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按照CAPM模型,假定:市场预期收益率=15%,无风险利率=8%;X证券的预期收益率=17%,X的贝塔值=1.25;以下哪种说法正确?( )

  • A.X被高估
  • B.X是公平定价
  • C.X的阿尔法值为-0.25%
  • D.X的阿尔法值为0.25%
答案: D
本题解析:

根据CAPM,可得:X证券的预期收益率=rf+β[E(rm)-rf]=8%+1.25×(15%-8%)=16.75%。实际上,X证券的预期收益率为17%。所以,α=17%-16.75%=0.25%,这说明X证券被低估,建议买入。

更新时间:2022-02-22 14:54
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