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2018年3月期货从业资格考试《基础知识》真题

卷面总分:140分 答题时间:240分钟 试卷题量:140题 练习次数:90次
单选题 (共80题,共80分)
1.

世界上最先出现的金融期货是( )。

  • A. 利率期货
  • B. 股指期货
  • C. 外汇期货
  • D. 股票期货
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2.

对商品投资基金进行具体的交易操作、决定投资期货的策略的人员是( )。

  • A. 商品基金经理
  • B. 商品交易顾问
  • C. 交易经理
  • D. 期货佣金商
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3.

下列情形中,适合榨油厂利用豆油期货进行卖出套期保值的是( )。

  • A. 担心未来豆油价格下跌
  • B. 豆油现货价格远高于期货价格
  • C. 大豆现货价格远高于期货价格
  • D. 计划3个月后采购大豆,担心大豆价格上涨
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4.

目前,外汇市场上汇率的标价多采用( )。

  • A. 直接标价法
  • B. 间接标价法
  • C. 美元标价法
  • D. 欧洲美元标价法
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5.

看跌期权多头有权按执行价格在规定时间内向看跌期权空头( )一定数量的标的物。

  • A. 卖出
  • B. 先买入,后卖出
  • C. 买入
  • D. 先卖出,后买入
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6.

我国期货合约的开盘价是通过集合竞价产生的,如果集合竞价未产生成交价的,以( )为开盘价。

  • A. 该合约上一交易日开盘价
  • B. 集合竞价后的第一笔成交价
  • C. 该合约上一交易日结算价
  • D. 该合约上一交易日收盘价
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7.

点价交易是以( )加上或减去双方协商的升贴水来确定买卖现货商品价格的交易方式。

  • A. 协商价格
  • B. 期货价格
  • C. 远期价格
  • D. 现货价格
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8.

某生产商为对冲其原材料价格的大幅上涨风险,最适宜采取( )策略。

  • A. 卖出看涨期权
  • B. 卖出看跌期权
  • C. 买进看涨期权
  • D. 买进看跌期权
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9.

10月20日,某投资者认为未来的市场利率水平将会下降,于是以97.300的价格买入50手12月份到期的欧洲美元期货合约。一周之后,该期货合约的价格涨到97.800,投资者以此价格平仓。若不计交易费用,则该投资者( )。

  • A. 获利50个点
  • B. 损失50个点
  • C. 获利0.5个点
  • D. 损失0.5个点
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10.

( )的所有品种均采用集中交割的方式。

  • A. 大连商品交易所
  • B. 郑州商品交易所
  • C. 上海期货交易所
  • D. 中国金融期货交易所
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11.

从持有交易头寸方向来看,期货市场上的投机者可以分为( )。

  • A. 多头投机者和空头投机者
  • B. 机构投机者和个人投机者
  • C. 当日交易者和抢帽子者
  • D. 长线交易者和短线交易者
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12.

7月1日,某交易者以120点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看跌期权,同时,该交易者又以100点的权利卖出一张9月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。该交易者的最大可能盈利是( )。

  • A. 220点
  • B. 180点
  • C. 120点
  • D. 200点
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13.

期货交易流程中,客户办理开户登记的正确程序为( )。

  • A. 签署合同→风险揭示→缴纳保证金
  • B. 风险揭示→签署合同→缴纳保证金
  • C. 缴纳保证金→风险揭示→签署合同
  • D. 缴纳保证金→签署合同→风险揭示
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14.

( )是市场经济发展到一定历史阶段的产物,是市场体系中的高级形式。

  • A. 现货市场
  • B. 批发市场
  • C. 期货市场
  • D. 零售市场
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15.

( )是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。

  • A. 董事长
  • B. 董事会
  • C. 秘书
  • D. 总经理
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16.

1865年,( )开始实行保证金制度,向签约双方收取不超过合约价值10%的保证金,作为履约保证。

  • A. 泛欧交易所
  • B. 上海期货交易所
  • C. 东京期货交易所
  • D. 芝加哥期货交易所
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17.

货币互换在期末交换本金时的汇率等于( )。

  • A. 期末的远期汇率
  • B. 期初的约定汇率
  • C. 期初的市场汇率
  • D. 期末的市场汇率
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18.

( )是指合约标的物所有权进行转移,以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。

  • A. 交易时间
  • B. 最后交易日
  • C. 最早交易日
  • D. 交割日期
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19.

( )是产生期货投机的动力。

  • A. 低收益与高风险并存
  • B. 高收益与高风险并存
  • C. 低收益与低风险并存
  • D. 高收益与低风险并存
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20.

( ),国务院出台新“国九条”,标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段。

  • A. 2013年5月
  • B. 2014年5月
  • C. 2013年9月
  • D. 2014年9月
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21.

( )是指上一期的期末结存量,它是构成本期供给量的重要部分。

  • A. 期初库存量
  • B. 当期库存量
  • C. 当期进口量
  • D. 期末库存量
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22.

代理客户进行期货交易并进行交易佣金的是( )业务。

  • A. 期货投资咨询
  • B. 期货经纪
  • C. 资产管理
  • D. 风险管理
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23.

当交易者保证金余额不足以维持保证金水平时,清算所会通知经纪人发出追加保证金的通知,要求交易者在规定时间内追缴保证金以使其达到( )水平。

  • A. 维持保证金
  • B. 初始保证金
  • C. 最低保证金
  • D. 追加保证金
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24.

风险管理子公司提供风险管理服务或产品时,其自然人客户必须是可投资资产高于( )的高净值自然人客户。

  • A. 人民币20万元
  • B. 人民币50万元
  • C. 人民币80万元
  • D. 人民币100万元
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25.

公司财务主管预期在不久的将来收到100万美元,他希望将这笔钱投资在90天到期的国库券。要保护投资免受短期利率下降带来的损害,投资人很可能( )。

  • A. 购买长期国债的期货合约
  • B. 出售短期国库券的期货合约
  • C. 购买短期国库券的期货合约
  • D. 出售欧洲美元的期货合约
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26.

某行权价为210元的看跌期权,对应的标的资产当前价格为207元,当前该期权的权利金为8元时,该期权的时间价值为( )元。

  • A. 3
  • B. 5
  • C. 8
  • D. 11
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27.

某交易者卖出4张欧元期货合约,成交价为1.3210美元/欧元,后又在1.3250美元/欧元价位上全部平仓(每张合约的金额为12.5万欧元),在不考虑手续费情况下,这笔交易( )美元。

  • A. 盈利500
  • B. 亏损500
  • C. 亏损2000
  • D. 盈利2000
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28.

某日,某期货公司有甲、乙、丙、丁四个客户,其保证金占用及客户权益数据分别如下:则( )客户将收到《追加保证金通知书》。

甲:213240,213240

乙:5156000,6544000

丙:5779850,5779900

丁:356700,356600

  • A.
  • B.
  • C.
  • D.
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29.

某投机者预测3月份铜期货合约价格会上涨,因此他以7800美元/吨的价格买入3手(1手=5吨)3月铜合约。此后价格立即上涨到7850美元/吨,他又以此价格买入2手。随后价格继续上涨到7920美元/吨,该投机者再追加了1手。试问当价格变为( )时该投资者将持有头寸全部平仓获利最大。

  • A. 7850美元/吨
  • B. 7920美元/吨
  • C. 7830美元/吨
  • D. 7800美元/吨
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30.

某投资者买入一份欧式期权,则他可以在( )行使自己的权利。

  • A. 到期日
  • B. 到期日前任何一个交易日
  • C. 到期日前一个月
  • D. 到期日后某一交易日
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31.

能够将市场价格风险转移给( )是期货市场套期保值功能的实质。

  • A. 套期保值者
  • B. 生产经营者
  • C. 期货交易所
  • D. 期货投机者
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32.

期货合约的标准化带来的优点不包括( )。

  • A. 简化了交易过程
  • B. 降低了交易成本
  • C. 减少了价格变动
  • D. 提高了交易效率
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33.

期货技术分析假设的核心观点是( )。

  • A. 历史会重演
  • B. 价格呈趋势变动
  • C. 市场行为反映一切信息
  • D. 收盘价是最重要的价格
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34.

下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是( )。

  • A. 农作物增产造成的粮食价格下降
  • B. 原油价格上涨引起的制成品价格上涨
  • C. 进口价格上涨导致原材料价格上涨
  • D. 燃料价格下跌使得买方拒绝付款
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35.

下列不属于期货交易所风险控制制度的是( )。

  • A. 当日无负债结算制度
  • B. 持仓限额和大户报告制度
  • C. 定点交割制度
  • D. 保证金制度
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36.

下列对期货投机描述正确的是( )。

  • A. 期货投机交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险
  • B. 期货投机交易是在现货市场与期货市场上同时操作,以期达到对冲现货市场价格风险的目的
  • C. 期货投机者是通过期货市场转移现货市场价格风险
  • D. 期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空,从而获得价差收益
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37.

下列关于开盘价与收盘价的说法中,正确的是( )。

  • A. 开盘价由集合竞价产生,收盘价由连续竞价产生
  • B. 开盘价由连续竞价产生,收盘价由集合竞价产生
  • C. 都由集合竞价产生
  • D. 都由连续竞价产生
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38.

下列关于期货交易保证金的说法中,正确的是( )。

  • A. 保证金交易使期货交易具有高收益和低风险的特点
  • B. 交易保证金比率越低,杠杆效应越小
  • C. 交易保证金以合约价值的一定比率来缴纳
  • D. 交易保证金一般为成交合约价值的10%~20%
标记 纠错
39.

下列关于设立客户开户编码和交易编码的说法中,正确的是( )。

  • A. 由期货交易所为客户设立开户编码和交易编码
  • B. 中国期货保证金监控中心为客户设立统一的交易编码
  • C. 中国期货保证金监控中心为客户设立统一的开户编码
  • D. 由期货公司为客户设立开户编码,由期货交易所为客户设立交易编码
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40.

下列选项中,不属于实物交割必不可少的环节的是( )。

  • A. 交割配对
  • B. 标准仓单与货款交换
  • C. 实物交收
  • D. 增值税发票流转
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41.

现实中套期保值操作的效果更可能是( )。

  • A. 两个市场均赢利
  • B. 两个市场均亏损
  • C. 两个市场盈亏在一定程度上相抵
  • D. 两个市场盈亏完全相抵
标记 纠错
42.

一般来说,当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时,强行平仓的有关费用和发生的损失由( )承担。

  • A. 客户
  • B. 期货公司和客户共同
  • C. 期货公司
  • D. 期货交易所
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43.

( )是指在一定时间和地点,在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。

  • A. 价格
  • B. 消费
  • C. 需求
  • D. 供给
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44.

2015年2月9日,上海证券交易所( )正式在市场上挂牌交易。

  • A. 沪深300股指期权
  • B. 上证50ETF期权
  • C. 上证100ETF期权
  • D. 上证180ETF期权
标记 纠错
45.

4月1日,某期货交易所6月份玉米价格为2.85美元/蒲式耳,8月份玉米价格为2.93美元/蒲式耳。某投资者欲采用牛市套利(不考虑佣金因素),则当价差为( )美分时,此投资者将头寸同时平仓能够获利最大。

  • A. 8
  • B. 4
  • C. -8
  • D. -4
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46.

8月1日,张家港豆油现货价格为6500元/吨,9月份豆油期货价格为6450元/吨,则其基差为( )元/吨。

  • A. -40
  • B. 40
  • C. -50
  • D. 50
标记 纠错
47.

当市场出现供给不足、需求旺盛的情形,导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度,或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远期的下跌幅度,无论是正向市场还是反向市场,在这种情况下,买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利,盈利的可能性比较大,我们称这种套利为( )。

  • A. 买进套利
  • B. 卖出套利
  • C. 牛市套利
  • D. 熊市套利
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48.

关于看跌期权多头和空头损益平衡点计算公式,描述正确的是( )。

  • A. 多头损益平衡点=执行价格+权利金
  • B. 空头损益平衡点=执行价格-权利金
  • C. 多头和空头损益平衡点=执行价格+权利金
  • D. 多头和空头损益平衡点=标的资产价格+权利金
标记 纠错
49.

关于期转现交易,以下说法正确的是( )。

  • A. 交易双方的协商平仓价一般应在交易所规定的价格波动范围内
  • B. 交易双方平仓时必须参与交易所的公开竞价
  • C. 交易双方都持有同一品种的标准仓单
  • D. 交易双方可以根据实际情况协商平仓,其价格一般不受期货合约涨跌停板规定制约
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50.

沪深300股指期货的交割结算价为( )。

  • A. 最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价
  • B. 最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价
  • C. 最后交易日标的指数全天的成交量的加权平均价
  • D. 最后交易日标的指数最后一笔成交价
标记 纠错
51.

技术分析中,波浪理论是由( )提出的。

  • A. 菲波纳奇
  • B. 索罗斯
  • C. 艾略特
  • D. 道·琼斯
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52.

交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约,之后在1490点全部平仓,已知该合约乘数为250美元,在不考虑手续费的情况下,该笔交易( )美元。

  • A. 盈利7500
  • B. 亏损7500
  • C. 盈利30000
  • D. 亏损30000
标记 纠错
53.

看涨期权空头的损益平衡点为( )。(不计交易费用)

  • A. 标的物的价格+执行价格
  • B. 标的物的价格-执行价格
  • C. 执行价格+权利金
  • D. 执行价格-权利金
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54.

美式看跌期权的有效期越长,其价值就会( )。

  • A. 减少
  • B. 增加
  • C. 不变
  • D. 趋于零
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55.

期货市场( )是通过对市场行为本身的分析来预测价格的变动方向。

  • A. 心理分析方法
  • B. 技术分析方法
  • C. 基本分析方法
  • D. 价值分析方法
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56.

期货市场规避风险的功能是通过( )实现的。

  • A. 套期保值
  • B. 跨市套利
  • C. 跨期套利
  • D. 投机交易
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57.

期权价格由( )两部分组成。

  • A. 时间价值和内涵价值
  • B. 时间价值和执行价格
  • C. 内涵价值和执行价格
  • D. 执行价格和市场价格
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58.

如果期货合约的买方为开仓交易,卖方为平仓交易,则两者成交后总持仓量( )。

  • A. 增加
  • B. 减少
  • C. 不变
  • D. 不确定
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59.

上海期货交易所大户报告制度规定,当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量( )以上(含本数)时,会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。

  • A. 50%
  • B. 80%
  • C. 70%
  • D. 60%
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60.

套期保值是在现货市场和期货市场上建立一种盈亏冲抵的机制,最终两个市场的亏损额与盈利额( )。

  • A. 大致相等
  • B. 完全相等
  • C. 始终相等
  • D. 始终不等
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61.

为规避利率风险,获得期望的融资形式,交易双方可( )。

  • A. 签订远期利率协议
  • B. 购买利率期权
  • C. 进行利率互换
  • D. 进行货币互换
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62.

我国期货市场上,某上市期货合约以涨跌停板价成交时,其成交撮合的原则是( )。

  • A. 价格优先和平仓优先
  • B. 平仓优先和时间优先
  • C. 价格优先和时间优先
  • D. 时间优先和价格优先
标记 纠错
63.

2015年3月2日发行的2015年记账式附息国债票面利率为4.42%,付息日为每年的3月2日,对应的TF1509合约的转换因子为1.1567。2016年4月8日,该国债现货报价为98.256,期货结算价格为97.525。TF1509合约最后交割日为2016年9月1日,持有期间含有利息为1.230。该国债期货交割时的发票价格为( )。

  • A. 97.525×1.1567+1.230
  • B. 97.525+1.230
  • C. 98.256+1.1567
  • D. 98.256×1.1567+1.230
标记 纠错
64.

沪深300现货指数为3000点,市场年利率为5%,年指数股息率为1%,三个月后交割的沪深300股指数期货合约的理论价格为( )点。

  • A. 3029.59
  • B. 3045
  • C. 3180
  • D. 3120
标记 纠错
65.

美国10年期国债期货期权,合约规模为100000美元,最小变动价位为1/64点(1点为合约面值的1%),最小变动值为( )美元。

  • A. 14.625
  • B. 15.625
  • C. 16.625
  • D. 17.625
标记 纠错
66.

某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手,同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手,当两合约价格为( )时,将所持合约同时平仓,该交易者亏损。(不计手续费等费用)

  • A. 7月9810元/吨,9月9850元/吨
  • B. 7月9860元/吨,9月9840元/吨
  • C. 7月9720元/吨,9月9820元/吨
  • D. 7月9840元/吨,9月9860元/吨
标记 纠错
67.

某企业有一批商品存货,目前现货价格为3000元/吨,2个月后交割的期货合约价格为3500元/吨。2个月期间的持仓费和交割成本等合计为300元/吨。该企业通过比较发现,如果将该批货在期货市场按3500元/吨的价格卖出,待到期时用其持有的现货进行交割,扣除300元/吨的持仓费之后,仍可以有200元/吨的收益。在这种情况下,企业将货物在期货市场卖出要比现在按3000元/吨的价格卖出更有利,也比两个月卖出更有保障,此时,可以将企业的操作称为( )。

  • A. 期转现
  • B. 期现套利
  • C. 套期保值
  • D. 跨期套利
标记 纠错
68.

某套利者在9月1日买人10月份的白砂糖期货合约,同时卖出12月份白砂糖期货合约,以上两份期货合约的价格分别是3420元/吨和3520元/吨。到了9月15日,10月份和12月份白砂糖的期货价格分别为3690元/吨和3750元/吨。则9月15日的价差为( )。

  • A. 50元/吨
  • B. 60元/吨
  • C. 70元/吨
  • D. 80元/吨
标记 纠错
69.

某投资者持有50万欧元资产,担心欧元兑美元贬值,在3个月后到期的欧元兑美元期货合约上建仓4手进行套期保值。此时,欧元兑美元即期汇率为1.3010,3个月后到期的欧元兑美元期货合约价格为1.3028。3个月后,欧元兑美元即期汇率为1.2698,该投资者将欧元兑美元期货合约平仓,价格为1.2679。由于汇率变动,该投资者持有的欧元资产( )万美元,在期货市场( )万美元。(欧元兑美元期货合约的合约规模为12.5万欧元,不计手续费等费用)

  • A. 升值1.56,损失1.565
  • B. 缩水1.56,获利1.745
  • C. 升值1.75,损失1.565
  • D. 缩水1.75,获利1.745
标记 纠错
70.

某投资者在2016年8月10日对玉米期货合约的交易记录如下表操作:8月10之前该投资者没有持有任何期货头寸,8月10日该玉米期货合约的收盘价为2250元/吨,结算价为2260元/吨。则该投资者当日的持仓盈亏为( )。(交易单位:10吨/手)

  • A. 净盈利=(2260-2250)×10×5
  • B. 净盈利=(2260-2230)×10×5
  • C. 净盈利=(2250-2230)×10×5
  • D. 净盈利=(=2250-2260)×10×5
标记 纠错
71.

4月份,某一出口商接到一份确定价格的出口订单,需要在3个月后出口5000吨大豆。当时大豆现货价格为2100元/吨,但手中没有现金,需要向银行贷款,月息为5%o,另外他还需要交付3个月的仓储费用,此时大豆还有上涨的趋势。如果该出口商决定进人大连商品交易所保值,应该( )。(交易单位:10吨/手)

  • A. 卖出1000手7月大豆合约
  • B. 买入1000手7月大豆合约
  • C. 卖出500手7月大豆合约
  • D. 买入500手7月大豆合约
标记 纠错
72.

6月5日,买卖双方签订一份3个月后交割的一揽子股票组合的远期合约,该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应,此时的恒生指数为15000点,恒生指数的合约乘数为50港元,假定市场利率为6%,且预计一个月后可收到5000港元现金红利,则此远期合约的合理价格为( )点。

  • A. 15000
  • B. 15124
  • C. 15224
  • D. 15324
标记 纠错
73.

CME集团的玉米期货看涨期权,执行价格为450美分/蒲式耳,权利金为42’7美分/蒲式耳,当标的玉米期货合约的价格为478’2美分/蒲式耳时,该看涨期权的时问价值为( )美分/蒲式耳。

  • A. 28.5
  • B. 14.375
  • C. 22.375
  • D. 14.625
标记 纠错
74.

IF1509合约价格为97.525,若其可交割券2013年记账式附息(三期)国债价格为99.640,转换因子为1.0167,则基差为( )。

  • A. 0.4783
  • B. 3.7790
  • C. 2.115
  • D. 0.4863
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75.

某交易商以无本金交割外汇远期(Nr)F)的方式购入6个月的美元兑人民币远期合约,价值100万美元,约定美元对人民币的远期汇率为6.2000。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率变为6.2090,则交割时该交易商( )。

  • A. 获得1450美元
  • B. 支付1452美元
  • C. 支付1450美元
  • D. 获得1452美元
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76.

某投资者在A股票现货价格为48元/股时,买入一份该股票看涨期权合约,期权价格为2美元/股,执行价格为55美形股,合约规模为100股,则该期权合约的损益平衡点是( )。

  • A. 损益平衡点=55美元/股+2美元/股票
  • B. 损益平衡点=48美元/股+2美元/股票
  • C. 损益平衡点=55美元/股-2美元/股票
  • D. 损益平衡点=48美元/股-2美元/股票
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77.

若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约,为了防止损失,立即下达1份止损单,价格定于4480元/吨,则下列操作合理的有( )。

  • A. 当该合约市场价格下跌到4460元/吨时,下达1份止损单,价格定于4470元/吨
  • B. 当该合约市场价格上涨到4510元/吨时,下达1份止损单,价格定于4520元/吨
  • C. 当该合约市场价格上涨到4530元/吨时,下达1份止损单,价格定于4520元/吨
  • D. 当该合约市场价格下跌到4490元/吨时,立即将该合约卖出
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78.

以下有关于远期交易和期货交易的表述,正确的有( )。

  • A. 远期交易的信用风险小于期货交易
  • B. 期货交易都是通过对冲平仓了结交易的
  • C. 期货交易由远期交易演变发展而来的
  • D. 期货交易和远期交易均不以实物交收为目的
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79.

在我国,某客户6月5日美元持仓。6月6Et该客户通过期货公司买入10手棉花期货合约,成交价为10250元/吨,当日棉花期货未平仓。当日结算价为10210元/吨,期货公司要求的交易保证金比例为5%,该客户的当日盈亏为( )元。

  • A. 2000
  • B. -2000
  • C. -4000
  • D. 4000
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80.

一位面包坊主预期将在3个月后购进一批面粉作为生产原料,为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失,该面包坊主将( )。

  • A. 在期货市场上进行空头套期保值
  • B. 在期货市场上进行多头套期保值
  • C. 在远期市场上进行空头套期保值
  • D. 在远期市场上进行多头套期保值
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多选题 (共40题,共40分)
81.

下列关于绘制K线图规则的说法中,正确的有( )

  • A. K线最上方的一条细线称为上影线
  • B. K线下方的一条细线为下影线
  • C. 当日收盘价低于开盘价,K线中部的实体一般用红色表示
  • D. 当日收盘价高于开盘价,K线中部的实体一般用绿色表示
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82.

10月20日,某投资者预期未来的市场利率水平会下降,于是以97.300价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约,当期货合约价格涨到97.800时,投资者以此价格平仓。若不计交易费用,投资者该交易的盈亏状况为( )。

  • A. 盈利1250美元/手
  • B. 亏损1250美元/手
  • C. 总盈利12500美元
  • D. 总亏损12500美元
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83.

反向市场出现的原因有( )。

  • A. 近期对某种商品或资产需求非常迫切,远大于近期产量及库存量,使现货价格大幅度增加,高于期货价格,基差为负值
  • B. 近期对某种商品或资产需求非常迫切,远大于近期产量及库存量,使现货价格大幅度增加,高于期货价格,基差为正值
  • C. 预计将来该商品的供给会大幅度增加,导致期货价格大幅度下降,低于现货价格,基差为负值
  • D. 预计将来该商品的供给会大幅度增加,导致期货价格大幅度下降,低于现货价格,基差为正值
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84.

下列关于标的资产支付收益对期权价格影响的说法中,不正确的有( )。

  • A. 期权有效期内标的资产支付收益会降低看涨期权的价格
  • B. 期权有效期内标的资产支付收益会增加看涨期权的价格
  • C. 期权有效期内标的资产支付收益会降低看跌期权的价格
  • D. 期权有效期内标的资产支付收益会增加看跌期权的价格
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85.

利用期货交易实现“风险对冲”须具备( )等条件。

  • A. 期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货市场的价值变动大体相当
  • B. 期货头寸应与现货市场头寸相同,或作为现货市场未来要进行的交易替代物
  • C. 期货头寸应与现货头寸相反,或作为现货市场未来要进行的交易替代物
  • D. 期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来
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86.

对买入套期保值来说,能够实现净盈利的情形有( )。

  • A. 反向市场基差走弱
  • B. 正向市场基差走弱
  • C. 基差保持不变
  • D. 反向市场转为正向市场
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87.

期货和互换的区别包括( )。

  • A. 了结方式不同
  • B. 成交方式不同
  • C. 标准化程度不同
  • D. 合约双方关系不同
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88.

关于期权交易,下列说法错误的有( )。

  • A. 期权卖方想获得权利必须向买方支付一定数量的权利金
  • B. 期权买方取得的权利是未来的
  • C. 期权买方可以买进标的物,但不可以卖出标的物
  • D. 买方仅承担有限风险,却拥有巨大的获利潜力
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89.

期货交易者根据进入期货市场的目的不同,可分为( )。

  • A. 套期保值者
  • B. 投机者
  • C. 个人
  • D. 会员
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90.

股票指数通常的计算方法有( )。

  • A. 算术平均法
  • B. 加权平均法
  • C. 几何平均法
  • D. 素数分配法
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91.

当标的物的市场价格等于期权的执行价格时,下列正确的说法是( )。

  • A. 该期权为平值期权
  • B. 该期权的内涵价值为0
  • C. 该期权的买方有最大亏损,为权利金
  • D. 该期权的卖方有最大盈利,为权利金
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92.

期货市场上的套期保值最基本的操作方式可以分为( )。

  • A. 基差交易
  • B. 交叉套期保值
  • C. 买入套期保值
  • D. 卖出套期保值
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93.

金融期货的种类不包括( )。

  • A. 农产品期货
  • B. 股指期货
  • C. 金属期货
  • D. 外汇期货
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94.

当出现( )情况时,交易所要实行强行平仓。

  • A. 会员持仓已经超出其持仓限额规定的
  • B. 交易所紧急措施中规定必须平仓的
  • C. 因违规受到交易所强行平仓处罚的
  • D. 交易所交易委员会认为该会员具有交易风险的
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95.

关于看跌期权空头的损益,下列说法正确的是( )。

  • A. 平仓损益=权利金卖出价-权利金买入价
  • B. 平仓损益=权利金卖出价+权利金买入价
  • C. 承担的风险小于看跌期权多头
  • D. 最大收益=权利金
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96.

会员制期货交易所会员应当履行的主要义务包括( )。

  • A. 遵守国家法律、法规、规章和政策
  • B. 遵守期货交易所的章程、业务规则及有关决定
  • C. 按规定缴纳各种费用
  • D. 接受期货交易所业务监管
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97.

实施期货涨跌停板制度的目的在于( )。

  • A. 减小交易当日的价格波动幅度
  • B. 有效减缓、抑制一些突发事件和过度投机行为对期货价格的冲击而造成的狂涨暴跌
  • C. 将会员和客户的当日损失控制在相对较小的范围内
  • D. 保证当日期货价格波动达到涨停板或跌停板时不会出现透支情况
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98.

下列关于沪深300股指期货合约主要条款的正确表述是( )。

  • A. 合约乘数为每点300元
  • B. 最小变动价位为0.2点
  • C. 最低交易保证金为合约价值的10%
  • D. 交割方式为实物交割
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99.

下列关于利率期货的多头套期保值者的描述,正确的是( )。

  • A. 在期货市场买入利率期货合约
  • B. 在期货市场卖出利率期货合约
  • C. 为对冲利率上升带来的风险
  • D. 为对冲利率下降带来的风险
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100.

下列关于卖出套期保值的说法,正确的是( )。

  • A. 为了回避现货价格下跌风险
  • B. 在期货市场建仓买入合约
  • C. 为了回避现货价格上涨风险
  • D. 在期货市场建仓卖出合约
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101.

下列关于期货投机交易和套期保值的描述,正确的有( )。

  • A. 期货投机交易通常为博取价差收益而主动承担相应的价格风险
  • B. 套期保值交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险
  • C. 期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空,从而获得价差收益
  • D. 套期保值交易则是在现货市场与期货市场同时操作,以期达到对冲现货市场的价格波动风险
标记 纠错
102.

下列关于期权特点的说法,正确的有( )。

  • A. 期权买方取得的权利是买入或卖出的
  • B. 期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定的
  • C. 期权买方只能买进标的物,卖方只能卖出标的物
  • D. 期权买方在未来买卖标的物的价格视未来标的物实际价格而定
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103.

下列关于我国期货交易所的表述中,正确的有( )。

  • A. 交易所自身并不参与期货交易
  • B. 会员制交易所是非营利性机构
  • C. 交易所参与期货价格的形成
  • D. 交易所负责设计合约、安排合约上市
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104.

下列关于竹线图及其画法的说法中,正确的有( )。

  • A. 竹线图的横轴代表时间,纵轴代表价格
  • B. 竹线图最高价和最低价之间为一条竖线
  • C. 开盘价以位于竖线右侧的短横线表示
  • D. 收盘价以位于竖线左侧的短横线表示
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105.

( )期货是郑州商品交易所推出的期货品种。

  • A. 铁合金
  • B. 动力煤
  • C. 晚籼稻
  • D. 甲醇
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106.

假设其他条件不变,我国东北灾害性天气的出现,将对( )期货价格造成影响。

  • A. 玉米
  • B. 天然橡胶
  • C. 白糖
  • D. 大豆
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107.

某客户下达了“以180元/克的价格买入10手上海期货交易所7月份黄金期货”的限价指令,则可能的成交价格为( )元/克。

  • A. 179.90
  • B. 179.95
  • C. 180.05
  • D. 180.10
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108.

某投资者决定进行豆粕期货合约投机交易,并通过止损指令限制损失,具体操作如下表所示:

若止损指令Y或Z被执行,则( )。

  • A. Y被执行后,最低利润为6元/吨
  • B. Y被执行后,最低利润为11元/吨
  • C. Z被执行后,最低利润为10元/吨
  • D. Z被执行后,最低利润为40元/吨
标记 纠错
109.

期货公司的职能包括( )。

  • A. 担保交易履约
  • B. 为客户提供期货市场信息
  • C. 对客户账户进行管理,控制客户交易风险
  • D. 根据客户指令代理买卖期货合约
标记 纠错
110.

期货公司资产管理业务的投资范围包括( )。

  • A. 短期融资券
  • B. 房地产投资
  • C. 期权
  • D. 期货
标记 纠错
111.

期货信息资讯机构提供( )服务。

  • A. 期货行情软件
  • B. 预测信息
  • C. 内幕消息
  • D. 交易系统
标记 纠错
112.

上海期货交易所的期货品种有( )。

  • A. 线材
  • B. 玉米
  • C.
  • D. 豆油
标记 纠错
113.

适合做外汇期货卖出套期保值的情形有( )。

  • A. 持有外汇资产者,担心未来货币升值
  • B. 持有外汇资产者,担心未来货币贬值
  • C. 持有外汇资产者,担心未来外汇无法兑换
  • D. 出口商预计未来某一时间将会得到一笔外汇,为了避免外汇汇率下跌造成损失
标记 纠错
114.

通过实施大户报告制度,交易所可以( )。

  • A. 了解持仓量较大客户的持仓动向和意图
  • B. 对持仓量较大的客户进行重点监控
  • C. 了解持仓量较大会员的持仓动向和意图
  • D. 对持仓量较大的会员进行重点监控
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115.

外汇远期的交易双方在成交后并不立即办理交割,而是事先约定( )等交易条件,到期才进行交割。

  • A. 币种
  • B. 汇率
  • C. 金额
  • D. 交割时间
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116.

我国期货交易所规定,当会员、客户出现( )情形之一时,交易所、期货公司有权对其持仓进行强行平仓。

  • A. 会员结算;准备金余额小于零,并未能在规定时限内补足的
  • B. 客户、从事自营业务的交易会员持仓量超出其限仓规定的
  • C. 因违规受到交易所强行平仓处罚的
  • D. 会员、客户双方向开仓的
标记 纠错
117.

下列关于国内期货集合竞价的说法中,正确的有( )。

  • A. 采用最大成交量原则
  • B. 交易系统逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交,直到不能成交为止
  • C. 开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前5分钟内进行
  • D. 开盘集合竞价中的未成交申报单不参与开市后竞价交易
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118.

下列关于期货交易场内集中竞价的描述中,正确的有( )。

  • A. 会员和非会员都能直接进场交易
  • B. 只有交易所的会员才能直接进场交易
  • C. 非会员通过交易所会员代理可进行期货交易
  • D. 所有买卖指令必须在交易所内进行集中竞价成交
标记 纠错
119.

下列属于根据起息日不同划分的外汇掉期的形式的是( )。

  • A. 即期对远期的掉期交易
  • B. 远期对远期的掉期交易
  • C. 隔夜掉期交易
  • D. 远期对即期的掉期交易
标记 纠错
120.

下列属于利率期货品种的是( )。

  • A. 3个月期欧洲美元期货
  • B. 3个月期欧洲银行间欧元利率期货
  • C. 5年期国债期货
  • D. 10年期国债期货
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判断题 (共20题,共20分)
121.

金字塔式买入是在现有持仓已经亏损的情况下才能增仓。( )

标记 纠错
122.

当一种期权处于深度实值或深度虚值时,其时间价值都将趋向于零。( )

标记 纠错
123.

期货投机者承担基差变动风险。( )

标记 纠错
124.

期货交易所会员、客户可以使用标准仓单、国债等价值稳定、流动性强的有价证券充抵保证金进行期货交易。( )

标记 纠错
125.

利用期货市场进行套期保值,能使生产经营者转移现货市场价格风险,达到锁定生产成本,实现预期利润的目的。( )

标记 纠错
126.

期货交易保证金只需在开始时缴纳,在平仓前不必再次缴纳。( )

标记 纠错
127.

各基金行业参与者之间身份是严格区分的,FCM不能同时为CPO或TM,否则,会受到CFTC的查处。( )

标记 纠错
128.

1990年10月12日,郑州粮食批发市场作为我国第一个商品期货市场开始起步。( )

标记 纠错
129.

国债期货交割时,可交割国债发票价格的计算公式为:发票价格=期货交割结算价X转换因子+应计利息。( )

标记 纠错
130.

集中交割也称为一次性交割。( )

标记 纠错
131.

期货的结算担保金应当以现金形式缴纳。( )

标记 纠错
132.

如果一国政府实行扩张性的货币政策,增加货币供应量,降低利率,则通常情况下该国货币会贬值。( )

标记 纠错
133.

一般来说,期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来,才能实现套期保值。( )

标记 纠错
134.

大豆提油套利是大豆加工商在市场价格关系基本正常时进行的。( )

标记 纠错
135.

看跌期权空头损益平衡点等于执行价格与权利金之和。( )

标记 纠错
136.

客户在按规定足额缴纳开户保证金后,即可开始委托下单,进行期货交易。( )

标记 纠错
137.

某欧元区投资者持有美元资产,担心美元兑欧元贬值,可通过买入美元兑欧元看跌期权规避汇率风险。( )

标记 纠错
138.

期货结算价是指某一期货合约当日交易期间成交价格按成交量的算术平均价。( )

标记 纠错
139.

随着合约持仓量的增大,交易所将逐步提高该合约的交易保证金比例来控制市场风险。( )

标记 纠错
140.

套期保值和投机是期货市场的两大基本功能。( )

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答题卡(剩余 道题)

单选题
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80
多选题
81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120
判断题
121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140
00:00:00
暂停
交卷