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下列有关金融期权价值的合理范围,说法错误的是( )。

  • A.欧式看涨期权价值的合理范围为max[St-Xe-r(T-t),0]≤c≤St
  • B.欧式看跌期权价值的合理范围为max[Xe-r(T-t)-St,0]≤p≤Xe-r(T-t)
  • C.美式看涨期权价值的合理范围为max[x-St,0]≤P≤X
  • D.美式看跌期权价值的合理范围为max[x-St,0]≤P≤X
答案: C
本题解析:

当标的资产没有红利支付时,美式看涨期权虽可以提前执行,但会损失货币的时间价值,因此提前执行美式看涨期权是不合理的。因此,其价值的合理范围与欧式看涨期权相同,即max[St-Xe-r(T-t),0]≤c≤St,不过当标的资产有红利或利息支付时,美式看涨期权是可以提前执行的。

更新时间:2022-10-21 07:49
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