定的作用
  • D. 开盘价是最重要的价格E
标记 纠错
103.

关于竹线图的说法正确的是（ ）。

  • A. 又称条形图、棍图
  • B. 最早源自欧美地区
  • C. 也称点形图、OX图、圈叉图，
  • D. 是最早的趋势分析工具E
标记 纠错
104.

沪深300股票指数的编制技术包括（ ）。

  • A. 缓冲区技术
  • B. 相对比率技术
  • C. 综合指数技术
  • D. 分级靠档技术E
标记 纠错
105.

技术分析法的市场假设是（ ）。

  • A. 市场行为反映和包容一切
  • B. 价格呈趋势变动
  • C. 历史会重演
  • D. 市场是理性的E
标记 纠错
106.

结算完成后，交易所向会员提供的当日结算数据包括（ ）。

  • A. 会员当日平仓盈亏表
  • B. 会员当日成交合约表
  • C. 会员当日持仓表
  • D. 会员资金结算表E
标记 纠错
107.

近年来，套期保值者的交易行为及对套期保值的利用范围发生的变化包括（ ）。

  • A. 主动参与保值活动，收集经济信息，科学分析以决定交易策略
  • B. 随时采取保值行动，有效降低风险，获取更多的交易利润
  • C. 将期货保值视为风险管理工具
  • D. 保值者将保值活动视为融资管理工具E
标记 纠错
108.

模拟误差来自两方面。一方面是因为组成指数的成分股太多，短时期内同时买进或卖出这么多的股票难度较大，并且准确模拟将使交易成本大大增加。通常，交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数，这会产产生模拟误差。另一方面，即使组成指数的成分股不太多，但由于指数大多以市值为比例构造，严格按比例复制很可能会产生零碎股，而股市买卖通常有最小单位限制，这也会产生模拟误差。

  • A. 若近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场
  • B. 若近期合约价格小于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场
  • C. 若远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场
  • D. 若远期合约价格等于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场E
标记 纠错
109.

目前，国内期货行情的成交量和持仓量数据按双边计算的有（ ）。

  • A. 上海期货交易所
  • B. 中国金融期货交易所
  • C. 大连商品交易所
  • D. 郑州商品交易所E
标记 纠错
110.

纽约商品交易所的交易品种有（ ）。

  • A. 黄金
  • B. 白银
  • C. 铜
  • D. 铝E
标记 纠错
111.

期货行情表中的主要期货价格包括（ ）。

  • A. 开盘价
  • B. 收盘价
  • C. 最新价
  • D. 结算价E
标记 纠错
112.

期货合约的价格形成方式有（ ）。

  • A. 公开喊价方式
  • B. 配对交易方式
  • C. 连续竞价方式
  • D. 计算机撮合成交方式E
标记 纠错
113.

期货市场上的套期保值可以分为（ ）最基本的操作方式。

  • A. 投机式套期保值
  • B. 避险式套期保值
  • C. 买入套期保值
  • D. 卖出套期保值E
标记 纠错
114.

期货市场在宏观经济中的作用有（ ）。

  • A. 提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济
  • B. 为政府制定宏观经济政策提供参考依据
  • C. 促进本国经济的国际化
  • D. 有助于市场经济体系的建立与完善E
标记 纠错
115.

套期交易中模拟误差产生的原因有（ ）。

  • A. 组成指数的成分股太多
  • B. 股市买卖有时间限制
  • C. 组成指数的成分股太少
  • D. 严格按比例复制很可能会产生零碎股，而股市买卖有最小单位限制E
标记 纠错
116.

下列关于反向市场的说法中，正确的有（ ）。

  • A. 这种市场状态的出现可能是因为近期对该商品的需求非常迫切
  • B. 这种市场状态的出现可能是因为市场预计将来该商品的供给会大幅增加
  • C. 这种市场状态表明该商品现货持有者没有持仓费的支出
  • D. 这种市场状态表明现货价格和期货价格不会随着交割月份的临近而趋同E
标记 纠错
117.

下列说法中正确的是（ ）。

  • A. 近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场
  • B. 近期合约价格小于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场
  • C. 远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场
  • D. 远期合约价格等于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场E
标记 纠错
118.

下列有关平值期权的说法中，正确的是（ ）。

  • A. 执行价格等于标的物的市场价格
  • B. 在不考虑交易费用和期权权利金的情况下，买方立即执行期权合约会导致盈亏相抵
  • C. 平值期权的内涵价值等于0
  • D. 平值期权的内涵价值等于10E
标记 纠错
119.

以下属于期权合约的主要条款及内容的是（ ）。

  • A. 合约规模
  • B. 执行价格的相关规定
  • C. 最小变动价位
  • D. 合约月份E
标记 纠错
120.

因为套期保值者首先在期货市场上以买入的方式建立交易部位，故这种方法被称为（ ）。

  • A. 买入套期保值
  • B. 多头套期保值
  • C. 空头套期保值
  • D. 卖出套期保值E
标记 纠错
判断题 （共20题，共20分）
121.

目前，芝加哥商业交易所推出的可交割离岸人民币期货合约包括迷你合约。（ ）

标记 纠错
122.

期货交易所可以向会员收取保证金，也可以直接向客户收取保证金。（ ）

标记 纠错
123.

期货交易是否成功，取决于投机者的多寡。（ ）

标记 纠错
124.

常用的汇率标价方法分为直接标价法和间接标价法。直接标价法是指以本币表示外币的价格，即以一定单位（1、100或1000个单位）的外国货币作为标准，折算为一定数额本国货币的标价方法。（ ）

标记 纠错
125.

客户对交易结算单记载事项有异议的，应当在当天向期货公司提出书面异议。（ ）

标记 纠错
126.

欧洲美元，是指美国境外金融机构（包括美国金融机构设在境外的分支机构）的美元存款和贷款，是离岸美元。（ ）

标记 纠错
127.

如果预期标的物价格上涨，可卖出看跌期权。

标记 纠错
128.

套期保值本质上是一种分散风险的方式，是由企业通过买卖衍生工具将风险转移到其他交易者的方式。（ ）

标记 纠错
129.

1972年，芝加哥商业交易所（C、ME、）成立国际货币市场分部（IMM），并推出英镑、加元等外汇期货品种。（ ）

标记 纠错
130.

2007年芝加哥商业交易所（C、ME、）与芝加哥期货交易所（C、B、0T）合并组成芝加哥商业交易所集团。（ ）

标记 纠错
131.

本金交割外汇远期交易一般用于实行外汇管制国家的货币，为面对汇率风险的企业和投资者提供了一个对冲及投资的渠道。（ ）

标记 纠错
132.

当预期欧元/美元期货价格在芝加哥商业交易所的跌幅大于伦敦国际金融期货交易所时,交易者可以在芝加哥商业交易所卖出同时在伦敦国际金融期货交易所买入欧元/美元期货。

标记 纠错
133.

股票指数（StoC、kInD、E、x，国内多称股价指数，简称股指），是反映和衡量所选择的一组股票的价格的平均变动的唯一指标。（ ）

标记 纠错
134.

股票指数期货合约的价值是股票指数与每点指数所代表的金额的乘积。（ ）

标记 纠错
135.

假设在汇率不变的情况下纽约投资市场利率比伦敦高，二者分别为9.8%和7.2%，则英国的投资者会用英镑买入美元，然后将其投资于3个月期的美国国债，待该国债到期后将美元本利兑换成英镑，这样投资者可多获得2.6%的利息。但是，如果3个月后，美元对英镑汇率下跌，投资者就得用更多的美元去兑换英镑，不可能遭受损失（ ）

标记 纠错
136.

价格的移动主要有保持平衡的持续整理和打破平衡的突破这两类。（ ）

标记 纠错
137.

期货市场的基本功能之一是规避风险，规避风险是通过套期保值操作来实现的。（ ）

标记 纠错
138.

人民币ND、F市场的主要参与者是欧美的大银行和投资机构，其客户主要是在中国有大量人民币收入的跨国公司，不包括总部设在香港的中国内地企业（ ）。

标记 纠错
139.

人民币无本金交割远期以人民币为标的，以外币为结算货币。（ ）

标记 纠错
140.

首先考虑铜产业链，然后进行深度挖掘，找出铜价波动的内在驱动因素，这就是要研究铜价影响因素方法。（ ）

标记 纠错

答题卡（剩余 道题）

单选题
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80
多选题
81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120
判断题
121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140
00:00:00
暂停
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