B 公司是一家制造类上市公司，公司的部分产品外销欧美。2021 年该公司面临市场和成本的巨大压力。公司管理层决定，出售丙产品生产线，扩大具有良好前景的丁产品的生产规模。为此，公司财务部进行了财务预测与评价，相关资料如下：
资料一：2020 年 B 公司营业收入为 37500 万元，净利润为 3000 万元。该公司 2020 年简化的资产负债表如表 4 所示：
资料二：预计 B 公司 2021 年营业收入会下降 20%。营业净利率会下降 5%，股利支付率为 50%。
资料三：B 公司运用逐项分析的方法进行营运资金需求量预测，相关资料如下：
（1）B 公司近 5 年现金与营业收入之间的关系如表 5 所示：
（2）根据对 B 公司近 5 年的数据分析，存货、应付账款与营业收入保持固定比例关系。资料四：2021 年，B 公司将丙产品线按固定资产账面净值 8000 万元出售，假设 2021 年全年计提折旧 600 万元。
资料五：B 公司为扩大丁产品的生产规模新建一条生产线，预计投资 15000 万元，其中 2021 年年初投资10000 万元，2022 年年初投资 5000 万元，项目建设期为 2 年，运营期为 10 年，营业现金净流量均 4000万元。项目终结时可收回净残值 750 万元。假设基准折现率为 10%，相关货币时间价值系数如表 6 所示：
资料六：为了满足运营和投资的需要，B 公司计划按面值发行债券筹资，债券年利率 9%，每年年末付息，筹资费率为 2%，该公司适用的企业所得税税率为 25%。
要求：
（1）运用高低点法测算 B 公司现金需要量：
①单位变动资金（b）；②不变资金（a）；③2021 年现金需要量。
（2）运用销售百分比法测算 B 公司的下列指标：①2021 年存货资金需要量；②2021 年应付账款需要量。
（3）测算 B 公司 2021 年固定资产期末账面净值和在建工程期末余额。
（4）测算 B 公司 2021 年留存收益增加额。
（5）进行丁产品生产线投资项目可行性分析：
①计算项目净现值；②以净现值为标准，评价项目投资可行性并说明理由。
（6）计算 B 公司拟发行债券的资本成本。
（1）①单位变动资金=（5100-4140）/（38000-26000）=0.08
②不变资金=4140-26000×0.08=2060（万元）
或者：不变资金=5100-38000×0.08=2060（万元）
现金占用模型：y=2060+0.08x
③2021 年现金需要量=2060+0.08×37500×（1-20%）=4460（万元）
（2）存货占营业收入比例=15000/37500=40%
应付账款占营业收入的比例=7500/37500=20%
①2021 年存货资金需要量=37500×（1-20%）×40%=12000（万元）
②2021 年应付账款需要量=37500×（1-20%）×20%=6000（万元）
（3）固定资产账面净值=20000-8000-600=11400（万元）
在建工程期末余额=10000（万元）
（4）2021 年营业净利率=（3000/37500）×（1-5%）=7.6%
2021 年留存收益增加额=37500×（1-20%）×7.6%×（1-50%）=1140（万元）
（5）①丁产品原始投资额的现值=10000+5000×（P/F，10%，1）
NCF 0 =-10000（万元）
NCF 1 =-5000（万元）
NCF 2 =0（万元）
NCF 3～11 =4000（万元）
NCF 12 =4000+750=4750（万元）
项目净现值=4000×（P/A，10%，10）×（P/F，10%，2）+750×（P/F，10%，12）-[10000+5000×（P/F，10%，1）] =4000×6.1446×0.8264+750×0.3186-（10000+5000×0.9091）=6005.04（万元）
②该项目净现值大于 0，因此该项目具备财务可行性。
（6）债券资本成本=9%×（1-25%）/（1-2%）=6.89%。
确立会计核算空间范围所依据的会计基本假设是（ ）。
一般而言，与融资租赁筹资相比，发行债券的优点是（ ）。
下列各项中，通常不会导致企业资本成本增加的是（ ）。
企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是（ ）。
如果企业的资金来源全部为自有资金，且没有优先股存在，则企业财务杠杆系数（ ）。
某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是（ ）。
下列各项中，不属于速动资产的是（ ）。
根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的是（ ）。
下列关于趋势预测分析法的表述中，正确的有（ ）。
在一定时期内，应收账款周转次数多、周转天数少表明（）。
