丙公司是一家汽车配件制造企业,近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求,丙公司需要筹集资金60万元用于增加存货,占用期限为1年,现有三个可满足资金需求的筹资方案:
方案1:向银行借款,借款期限为1年,年利率为12%。银行要求的补偿性余额为借款额的20%。
方案2:以贴现法向银行借款,借款期限为1年,年利率为12%。
方案3:向银行借款,采用加息法付息,借款期限为1年,分12个月等额偿还本息,年利率为12%。
要求:
(1)如果丙公司选择方案1,为获得60万元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率;
(2)如果丙公司选择方案2,为获得60万元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率;
(3)如果丙公司选择方案3,为获得60万元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率;
(4)根据以上各方案的计算结果,为丙公司选择最优筹资方案。
正确
(1)借款额=60/(1-20%)=75(万元)
实际年利率=12%/(1-20%)=15%
(2)借款额=60/(1-12%)=68.18(万元)
实际年利率=12%/(1-12%)=13.64%
(3)借款额=2×60=120(万元)
实际年利率=2×12%=24%
(4)由于采用方案2的实际年利率最低,故应选择方案2。
在其他因素不变的情况下,销售额越小,经营杠杆系数越小。( )
如果企业在发行债券的契约中规定了允许提前偿还的条款,则当预测年利息率上升时,一般应提前赎回债券。( )
公司在年初确定一个合理的年度业绩目标,如果激励对象经过大量努力后,在年末实现了公司预定的年度业绩目标,则公司给予激励对象一定数量的股票,或奖励其一定数量的奖金来购买本公司的股票,这种激励模式是( )。
(2016年)在应收账款保理中,从风险角度看,有追索权的保理相对于无追索权的保理对供应商更有利,对保理商更不利。( )
(2020年)相对于增量预算,下列关于零基预算的表述中错误的是( )。
企业财务管理的目标就是规范企业财务运作,为企业实现目标利润服务。( )
某公司 2020年第一季度应收账款平均余额为200000元,信用条件为在 60天按全额付清货款,过去三个月平均日销售额为 2000元,则应收账款平均逾期( )天。
关于资本结构的影响因素,下列说法正确的有( )。
某企业集团经过多年的发展,已初步形成从原料供应、生产制造到物流服务上下游密切关联的产业集群。当前集团总部管理层的素质较高,集团内部信息化管理的基础较好。据此判断,该集团最适宜的财务管理体制类型是( )。
某公司打算购买一台设备,有两种付款方式:一是一次性支付500万元,二是每年初支付200万元,3年付讫。由于资金不充裕,公司计划向银行借款用于支付设备款。假设银行借款年利率为5%,复利计息。请问公司应采用哪种付款方式?