甲公司是一家新型建筑材料生产企业,为做好2020年财务计划,拟进行财务报表分析和预测。相关资料如下:
(1)甲公司2019年主要财务数据:
(2)公司没有优先股且没有外部股权融资计划,股东权益变动均来自留存收益。公司采用固定股利支付率政策,股利支付率60%。
(3)销售部门预测2020年公司营业收入增长率为10%。
(4)甲公司的企业所得税税率为25%。
要求:
(1)假设2020年甲公司除长期借款外所有资产和负债与营业收入保持2019年的百分比关系,所有成本费用与营业收入的占比关系维持2019年水平,用销售百分比法初步测算公司2020年增加的资金需要量和外部融资需求量。
(2)假设2020年甲公司除货币资金、长期借款外所有资产和负债与营业收入保持2019年的百分比关系,除财务费用和所得税费用外所有成本费用与营业收入的占比关系维持2019年水平,2020年新增财务费用按新增长期借款期初借入金额计算,所得税费用按当年利润总额计算。为满足资金需求,甲公司根据要求(1)的初步测算结果,以万元为单位向银行申请贷款,贷款利率8%。预测公司2020年末资产负债表和2020年度利润表(结果填入下方表格中,不用列出计算过程)。
正确
(1)2020年增加的资金需要量=(12000-1000-2000)×10%=900(万元)
2020年外部融资需求量=900-16000×(1+10%)×(1650/16000)×(1-60%)=174(万元)
(2)
单位:万元
在其他因素不变的情况下,销售额越小,经营杠杆系数越小。( )
如果企业在发行债券的契约中规定了允许提前偿还的条款,则当预测年利息率上升时,一般应提前赎回债券。( )
公司在年初确定一个合理的年度业绩目标,如果激励对象经过大量努力后,在年末实现了公司预定的年度业绩目标,则公司给予激励对象一定数量的股票,或奖励其一定数量的奖金来购买本公司的股票,这种激励模式是( )。
(2016年)在应收账款保理中,从风险角度看,有追索权的保理相对于无追索权的保理对供应商更有利,对保理商更不利。( )
(2020年)相对于增量预算,下列关于零基预算的表述中错误的是( )。
企业财务管理的目标就是规范企业财务运作,为企业实现目标利润服务。( )
某公司 2020年第一季度应收账款平均余额为200000元,信用条件为在 60天按全额付清货款,过去三个月平均日销售额为 2000元,则应收账款平均逾期( )天。
关于资本结构的影响因素,下列说法正确的有( )。
某企业集团经过多年的发展,已初步形成从原料供应、生产制造到物流服务上下游密切关联的产业集群。当前集团总部管理层的素质较高,集团内部信息化管理的基础较好。据此判断,该集团最适宜的财务管理体制类型是( )。
某公司打算购买一台设备,有两种付款方式:一是一次性支付500万元,二是每年初支付200万元,3年付讫。由于资金不充裕,公司计划向银行借款用于支付设备款。假设银行借款年利率为5%,复利计息。请问公司应采用哪种付款方式?