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假定某一股票的现价为32美元.如果某投资者认为这以后的3个月中股票价格不可能

发生重大变化,现在3个月期看涨期权的市场价格如下表所示。

中级经济师金融专业,超压卷,2022年中级经济师《金融专业实务》超压卷1

根据以上资料,回答下列问题。

如果3个月后股票价格为27美元,投资者收益为( )美元。

  • A.-1
  • B.0
  • C.1
  • D.2
答案: A
本题解析:

本题考查蝶式价差期权。通过购买一个执行价格为26美元的看涨期权,购买一个执行价格为34美元的看涨期权,同时出售两个执行价格为30美元的看涨期权,投资者就可以构造一个蝶式价差期权。构造这个期权组合的成本为12+6一(2×8)=2(美元)。如果股票价格为27美元,26<27<30,此时执行价格为26美元的看涨期权,此时收益为27—26—2=-1(美元)。

更新时间:2022-10-22 11:38
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